سرمایه گذاری‌ کم ریسک و پر بازده

طلا تنها سرمایه گذاری است که بازدهی و ریسک آن صفر است. سرمایه گذاران معمولا در شرایطی که عدم اطمینان زیاد و اقتصاد بی ثبات است، سرمایه خود را به طلا تبدیل می کنند تا در برابر عدم اطمینان و احتمال افزایش تورم ، از دارایی خود محافظت کنند.

سرمایه‌گذاری پرریسک یا کم ریسک در یک نگاه

ریسک یکی از اصول سرمایه‌گذاری است. بدون توجه به ریسک، صحبت در مورد بازده یا عملکرد بی معنا خواهد بود. با این وجود، مشکل اصلی سرمایه‌گذاران شناسایی خطرهای بالقوه است و این‌که چه تفاوت‌هایی بین ریسک پایین و ریسک بالا وجود دارد.
با توجه به تاثیر اساسی ریسک در سرمایه‌گذاری، بسیاری از سرمایه‌گذاران جدید تصور می‌کنند به خوبی با آن آشنا هستند. متأسفانه، این‌گونه نیست. شاید به نظر عجیب بیاید اما هنوز توافق کاملی در مورد معنای « ریسک » یا چگونگی اندازه گیری آن وجود ندارد.

دانشگاهیان اغلب سعی کرده‌اند از نوسانات به عنوان اصلی‌ترین دلیل ریسک استفاده کنند. این تعریف تا حدودی درست به‌نظر می‌رسد. نوسانات معیاری است برای تعیین میزان تغییرات در یک دوره مشخص. هرچه دامنه نوسانات وسیع‌تر باشد، احتمالاً وقوع خطر افزایش می‌یابد. با این وجود اندازه گیری نوسانات نسبتاً امر آسانی است.
متأسفانه، انتخاب نوسانات به عنوان معیاری برای ریسک کامل نیست. اما نباید فراموش کرد که نوسانات فرصت‌های بیشتری در بازارهای سهام و فارکس در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد. اگرچه این امر لزوماً تاثیر مستقیمی بر نتایج معاملات نخواهد داشت. از بسیاری جهات، ناپایداری شبیه به تلاطمی است که سرمایه گذاری‌ کم ریسک و پر بازده یک مسافر در هواپیما آن را تجربه می‌کند، شاید ناخوشایند باشد اما واقعاً ارتباط زیادی با احتمال سقوط ندارد.
یک راه بهتر برای بررسی ریسک، میزان انتظار معامله‌گر از ارزش یک دارایی است. اگر یک سرمایه‌گذار دارایی را که انتظار سود 10٪ از آن دارد خریداری کند، احتمال اینکه بازده زیر 10٪ باشد، خطر آن سرمایه‌گذاری است. اگر یک سرمایه‌گذار با انتظار سود 7٪ وارد معامله شود و 8٪ بازده‌ای داشته باشد، به نظر سود کرده است. اما زمانی که متوجه می‌شود همین معامله در S&P 500 سود 10% برای او خواهد داشت، به نظر ریسک معاملات او منطقی نخواهد بود.

نکات کلیدی

• تعریف کامل یا اندازه گیری دقیقی برای ریسک وجود ندارد.
• سرمایه‌گذاران بی تجربه با الگوبرداری از نمونه‌های سرمایه‌گذاری (یا نمونه پرتفوهایی از سرمایه‌گذاری‌ها) در دستیابی به بازده مورد انتظار و بزرگ خود، ریسک معاملات را کاهش می‌دهند.
• با درک بهتر ریسک و چگونگی آن، سرمایه‌گذاران می‌توانند از ساختن پرتفوی استفاده کنند که نه تنها احتمال ضرر کمتری دارند بلکه حداکثر زیان بالقوه را نیز کاهش می‌دهد.

سرمایه‌گذاری پرریسک

سرمایه‌گذاری با ریسک بالا مخصوص سرمایه‌ای است که از دست رفتن کامل آن بسیار محتمل است. اگر به طور ذهنی به شما گفته شود احتمال 50/50 وجود دارد که سرمایه‌گذاری شما بازده مورد انتظار شما را فراهم کند، ممکن است بسیار خطرناک باشد. اما اگر به شما گفته شد 95٪ احتمال وجود دارد که سرمایه‌گذاری بازده مورد انتظار شما را ایجاد نکند، تقریباً همه با پرریسک بودن آن موافقند.

در سوی دیگر، موضوعی وجود دارد که بسیاری از سرمایه‌گذاران از بررسی آن غفلت می‌کنند. برای مثال، تصادفات اتومبیل و هواپیما را در نظر بگیرید. تجزیه و تحلیل اخیر شورای امنیت ملی آمریکا نشان داده است که احتمال مرگ یک شخص در اثر خلاف‌های خیابانی از 25 نفر در ماه به 30 نفر رسیده است. این درحالی است که احتمال تصادف و مرگ در سانحه رانندگی 1 به 102 است و شانس مرگ در سقوط هواپیما بسیار کم‌تر از آن است: 1 به 205552.
این بدین معنا است که سرمایه‌گذاران باید هم احتمال وقوع و هم میزان بزرگی نتایج بد را در نظر بگیرند.

