چگونه می توان تجزیه و تحلیل مالی کرد

به‌هرحال صرف‌نظر از اینکه کدام رویکرد را برای تجزیه و تحلیل و تفسیر صورت‌های مالی انتخاب کنیم، چاره‌ای جز بهره‌برداری از نسبت‌های مالی وجود ندارد. نسبت‌های مالی درواقع مقایسه دو قلم از صورت‌های مالی است که از ترازنامه یا صورت سود و زیان مشتق می‌شوند. بر همین اساس معمولاً نسبت‌های مالی در دوشاخه کلی قابل دسته‌بندی هستند. نخست آن دسته از نسبت‌های مالی که صرفاً از ترازنامه استخراج می‌شوند. دسته دوم نسبت‌هایی که به‌صورت تلفیقی از اقلام ترازنامه و صورت سود و زیان به دست می‌آیند. به‌طورکلی نسبت‌هایی که برای تجزیه و تحلیل عملکرد وضعیت حال و آتی یک شرکت استفاده قرار می‌شوند در سه گروه اصلی و یک گروه فرعی به شرح زیر طبقه‌بندی شده‌اند: نسبت‌های نقدینگی: توان شرکت‌ها را برای ایفای تعهدات کوتاه‌مدت نشان می‌دهد. این نسبت‌ها شامل مواردی مانند نسبت جاری، نسبت آنی و … می‌شوند. نسبت‌های فعالیت: نحوه به‌کارگیری اثربخش دارایی‌های تحت کنترل شرکت‌ها را نشان می‌دهد. این نسبت‌ها مواردی مانند نسبت گردش کل دارایی‌ها، نسبت ارزش ویژه به دارایی‌ها و.. می‌باشند. نسبت‌های سودآوری: خالص بازده درآمد فروش و دارایی‌ها را منعکس می‌کند. مواردی نظیر نسبت بازده حقوق صاحبان سهام، نسبت بازده سرمایه‌گذاری‌ها، نسبت سود ناخالص به فروش و … در این گروه قرار دارند. علاوه بر سه گروه چگونه می توان تجزیه و تحلیل مالی کرد اصلی فوق، یک گروه دیگر از نسبت‌ها نیز وجود دارند که به نسبت‌های ارزش بازار سهام معروف هستند. نسبت‌های موجود در این گروه مواردی مانند EPS یا درآمد هر سهم، نسبت قیمت بازار به درآمد هر سهم یا P/E و… هستند که از طریق بازار سهام تعیین می‌شوند.

چگونه می توان یک تجزیه و تحلیل رقابتی انجام داد

برای درک نقاط قوت و ضعف رقبای خود و شناسایی شکاف های موجود در بازار، باید یک تحلیل رقابتی انجام دهید.

تجزیه و تحلیل رقبا می تواند به شما در افزایش کیفیت محصول یا خدمات خودتان هم کمک کند، همانجایی که لنگ زده اند شما محکم تر بایستید. به عبارتی می توانید بهتر به مخاطبان بازار هدف خود خدمت کرده و سودتان را بیشتر کنید.

تجزیه و تحلیل رقبا باید شامل ویژگی های رقبا، سهم بازار، قیمت گذاری، بازاریابی، نقاط قوت، ضعف، جغرافیا، فرهنگ و بررسی مشتری باشد.

این مقاله برای صاحبان کسب و کار جدید و نوپایی نوشته شده است که می خواهند رقابت خود را برای بهبود محصولات یا خدمات خود تجزیه و تحلیل کنند.

مهم است که تحلیل رقابتی را در مراحل مختلف شغلی خود تجزیه و تحلیل کنید تا مطمئن شوید که بهترین محصول یا خدمات ممکن را با قیمت مناسب برای مشتریان خود ارائه چگونه می توان تجزیه و تحلیل مالی کرد چگونه می توان تجزیه و تحلیل مالی کرد می دهید. اول از همه این چیزها باید بدانید تحلیل رقابتی چیست و چرا انجام این تحلیل به طور روزمره می تواند به کسب و کار شما در دستیابی به موفقیت کمک کند.

تجزیه و تحلیل رقابتی چیست؟

تجزیه و تحلیل رقابتی فرآیند شناسایی کسب و کارهای موجود در بازار هدف شما است که این رقبا محصولات یا خدمات مشابهی را ارائه می دهند. تحلیل رقابتی ارزیابی این کسب و کارها بر اساس مجموعه معیارهای از پیش تعیین شده است. یک تجزیه و تحلیل رقابتی خوب به شما کمک می کند تا از دریچه دید یک مشتری، کسب و کارها و رقبا را ببینید تا مسیر پیشرفت خودتان را ببینید.

چرا مهم است؟

انجام آنالیزهای روزمره رقیب در طول چرخه حیات کسب و کارها برای این مهم است که در جریان روند بازار و عرضه محصولات به روز باشید. تجزیه و تحلیل رقابتی می تواند اطلاعات مربوط به اشباع بازار، فرصت های شغلی و بهترین شیوه های صنعتی را نشان دهد.

همچنین اینکه بدانید مشتریان شما در مقایسه با رقابتی که دارید شما را چگونه می بینند، نکته مهمی است. تجزیه و تحلیل رقابتی به شما راهکارهای بهتری می دهد تا ببینید مشتری شما در حال حاضر چه خدماتی در اختیار دارد و چه نواحی مورد غفلت قرار می گیرد.

تجزیه و تحلیل رقابتی هم برای پیدا کردن نقطه ضعف و هم برای پیشرفت است. مقایسه کسب و کارها خود با رقابت خودتان به شما نشان می دهد که کجا می توانید پیشرفت کنید و همچنین حتی اگر به اندازه کافی توسعه پیدا کردید به شما دریچه های جدیدی از خلاقیت را خاطرنشان می کند.

مزایای انجام تجزیه و تحلیل رقابتی چیست؟

با استفاده از تحلیل رقابتی، می چگونه می توان تجزیه و تحلیل مالی کرد توانید فرایندهای کاری خود را جوری تنظیم کنید تا به بازار هدف خود بهتر خدمت کنید و سودتان را افزایش دهید. همچنین می تواند فرصتهای استراتژیک جدیدی را برای شما در جهت ارتقای محصولات یا خدمات و رشد کسب و کارتان به شما نشان دهد.

David Taffet یکی از فعالان حوزه CEO می گوید: “تحلیل رقابتی کاری به هر کسی این بستر را می دهد تا خود را در ماراتن رقابت متمایز کند، روی فرصتهای به نظر کم ارزش بازار تمرکز کند ، خدمات ارائه شده را تعیین کند، بهترین شیوه های کارآفرینی را مشخص کند و بدترین شیوه ها را از دور خارج کند.”

پس از انجام تجزیه و تحلیل رقابتی، می توانید از نتایج برای معیار سنجش و اندازه گیری رشد آینده استفاده کنید. تجزیه و تحلیل های معمول روند بازار را برای پیگیری و آگاهی از ترفندهای جدید نشان می دهد. همچنین به شما کمک می کند که رقبای فعلی خودتان را در هر مرحله بشناسید. حتماً تحلیل های خود را به روز نگه دارید.

