مثالی از محاسبه کارمزد معامله
مشاوره رایگان
برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.
- 02191004770
- [email protected]
- تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15
خانه / سرمایه گذاری و بورس / منظور از قیمت سر به سر فروش در بورس چیست؟
منظور از قیمت سر به سر فروش در بورس چیست؟
عموماً، به نقطهای که در آن سود و ضرر برابر میشوند، نقطه سر به سر گفته میشود. نقطـه سر به سر قیمتی است که سهام باید به آن برسد تا خریداران از ضرر نجات یابند و وارد سود شوند. برای محاسبه میزان سود و زیان افراد باید قیمت سر به سر را محاسبه نمود و سپس با مقایسه آن با قیمت در حال حاضر میزان سود و زیان را محاسبه کرد.
قیمت سر به سر فروش در بورس و نحوه محاسبه آن
به زبان ساده زمانی که شما سهام یک شرکت را خریداری میکنید و قیمت آن کاهش می یابد و میخواهید ببینید سهم را باید به چه قیمتی بفروشید که ضرر نکنید، به این عدد قیمت مثالی از محاسبه کارمزد معامله سربه سر میگویند.
🔷 قیمت سربه سر را اکثر کارگزاری ها محاسبه میکنند و نیازی به محاسبه دستی نیست.
فرمول محاسبه قیمت سر به سر:
در بازار خرید و فروش سهام، زمانی که یک سهم خریداری می شود، برای آن یک نقطه سر به سر تعریف می گردد. در واقع این نقطه سر به سر، قیمتی را معرفی می کند که اگر در آن قیمت، سهام خریداری شده، فروخته شود، نه سود دارد و نه ضرر. به عبارتی قیمت فروش در نقطه سر به سر قیمتی است که شما در خرید و فروش آن سهم نه سود می کنید و نه ضرر.
محاسبه قیمت سر به سر فروش سهام:
قیمت سر به سر به صورت زیر محاسبه می شود:
(قیمت سر به سر = ۱٫۰۱۶ * مبلغ خرید هر سهم)
مثال برای محاسبه قیمت سربه سر در خرید پله ای
اگر شما سهام یک شرکت را بصورت پلکانی در قیمت های مختلف خریده باشید و قیمت در این مدت کاهش داشته باشد باید قیمت سربه سر را محاسبه کنید تا ببینید سهم به چه قیمتی باید برسد تا موقع فروش سهم ضرر نکنید و یا بعد از چه قیمتی وارد سود میشوید. برای پیدا کردن این عدد که به آن سر به سر میگویند شما باید میانگین وزنی خریدهای انجام شده تان را محاسبه نمایید و کارمزد معاملات سهام را باید به این عدد اضافه کنید.
مثلا اگر ۱۰۰ سهام با قیمت ۲۰۰ تومان و ۵۰ سهام با قیمت ۱۶۰ تومان خریده اید، میانگین وزنی خرید شما بصورت زیر محاسبه می شود:
(۱۰۰*۲۰۰+۵۰*۱۶۰)/۱۵۰=۱۸۶.۶۶
بنابراین شما باید حداقل این سهام ها را به قیمت ۱۸۶.۶۶ تومان بفروشید تا در این معامله ضرر نکنید و البته دقت کنید باید کارمزد معاملات سهام را باید به این عدد اضافه کنید.
Compatible data.
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.
enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.
- Pina & Associates Insurance
- Payment at Contingency
- Amount of Payment
Two Most-Cited Reason
Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.
کارمزد معاملات صندوقهای سرمایه گذاری چقدر است؟
کارمزد در لغت به معنای بهره است اما در اصطلاح سرمایه گذاری به معنی حق انجام یک سری خدمات است. این خدمات ممکن است فقط در حد انجام معامله و استفاده از سیستم کارگزاری باشد یا اینکه از مشاوره و توصیههای سرمایه گذاری نیز استفاده شود. با توجه به خدمات ارائه شده کارمزد نیز متفاوت خواهد بود.
حفظ قدرت خرید و نحوه سرمایه گذاری یکی از دغدغههای خانوارها محسوب میشود. اما با توجه به شرایط اقتصادی حال حاضر ایران این موضوع اهمیت دو چندان پیدا میکند. زیرا وجود شرایط تورمی باعث میشود قدرت خرید خانوارها کاهش یابد. در نتیجه خانوارها برای جلوگیری از کاهش قدرت خرید داراییهای خود، اقدام به سرمایه گذاری میکنند. برای انجام هر سرمایه گذاری، سرمایه گذار باید مبلغی را به عنوان کارمزد معامله پرداخت کند. به عنوان مثال در بازار مسکن و خودرو به این کارمزد معاملاتی، حق کمیسیون گفته میشود و در بازار سکه و طلا حق اجرت نامیده میشود. یکی از کارمزدهای انجام سرمایه گذاری، کارمزد معاملات در بورس اوراق بهادار و صندوقهای سرمایه گذاری قابل معامله در بورس است که در ادامه به آن خواهیم پرداخت.
کارمزد چیست و چرا گرفته می شود؟
کارمزد در لغت به معنای بهره است اما در اصطلاح سرمایه گذاری به معنی پولی است که در ازای انجام یک سری خدمات گرفته میشود. این خدمات ممکن است فقط در حد انجام معامله و استفاده از سیستم کارگزاری باشد یا اینکه از مشاوره و توصیههای سرمایه گذاری نیز استفاده شود. با توجه به خدمات ارائه شده کارمزد نیز متفاوت است. در مورد سرمایهگذاری در بورس ما از طریق کارگزاریها اقدام به خرید و فروش سهام میکنیم.این کارگزاریها در ازای خدمات واسطهای، برای انجام هر خرید یا فروش مبلغی را به عنوان کارمزد از خریداران و فروشندگان دریافت میکنند. همچنین این کارگزاریها هنگام خرید سهام، مالیاتی دریافت نخواهند کرد مثالی از محاسبه کارمزد معامله بلکه مالیات از فروش سهام گرفته میشود.