سرمایه‌گذاری کم ریسک

اگر سرمایه‌گذاران این ماهیت ریسک را بپذیرند که با کم کردن انتظارات خود احتمال از دست رفتن سرمایه نیز کاهش می‌یابد، تعریف سرمایه‌گذاری‌های کم خطر و پرخطر ساده‌تر خواهد شد.
سرمایه‌گذاری کم ریسک نه تنها به معنای محافظت در برابر احتمال هرگونه زیان است، بلکه همچنین به معنای ضمانت نابود نشدن کل دارایی می‌باشد.

اجازه دهید دو نمونه را بررسی کنیم تا تفاوت بین سرمایه‌گذاری‌های پرریسک و کم ریسک را بیشتر توضیح دهیم.

1. سهام‌های بیوتکنولوژی، ماهیتاً بسیار خطرناک هستند. بین 85 تا 90 درصد کل داروهای جدید آزمایشگاهی با شکست روبرو خواهند شد و جای تعجب نیست که بیشتر سهام بیوتکنولوژی نیز در نهایت شکست بخورد. بنابراین، هم احتمال بالایی برای سقوط ارزش آن‌ها وجود دارد (بیشتر آن‌ها شکست می‌خورند) و هم میزان ارزش بالای بالقوه آن‌ها مورد توجه است (در صورت عدم موفقیت سهام بیوتکنولوژی، معمولاً 95 درصد یا بیشتر از ارزش خود را از دست می دهند).
2. در مقایسه، اوراق خزانه داری ایالات متحده مشخصات ریسک بسیار متفاوتی را ارائه می‌دهد. تقریباً امکان ندارد که یک سرمایه‌گذار اوراق خزانه، نتواند نرخ سود اظهار شده را دریافت کند. حتی اگر تاخیر در پرداخت وجود داشته باشد (در تاریخ ایالات متحده بسیار نادر است)، سرمایه‌گذاران بخش بزرگی از سرمایه‌گذاری خود را بازپس می‌گیرند.

ملاحظات ویژه

همچنین در نظر گرفتن تأثیر تنوع سبد سرمایه‌گذاری بر روی ریسک نیز مهم است. به طور کلی، سهام Fortune 100 کاملاً بی خطر بوده و پرداخت سود آن تقریباً قطعی است و انتظار می‌رود سرمایه‌گذاران بازده تک رقمی را در طی چندین سال بدست آورند.

از سوی دیگر، همواره خطر ورشکستگی یک شرکت مجزا وجود دارد. شرکت‌هایی مانند Eastman Kodak و Woolworths نمونه‌های معروف داستان موفقیت یک شبه و ورشکستگی در پی سرمایه گذاری‌ کم ریسک و پر بازده آن هستند. علاوه بر این، نوسانات همراه همیشگی بازار هستند. CNBC بیان می‌کند: هرچند كه سال 2017 از نظر تاریخی یکی از كم نوسان‌ترین بازارها بود، اما سال 2018 شاهد نوسانات گسترده‌ای بودیم که بیش از دو برابر سال قبل خود بوده است.

اگر یک سرمایه‌گذار تمام پول خود را در یک سهام قرار دهد، ممکن است احتمال وقوع یک خبر بد را کاهش دهد، اما شدت بالقوه آن بسیار بالا است. با داشتن 10 معامله یا سهام هم‌زمان نه تنها خطر زیان را کاهش می‌دهید، بلکه شدت آن را نیز کم خواهید کرد.

سرمایه‌گذاران باید کامل سرمایه گذاری‌ کم ریسک و پر بازده و انعطاف‌پذیر، میزان ریسک هر معامله را بررسی کنند. به عنوان مثال، تنوع بخش مهمی از ریسک است. تشکیل یک سبد سرمایه‌گذاری با ریسک پایین ولی یکسان می‌تواند بسیار خطرناک باشد. با مراجعه به مثال هواپیما، اکونومیست شانس سقوط یک هواپیما را یک در 5.4 میلیون بیان می‌کند اما با این وجود بسیاری از شرکت‌های هواپیمایی بزرگ سقوط کرده‌اند (یا خواهند کرد). داشتن اوراق خزانه داری به نظر سرمایه‌گذاری بسیار کم ریسکی می‌آید اما همه آن‌ها یکسان هستند. وقوع یک رویداد با احتمال بسیار کم (مانند پیش فرض دولت ایالات متحده) ویران کننده سرمایه خواهد بود.

همچنین، سرمایه‌گذاران در مورد بررسی ریسک باید عواملی مانند زمان‌بندی ، بازده مورد انتظار و دانش را مد نظر قرار دهند. به طور کل هر‌چه زمان یک سرمایه‌گذاری بیشتر باشد، احتمال رسیدن به سود مورد نظر افزایش می‌یابد. مطمئناً بین ریسک و بازده رابطه‌ای مستقیم وجود دارد و بازده‌ای بالا به ریسک زیادی نیاز دارد. دانش معاملاتی نه تنها در شناسایی سرمایه‌گذاری‌هایی با بازده مورد انتظار (یا بهتر از آن) نقش مهمی دارد، بلکه در بررسی میزان زیان بالقوه موثر است.