کالین Schacherbauer ، بازاریاب محتوای اصلی در اتاق معاملات سرمایه گذار می گوید: “خیلی از کسب و کارها خیلی زود تجزیه و تحلیل رقابتی را انجام می دهند و پس از تأسیس برندشان دیگر نتایج را فراموش می کنند.” “صنایع دائماً در حال تغییر هستند و هر بار که یک شرکت جدید وارد فضای شما می شود، همین کسب و کار جدید یک تحلیل رقابتی روی شما انجام می دهد. نکته مهمی است که به طور مداوم رقبا را ارزیابی کنید.”

چه مواردی باید در تحلیل رقابتی لحاظ شود؟

انجام یک تجزیه و تحلیل SWOT و آنالیز PEST نقاط خوبی برای شروع هستند، اما چندین مؤلفه دیگر برای تجزیه و تحلیل رقابتی در نظر گرفته می شود. باید تا حد امکان اطلاعات بیشتری در اختیار داشته باشید تا ارزیابی دقیقی از نحوه مقایسه کسب و کار خودتان با دیگران انجام دهید. در این باره نیاز به جمع آوری اطلاعات در مورد رقبای بالقوه و ویژگی های آنها، قیمت گذاری، کیفیت خدمات، نقاط قوت و ضعف دارید. می توانید تجزیه و تحلیل رقابتی متناسب خودتان را بسازید یا از یک الگوی تحلیل رقابتی استفاده کنید.

Schacherbauer از تجربه خود در ایجاد تحلیل رقابتی ، لیستی از ۱۰ مؤلفه برتر را که باید تجزیه و تحلیل کنید را اینطور معرفی کرده است:

ماتریس ویژگی ها: تمام ویژگی هایی را که محصول یا خدمات رقیب به صورت مستقیم در اختیار دارد ، پیدا کنید. این موضوع را در یک صفحه گسترده نگه دارید تا ببینید که چگونه شرکت ها در برابر یکدیگر قرار می گیرند.

درصد سهم بازار: این موضوع به شما کمک می کند که بفهمید رقبای اصلی بازار شما چه کسانی باشند. رقبای بزرگتر را به طور کامل نادیده نگیرید، چرا که آنها باید در مورد موفقیت در صنعت شما درسهای زیادی به شما می دهند. در عوض، قانون ۸۰/۲۰ را تمرین کنید: ۸۰٪ رقبای مستقیم (شرکت هایی با سهام بازار هم اندازه شما) و ۲۰٪ رقبای برتر.

قیمت گذاری: مشخص کنید رقبای شما چه هزینه ای دریافت می کنند و در مقابل طیف کیفیتشان چه مشخصه ای دارد.

بازاریابی: هر کدام از رقیب های شما از چه نوع استراتژی بازاریابی استفاده می کند؟ به وب سایت رقبا سر بزنید، حضورشان در رسانه های اجتماعی را رصد کنید، نوع رویدادی که آنها حمایت مالی می کنند را تحلیل کنید، استراتژی های SEO، کلید واژه ها و کمپین های بازاریابی فعلی آنها را در نظر بگیرید.

تمایز دهنده: چه چیزی رقبای شما را منحصر به فرد می کند و چه چیزی باعث می شود سری از سرها درآورده باشند؟

نقاط قوت: مشخص کنید که رقبای شما چه کاری را خوب و درست انجام می دهند و چه موضوعی به دردشان خورده است. آیا بررسی ها حاکی از داشتن محصولی عالی است؟ یا کمپین تبلیغاتی خوبی دارند؟

نقاط ضعف: چیزی را که رقیبتان می توانست بهتر انجام دهد، مشخص کنید. آیا آنها یک استراتژی ضعیف در رسانه های اجتماعی دارند؟ آیا آنها فاقد یک فروشگاه آنلاین هستند؟ آیا وب سایت آنها قدیمی است؟ این اطلاعات می تواند یک مزیت رقابتی به شما بدهد.

جغرافیا: ببینید که رقبای شما کجا هستند و مناطقی که ارائه محصول می کنند چه مناطقی است. آیا شرکت هایی با خدمات محلی هستند یا بخش عمده ای از کسب و کار آنها بصورت آنلاین انجام می شود؟

فرهنگ: اهداف رقبا، رضایت کارکنان و خرده فرهنگ شرکت را ارزیابی کنید. آیا از کسب و کارهای با تجربه و قدیمی هستند یا افراد نوپا و مدرن هستند؟ برای رسیدن به بینش فرهنگی شرکت، نظرات کارمندان را بخوانید.

بررسی مشتری: نظرات مشتری رقبای خود را تجزیه و تحلیل کنید، هم نظرات مثبت و منفی را تحلیل کنید. در یک سیستم ۵ ستاره دادن به محصولات، به بررسی ۵ ستاره ، ۳ ستاره و ۱ ستاره نگاه کنید. نکته: بررسی های ۳ ستاره اغلب صادقانه ترین نوع نظر دادن است.

چه نکاتی باید در نظر گرفته شود؟

هنگامی که در حال نوشتن یک تحلیل رقابتی هستید، مهم است که تا حد امکان عینی و صادق باشید. تجزیه و تحلیل رقابتی ابزاری سودمند است که می تواند به شما در پیشرفت شغلی و خدمت بهتر به مخاطبانتان کمک کند.

این روند هفت مرحله ای را در نظر بگیرید:

محصولات یا خدماتی را که می خواهید ارزیابی کنید، مشخص کنید.

هر رقیب مستقیم و غیرمستقیم را برای محصولات یا خدمات خود شناسایی کنید.

تحقیق در مورد همه رقبا را بصورت حضوری (در صورت امکان) و به صورت آنلاین انجام دهید. در صورت امکان از گروهی از افراد استفاده کنید تا نظرات مختلفی را درباره محصولات یا خدمات رقیب کسب کنید.

تحقیقات خود را در یک تحلیل کتبی مستند کنید. این بسته به محصول یا خدمات متفاوت است اما اغلب شامل نمودارهای مقایسه ، نمودارها و متن نوشتاری است. اطمینان حاصل کنید که موارد نوشتاری شما مؤثر و کاربردی است، و آنقدرها هم طولانی نباشد که کسی حوصله خواندنش را نداشته باشد.

مناطقی را برای بهبود رقابت خود تعیین کنید. به عنوان مثال ، آیا می توانید با تغییر یک ویژگی ، کیفیت محصولات یا خدمات خود را بهبود بخشید ، قیمت محصولات یا خدمات خود را پایین تر و رقابتی تر کنید ، یا محصول یا خدمات جدیدی را توسعه دهید که منطقه را برای پیشرفت بهبود بخشد؟

پیشرفت هایی را که به نظر شما مناسب یا ضروری بوده است، انجام دهید و بعد از مدتی میزان فروش و سود خود را بر اساس تغییراتی که ایجاد کرده اید مقایسه کنیدببینید تغییراتی که دادید مفید بوده است یا نه؟

تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی

تحلیل صورت های مالی :‌ تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی می‌تواند به‌منظور ارزیابی عملکرد و پیش‌بینی آینده شرکت‌ها استفاده شود. برای نیل به این هدف رویکردهای مختلفی متصور است. برخی معتقدند که تجزیه و تحلیل‌ های افقی و عمودی صورت‌ های مالی روند ملموسی از وضعیت مالی یک شرکت را به تصویر می‌کشد و اطلاعات مناسبی در خصوص روند فعالیت‌های شرکت موردنظر را در اختیار قرار می‌دهد. رویکرد دیگر، بهره‌برداری از صورت‌ های مالی به‌منظور ارزیابی‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت وضعیت یک شرکت است که متناسب با هر نوع ارزیابی تمرکز بر بخش‌هایی از صورت‌های مالی اهمیت پیدا می‌کند و از این جهت می‌توان دسته‌بندی متفاوتی برای تجزیه و تحلیل صورت‌ های مالی قائل شد.