به ازای هر خرید مستقیم در بورس، 0.371 % از کل مبلغ را به عنوان کارمزد از خریدار دریافت میشود و به ازای هر فروش 0.88% از کل مبلغ به عنوان کارمزد از فروشنده دریافت خواهد شد. پس به ازای هر معامله که شامل خرید و فروش یک سهم است، حدودا 1.251% از کل مبلغ معامله شده از خریدار و فروشنده دریافت خواهد شد. اما بیشترین اختلاف در نرخ کارمزد خریدار و فروشنده در مقدار مالیات اخذ شده از فروشنده است زیرا همانگونه که گفته شد از خریدار مالیاتی دریافت نخواهد شد. نرخ مالیات به ازای هر معامله، در فروش سهام 0.5 درصد است.
در فرابورس نیز تقریبا همین درصدهای بورس برقرار هستند اما اختلافی جزئی هم وجود دارد. کارمزد فروشنده و کارمزد مالیات برای فروش نیز در فرابورس و بورس برابر هستند. البته در فرابورس کارمزد خریدار مقداری تفاوت دارد که تقریبا 0.363% است و نسبت به بورس اندکی کمتر است.
کارمزد صندوقهای سرمایه گذاری چقدر است؟
صندوقهای سرمایه گذاری از لحاظ نوع معاملات به دو دسته تقسیم میشوند، دسته اول صندوقهای قابل معامله(ETF) هستند که همچون سهام یک شرکت در کارگزاریها بصورت آنلاین قابل معامله هستند. اما دسته دوم، صندوقهای (NON-ETF) غیر قابل معامله دربورس هستند. این صندوقها بر اساس صدور و ابطال هستند و برای معامله آنها یا باید از طریق سایت مخصوص یا اپلیکیشن آنها اقدام کرد یا بصورت حضوری به یکی از شعب صندوق مراجعه کرد. نکته قابل توجه این است که صندوقهای قابل معامله شامل مالیات نخواهند شد، یعنی برای ورود سرمایه یا خروج سرمایه از آنها مالیاتی پرداخت نخواهد شد و فقط کارمزد معامله شامل آنها خواهد شد. در ادامه به بررسی میزان کارمزد صندوقهای قابل معامله مختلف خواهیم پرداخت.
صندوق سهامی(ETF)قابل معامله
یکی از انواع صندوقهای سرمایه گذاری، صندوقهای سهامی قابل معامله هستند. این نوع صندوق چون از نوع قابل معامله است، برای ورود و خروج سرمایه از آن مالیاتی پرداخت نخواهد شد بلکه صرفا کارمزد خرید و فروش دارد. صندوقهای سهامی etf به ازای هر معامله، از خریدار 0.00116 کل مبلغ خرید و از فروشنده 0.0011875 کل مبلغ فروش را به عنوان کارمزد اخذ میکنند. اگر مبلغ فروش یا خرید را در مقدار تعیین شده ضرب کنیم، مبلغ کارمزد مشخص میشود. در مجموع از هر معامله 0.0023475 از کل مبلغ معامله شده صرف کارمزد میشود. به عنوان مثال اگر سرمایه گذاری بخواهد 10 میلیون تومان صندوق سهامی خریداری کند باید 11هزار و 600 تومان کارمزد بپردازد و فروشنده نیز به ازای یک معامله 10 میلیون تومانی باید 11 هزار و 875 تومان کارمزد بپردازد. البته شما میتوانید بدون کارمزد کارگزاری مثالی از محاسبه کارمزد معامله هم صندوق بخرید. به عنوان مثال، با مراجعه به اپلیکیشن کیان دیجیتال و خرید صندوق درآمد ثابت کیان، صندوق سکه طلا کیان و صندوق شاخصی هم وزن کیان از طریق آن، 100 درصد تخفیف کارمزد کارگزاری به شما داده میشود.
صندوق سهامی مختلط
از دیگر صندوقهای قابل معامله، صندوق سهامی مختلط هستند. صندوق سهامی مختلط به این دلیل، این نام گذاری را دارد که از ترکیب مختلفی از داراییها ساخته شده است. حجم بیشتر این صندوق از سهام شرکتها تشکیل شده و بخشی از آنها نیز به سپرده بانکی، اوراق با درآمد ثابت و سایر داراییها اختصاص دارد. این صندوق به گونهای عمل میکند که هم در دوران رونق و هم در دوران رکود، غالبا ریسکهای سرمایه گذاری را پوشش میدهد.
به دلیل این که بیشتر حجم آن را سهام تشکیل داده است، با رونق بازار موجب سود آوری خوبی خواهد شد. همچنین به دلیل اینکه سرمایه گذاریهای با درآمد ثابت در آن استفاده شده است، در دوران رکود برای سرمایه گذار سود آوری دارد. این صندوق نیز همانند صندوق سهامی قابل معامله برای ورود و خروج سرمایه از آن مالیاتی گرفته نمیشود. اگر سرمایه گذار قصد خرید صندوق سهامی مختلط را داشته باشد، 0.0006075 از کل مبلغ خرید خود را باید به عنوان کارمزد پرداخت نماید و فروشنده نیز باید 0.00066125 از مقدار کل مبلغ خرید شده را به عنوان کارمزد پرداخت کند. به عنوان مثال اگر خریدار بخواهد 10 میلیون تومان معامله انجام بدهد باید 6 هزار 75 تومان کارمزد پرداخت نماید. و فروشنده نیز به ازای معامله 10 میلیون تومانی باید 6 هزار و 612 تومان کارمزد پرداخت نماید.