بهترین سرمایه گذاری به لحاظ بازدهی و ریسک کدام است؟

شرایط اقتصادی روی ریسک سرمایه گذاری تاثیر مستقیم دارد. همانگونه که در شرایط ثبات اقتصادی، ریسک سرمایه گذاری کاهش می یابد، در شرایط بی ثباتی، ریسک افزایش می یابد. بنابراین انتخاب بهترین سرمایه گذاری بستگی به عوامل متعددی دارد که یکی از آنها موقعیت اقتصادی جامعه است.

ریسک در مقابل بازدهی، 2 ویژگی جدانشدنی در هر سرمایه گذاری هستند. هر چه بازدهی یا سود سرمایه گذاری بیشتر باشد، ریسک آن هم بالاتر است.

انواع سرمایه گذاری به لحاظ بازدهی و ریسک

سرمایه گذاری روی طلا

طلا تنها سرمایه گذاری است که بازدهی و ریسک آن صفر است. سرمایه گذاران معمولا در شرایطی که عدم اطمینان زیاد و اقتصاد بی ثبات است، سرمایه خود را به طلا تبدیل می کنند تا در برابر عدم اطمینان و احتمال افزایش تورم ، از دارایی خود محافظت کنند.

سرمایه گذاری روی املاک و مستغلات

در ایران، ملک نیز از جمله دارایی های کم ریسک محسوب می شود که مانند طلا می تواند به خوبی از ارزش دارایی در برابر تورم محافظت کند. با این حال، خرید املاک و مستغلات به سرمایه بالایی نیاز دارد.

در اینجا هدف، معرفی سرمایه گذاری هایی است که با سرمایه های اندک نیز دست یافتنی باشند.

سرمایه گذاری روی ارز

سرمایه گذاری روی ارزهای مختلف نیز نوعی سرمایه گذاری است که باتوجه به افزایش یا کاهش نرخ برابری ارزها، سود یا زیانی را متوجه سرمایه گذار می کند. این نوع سرمایه گذاری نیز ریسک خود را دارد و تحت تاثیر عوامل مختلفی از جمله وضعیت اقتصادی جامعه است.

سرمایه گذاری روی اوراق خزانه و سپرده گذاری بانکی

سرمایه گذاری در اوراق سهام و قرضه جزو سرمایه گذاری های پر ریسک محسوب می شود. در عین حال، ریسک سرمایه گذاری در سهام بیشتر از اوراق قرضه است، زیرا بازدهی سهام بیشتر از اوراق قرضه است.

تنها اوراق قرضه ای که ریسک آن نزدیک صفر است، اوراق خزانه یا اوراق قرضه دولتی است. خریدار این اوراق، علاوه بر یک سود ثابت حداقلی، در زمان سررسید نیز کل مبلغ سرمایه گذاری شده را پس می گیرد.

معمولا پس از دارایی بی بازده و بدون ریسک طلا، سپرده گذاری بانکی و خرید اوراق خزانه، کم ریسک ترین نوع سرمایه گذاری محسوب می شوند. دولت ها معمولا پرداخت سود اوراق قرضه را در اولویت قرار می دهند تا اعتبار این اوراق به خطر نیفتد.

سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری

صندوق های سرمایه گذاری انواع مختلفی دارند و بسته به نوع سرمایه گذاری، ریسک متفاوتی به سرمایه گذاران ارائه می دهند.

کار صندوق های سرمایه گذاری این است که با انتخاب سرمایه گذاری های مناسب و خرید و فروش به موقع، ریسک سرمایه گذاران را کاهش و سود آنها را افزایش دهند و به اصطلاح دارایی آنها سرمایه گذاری‌ کم ریسک و پر بازده را مدیریت کنند.

صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت

ویژگی این صندوق‌ ها در این است که مبالغ سرمایه ‌گذاری شده در آن فقط در اوراق بهادار با درآمد ثابت شامل اوراق مشارکت، اوراق اجاره، اوراق بهادار رهنی و گواهی‌ های سپرده منتشرشده توسط بانک‌ها و مؤسسات مالی دارای مجوز از سوی بانک مرکزی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌ گذاری می‌شود. این نوع صندوق می‌تواند نرخ ریسک و البته سود کمتری نسبت به سایر صندوق‌ها داشته باشد.

صندوق‌های با درآمد ثابت گاهی اوقات درآمد ثابت را به حساب سرمایه گذار واریز می‌کنند و گاهی نیز پرداخت سود ندارند و سرمایه ‌گذار با افزایش ارزش واحدهای صندوق (سهام صندوق سرمایه گذاری) سود می‌کند.

صندوق سرمایه گذاری در سهام

بخش بزرگی از سرمایه صندوق‌ های سرمایه گذاری در سهام، در سهام شرکت‌ ها سرمایه ‌گذاری می‌شود.

این نوع از صندوق‌ها حداقل 70 درصد دارایی های خود را در سهام سرمایه گذاری می‌کنند و 30 باقی مانده را به اختیار مدیر صندوق در سهام، اوراق مشارکت، سپرده بانکی و یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌کنند.

سرمایه گذاری در سهام شرکت های بورسی سبب می شود که ریسک این صندوق‌ ها نسبت به دیگر صندوق‌های سرمایه گذاری بیشتر باشد.