روش‌ های تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی

به‌هرحال صرف‌نظر از اینکه کدام رویکرد را برای تجزیه و تحلیل و تفسیر صورت‌های مالی انتخاب کنیم، چاره‌ای جز بهره‌برداری از نسبت‌های مالی وجود ندارد. نسبت‌های مالی درواقع مقایسه دو قلم از صورت‌های مالی است که از ترازنامه یا صورت سود و زیان مشتق می‌شوند. بر همین اساس معمولاً نسبت‌های مالی در دوشاخه کلی قابل دسته‌بندی هستند. نخست آن دسته از نسبت‌های مالی که صرفاً از ترازنامه استخراج می‌شوند. دسته دوم نسبت‌هایی که به‌صورت تلفیقی از اقلام ترازنامه و صورت سود و زیان به دست می‌آیند. به‌طورکلی نسبت‌هایی که برای تجزیه و تحلیل عملکرد وضعیت حال و آتی یک شرکت استفاده قرار می‌شوند در سه گروه اصلی و یک گروه فرعی به شرح زیر طبقه‌بندی شده‌اند: نسبت‌های نقدینگی: توان شرکت‌ها را برای ایفای تعهدات کوتاه‌مدت نشان می‌دهد. این نسبت‌ها شامل مواردی مانند نسبت جاری، نسبت آنی و … می‌شوند. نسبت‌های فعالیت: نحوه به‌کارگیری اثربخش دارایی‌های تحت کنترل شرکت‌ها را نشان می‌دهد. این نسبت‌ها مواردی مانند نسبت گردش کل دارایی‌ها، نسبت ارزش ویژه به دارایی‌ها و.. می‌باشند. نسبت‌های سودآوری: خالص بازده درآمد فروش و دارایی‌ها را منعکس می‌کند. مواردی نظیر نسبت بازده حقوق صاحبان سهام، نسبت بازده سرمایه‌گذاری‌ها، نسبت سود ناخالص به فروش و … در این گروه قرار دارند. علاوه بر سه گروه اصلی فوق، یک گروه دیگر از نسبت‌ها نیز وجود دارند که به نسبت‌های ارزش بازار سهام معروف هستند. نسبت‌های موجود در این گروه مواردی مانند EPS یا درآمد هر سهم، نسبت قیمت بازار به درآمد هر سهم یا P/E و… هستند که از طریق بازار سهام تعیین می‌شوند.

تحلیل نسبت‌ ها در صورت‌ های مالی

• نسبت‌های مالی در یک تاریخ مشخص محاسبه می‌شوند و اصولاٌ ارقام و اطلاعاتی ایستا هستند که وقایع و روندهای آتی را در محاسبات لحاظ نمی‌کنند.
• نسبت‌ها بر اساس اطلاعات تاریخی (گذشته) محاسبه می‌شوند و تعمیم‌پذیری آن‌ها به آینده در صورت تغییر شرایط، چندان معقول به نظر نمی‌رسد.
• نسبت‌ها فقط یک معیار کمی ارائه می‌کنند و دربارهٔ ویژگی‌های کیفی موضوع اندازه‌گیری توضیحی ارائه نمی‌کنند و لزوماٌ منعکس‌کننده کیفیت اجزای تشکیل‌دهنده خود نیستند. به‌عنوان‌مثال نسبت جاری یک شرکت ممکن است بالا باشد درحالی‌که در دارایی‌های جاری شرکت اقلام موجودی راکد و خارج از رده وجود دارد.
• نسبت‌های مالی، تابع روش‌ها و اصول حسابداری مورداستفاده شرکت مربوطه است و شرکت‌ها می‌توانند به سهولت از روش‌هایی استفاده کنند که نسبت‌ها را تغیر دهند.
• آنچه به‌عنوان نرخ‌های میانگین صنعت منتشر می‌شود صرفاً ارقام تقریبی هستند به همین جهت شرکت باید به نسبت‌های مربوط به رقبای خود توجه کند. باید توجه داشت که تعیین مطلوبیت یک نسبت به‌تنهایی و بدون توجه به محیط اقتصادی، نوع فعالیت، دیگر نسبت‌های مرتبط و نیز متوسط صنعتی که شرکت موردنظر در حال فعالیت در آن است عملاً امکان‌پذیر نخواهد بود.
• نظر به اینکه اطلاعات ترازنامه‌ای به بهای تمام‌ شده تاریخی و مربوط به مقطع تهیه آن است، به‌منظور واقعی‌تر بودن نسبت‌ها و به حداقل رساندن تأثیرات تاریخی اقلام ترازنامه‌ای، سعی می‌شود از متوسط ارقام در محاسبات استفاده شود. پس از عباراتی نظیر متوسط دارایی‌ها، میانگین بدهی‌ها، متوسط موجودی‌ها و … از این زاویه قابل‌پذیرش است. همچنین تأکید می‌شود که به‌طورکلی هر نسبتی یک محدودیت دارد و یک قابلیت. لذا در نظر گرفتن مجموع نسبت‌ها برای دستیابی به تحلیل‌های واقعی و کاربردی اهمیت خواهد داشت. آموزش تجزیه چگونه می توان تجزیه و تحلیل مالی کرد و تحلیل صورت‌های مالی بخش مهمی از فرایند حسابداری است که در دوره‌های آموزش حسابداری بازار کار فرامی‌گیرید. یادگیری صورت‌های مالی نه‌تنها برای دانشجویان بلکه کارکنان بخش حسابداری و مدیران نیز لازم است تا تحلیل درستی از وضعیت مالی شرکت و یا سازمان خود داشته باشند. انجام تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی یک شرکت بسیار مهم است، چون از طریق آن مدیران و سرمایه‌گذاران متوجه خواهند شد که شرکت شما در مقایسه با دوره‌های قبل چه عملکردی داشته و همچنین می‌توانید عملکرد شرکت خود را با رقبای خود مقایسه کنید.