صندوق با درآمد ثابت
همین طور که از نام صندوق سرمایه گذاری در اوراق با درآمد ثابت، هم مشخص است سرمایهگذاری در آن سود و عایدی ثابت و مستمری را به سرمایه گذار خواهد داد. طبق قانون باید حداکثر 85 درصد وحداقل 75 درصد از ترکیب صندوقهای با درآمد ثابت را دارایی با درآمد ثابت تشکیل دهد. همچنین در این صندوقها حداکثر 25 درصد و حداقل 15 درصد از ترکیب دارایی آنها سهامی است. همچنین این صندوقها مالیات ورود و خروج سرمایه ندارند.
در این نوع صندوق خریدار و فروشنده کارمزد ثابتی را پرداخت خواهند کرد. به ازای هر معامله خریدار و فروشنده باید 0.0001875 از کل مبلغ خرید مثالی از محاسبه کارمزد معامله و فروش خود را به عنوان کارمزد پرداخت کنند، به عنوان مثال اگر سرمایه گذار 10 میلیون تومان صندوق با درآمد ثابت خرید و یا فروش کند باید 1,875 تومان بابت کارمزد پرداخت نماید. همان طور که گفتیم، با مراجعه به اپلیکیشن کیان دیجیتال و خرید صندوق درآمد ثابت کیان از طریق آن، از تخفیف 100 درصدی کارمزد کارگزاری برخوردار میشوید.مثالی از محاسبه کارمزد معامله
صندوق های سرمایه گذاری زمین و ساختمان
ما همواره در تلاشیم که سقفی بالای سر داشته باشیم. امروزه با وجود فشار تورمی و افزایش یکباره قیمت مسکن و بیکاری بالا در جامعه این کار بسیار سخت شده است. اگر افراد متوسط جامعه همهی درآمد خود را پسانداز کنند و هزینهای نداشته باشند باز هم نمیتوانند وارد بازار مسکن شوند زیرا درآمدها به نسبت تورم مسکن بالا نمیرود. پس برای سرمایه گذاری در مسکن با پول کم چه باید کرد؟ یک راه سرمایه گذاری در صندوقهای سرمایه گذاری زمین و ساختمان است. این کار میتواند گزینه بسیار خوبی باشد. اما باید به این نکته توجه کرد که، سرمایه گذاری در این نوع صندوقها به معنی خانهدار شدن نیست بلکه دارندگان این صندوق فقط از سود ساخت و فروش ساختمانی که صندوقها آن را خریداری کردهاند منتفع خواهند شد.
برای انجام معامله این صندوقها سرمایه گذاران باید کارمزدی را پرداخت کنند. این کارمزد برای خریدار و فروشنده مقدار ثابتی است. خریدار و فروشنده این صندوقها برای انجام هر معامله هر کدام به صورت مجزا باید 0.00018125 از کل مبلغ معامله شده را به عنوان کارمزد پرداخت کنند. این کارمزد در هنگام معامله از حساب آنها کسر خواهد شد. به عنوان مثال اگر کسی بخواهد 100 میلیون تومان صندوق سرمایه گذاری ساختمان بخرد یا بفروشد باید 18 هزار و 125 تومان کارمزد بپردازد.
صندوقهای سرمایه گذاری کالایی و طلا
صندوق سرمایه گذاری کالایی، اصولا مربوط به کالاها است که در حال حاضر طلا و زعفران در آن حضور دارند. کسانی که در این بازار سرمایه گذاری کردهاند نمیتوانند کالا را بصورت فیزیکی در اختیار داشته باشند، بلکه فقط از معاملات آنها میتوانند استفاده کنند. برای انجام این معامله در ایران خریدار و فروشنده این صندوقها مقدار ثابت و برابری کارمزد پرداخت میکنند. در هر معامله صندوق طلا خریدار و فروشنده هرکدام به اندازه 0.00125 از کل مبلغ خرید یا فروش خود باید کارمزد پرداخت نمایند اما این کارمزد برای صندوقهای کالایی دیگر 0.00115 است. در نتیجه اگر خریدار و فروشنده صندوق به اندازه 100 میلیون تومان بخواهند معامله انجام بدهند. هرکدام از آنها باید 125 هزار تومان کارمزد پرداخت نماید و اگر بخواهند سرمایه گذاری در زعفران انجام دهند، به ازای 100 میلیون تومان 115 هزار تومان کارمزد پرداخت میکنند. همان طور که گفتیم در مورد صندوق سکه طلا کیان با خرید از اپلیکیشن کیان دیجیتال با تخفیف 100 درصدی کارمزد کارگزاری مواجه خواهید شد.
جمعبندی
در این مطلب به بررسی کارمزد معاملات صندوقهای سرمایهگذاری قابل معامله مختلف پرداختیم. همان طور که دیده میشود خرید و فروش صندوقهای سرمایه گذاری با مقداری هزینه یا به اصطلاح کارمزد است. با این حال، برخی از صندوقهای معتبر اقدام به حذف کارمزد کارگزاری برای صندوقهای خود کردهاند. معامله هر صندوق در بورس کارمزدهای مختلفی دارد، از کارمزد بورس، سپردهگذاری، مدیریت فناوری حق نظارت سازمان و کارگزاری. بیشترین سهم کارمزد پرداختی برای خرید صندوقهای سهامی و درآمد ثابت، مربوط به کارمزد کارگزاریها است که حالا دیگر با مراجعه به کیان دیجیتال لازم به پرداخت آن برای صندوقهای قابل معامله کیان نیست. برای صندوقهای طلا هم کارمزد کارگزاری بخش بزرگی از کارمزد پرداختی را تشکیل میدهد و پس از کارمزد سپردهگذاری بیشترین سهم را در میان کارمزدهای پرداختی دارد.