در واقع سرمایه‌ گذاری در این صندوق‌ ها، به نوعی سرمایه‌گذاری در بازار بورس است با این تفاوت که مدیران این صندوق ها به دلیل آشنایی با مدیریت دارایی، پرتفولیو یا سبد سرمایه گذاری را به گونه ای انتخاب می کنند که ریسک سرمایه گذاری تعدیل شود و درآمد بیشتری نیز در مقایسه با صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت، عاید سرمایه گذاران گردد.

صندوق سرمایه گذاری مختلط

این نوع صندوق ها، حداکثر 60 درصد دارایی خود را در سهام و حداقل 40%درصد آن را در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت یا سپرده بانکی سرمایه‌گذاری می‌کنند.

این صندوق‌های سرمایه گذاری به دلیل نوع پرتفوی و سرمایه‌گذاری‌شان از منظر ریسک بین دو نوع صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت و صندوق سرمایه گذاری در سهام قرار می‌گیرند.

این صندوق‌ها به دلیل اینکه بیش از نیمی از دارایی‌هایشان روی سهام سرمایه‌گذاری شده است، سود تضمین شده ندارند اما معمولا ضامن نقد شوندگی دارند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری بازارگردانی

صندوق‌های سرمایه‌گذاری بازارگردانی، وظیفه بازارگردانی سهام شرکت‌ها را طبق تعهدات مشخص شده در امید نامه صندوق بر عهده دارند. این نوع صندوق‌ها، در بلندمدت، کمک شایانی به کاهش تاثیر نوسانات تند و سرمایه گذاری‌ کم ریسک و پر بازده تیز بازار روی سهام می‌کنند.

هدف صندوق های سرمایه گذاری بازارگردانی این است که همواره ارزش سهام شرکت ها را متعادل نگه دارند، صف خرید و فروش را از بین ببرند و قیمت سهام را به سوی ارزش ذاتی یا واقعی سوق دهند.

ارزش ذاتی سهام بر مبنای سرمایه گذاری‌ کم ریسک و پر بازده عایدات آتی سهام شرکت به دست می‌آید.

بنابراین صندوق بازارگردانی از صف‌های خرید و فروش بی مورد و معامله نشدن سهم در این مواقع جلوگیری و به روان شدن معاملات، افزایش نقدشوندگی و جلوگیری از دستکاری قیمت سهام به دست برخی سودجویان بازار کمک می‌کند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری جسورانه

صندوق‌های سرمایه‌گذاری جسورانه در واقع صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که پول سرمایه گذاران ریسک پذیر را در کسب‌وکارهای نوپا (استارت آپ‌ها) و کسب‌وکارهای کوچک و متوسط که پتانسیل رشد بالایی دارند سرمایه گذاری می کنند و با مدیریت پرتفولیو، تا حدی از میزان ریسک می کاهند.

این نوع سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاری‌ با بازده و ریسک بالا محسوب می‌شود و بیشتر در اقتصادهای باثبات موفق است.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا

صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا، از بازارهای سرمایه‌گذاری جدید در ایران است. مردم می‌توانند به جای خرید طلا، مدیریت پول خود را به این صندوق ها بسپارند. این صندوق ها با خرید و فروش به موقع طلا، سود بیشتری عاید سرمایه گذاران می کنند.

سایر سرمایه گذاری ها

در ایران سرمایه گذاری های دیگری نیز مانند سرمایه گذاری روی اتومبیل معمول است که ریسک آن بیشتر از برخی انواع سرمایه گذاری مانند ملک یا اوراق خزانه است.

چگونه سرمایه‌گذاری کنیم؟

انتخاب اینکه پول خود را در کجا سرمایه گذاری کنید، به میزان پول و شرایط اقتصادی بستگی دارد.

اگر پول کمی در اختیار دارید، از سرمایه گذاری های پر ریسک بپرهیزید. در شرایط اقتصادی با ثبات، ریسک پذیرتر شوید و به سرمایه گذاری های پربازده تر (که ریسک آنها نیز بیشتر است) اقبال نشان دهید.

در شرایط بی ثبات اقتصادی که عدم اطمینان بالاست، خطرگریز شوید و روی دارایی های کم ریسک یا طلا سرمایه گذاری کنید.

با سرمایه گذاری روی چند نوع دارایی (از ملک و ماشین گرفته تا ارز و اوراق بهادار)، ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهید.

چگونه در صندوق های سرمایه گذاری، سرمایه گذاری کنیم؟

صندوق‌های با درآمد ثابت، کم‌‌ریسک‌ترین نوع صندوق به حساب می‌آیند زیرا مانند بانک، یک سود ثابت و تضمین شده ارائه می‌دهند.

صندوق‌های سرمایه گذاری در سهام و سرمایه گذاری مختلط، ریسک بیشتری دارند.

بنابراین اگر به دنبال حداقل ریسک هستید، سرمایه گذاری‌ کم ریسک و پر بازده صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت را انتخاب کنید.

قدم اول – انتخاب صندوق

با مراجعه به سایت fipiran.com از منوی صندوق‌ها، در زیر منوی مقایسه صندوق‌ها، روی نوع صندوق موردنظرتان کلیک کنید و لیست آنها را همراه بازدهی‌شان مشاهده کنید.