صورت مالی چیست؟ تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی چگونه است؟

تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی شرکت به رهبران کمک می‌کند فرصت‌ها و مشکلات مالی که شرکت با آن‌ها مواجه می‌شود را پیدا کنند. صورت‌های مالی نبض سلامت مالی شرکت هستند و با یادگیری روش‌های تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی، مدیران می‌توانند بفهمند که آیا شرکت قادر به پرداخت هزینه‌ها، بدهی و یا افزایش سرمایه‌گذاری‌ها برای توسعه کسب‌وکار هست یا نه. تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی برای ارزیابی عملکرد مالی شرکت در طول زمان و شناسایی روندهای عملکرد و همچنین برای ارزیابی اوراق بهادار صاحبان سهام شرکت، ارزیابی خطرات مالی و انجام دقیق حساب‌ها قبل از ادغام و خرید مفید است. اجزای صورت‌های مالی عبارت‌اند از: الف) صورت سود و زیان ب) ترازنامه ج) صورت جریان وجوه نقد د) صورت سود و زیان جامع

یادداشت‌های توضیحی صورت‌های مالی

صورت مالی شامل ترازنامه، گزارش عملکرد و صورت گردش وجوه نقد است. این گزارش‌ها محصول فرایند حسابداری یک شرکت است. مبنای تهیه صورت مالی استانداردهای حسابداری است که آن‌ها نیز به‌نوبهٔ خود بر مفاهیم نظری گزارشگری مالی استوار هستند. صورت مالی باید به‌گونه‌ای تهیه شود که وضعیت مالی و عملکرد مالی چگونه می توان تجزیه و تحلیل مالی کرد را شفاف و واضح نشان دهد. با توجه به موارد فوق درصورتی‌که صورت مالی مطابق با استانداردهای حسابداری تهیه شود، می‌تواند کمک زیادی به مدیریت واحد تجاری برای ارزیابی دقیق‌تر و تصمیم‌گیری صحیح‌تر داشته باشد. همراه صورت مالی، یادداشت‌های توضیحی هستند که جزو لاینفک آن می‌باشند. صورت سود و زیان: عملکرد یک شرکت را در یک مقطع زمانی مشخص به ما نشان می‌دهد. ترازنامه: وضعیت دارایی‌ها و بدهی‌ها و سرمایهٔ شرکت را در یک دورهٔ زمانی معین به ما نشان می‌دهد. صورت گردش وجوه نقد: تغییرات وجه نقد را در یک مقطع زمانی مشخص به ما نشان می‌دهد. در بعضی از شرکت‌ها که صورت مالی نهایی تهیه می‌شود، اشکالات عدیده‌ای در صورت مالی، یادداشت‌های پیوست آن‌ها و تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی مشاهده می‌شود که بعضی از آن اشکالات عمده و بعضی هم جزئی است. در رابطه با این اشکالات، موضوع عمده یا جزئی بودن آن‌ها را باید کنار گذاشت. تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی نهایی که توسط امور مالی یک شرکت تهیه می‌شود، باید عاری از هرگونه اشتباه عمده، جزئی، ظاهری یا ازنظر استانداردهای حسابداری باشد. صورت مالی نهایی: منعکس‌کنندهٔ عملکرد مدیریت یک شرکت طی یک سال یا دورهٔ مالی و درواقع ویترین آن شرکت است.

تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی به زبان ساده

اگر به چگونه می توان تجزیه و تحلیل مالی کرد طور کاملا ساده بخواهیم در مورد اجزای یک صورت مالی صحبت کنیم، عبارت است از سند مالی که حاوی موضوعات زیر است و در هر قسمت هم به شکل مجزا، حداقل اقلامی وجود دارد که عبارت‌اند از:

ترازنامه

• دارایی‌های ثابت مشهود
• دارایی‌های ثابت نامشهود
• سرمایه‌گذاری‌ها
• موجودی مواد و کالا
• حساب‌ها و اسناد دریافتنی تجاری
• سایر حساب‌ها و اسناد دریافتنی
• موجودی نقد
• حساب‌ها و اسناد پرداختنی تجاری
• سایر حساب‌ها و اسناد پرداختنی
• ذخیره مالیات
• ذخیره مزایای پایان خدمت کارکنان
• بدهی‌های بلندمدت
• سرمایه و اندوخته‌ها

• درآمدهای عملیاتی
• هزینه‌های عملیاتی
• سود یا زیان عملیاتی
• هزینه‌های مالی
• سایر درآمدها و هزینه‌های غیرعملیاتی
• مالیات بردرآمد
• سود یا زیان فعالیت‌های عادی
• اقلام غیرمترقبه
• سود یا زیان خالص
• معادله حسابداری
• صورت سود و زیان جامع

• سود یا زیان خالص دوره طبق صورت سود و زیان
• سایر درآمدها و هزینه‌های شناسایی‌شده به تفکیک
• تعدیلات سنواتی

صورت جریان وجوه نقد

• فعالیت‌های عملیاتی
• بازده سرمایه‌گذاری‌ها و سود پرداختی بابت تأمین مالی
• مالیات بردرآمد
• تهیه، تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی
• مراحل تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی

• ساختار صورت‌های مالی
• ویژگی اقتصادی صنعتی که شرکت در آن فعال است.
• استراتژی‌هایی که شرکت دنبال می‌کند تا خود را از رقبا متمایز سازد.