توضیح عرضه رمز رمز: عرضه در گردش، حداکثر و کل
حجم در گردش، حداکثر عرضه و عرضه کل همه شاخصهای مهمی برای سرمایهگذاران برای کشف قیمت هستند. در اینجا بدانید که آنها چیست و چگونه می توانید از آنها استفاده کنید.
آنچه خواهید خواند
عرضه کل و حداکثر و عرضه در گردش
گردش و حداکثر عرضه در استفاده خود به یک اندازه مهم هستند و درک معنی و عرضه کل آنها می تواند به ارزیابی تاثیر قیمت ارزهای دیجیتال کمک کند.
اینکه قیمتها در آینده چگونه تغییر خواهند کرد، ارزیابی مهمی برای سرمایهگذارانی است که میتوانند استراتژیهای مختلفی را بسته به عملکرد هر شاخص نسبت به عرضه کل برنامهریزی کنند. عرضه کل و در گردش می تواند در طول زمان تغییر کند، بنابراین ضروری است که از آخرین پیشرفت های پروژه خود به روز باشید.
خلاصه ای از تفاوت های بین عرضه کل، حداکثر عرضه و عرضه در گردش در جدول زیر ارائه شده است.
سکهها یا توکنهای ارزهای دیجیتال را میتوان به راحتی با سهامی که در بازار سهام معامله میشوند مقایسه کرد، زیرا قیمتهای آنها شرایط عرضه و تقاضا را منعکس میکند. هر چه تعداد سکه ها بیشتر باشد، تقاضای بیشتری برای افزایش قیمت مورد نیاز است.
عرضه کم به معنای کمبود توکن (1 سهم) است و اگر تقاضا زیاد باشد، قیمت آن می تواند افزایش یابد. از سوی دیگر، اگر تقاضا برای یک ارز دیجیتال کم باشد اما عرضه زیاد باشد، ممکن است قیمت آن کاهش یابد.
عرضه کل چیست؟
کل عرضه توکن با افزودن عرضه در گردش به تعداد سکه هایی که استخراج شده اند اما هنوز در گردش نیستند محاسبه می شود.
به عنوان مثال، برای سکه هایی که برای شرط بندی پاداش رزرو شده اند، از قبل ضرب شده اند. با این حال، آنها در پروتکل پروژه قفل شده اند و تنها در صورتی توزیع می شوند که سهامدار شرایط خاصی را داشته باشد.
نمونه دیگر زمانی رخ می دهد که یک پروژه ارز دیجیتال جدید شروع می شود و تعداد توکن های صادر شده با تعداد توکن های توزیع شده برابر نیست. این نوع اقدامات معمولاً برای همگام شدن با تقاضا و جلوگیری از عرضه بیش از حد ارزهای دیجیتال انجام می شود که در نتیجه می تواند تأثیر منفی بر قیمت ها بگذارد.
همچنین میتواند نشانهای باشد که توسط یک توسعهدهنده در راهاندازی بلاک چین به عنوان یک پیش معدن برای استفاده به عنوان سرمایه توسعه ایجاد شده است، اما هنوز در گردش نیست. علاوه بر این، سکهها یا توکنهای سوخته در مجموع عرضه گنجانده نمیشوند، زیرا با ارسال توکن بهطور دائم حذف میشوند و برای همیشه به آدرسی که در آن سوزانده شده است قفل میشوند و هیچکس نمیتواند به آن دسترسی داشته باشد.
بسته به قوانین پروتکل کریپتو، کل عرضه توکن را می توان افزایش داد. برای مثال، برای بیت کوین، عرضه کل 21 میلیون سکه بدون حداکثر توافق برای تغییر پروتکل قابل تغییر نیست. با توکن های دیگر، توسعه دهندگان ممکن است بتوانند قوانین تامین پروتکل را با برنامه ریزی قبلی متغیرهای قرارداد هوشمند تغییر دهند.
حداکثر عرضه چقدر است؟
حداکثر عرضه یک ارز دیجیتال، تعداد کل توکن هایی است که تا به حال استخراج شده است و معمولاً زمانی که بلوک پیدایش ایجاد می شود، تعریف می شود.
حداکثر عرضه بیت کوین به 21 میلیون محدود شده است و در حالی که هر چیزی ممکن است، به دلیل پروتکل سختگیرانه و کد تعبیه شده در آن، دیگر بیت کوین استخراج نمی شود. سایر ارزهای رمزپایه حداکثر عرضه را ندارند، اما گاهی اوقات محدودیتهایی برای ایجاد تعداد سکههای جدید در یک سرعت مشخص دارند، همانطور که در مورد اتر وجود دارد.
از سوی دیگر، استیبل کوینها تمایل دارند حداکثر عرضه خود را همیشه ثابت نگه دارند تا از شوکهای عرضه که میتواند بر قیمتها تأثیر بگذارد و باعث نوسان بیش از حد آنها شود، جلوگیری کنند. ثبات آنها توسط دارایی های ذخیره وثیقه یا الگوریتم های ایجاد شده برای کنترل عرضه از طریق فرآیند سوزاندن تضمین می شود.
سکههای مبتنی بر الگوریتم برای حفظ قیمت ثابت طراحی شدهاند، اما در برابر خطر de-pegging آسیبپذیر هستند، که یک نقطه ضعف است. همچنین، استیبل کوینهای غیرالگوریتمی مانند تتر ممکن است در معرض خطر depegging قرار بگیرند، همانطور که در ژوئن 2022 اتفاق افتاد و حتی سکههایی را که قرار است اطمینان بیشتری ارائه دهند، در معرض خطر قرار دهند.