صندوق‌هایی که در بلندمدت سوددهی خوبی داشته‌اند معمولا برای سرمایه‌گذاری مناسب‌تر هستند.

قدم دوم – سرمایه‌گذاری در صندوق

مراجعه حضوری به یکی از صندوق‌ها

ارائه مدارک هویتی (اصل شناسنامه و کارت ملی) / معرفینامه یا وکالت‌نامه رسمی

تکمیل فرم پذیره‌نویسی (این فرم تنها مربوط به زمان شروع به کار صندوق است) یا فرم درخواست صدور واحد سرمایه‌گذاری.

واریز مبلغ مورد نظر تعداد واحدهای خریداری شده به شماره حساب‌ بانکی صندوق و ارائه فیش واریز به نماینده مدیر در صندوق.

دریافت رسید درخواست صدور واحدهای سرمایه‌گذاری از نماینده مدیر.

دریافت اعلامیه صدور و گواهی سرمایه‌گذاری حداکثر تا پایان دو روز کاری در محل ارائه درخواست.

پرداخت مابه‌التفاوت مبلغ واحدهای صادر شده و کل مبلغ واریزی متقاضی به حساب ایشان.

اوراق مشارکت و سایر اوراق با درآمد ثابت

اوراق مشارکت، اوراق بهادار با نام یا بی‌نامی با سود ثابت هستند که به موجب قانون یا مجوز بانک مرکزی به قیمت اسمی مشخص برای مدت معین ‌و برای تأمین بخشی از منابع مالی مورد نیاز دولتی و غیردولتی منتشر می‌شود و به سرمایه‌گذارانی که قصد مشارکت در اجرای طرح‌های‌ یاد شده را دارند از طریق عرضه عمومی واگذار می‌گردد.

انواع اوراق مشارکت

اوراق مشارکت بورسی: اوراقی که قابل معامله در بازار بورس و فرابورس هستند. اوراق مشارکت بورسی ممکن سرمایه گذاری‌ کم ریسک و پر بازده است:

به کسر: اوراقی که به قیمت کمتر از قیمت اسمی آن توسط سرمایه‌گذار خریداری می‌شود و سود سرمایه‌گذار برابر خواهد بود با مابه التفاوت قیمت خریداری شده با قیمت اسمی اوراق در سررسید آن. این اوراق یک سرمایه‌گذاری کوتاه مدت به شمار می‌آید.

قابل تعویض با سهام: اوراقی که منتشرکننده آن شرکت‌های سهامی عام هستند و در سررسید نهایی با سهام سایر شرکت‌های پذیرفته شده در سازمان ‌بورس و اوراق بهادار تعویض می‌شوند.

قابل تبدیل به سهام : اوراقی که منتشرکننده آن شرکت‌های سهامی عام هستند و در سررسید نهایی یا در زمان تحقق افزایش سرمایه به سهام شرکت‌های‌ موضوع طرح اوراق مشارکت، تبدیل می‌گردد.

اوراق مشارکت غیر بورسی: اوراقی که صرفاً با تایید بانک مرکزی حمهوری اسلامی ایران منتشر می‌شود و قابل معامله در شعب بانک‌های عامل (بازار پولی) است.

زمان مناسب و تحلیل مورد نیاز برای خرید و فروش اوراق مشارکت

اوراق مشارکت دارای سود ثابت علی الحساب است، بنابراین معمولا به عنوان ابزاری برای کاهش ریسک سبد سهام در بازاهای ریسکی در نظر گرفته می‌شود و سرمایه‌گذارن با توجه به ریسک پذیری و شرایط موجود بر بازار بخشی از سرمایه خود را به خرید اوراق مشارکت اختصاص می‌دهند. با توجه به ثابت بودن سود اوراق مشارکت، این اوراق بر خلاف سهام های ریسکی موجود در بازار که نیازمند تحلیل های فاندامنتالی و تکنیکالی هستند به تحلیل خاصی نیاز ندارد و فقط توجه به چند نکته برای انتخاب اوراق با بازدهی بیشتر برای سرمایه‌گذار کافی است.

نکات قابل تامل در خرید اوراق مشارکت

سود اعلامی اوراق مشارکت برای دوره یکساله معمولاً بین ۲۰ تا ۲۲ درصد است. هرچه درصد سود بیشتر باشد، خرید اوراق آن جذاب‌تر است.

سررسید پرداخت سود یک ماهه یا سه ماهه است. هرچه دوره‌های پرداخت سود کوتاه‌تر باشد، برای سرمایه‌گذار از جذابیت بیشتری برخوردار خواهد بود.

در بعضی موارد به دلیل کمبود نقدینگی و رقابت برای جذب منابع با بانک‌ها برخی از ناشران اوراق علاوه برسود اعلامی، سود ۳ درصدی برای یکسال را بر روی تابلو معاملاتی تضمین می‌کنند.

سود حاصل از اوراق مشارکت، برای سرمایه‌گذار معاف از پرداخت مالیات است و این جذابیت‌ دیگری برای سرمایه‌گذاری در اوراق مشارکت به حساب می‌آید.