تجزیه و تحلیل صورت‌ های مالی در شش مرحله

به‌طورکلی شش مرحله برای تجزیه و تحلیل مؤثر صورت‌های مالی وجود دارد که در این قسمت این مراحل را با هم مرور خواهیم کرد. ۱- ویژگی اقتصادی صنعت خود را شناسایی کنید اول، تجزیه و تحلیل زنجیره ارزش صنعت را انجام دهید که زنجیره‌ای از فعالیت‌ها که شامل ساخت، تولید و توزیع محصولات و یا خدمات شرکت است. معمولاً روش‌هایی مانند پنج نیروی پورتر یا تجزیه و تحلیل ویژگی‌های اقتصادی در این مرحله استفاده می‌شود. ۲- استراتژی‌های شرکت را شناسایی کنید پس از آن، به ماهیت محصول و خدماتی که شرکت عرضه می‌کند ازجمله منحصربه‌فرد بودن محصول، سطح حاشیه سود، ایجاد وفاداری نسبت به برند و کنترل هزینه‌ها توجه کنید. علاوه بر این، عواملی مانند یکپارچه‌سازی زنجیره تأمین، تنوع صنعت و تنوع جغرافیایی را باید در نظر بگیرید. ۳- کیفیت صورت‌های مالی شرکت را ارزیابی کنید صورت‌های مالی مهم را در چارچوب استانداردهای حسابداری مربوطه بررسی کنید. در بررسی حساب‌های ترازنامه، مسائلی ازجمله تشخیص، ارزیابی و طبقه‌بندی برای ارزیابی صحیح مهم هستند. سؤال اصلی باید این باشد که آیا این ترازنامه تصویر کاملی از وضعیت اقتصادی این شرکت را به نمایش می‌گذارد یا خیر. هنگام ارزیابی صورت‌حساب درآمد نکته اصلی این است که کیفیت درآمد را به‌عنوان تصویری کامل از عملکرد اقتصادی شرکت ارزیابی کنید. ارزیابی صورتحساب جریان‌های نقدی به شناخت و درک تأثیر وضعیت نقدینگی این شرکت ازجمله عملیات، سرمایه‌گذاری و فعالیت‌های مالی در طول دوره_در اصل منشأ درآمدها، جایی که پول‌ها خرج شده و نحوه‌ای که نقدینگی شرکت تحت تأثیر قرارگرفته است_ کمک می‌کند. ۴- سودآوری و ریسک‌های اخیر را تحلیل کنید در این مرحله، متخصصان مالی با ارزیابی شرکت و صورت‌های مالی آن می‌توانند بر ارزش شرکت بیفزایند. رایج‌ترین ابزارهای تجزیه و تحلیل، نسبت‌های صورت‌های مالی کلیدی مربوط به نقدینگی، مدیریت دارایی و سودآوری، ارزیابی خطر یا بازار و مدیریت و پوشش بدهی هستند. با توجه به سوددهی، دو سؤال بزرگ وجود دارد که باید پرسید: صرف‌نظر از اینکه شرکت چگونه دارایی‌های خود را تأمین می‌کند عملیات شرکت نسبت به دارایی‌های آن چقدر سودآور هستند و از دیدگاه سهامداران، چقدر این شرکت سودآور است. همچنین لازم است یاد بگیرید که چگونه معیارهای بازدهی با عوامل تأثیرگذار اولیه تعیین می‌شود. درنهایت، تجزیه و تحلیل نسبت‌های صورت‌های مالی به شیوه‌ای مقایسه‌ای بسیار ضروری است. به نسبت‌های اخیر و نسبت‌های مربوط به دوره‌های قبلی و یا شرکت‌های دیگر و یا صنعت‌های دیگر نگاهی بیندازید و آن‌ها را بررسی کنید. ۵-صورت‌های مالی پیش‌بینی‌شده را آماده کنید اگرچه این کار بسیار چالش‌برانگیز است اما متخصصان مالی باید فرضیات منطقی در مورد آینده این شرکت (و صنعت آن) بسازند و نشان دهند که چگونه این فرضیات هردوی جریان‌های نقدی و بودجه را تحت تأثیر قرار می‌دهد. این کار اغلب شکل صورت‌های مالی مبتنی بر روش‌هایی مانند رویکرد درصد فروش به خود می‌گیرد. ۶- شرکت را ارزیابی کنید درحالی‌که روش‌های ارزیابی زیادی وجود دارد رایج‌ترین روشی که می‌توانید استفاده کنید یک نوع روش تنزیل جریان‌های نقدی است. این جریان‌های نقدی را می‌توان در قالب سود سهام پیش‌بینی‌شده بیان کرد و یا تکنیک‌های دقیق‌تری مانند جریان نقدی آزاد برای هر دو صاحبان سهام یا سرمایه‌گذار شرکت به کار گرفت. روش‌های دیگر نیز شامل استفاده از ارزیابی نسبی یا ارزیابی‌های مبتنی بر حسابداری مانند ارزش‌افزوده اقتصادی هستند.

آموزش مرحله به مرحله تجزیه و تحلیل صورت های مالی

مدیران، سرمایه‌گذاران و تحلیلگران باتجربه، اطلاعات صنعت را در طول زمان جمع‌آوری می‌کنند. با استفاده از این اطلاعات می‌توانند تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی را به‌صورت کامل‌تر و بهتر انجام دهند. اما مراحل اساسی که باید در ارتباط با تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی یاد بگیرند چیست؟ در ادامه به این مراحل اشاره می‌کنیم. مرحله اول: صورت‌های مالی ۳ تا ۵ سال اخیر ازجمله ترازنامه‌ها، صورتحساب جریان نقدی، صورتحساب درآمد، صورتحساب حقوق صاحبان سهام را جمع‌آوری کنید. مرحله دوم: در این مرحله، صورت‌های مالی ذکرشده را تجزیه و تحلیل کرده و آن‌ها را بررسی کنید تا تغییرات بزرگ در موارد خاص از یک سال‌به‌سال بعد را پیدا کنید. آیا درآمدها در طول یک سال، جهشی بزرگ یا کاهش بزرگ داشته‌اند؟ دارایی‌های ثابت یا دارایی‌های کل افزایش یا کاهش داشته‌اند؟ علاوه بر این، به دنبال فعالیت‌های مشکوک باشید. اگر چیزی توجه شما را جلب کرد تحقیق کنید که چه چیزی در مورد آن کسب‌وکار می‌دانید تا دلیل مشکوک بودن فعالیت و موارد را پیدا کنید. به‌عنوان‌مثال، آیا شرکت بعضی عملیات خود را در طی دوره تجزیه و تحلیل ارزان فروخته است؟ مرحله سوم: مطمئن شوید گزارش‌های صورت‌های مالی را مرور و بررسی کرده‌اید. این گزارش‌ها ممکن است حاوی اطلاعاتی باشند که در تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی مهم بوده و به کار آیند. مرحله چهارم: ترازنامه را تجزیه و تحلیل کنید تا بفهمید آیا تغییرات بزرگی در دارایی‌ها، بدهی‌ها یا حقوق صاحبان سهام دیده می‌شود یا خیر. مرحله پنجم: صورت درآمد را بررسی کنید تا روندهای مختلف در طول زمان را شناسایی کنید. مرحله ششم: پس از آن، صورت حقوق صاحبان سهام شرکت را ارزیابی کنید. این سؤال را از خود بپرسید: آیا شرکت سهام جدید صادر کرده یا سهم‌ها را خریداری کرده است؟ حساب درآمدهای انباشته در حال افزایش یا کاهش است؟ مرحله هفتم: صورتحساب جریان نقدی شرکت را تجزیه و تحلیل کنید. مرحله هشتم: نسبت‌های مالی را محاسبه کنید. مرحله نهم: پس از آن، داده‌های اصلی شرکت را جمع‌آوری می‌کنید. مرحله دهم: اطلاعات بازار کسب‌وکار یعنی قیمت سهام کسب‌وکار و همچنین نسبت قیمت به درآمد را بررسی کنید. مرحله یازدهم: پرداخت سود سهام را چک کنید. نسبت پرداخت سود سهام، درصد درآمد خالصی که شرکت در قالب سود سهام به سهامداران می‌دهد را می‌سنجد. نحوه محاسبه نسبت پرداخت سود سهام: سود کل سالانه هر سهم / درآمدهای تقسیمی هر سهم. مرحله دوازدهم: اکنون می‌توانید تمام اطلاعاتی که شما ایجاد کرده‌اید را ارزیابی کرده و به این صورت، تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی کسب‌وکار خود را انجام دهید. مراحل دیگری هم در کنار این مراحل وجود دارد و همهٔ این مراحل به شما کمک می‌کند درک و شناخت عمیق‌تری از مفهوم اعداد شرکت و نحوه‌ای که این اعداد و ارقام بر عملکرد و رشد شرکت تأثیر می‌گذارند به دست آورید.

تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی چیست؟

زهره صفری کارشناس بازار سرمایه برای بررسی و ارزیابی روند گذشته، حال و پیش‌بینی روند آتی شرکت‌ها، می‌توان از تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی استفاده کرد. با تجزیه و تحلیل شرکت‌ها، می‌توان از وضعیت مالی آنها مطلع شد و درمورد آنها تصمیم‌گیری و قضاوت کرد. تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی به تحلیلگران این امکان را می‌دهد تا بتوانند هر شرکت را با شرکت‌های دیگر مقایسه کنند یا یک شرکت را نسبت به صنعتی که در آن فعال است بسنجند و متوجه شوند شرکت نسبت به سایر رقبا و میانگین صنعت خود در چه وضعیتی قرار دارد. نکته مهمی که باید در تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی در نظر گرفت این است که اطلاعات مورد استفاده، مربوط به گذشته هستند. اینکه آیا می‌توان نتایج حاصل از تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی را به آینده یا شرکت دیگری تعمیم داد، نیاز به بررسی تحلیلگر دارد.

تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی، علاوه بر آنکه برای تحلیلگران و سرمایه‌گذاران (به‌طور کلی افراد بیرون از سازمان مورد بررسی) مفید است، برای مدیران شرکت‌ها نیز بسیار کاربردی است. آنها می‌توانند با استفاده از تحلیل صورت‌های مالی بفهمند که در چه وضعیتی قرار دارند و خود را با رقبا و صنعت خود مقایسه کنند.

هدف از تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی، درک ارتباط میان آیتم‌های موجود در صورت‌های مالی و استخراج اطلاعات تحلیلی است. تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی، به ما ابزاری برای مقایسه، قضاوت و تصمیم‌گیری می‌دهد و برای مدیران می‌تواند راهنمای آینده شرکت باشد.

تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی با روش‌های متفاوتی انجام‌پذیر است. یکی از روش‌ها، تحلیل عمودی و تحلیل افقی است. روش دیگر استفاده از نسبت‌های مالی است که می‌توان این نسبت‌ها را با استفاده از اقلام استخراج شده از ترازنامه و صورت سود و زیان محاسبه کرد. به‌طور کلی، تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی، یا درون‌شرکتی است، یا میان‌شرکتی است یا در مقایسه با میانگین صنعت است.

تحلیل تکنیکال چیست و بررسی تفاوت آن با تحلیل بنیادی

همانطور که می دانید، ترس و طمع، دو احساس قدرتمند انسانی در بازار های مالی هستند که در تصمیمات سرمایه گذاری شما تاثیر می گذارند و تحلیل تکنیکال روشی برای کنترل آن هاست. این تحلیل فرضیات متفاوتی ارائه می دهد. در ابتدایی ترین شکل، از داده های گذشته برای پیش بینی رفتار آینده سهام در بازار استفاده می کند. از بسیاری جهات، این استراتژی سرمایه گذاری مبتنی بر مفهومی است که اعتقاد به این دارد تاریخ تکرار می شود و این تکرار توسط الگو های قابل تشخیص انجام می شود. اگر کمی عمیق تر شویم، میفهمیم که افراد بسیاری از انواع مختلف تحلیل تکنیکال به طور همزمان استفاده می کنند. اکثر آن ها حتی آن را با تحلیل بنیادی نیز ترکیب می کنند. گرچه این تحلیل کاربرد های متفاوتی دارد؛ اما فایده اصلی آن این است که تاثیر احساسات انسانی را تا حد زیادی کم می کند.

در این مقاله آموزشی میفهمیم که تحلیل تکنیکال چیست و چگونه کار می کند. همچنین تفاوت آن با تحلیل بنیادی را بررسی می کنیم. پس تا انتهای مطلب با ما همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله:

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یا فنی ( Technical Analys) یک اصول معاملاتی است که برای ارزیابی سرمایه گذاری ها و شناسایی فرصت های معاملاتی از طریق چگونه می توان تجزیه و تحلیل مالی کرد تجزیه و تحلیل روند آماری حاصل از فعالیت های معامله گری، مانند تحرکات قیمتی و حجم معاملات مورد استفاده قرار می گیرد.

بر خلاف تحلیل بنیادی که تلاش می کند ارزش یک اوراق بهادار را بر اساس نتایج تجاری مانند فروش و درآمد ارزیابی کند، تحلیل تکنیکال بر مطالعه قیمت و حجم معاملات متمرکز است. از ابزار های تحلیل تکنیکال برای بررسی دقیق روش های عرضه و تقاضا برای چگونه می توان تجزیه و تحلیل مالی کرد یک اوراق بهادار و تغییرات قیمت، حجم معاملات و نوسانات موجود استفاده می شود.

تحلیل تکنیکال اغلب برای مدیریت سیگنال های کوتاه مدت معامله گری که از ابزار های مختلف یک چارت به دست می آید، به کار می رود؛ اما همچنین می تواند باعث بهبود ارزیابی نقاط قوت یا ضعف اوراق بهادار نسبت به یک بازار گسترده تر شود. این اطلاعات به تحلیلگران کمک می کند تا استراتژی بهتری برای تخمین ارزش یک سهام داشته باشند.

تحلیل تکنیکال را می توان برای هر اوراق بهاداری که دارای تاریخچه اطلاعات قیمتی باشد استفاده کرد. این اوراق می تواند شامل سهام، معاملات آتی، کالا ها، درآمد ثابت، ارز ها و سایر اوراق بهادار باشند.

نکته: بخاطر داشته باشید که تحلیل تکنیکال را می توان برای هر نوع اوراق بهاداری به کار برد. در واقع، این تحلیل در بازار کالاها و فارکس که معامله گران بر حرکت های کوتاه مدت قیمت تمرکز دارند، کاربرد بیشتری دارد .

تحلیل تکنیکال چطور کار می کند؟

همانطور که امروزه می دانیم، تحلیل تکنیکال اولین بار توسط چارلز داو و نظریه داو در اواخر دهه ۱۸۰۰ ارائه شد. چندین محقق از جمله ویلیام پی. همیلتون، رابرت ریا، ادسون گولد و جان مگی بیشتر در مفاهیم تئوری داو کمک کردند. امروزه، تجزیه و تحلیل تکنیکال تکامل یافته و شامل صد ها الگو و سیگنال است که طی سال ها تحقیق و بررسی حاصل شده است .

تحلیل فنی با این فرض انجام می شود که فعالیت های معاملاتی در گذشته و تغییرات قیمتی یک اوراق بهادار می تواند شاخص ارزشمندی برای تحرکات قیمتی آن در آینده باشد. تحلیلگران حرفه ای اغلب از تحلیل تکنیکال به همراه سایر ابزار های تحقیقی استفاده می کنند. معامله گران خرده فروشی ممکن است فقط بر اساس نمودار های قیمتی یک اوراق بهادار و آمار مشابه تصمیم بگیرند، اما تحلیلگران حقوقی و صاحبان سهام به ندرت تحقیقات خود را فقط به تحلیل بنیادی یا تکنیکال محدود می کنند.

تجزیه و تحلیل فنی سعی دارد حرکت قیمت هر ابزار قابل معامله از جمله سهام، اوراق قرضه، معاملات آتی و جفت ارز که عموماً در معرض عرضه و تقاضا هستند را پیش بینی کند. در واقع، برخی تحلیل تکنیکال را صرفاً مطالعه نیرو های عرضه و تقاضا می دانند که در تحرکات قیمتی بازار یک اوراق بهادار منعکس شده است. این تجزیه و تحلیل معمولاً در مورد تغییرات قیمت اعمال می شود، اما برخی از تحلیلگران موارد دیگری غیر از قیمت؛ مانند حجم معاملات یا قرارداد باز را نیز بررسی می کنند.