دو معیار دیگر – عرضه در گردش و کل – نیز بر قیمتهای توکن تأثیر میگذارند، اما به میزان کمتری از حداکثر عرضه. هنگامی که ارز دیجیتال به حداکثر عرضه خود برسد، دیگر نمی توان سکه جدیدی ایجاد کرد. در آن صورت دو نتیجه اصلی حاصل می شود.
- ارزهای دیجیتال به طور فزاینده ای کمیاب می شوند و در نتیجه، اگر تقاضا از عرضه بیشتر شود، ممکن است قیمت آنها افزایش یابد.
- ماینرها برای دریافت پاداش برای مشارکت خود باید به کارمزد متکی باشند.
بیت کوین برای رسیدن به حداکثر عرضه 21 میلیون سکه در سال 2140 محاسبه می شود، زیرا کل عرضه از طریق فرآیندی به نام نصف شدن نصف می شود. بنابراین، پاداش بلوک تورمی هر چهار سال به نصف کاهش مییابد و آن را تبدیل به یک ارز دیجیتال کاهشدهنده میکند.
عرضه در گردش چیست؟
عرضه در گردش یک ارز دیجیتال به تعداد توکن هایی اشاره دارد که در هر زمان معین در بازار در گردش هستند و برای معامله در بازار در دسترس هستند.
شاخص عرضه در گردش برای تعریف ارزش بازار یک ارز دیجیتال خاص و توصیف اندازه اقتصادی آن استفاده می شود. ارزش بازار یک ارز دیجیتال با ضرب قیمت هر واحد در تعداد تمام سکه های موجود مثالی از محاسبه کارمزد معامله در بلاک چین به دست می آید. این شامل اقلام گم شده یا مصادره شده است.
نمونه بیت کوین و خالق آن ساتوشی ناکاموتو تا حدودی نمادین است. او در اوایل میلیون ها بیت کوین استخراج کرد، اما هرگز آنها را جابجا نکرد. دلیل چنین تصمیمی هر چه باشد، همه این بیت کوین ها همچنان در گردش کل ارزهای دیجیتال گنجانده شده اند.
Market Cap دارای زیرمتری به نام Realized Market Cap است که قیمت سکه را در زمان آخرین حرکت به جای ارزش فعلی محاسبه می کند. ارزش بازار واقعی شامل سکه هایی نمی شود که در بلاک چین گم شده یا غیرفعال شده اند، بنابراین تاثیر قیمت را کاهش می دهد.
برخی از ارزهای رمزپایه مانند بیت کوین در عرضه محدودی هستند و گردش آنها تنها با استخراج قابل افزایش است. از سوی دیگر، توسعهدهندگان توکنهای متمرکزتر میتوانند با انتشار فوری آنها، عرضه در گردش را افزایش دهند، مانند بانک مرکزی.
عرضه در گردش نیز می تواند با فرآیندی به نام سوزاندن کاهش یابد. این به معنای از بین بردن سکه ها با ارسال آنها به کیف پولی است که کلید آن در دسترس کسی نیست. به همین دلیل، متریک عرضه در گردش باید به نوعی تقریبی در نظر گرفته شود.
تامین توکن کریپتو چیست؟
عرضه توکن کریپتو مشخص میکند که در یک زمان معین چه تعداد سکه ارز دیجیتال وجود دارد و میتواند عرضه در گردش، حداکثر یا کل باشد.
کل عرضه ارز رمزنگاری شده به کل عرضه در گردش و سکه های قفل شده در امان اطلاق می شود، یک قرارداد هوشمند که در آن دارایی ها به طور موقت توسط اشخاص ثالث نگهداری می شوند تا زمانی که برخی شرایط توافق شده برآورده شوند. حداکثر عرضه حداکثر تعداد توکن هایی است که می توان ایجاد کرد و عرضه در گردش تعداد توکن هایی است که وجود دارد و می توان در بازار معامله کرد.
همه شاخصهای مثالی از محاسبه کارمزد معامله عرضه ارزهای دیجیتال برای تعیین توزیع توکن، تقاضا و ارزش بازار مهم هستند. آنها می توانند بر قیمت ارزهای دیجیتال تأثیر بگذارند و معیارهای ضروری برای سرمایه گذارانی هستند که می خواهند یک پروژه را ارزش گذاری کنند.
برخلاف ارزهای فیات که بانکهای مرکزی میتوانند آزادانه آنها را چاپ کنند، بیشتر توکنهای رمزارز دارای عرضه از پیش تعیینشدهای هستند که نمیتوان آنها را به دلخواه افزایش یا کاهش داد. عرضه توکن میتواند به سرعت آزاد شود، اما بیشتر ارزهای دیجیتال مانند سکههای اثبات کار (PoW) استخراج میشوند یا به مرور زمان در مورد سکههای اثبات سهام (PoS) ضرب میشوند.
برخی از ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین (BTC) دارای عرضه محدود 21 میلیون سکه هستند. سایر ارزهای دیجیتال دارای حداکثر عرضه هستند اما عرضه محدودی ندارند. به عنوان مثال، عرضه اتر (ETH) مانند بیت کوین محدود نیست، اما پس از ادغام، انتشار سکه جدید به 1600 ETH در روز تعیین شد.
تولید و خدمات، وامانده از کیفیت
مقوله کیفیت، یکی از شاخصهای مهم در تولید بوده و در کنار قیمت، در جلب رضایت مشتریان نقش زیادی دارد. کیفیت، نهتنها در تولید، که در خدمات پس از تولید هم بسیار مهم است. در تعریف کیفیت، نیازمندیهای مشتری، یکی از شاخصها بهشمار میرود. کیفیت یعنی قابلیت اعتماد و دوام محصول که تضمینی برای حیات صنعت خواهد بود.