علیرغم اینکه اوراق مشارکت بازدهی تضمین شده دارند ولی ریسکی را متوجه سرمایه‌گذار نمی‌کند.

نحوه خرید اوراق مشارکت بدون ریسک

برای خرید و فروش اوراق مشارکت خارج از بورس، لازم است سرمایه‌گذار با مدارک شناسایی (شناسنامه و کارت ملی) به یکی از شعب بانک‌های عامل مراجعه نماید و نسبت به خرید یا فروش اوراق مورد نظر اقدام نماید

در مورد معامله اوراق مشارکت بورسی، هر فردی که دارای کد معاملاتی آنلاین باشد، می‌تواند از طریق سامانه معاملاتی آنلاین یا ثبت سفارش اینترنتی اقدام به خرید نماد اوراق مشارکت کند.

این اوراق بسته به بازاری که در آن منتشر می‌شوند ممکن است در سامانه آنلاین قابلیت معامله داشته باشد چنانچه اوراق در بازار پایه فرابورس عرضه شود، خرید و فروش آن از طریق ثبت سفارش اینترنتی میسر خواهد بود. در صورتی‌که فرد کد سهامداری و کاربر غیر آنلاین باشد به صورت حضوری درخواست خرید یا فروش خود را به کارگزاری اعلام نماید.

پس از دریافت کد سهامداری می‌توانید با مشخصاتی که توسط کارگزاری برای شما ارسال می‌شود، وارد سایت کارگزاری شوید و سفارش خرید را ثبت کنید.

اگر سرمایه‌گذاری من وضعیت قابل قبولی نداشت، چه کار می‌توانم بکنم؟

توجه داشته باشید که پیروی از یک برنامه‌ی سرمایه‌گذاریِ غیرقابل انعطاف و ثابت در یک دوره‌ی زمانی طولانی ممکن است سودآور نباشد.

در صورت رضایت‌بخش نبودن عملکرد سرمایه‌گذاری، لازم است برنامه‌ی سرمایه‌گذاری خود را تغییر دهید. البته به خاطر داشته باشید که هنگام تغییر برنامه، لازم است اصول سرمایه گذاری‌ کم ریسک و پر بازده اولیه‌ی سرمایه‌گذاری را رعایت کنید.

راهکارهای متنوع سرمایه‌گذاری کم ریسک در بورس/ با 8 صندوق سرمایه گذاری کارگزاری مفید

بازار سرمایه همچون سایر بازارهای مالی، از تحولات سیاسی و اقتصادی تاثیر گرفته و دچار نوسان می‌شود، همین ویژگی در اقتصاد پرتلاطم کشور، ریسک سرمایه‌گذاری در بورس را به مراتب افزایش می‌دهد. در این میان یکی از کارآمدترین سازوکارها برای مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه، استفاده از صندوق‌های سرمایه گذاری است.

بازار سرمایه همچون سایر بازارهای مالی، از تحولات سیاسی و اقتصادی تاثیر گرفته و دچار نوسان می‌شود، همین ویژگی در اقتصاد پرتلاطم کشور، ریسک سرمایه‌گذاری در بورس را به مراتب افزایش می‌دهد. در این میان یکی از کارآمدترین سازوکارها برای مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه، استفاده از صندوق‌های سرمایه گذاری است.

سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار سرمایه نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم شیوه‌ای مطمئن‌تر و کم‌ریسک‌تر به شمار می‌آید اما برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم از طریق صندوق‌ها، باید میزان ریسک‌پذیری هر صندوق را متناسب با شرایط سرمایه‌گذار مورد توجه قرار داد:

• صندوق‌های سهامی مناسب افراد با ریسک‌پذیری بالا هستند.
• صندوق‌های با درآمد ثابت، مناسب افراد با ریسک‌پذیری پایین هستند.
• صندوق‌های مختلط از لحاظ ریسک پذیری بین صندوق های سهامی و درآمد ثابت قرار می گیرند.
• سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا مناسب کسانی است که به سرمایه‌گذاری در سکه و طلا علاقه‌مند هستند.

کارگزاری مفید، پیشگام در تنوع سرمایه گذاری با 8 صندوق‌

طی سال‌های اخیر، صندوق‌های سرمایه‌گذاری متعددی تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار در کشور شکل‌ گرفته است. در این میان کارگزاری مفید نیز به عنوان بزرگترین کارگزاری کشور با هدف پاسخگویی به نیاز سرمایه‌گذاری افراد با علایق و اهداف مختلف، طیف متنوعی از صندوق‌ها شامل 8 صندوق سرمایه گذاری در بازار سرمایه را راه اندازی کرده تا پاسخ گوی سلایق مختلف کاربران باشد.

• صندوق سرمایه‌گذاری پیشتاز (سهامی):

کارگزاری مفید به عنوان یکی از پیشگامان در حوزه تاسیس صندوق‌های سرمایه‌گذاری، نخستین صندوق خود به نام «صندوق سرمایه‌گذاری مشترک پیشتاز» را در اردیبهشت ماه سال ۱۳۸۷ به بازار سرمایه معرفی کرد. این صندوق در گروه صندوق‌های سهامی قرار گرفته و مناسب افرادی است که از سطح ریسک‌پذیری بالایی برخوردار هستند.