در دنیای معاملات صد ها الگو و سیگنال وجود دارد که توسط محققان برای بهبود تحلیل تکنیکال به وجود آمده است. تحلیلگران فنی همچنین سیستم های معاملاتی مختلفی را برای پیش بینی بهتر تغییرات قیمتی ایجاد کرده اند. برخی از شاخص ها در درجه اول بر شناسایی روند فعلی بازار از جمله نقاط حمایت و مقاومت متمرکز هستند؛ و برخی دیگر برای تعیین قدرت یک روند و احتمال ادامه آن به کار می روند. اندیکاتور های تکنیکالی و الگو های نمودار معمولاً شامل خط روند، کانال ها، میانگین های متحرک و شاخص های اندازه حرکت هستند.

به طور کلی ، تحلیلگران فنی انواع گسترده ای از شاخص های زیر را بررسی می کنند:

• روند قیمت
• الگو های نمودار
• اندیکاتور های حجم معاملات و مومنتوم
• اسیلاتور ها
• میانگین متحرک
• سطح حمایت و مقاومت

دو روش اصلی برای تحلیل اوراق بهادار و تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری وجود دارد:

1. تحلیل فاندامنتال یا بنیادی
2. تحلیل تکنیکال یا فنی

تحلیل بنیادی شامل تجزیه و تحلیل صورت های مالی یک شرکت برای تعیین ارزش ذاتی سهام آن شرکت است، در حالیکه تحلیل تکنیکال بر روی تجزیه و تحلیل آماری تحرکات قیمتی متمرکز می شود. در واقع این تحلیل به جای تجزیه و تحلیل ویژگی های ذاتی سهام، سعی دارد با استفاده از الگو ها و انواع نمودارها در تحلیل تکنیکال، روند قیمت در آینده را درک کند.

چارلز داو مجموعه ای از چند سرمقاله منتشر و در مورد تئوری این تحلیل بحث کرد. نوشته های او شامل دو فرض اساسی است که همچنان به شکل چارچوبی برای معامله از طریق تحلیل تکنیکال در آمده که عبارتند از‌:

1. در بازار های کارآمد، عواملی که بر قیمت اوراق بهادار تأثیر می گذارند مشخص هستند ولی،
2. به نظر می رسد حتی حرکات تصادفی قیمت بازار نیز با الگو ها و روند هایی قابل شناسایی هستند که در طول زمان تکرار می شوند.

مقایسه تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال، هر دو روش برای تحقیق و پیش بینی روند قیمت سهام در آینده استفاده می شوند و مانند هر استراتژی یا فلسفه سرمایه گذاری، طرفداران و مخالفان خود را دارند.

تحلیل بنیادی روشی برای ارزیابی اوراق بهادار از طریق اندازه گیری ارزش ذاتی سهام است. تحلیلگران بنیادی همه چیز را بررسی می کنند، از اقتصاد کلی جامعه گرفته تا وضعیت مالی و مدیریت شرکت ها، درآمد ، هزینه ها، دارایی ها و بدهی ها جزو موارد مهم از نظر تحلیلگران بنیادی محسوب می شوند.

تحلیل تکنیکال با تحلیل بنیادی تفاوت دارد؛ زیرا قیمت و حجم سهام تنها اطلاعات ورودی هستند. تحلیلگران فنی برای اندازه گیری ارزش ذاتی یک اوراق بهادار تلاش نمی کنند، در عوض از نمودار های سهام برای شناسایی الگو ها و روند هایی استفاده می کنند که نشان می دهد سهام در آینده چه قیمتی خواهد داشت.

محدودیت های تحلیل تکنیکال

برخی از تحلیلگران و محققان دانشگاهی انتظار دارند که فرضیه بازار کارآمد ( EMH) نشان دهد که چرا آن ها نباید انتظار داشته باشند که اطلاعات عملی در داده های تاریخی قیمت و حجم معاملات موجود باشند. طبق همان استدلال، هیچ یک از اصول بنیادی یک بیزینس نباید اطلاعات عملی را ارائه دهند. این دیدگاه ها به عنوان نسخه ضعیف و نیمه قوی EMH شناخته می شوند.

انتقاد دیگر به تحلیل تکنیکال این است که تاریخ دقیقاً تکرار نمی شود ، بنابراین مطالعه الگوی قیمت از اهمیت مشکوکی برخوردار است و می توان آن را نادیده گرفت.

سومین انتقاد از این تحلیل این است که در برخی موارد کار می کند؛ اما فقط به این دلیل که یک پیشگویی خودکفا است. به عنوان مثال، بسیاری از معامله گران تکنیکال سفارش توقف ضرر را زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه یک شرکت خاص ثبت می کنند. اگر تعداد زیادی از معامله گران این کار را انجام داده باشند و سهام به این قیمت برسد، آن وقت تعداد چگونه می توان تجزیه و تحلیل مالی کرد زیادی سفارش فروش وجود دارد که قیمت سهام را به سمت پایین سوق می دهد.

سپس، سایر معامله گران کاهش قیمت را مشاهده کرده و وارد صف فروش می شوند و با این کار روند نزولی را تقویت می کنند. این فشار فروش کوتاه مدت را می توان روند نزولی دانست، ولی لزوما تأثیر چندانی در تعیین قیمت دارایی در هفته ها یا ماه های آینده نخواهد داشت. در مجموع، اگر افراد زیادی از سیگنال های مشابه استفاده کنند، می توانند باعث حرکت پیش بینی شده توسط سیگنال شوند، اما در طولانی مدت، این گروه از معامله گران نمی توانند قیمت را افزایش دهند.

پرسش های متداول

1. تحلیلگران تکنیکال چه فرضیاتی را ارائه می دهند؟

تحلیلگران حرفه ای معمولاً سه فرضیه کلی را برای این موضوع می پذیرند. اولین مورد این است که مشابه فرضیه بازار کارآمد، قیمت همه چیز را نشان می دهد. دوم اینکه، آن ها انتظار دارند که قیمت ها، حتی در تحرکات تصادفی بازار ، بدون توجه به بازه زمانی مشاهده شده، روند های خود را پیش بگیرند. در نهایت، آن ها معتقدند که تاریخ تمایل به تکرار شدن دارد. ماهیت تکراری حرکت قیمت ها اغلب به روانشناسی بازار نسبت داده می شود که بر اساس رفتار هایی مانند ترس یا هیجان به خوبی قابل پیش بینی است.

1. چه تفاوتی بین تحلیل بنیادی و تکنیکال وجود دارد؟

تحلیل بنیادی روشی برای ارزیابی اوراق بهادار از طریق سنجش ارزش ذاتی سهام است. فرض اصلی تحلیل تکنیکال این است که تمام اصول بنیادی در قیمت تعیین می شوند؛ بنابراین نیازی به توجه دقیق به آن ها نیست. تحلیل گران فنی سعی در اندازه گیری ارزش ذاتی یک اوراق بهادار ندارند، بلکه در عوض از نمودار های سهام برای شناسایی الگو ها و روند هایی استفاده می کنند که نشان می دهد سهم درآینده چه قیمتی را خواهد داشت.