اقتصاد
صنعت خودرو، مرکز توجه مردم و مسئولان بوده و در این میان، بارها از سوی هر گروه از کیفیت خودروها روی پلتفرمهای قدیمی گلایه شده است. هنگامی که نسبت به کیفیت خودروها اعتراضی مطرح میشود، خودروسازان عنوان میکند ۷۰ درصد یک خودرو، قطعات آن بوده و قطعات باکیفیت منجر به محصول نهایی باکیفیت میشود. قطعهساز هم استدلال میکند بخش اعظم تولید قطعات، مواد اولیه بوده و فناوری و کیفیت آنها تاثیر زیادی در قطعات تولیدی دارد. امسال شرکتهای خودروساز مدعی هستند کیفیت خودروها افزایش یافته، آیا اینگونه است؟ چه تغییرات محسوسی در تولید خودرو رخ داده است؟
داخلیسازی قطعات
امید رضایی- کارشناس صنعت خودرو: حوزه کیفیت خودروها در کشور را میتوان در دو بعد زمانی قبل از فسخ برجام و پس از آن، موردبررسی قرار داد. زمانی که محدودیتهای بینالمللی وجود نداشت، نمایندگی شرکتهای خودروساز مادر در کشور حضور داشتند، نظارت دقیقی بر تولید وجود داشت، اطلاعات بهاشتراک گذاشته میشد و قطعات «هایتک» که اجازه داخلیسازی نداشتند، وارد میشدند. قطعهساز داخلی واسطه بود تا این قطعات را تامین کند. طبیعی است بهلحاظ کیفی، خودروهای این دوره از کیفیت بالاتری برخوردار بودند. در این دوره، شرکتهایی که با خودروساز داخلی همکاری میکردند، سابقه طولانی در طراحی و تولید داشتند. در این زمان، اگر تولید داخل پاسخگو کیفیت مورددرخواست این شرکتهای بینالمللی نبود، اجازه ساخت داده نمیشد. البته بخشی از این ممنوعیتها عامدانه بود تا تکنولوژی و دانش فنی انتقال پیدا نکند؛ بنابراین در این دوره، عمق ساخت داخل کم بود و قطعاتی در داخل تولید میشدند که به تکنولوژی بالایی نیاز نداشتند. ضمن اینکه واردات آنها هم بهلحاظ حجمی و وزنی توجیهاقتصادی نداشت. در این دوره میتوان گفت خودروها در بهترین شرایط کیفی قرار داشتند.
پس از خروج امریکا از برجام و تعلیق همکاری شرکتهای بینالمللی، ناخواسته چالش بزرگی برای صنعت خودرو کشور بهوجود آمد. در سالهای نخست خودروسازی براساس داشتهها جلو رفت و کار در بخشهایی که خلأ دانشی وجود داشت، با آزمونوخطا انجام میشد. در ادامه این ساخت به لحاظ استانداردها هم نیاز به تدوین برخی مقولهها بود که در این دوره گذار شرایط سختی را بهوجود آورد.
سطح نارضایتی مشتری در این دوره بالا رفت، زیرا بخش زیادی از قطعات وارداتی، بومیشده بودند. در حالحاضر بهدلیل عدمورود کالاهای خارجی و توانمندسازی صنعتگران کیفیت در حال ارتقاست، اما همچنان تا نقطه مطلوب فاصله زیاد است. باید پذیرفت خودروهای فعلی در کیفیت با محصولاتی که در دوره برجام تولید میشدند، تفاوت زیادی دارند.
کیفیت و ماشینآلات فرسوده
موضوع دوم، مسئله ماشینآلات و تجهیزات سختافزاری و نرمافزاری مورداستفاده در زنجیره تامین و خودروسازی است. این صنعت با حجم زیادی از ماشینآلات فرسوده و از رده خارج فعالیت دارد. هنوز تولیدکنندگان نتوانستهاند نوسازی ماشینآلات را آغاز کنند. صنعتگر بهدلیل تحریم نمیتواند تجهیزات روزآمد وارد کند و تولید آنها در داخل هم توجیهاقتصادی ندارد؛ بنابراین در بهترین شرایط هم نمیتوان منکر تاثیر منفی ماشینکاری روی کیفیت محصولات بود. تولیدکننده تمام تلاش خود را بهکار گیرد، باز هم با وجود ماشینآلات فرسوده به کیفیت ایدهآل نخواهد رسید. دولت باید برای بروزآوری ماشینآلات و اتوماسیون از تولیدکنندگان حمایت کند.
تاثیر مواد اولیه
مسئله سوم در ارتقای کیفی محصولات، نوع مواد اولیه مورداستفاده است. در تامین برخی مواد اولیه وابستگی وجود دارد، زیرا بعضی از این مواد از سوی شرکتهای خاص تولید میشوند. این شرکتها با توجه به دانش فنی که در اختیار دارند و حجم بالای سرمایهگذاری، برای تمام خودروسازان جهانی تامین مواد اولیه میکنند؛ بنابراین کیفیت مواد اولیه هم در محصول نهایی تاثیر زیادی دارد.
محدودیتهای بینالمللی سبب شده تولیدکنندگان در تامین این مواد با مشکلاتی روبهرو باشند و استفاده از مواد جایگزین تاثیر منفی در کیفیت محصولات داشته است. در پایان گفتنی است در حوزه ارتقای کیفی و نمره قبولی خودروهای جدید، این مردم هستند که باید نظر نهایی را اعلام کنند.