• صندوق سرمایه‌‌گذاری ممتاز (مختلط):

در اواخر بهمن ماه سال ۱۳۸۸، کارگزاری مفید با هدف ایجاد بستری برای سرمایه‌گذاری افراد با سطح ریسک‌پذیری متوسط نیز «صندوق سرمایه‌‌گذاری توسعه ممتاز» را به عنوان صندوق سهامی معرفی کرد اما از اردیبهشت سال 97 این صندوق به صندوق مختلط تبدیل شد و در حال حاضر با همین مدل فعالیت می‌کند.

• صندوق سرمایه‌گذاری پیشرو (سهامی):

به دنبال استقبال فعالان بازار سرمایه و در فروردین ماه سال ۱۳۹۰، کارگزاری مفید دومین صندوق سرمایه‌گذاری خود را به نام «صندوق سرمایه‌گذاری مشترک پیشرو» تاسیس کرد. این صندوق به عنوان نخستین صندوق سرمایه‌گذاری مشترک بدون جریمه ابطال، این امکان را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار داد تا بدون دغدغه‌ی پرداخت جریمه برای خارج کردن سرمایه خود از صندوق، با خیالی آسوده از این فرصت سرمایه‌گذاری استفاده کنند.

• صندوق سرمایه‌گذاری امید توسعه (سهامی):

اما تنوع صندوق‌های کارگزاری مفید به همین موارد محدود نمی‌شود. باتوجه به اینکه برخی سرمایه‌گذاران به دنبال آن بودند تا بخشی از سود حاصل شده طی دوره سرمایه‌گذاری خود را به صورت نقدی دریافت کنند، کارگزاری مفید در اسفندماه سال۹۱، دست به ابتکار زد و نخستین صندوق سرمایه‌گذاری مشترک با تقسیم سود را به نام «صندوق سرمایه‌گذاری مشترک امید توسعه»، طراحی و به بازار سرمایه معرفی کرد.

• صندوق سرمایه‌گذاری توسعه اندوخته آینده(نماد اطلس):

حدود یک سال بعد یعنی دی ماه سال ۹۲ نیز کارگزاری مفید نخستین صندوق قابل معامله خود به نام «صندوق سرمایه‌گذاری توسعه اندوخته آینده» را تاسیس کرد که این صندوق با نماد «اطلس» در تابلو بازار ابزارهای نوین مالی فرابورس درج شد.

معامله‌گران بازار سرمایه ممکن است در شرایطی بخشی از سرمایه خود را به صورت نقد در حساب نزد کارگزار خود نگه دارند. کارگزاری مفید به دنبال آن بود تا به منظور بی‌استفاده نماندن این وجوه و منتفع شدن صاحبان سرمایه، مکانیزم خاصی را طراحی و ابداع کند. صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت «حامی» در اردیبهشت ماه سال ۹۳ به‌ عنوان راهکاری برای استفاده بهینه از این وجوه، به بازار سرمایه معرفی شد. به دنبال راه‌اندازی این صندوق، مشتریان کارگزاری مفید اگر تمایل داشته باشند، می‌توانند از این امکان استفاده و بابت مانده حسابشان به صورت روزشمار سود دریافت کنند.

• صندوق سرمایه گذاری نامی (درآمد ثابت):

در بهمن ماه سال ۹۶ کارگزاری مفید دومین صندوق با درآمد ثابت خود را به نام صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت «نامی» تاسیس کرد.

نهایتا نیز در خرداد ماه سال ۹۷ و با هدف برآورده شدن نیاز سرمایه‌گذاران علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری در طلا، کارگزاری مفید صندوق قابل معامله سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر طلا را تاسیس کرد و این صندوق با نماد «عیار» در تابلو بورس کالا درج شد.

سهم 14 درصدی صندوق‌های سهامی مفید از بازار

صندوق سهامی نوعی صندوق سرمایه‌گذاری مشترک است که قالب سبد دارایی آن متشکل از سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس است. این صندوق‌ها تقسیم سود دوره‌ای ندارند و سود این نوع صندوق‌ها ناشی از تفاوت قیمت خرید و فروش واحدهای صندوق است.
در مجموع در بازار سرمایه ایران ۶۸ صندوق سهامی مجوز فعالیت دارند که در این میان خالص ارزش دارایی‌ صندوق‌های سهامی کارگزاری مفید در مجموع به بیش از ۱۴ درصد از ارزش دارایی کل صندوق‌های بازار می‌رسد.

پر ریسک ترین و کم ریسک ترین صنایع کدامند؟

صنعت حمل و نقل، انبارداری و ارتباطات نیز با کسب 62.66 درصد بازدهی مثبت طی یکسال گذشته دومین گروه پر بازده بورس بوده و در مقابل 1.71 درصد انحراف معیار نسبت به پیش بینی هایش را رقم زده که اين ميزان در میان سایر صنایع ریسک نسبتاً بالایی محسوب می شود.

در انتخاب یک دارایی مالی مثل سهام، توجه به اطلاعاتی که می تواند بر قیمت آن دارایی تأثیر گذار باشد، بسیار حائز اهمیت است، چون تصمیم گیری بر اساس اطلاعات می تواند تا حد زیادی ریسک سرمایه گذاری شما یا به تعبیری احتمال محقق نشدن پیش بینی هايتان را کاهش دهد.