1. چگونه از تحلیل تکنیکال استفاده می شود؟

تحلیل تکنیکال سعی دارد تحرکات قیمتی تقریباً هر ابزار قابل معامله ای از جمله سهام، اوراق قرضه، معاملات آتی و جفت ارز ها که عموماً در معرض نیرو های عرضه و تقاضا قرار دارد را پیش بینی کند. در سراسر بازار صد ها الگو و سیگنال وجود دارد که توسط محققان برای حمایت از روش تحلیل تکنیکال ایجاد شده است. این تحلیلگران همچنین انواع مختلفی از سیستم های معاملاتی را برای کمک به پیش بینی تغییرات قیمت ارائه کرده اند.

دوره آموزشی تجزیه و تحلیل صورت های مالی

همان طور که مشخص است، تجزیه و تحلیل صورت های مالی برای مدیران ارشد که تصمیم گیران اصلی هر بنگاه اقتصادی محسوب می شوند از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است. مدیران به سطح دانش تحلیلی بسیار بالایی نیازمند هستند، این مدیران وظایف مختلفی بر عهده دارند که از جمله مهمترین آنها می توان به برنامه ریزی و کنترل اشاره نمود و در اختیار داشتن رویکرد تحلیلی مالی و توانایی تجزیه اقلام هر صورت مالی برای آن ها امری کلیدی است. انجام این وظایف بر اساس اطلاعاتی صورت می گیرد که در اختیار مدیران قرار دارد. مدیران با اشکال مختلفی از اطلاعات مواجه هستند که بخش زیادی از آن در صورتهای مالی هر شرکت منعکس می شود؛ اطلاعات مربوط به وضعیت تولید، اطلاعات مرتبط با منابع انسانی، اطلاعات مالی و مواردی از این دست. در این میان اطلاعات مالی را می توان مهمترین اطلاعاتی دانست که در اختیار مدیران قرار می گیرد. این اهمیت از آنجا ناشی می شود که اطلاعات مالی که در هر صورت مالی ویژگی های مطلوبی دارند که عبارتند از: مرتبط با تصمیم گیریهای مدیران، کمی و غیرقابل تفسیر و قابل اعتماد. از موارد مطرح شده می توان اهمیت برخورداری و استفاده از اطلاعات مالی را دریافت.

گواهینامه این دوره میتواند به افزایش اعتبار و تقویت رزومه شما کمک کند. موسسه آموزش عالی آزاد خرد بصورت حضوری و غیرحضوری در این دوره دانشجو میپذیرد.

شما نیز همین حالا میتوانید جزو دانشجویان دوره 32 ساعته تجزیه و تحلیل صورت های مالی باشید و گواهینامه این دوره را دریافت کنید. این مدرک قابلیت استعلام از وزارت علوم و ترجمه رسمی را دارد.

آنچه در دوره «آموزشی تجزیه و تحلیل صورت های مالی» می‌آموزیم:

• تجزيه و تحليل صورت هاي مالي و گزارش هاي مالي
• آشنايي با صورت هاي مالي اساسي (ترازنامه، سود و زيان، جريان وجوه نقد)
• ابزارهاي اصلي براي تجزيه و تحليل صورت هاي مالي
• صورت هاي مالي مقايسه اي
• تجزيه و تحليل افقي (رونديابي)
• شاخص سنجي
• اثر تورم در تجزيه و تحليل نسبت ها
• تجزيه و تحليل عمودي

چرا باید در دوره آموزشی تجزیه و تحلیل صورت های مالی شرکت کنیم؟

آموزش به روز

محتوای آموزشی همواره در حال به روز رسانی است

گواهینامه وزارت علوم

پس از پایان دوره دانش پذیر گواهینامه وزارت علوم میگیرد

مدرک قابل ترجمه

مدارک قابل استعلام از وزارت علوم و ترجمه هستند

تخفیف سایر دوره‌ها

با شرکت در یک دوره برای سایر دوره ها تخفیف ویژه دریافت کنید

آموزش غیرحضوری

هر کجا که هستید و در هر زمان دوره را بگذرانید

پشتیبانی دائمی

پشتیبانی خدمات آموزشی موسسه خرد همیشگی است

5 گام تا دریافت مدرک دوره آموزشی تجزیه و تحلیل صورت های مالی

نمونه مدرک پایان دوره

اطلاعات بیشتر درباره دوره آموزشی تجزیه و تحلیل صورت های مالی

همان طور که مشخص است، تجزیه و تحلیل صورت های مالی برای مدیران ارشد که تصمیم گیران اصلی هر بنگاه اقتصادی محسوب می شوند از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است. مدیران به سطح دانش تحلیلی بسیار بالایی نیازمند هستند، این مدیران وظایف مختلفی بر عهده دارند که از جمله مهمترین آنها می توان به برنامه ریزی و کنترل اشاره نمود و در اختیار داشتن رویکرد تحلیلی مالی و توانایی تجزیه اقلام هر صورت مالی برای آن ها امری کلیدی است. انجام این وظایف بر اساس اطلاعاتی صورت می گیرد که در اختیار مدیران قرار دارد. مدیران با اشکال مختلفی از اطلاعات مواجه هستند که بخش زیادی از آن در صورتهای مالی هر شرکت منعکس می شود؛ اطلاعات مربوط به وضعیت تولید، اطلاعات مرتبط با منابع انسانی، اطلاعات مالی و مواردی از این دست. در این میان اطلاعات مالی را می توان مهمترین اطلاعاتی دانست که در اختیار مدیران قرار می گیرد. این اهمیت از آنجا ناشی می شود که اطلاعات مالی که در هر صورت مالی ویژگیهای مطلوبی دارند که عبارتند از: مرتبط با تصمیم گیریهای مدیران، کمی و غیرقابل تفسیر و قابل اعتماد. از موارد مطرح شده می توان اهمیت برخورداری و استفاده از اطلاعات مالی را دریافت.

در سازمان ها تلاش بر آن است كه با مطالعه اطلاعات و آمار و ارقام موجود در صورت‌هاي مالي، شمايي از عملكرد سازمان را به‌دست آورند و با بررسي وضعيت موجود و با آگاهي از نقاط قوت و ضعف و اتخاذ راهبردهاي شايسته، موجبات بهينه‌سازي فعاليت‌ها و بهره‌جويي قابل قبول از سرمايه‌گذاري‌هاي انجام شده را فراهم سازند. بر اين اسـاس “تجزيه و تحليل كارآمد صورت‌هاي مالي” مي‌تـواند زمينه لازم را براي شناسايي مشكلات پيش روي سازمان‌ها ايجاد كند و راهگشاي بسياري از تصميم‌گيري‌ها و آينده‌نگري‌ها باشد .

با توجه به اهمیت این موضوع برای سازمان ها و ایجاد مزیت رقابتی، مؤسسه خرد اقدام به ارائه دوره تجزیه و تحلیل صورت های مالی نموده است. در انتهای دوره نیز امکان اخذ مدرک تجزیه و تحلیل صورت های مالی دارای مهر وزارت علوم، تحقیقات و فناوری بدون پرداخت وجه برای شرکت کنندگان مقدورمی باشد.