تحلیل شاخصهای کیفی در ارائه خدمات
محمدجواد شریفی- کارشناس حوزه خودرو: در نحوه ارزیابی کیفی خدمات، شناخت نقاط قوت و ضعف هر شبکه از مهمترین عوامل پیشبرد اهداف بوده تا بتوان با این ابزار و دادهها به تجزیهوتحلیل آن در راستای ارتقای سایر عوامل شاخصها گام برداشت. از آنجا که مراکز معاینه فنی، جزو سازمانهای خدماتمحور بوده و با بررسی انجامشده درباره شاخصها و عوامل موثر در این حوزه بهویژه کیفیت ارائه خدمات معاینه فنی، پیش از هر چیز واژه کیفیت در خدمات مهم بوده که به تعریف آن میپردازیم:
کیفیت خدمات: مجموعهای از ویژگیها و مشخصات است که قادر به برآوردن نیازهای صریح یا ضمنی مشتریان است، زیرا جلب رضایت مشتریان و برآورد خواستههای آنها، مهمترین مسئله هر سازمان خدماتمحور بهشمار میرود. براساس نظریههای مطرحشده، کیفیت، اندازه و جهت تفاوت بین ادراک و انتظارات مشتریان، از خدماتی است که سنجش رضایت مشتریان کلیدواژه شاخص کیفیت شمرده میشود. بهمنظور این هدف، مقوله کیفیت در خدمات معاینه فنی را از دو بعد موردبحث و بررسی قرار میدهیم: الف- بعد کارکردی ب- بعد تکنیکی و فنی
الف - بعد کارکردی (بیانگر عملکرد و نحوه ارائه خدمات معاینه فنی به خودروهاست.)
شیوهای که مشتریان خدمات دریافت میکنند و معیار سنجش این عملکرد و اثربخشی آن در اندیشه مشتریمداری میتوان بهدست آورد که به آن بازگشت مشتری به سازمان خدماتی میگویند و شاخص سنجش عملکرد آن سازمان است.
منابع انسانی متخصص و ماهر یکی از شاخصهای ارزیابی مدیران بوده و مدیران مراکز معاینه فنی باید نسبتبه جذب و بکارگیری افراد متخصص و باتجربه در جایگاهها و ایستگاههای کاری نهایت دقت را بهکار گیرند، زیرا این عمل در صورت نداشتن دقت در جذب افراد با قابلیت مناسب، موجب کارآیی نداشتن و ایجاد ضرر و زیان و دوبارهکاری به مراجعهکنندگان و تست مجدد خودرو خواهد شد. زمانیکه عیوب بهخوبی تشخیص داده نشود و راهنمایی نادرست به مراجعهکنندگان بهوسیله آزمونگر یا کارشناس فنی مرکز داده شود، باعث اتلاف وقت و هزینههای مشتریان خواهد بود. علاوهبر این، در صورت نداشتن مهارت کافی آزمونگر موجب آسیب رساندن به دستگاههای آزمون و اعمال هزینههای تعمیرات و نگهداری غیرضروری به مراکز معاینه فنی خواهد شد؛ بنابراین در این بخش، تخصصها و مهارتهای هر یک از کارکنان مراکز معاینه فنی به این شرح عنوان میشود:
الف –کارمند پذیرش: فوقدیپلم کامپیوتر و دارای مدرک ICDL
ب – آزمونگر خودرو: فوقدیپلم مکانیک و دارای حداقل ۲ سال تجربه فنیوحرفهای
ج – کارشناس فنی: کارشناس مکانیک خودرو یا رشتههای مرتبط با ۲ سال تجربه کاری
د – مدیر مرکز معاینه فنی: کارشناس مدیریت خدمات یا MBA با حداقل ۲ سال تجربه کاری
برای بررسی این شاخص لازم است ضریبی از خودروهای مردودی مراجعهکننده به مرحله دوم بهدست آورد که یک مرحله مردود شده و عامل آن خطای اپراتور و آزمونگر خودرو در تشخیص و تایید آن از سوی کارشناس فنی بوده است. با توجه به ارزیابی انجامشده از مراکز معاینه فنی و برآورد هزار خودرو مراجعهکننده جامعه آماری، ۲ درصد مراجعات مرحله دوم ناشی از خطای انسانی و اپراتوری در تشخیص عیوب فنی خودروها بوده است.
براساس آییننامه ماده ۳ مصوب هیاتوزیران، برای انجام تمامی فرآیندهای معاینه فنی، زمان استاندارد ۱۸ دقیقه درنظر گرفته شده که این زمان از هنگام ورود خودرو به مرکز معاینه فنی و از آغاز پذیرش خودرو شروع شده و سپس مرحله به مرحله تا انجام آزمونهای گوناگون شامل آلایندگی موتور و سیستم تعلیق، ترمز، روشنایی، برق و وضعیت ظاهری خودرو است. این زمان در صورت سالم بودن وضعیت فنی و ظاهری خودرو، بدون در نظر گرفتن مدت زمان انتظار خودرو در صف ورود به مراکز معاینه فنی برای انجام تمامی فرآیندهای تست خودرو زمانسنجی شده کفایت میکند. البته در حالت بروز خرابی و عیوب فنی در خودروها براساس نوع خرابی (فنی-ظاهری) زمان انجام تعمیرات به زمان انجام معاینه فنی اضافه خواهد شد که زمان تعمیرات خودرو براساس دفترچه استاندارد تعمیرات خودروها که از سوی شرکت سازنده و واحد خدمات پس از فروش آن شرکت تهیه شده، در اختیار و نمایندگیهای مجاز تعمیراتی و مشتریان قرار میگیرد.