به گزارش بورس نيوز ، جالب است بدانيد كه در یکسال گذشته سهام کدام صنایع پر ریسک ترین و سهام کدامیک برای سرمایه گذاری کم ریسک تر بوده اند؟ سهام کدام شرکت ها در قبال پذیرش ریسک پاداش بیشتری را تحت عنوان بازده سرمایه گذاری محقق کرده اند و كداميك كمترين بازده ها را در پي داشته اند؟

طبق آمارهای موجود از یکسال اخیر در میان صنایع فعال بورسی صنعت ابزار پزشکی، اپتیکی و اندازه گیری با حضور تک نماد خود یعنی "آکنتور" بازدهی نزدیک به 154 درصدی را کسب کرده تا با روند مثبت قيمت سهام خود در جایگاه نخست پر بازده ترین گروه قرار گیرد و متناسب با این بازده بالا متحمل ریسک 2.18 درصدی شده است؛ ميزان ريسكي كه در ميان صنايع فعال در بازار جزو بالاترين نسبت ها محسوب مي شود.

همچنين صنعت حمل و نقل، انبارداری و ارتباطات نیز با کسب 62.66 درصد بازدهی مثبت طی یکسال گذشته دومین گروه پر بازده بورس بوده و در مقابل 1.71 درصد انحراف معیار نسبت به پیش بینی هایش را رقم زده که اين ميزان در میان سایر صنایع ریسک نسبتاً بالایی محسوب می شود.

در مقابل اما دو صنعت زراعت و خدمات وابسته و نیز ساخت دستگاه ها و وسایل ارتباطی به ترتیب 16.73 و نیز 14.51 درصد بازدهی منفی رقم زده اند که متناسب با این بازدهی منفی ریسک های بالایی را نیز در بر داشته اند؛ بطوریکه صنعت ساخت دستگاه ها و وسایل ارتباطی متحمل 3.12 درصد ریسک شده که بالاترین سطح ریسک در میان كليه صنایع بورسي بوده است.

از سوی دیگر اما صنعت مواد و محصولات دارویی پایین ترین میزان ریسک را در مقابل بازدهی خود در اختيار داشت؛ بطوریکه در مقابل کسب بازدهی حدود 26 درصدی سهام دارويي ها، سرمایه گذاران با 0.46 درصد ریسک مواجه بودند.

پس از آن نیز صنعت سیمان، آهک و گچ نیز در حالی ریسک پایینی داشته که متناسب با این ریسک بازدهی منفی 0.02 درصدی را نیز به همراه آورده است.

شايان ذكر است شاخص كل نيز در شرايطي كمتر از 2 درصد بازدهي را در طول يكسال گذشته محقق كرده كه ميزان ريسك مترتب بر آن حدود 0.65 درصد بوده كه در زمره پايين ترين ميزان ريسك ها محسوب مي شود.

در پايان گفتني است از ميان 37 صنعت بورسي تنها 11 صنعت بازدهي بالاتر از نرخ سود بانكي را محقق كرده اند و مابقي گروه ها از اين نظر زير بازده بانكي را براي سرمايه گذارانشان در پي داشته اند. اين در حالي است كه ريسك سرمايه گذاري در بانك ها صفر در نظر گرفته مي شود؛ اما در بورس سرمايه گذار با تحمل ريسك نيز همراه است.

سرمایه گذاری‌ کم ریسک و پر بازده

دنیای اقتصاد: بورس اوراق بهادار تهران در یک ماه منتهی به پایان آذر با رشد 96/ 6 درصدی به ابرکانال یک میلیون و 439 هزار واحدی رسید. شاخص کل در پایان آبان ماه عدد یک میلیون و 345 هزار واحد بود. برآیند معاملاتی شاخص کل در فصل پاییز از ریزش 8/ 9درصدی خبر می دهد. این درحالی است که شاخص هم وزن با رشد 17درصدی مواجه شده است. این نشان می دهد که در آذر ماه سهم های کوچک تر برخلاف 4 ماه ابتدایی سال که رشد آنچنانی نداشتند، موردتوجه سهامداران بیشتری قرار گرفته است.

برخی از خدمات سایت، از جمله مشاهده متن مطالب سال‌های گذشته روزنامه‌های عضو، تنها به مشترکان سایت ارایه می‌شود.
شما می‌توانید به یکی از روش‌های زیر مشترک شوید:

در سایت عضو شوید و هزینه اشتراک یک‌ساله سایت به مبلغ 700,000ريال را پرداخت کنید.
همزمان با برقراری دوره اشتراک بسته دانلود 100 مطلب از مجلات عضو و دسترسی نامحدود به مطالب روزنامه‌ها نیز برای شما فعال خواهد شد!
پرداخت از طریق درگاه بانکی معتبر با هریک از کارت‌های بانکی ایرانی انجام خواهد شد.
پرداخت با کارت‌های اعتباری بین‌المللی از طریق PayPal نیز برای کاربران خارج از کشور امکان‌پذیر است.

به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی همه کاربران به متن مطالب خریداری نمایند!