ب- بعد تکنیکی (فنی)
۱-تجهیزات معاینه فنی: در این مقوله نوع و کیفیت ماشینآلات و تجهیزات مستقر در مرکز معاینه فنی موردبررسی قرار میگیرد که در عملکرد فنی موثر بوده و باید با آخرین فناوری و ماشینآلات مورداستفاده در کشورهای پیشرفته استفاده شود، بهگونهای که براساس برنامهریزیها، اگر برنامهها بهموقع انجامشده باشد و بهویژه کالیبراسیون دستگاهها، در عملکرد و صحت پارامترهای خروجی دستگاه بسیار موثر هستند. این موضوع در زمینه دستگاه اندازهگیری آلایندگی و همچنین تست سهگانه (کمکفنر، ترمز و سیستم تعلیق) باید بهموقع در فاصله زمانبندی ۶ ماه و یک سال انجام شود.
۲-استاندارد خدمات: استاندارد معاینه فنی خودرو و آزمونهای مرتبط برای صلاحیت تردد وسایل نقلیه موتوری برای نخستینبار در سال ۱۳۸۶ تدوین و پس از بازنگری و بررسیهای انجامشده از سوی کارشناسان و مشاوران مرتبط با این صنعت و تایید کمیسیونهای مرتبط در جلسه ۵۳۰ کارگروه استاندارد خودرو و نیرومحرکه ۲۰/۹/۱۳۹۰ باعنوان استاندارد شماره ۹۱۸۱ تصویب شد. استاندارد تدوین شده در اینباره که ملاک و معیار سنجش هستند، ارزیابی خدمات معاینه فنی در کشور بهشمار میرود که از مهمترین پارامترها تدوینشده در این استاندارد میتوان به میزان آلایندگی، ذرات معلق در گازهای خروجی، شتاب ترمز و. اشاره کرد. هدف از تدوین این استاندارد تعیین اصول کلی برای معاینه فنی و همچنین اجزای سیستمهایی از وسایل نقلیه که باید مورد آزمون قرار گیرد به همراه روش معیار پذیرش آزمونها که باید وسیله نقلیه با آن قبول یا مردود شود، است.
۳- کیفیت خودرو: این شاخص یکی از عوامل در انجام معاینه فنی خودروها بوده که در این مقاله موردبحث و ارزیابی قرار گرفته است. کیفیت خودرو یکی از پارامترهای موثر در خرابی و عیوب حادث در خودرو است که بستگی به شرکت خودروساز و نحوه ارائه محصولات آن در بازار دارد. بهعنوان مثال در کشور ژاپن، فرآیند معاینه فنی خودروها براساس عمر خودرو متغیر است و بسته به عمر خودرو و شاخص کیفی آن، چگونگی و مدت زمان انجام معاینه فنی تغییر خواهد کرد. مهمترین مسئله در تعیین کیفیت خدمات سازمانهای خدماتی، سنجش ساختار کیفیت است که با بهرهگیری از مدل آرمانی (بهترین روش محاسبه کیفیت در طراحی یک سیستم خدماتی است.) این فرآیند مبتنیبر پرداختن به موقعیتهای چندمنظوره درون یک چارچوب کلی برنامهریزی خطی است که هر هدف بهعنوان یک آرمان موردنظر قرار میگیرد. خودروهای موجود در ایران براساس نوع کاربری به اینگونه تقسیمبندی شدهاند:
براساس ارزیابی انجامشده درباره این خودروها از سوی شرکت بازرسی کیفیت و استاندارد ایران، سطح کیفی خودروها در بخش سبک و سنگین به ۴ سطح خیلی خوب، خوب، قابلقبول و حداقل قابلقبول ارزیابی میشود؛ بنابراین در موضوع کیفیت، نخست کیفیت محصول و در ادامه کیفیت خدماتدهی، از مسائل مهم در حوزه خودرو است. برای به حداقل رساندن آلایندگی خودرو علاوهبر کیفیت ساخت باید در خدماتدهی پس از استفاده از این محصول، سرویسها از حداکثر کیفیت برخوردار باشند.
سخن پایانی
بنابر این گزارش، خودروهای تولید داخل پس از فسخ برجام نسبتبه دورهای که شرکتهای بینالمللی در ایران همکاری داشتند، بهلحاظ کیفیت دچار افت شدهاند. داخلیسازی قطعات اگرچه به صنعت خودرو کمک کرد تا تعطیل نشود، اما هنوز نتوانسته رضایت مشتریان را تامین کند. در حوزه کیفیت خدمات هم خلأهایی وجود دارد که این چالشها از مهارت نیروی انسانی آغاز و به روزآمدی تجهیزات ختم میشود.
چگونگی محاسبه کارمزد در معاملات فیوچرز کوکوین
برای اینکه به خوبی با ساختار محاسبه کارمزد صرافی کوکوین آشنا شویم باید ابتدا با عبارات maker و taker آشنا شویم، زیرا مقدار کارمزدی که یک معامله گر تیکر پرداخت میکند با مقدار کارمزد پرداختی توسط یک میکر متفاوت است.
در معاملات فیوچرز صرافی کوکوین، اگر شما نقش تامین کننده نقدینگی در اردربوک باشید میکر هستید ،به عبارت دیگر زمانی که شما یک اردر برای معامله خود میکارید که صرافی نمیتواند فورا آن Order را به یک Order شورت یا لانگ دیگر باز کند شما میکر نام دارید و باید کارمزدی که برای میکر بودن درنظر گرفته شده است را پرداخت کنید. کارمزد پرداختی توسط میکرها 0.02 درصد است
اما اگر شما گیرنده نقدینگی باشید ، شما یک تیکر هستید به این معنی که شما مثالی از محاسبه کارمزد معامله سفارشی را در کوکوین ایجاد کردید که فورا پر میشود و مکمل سفارش یک شخص دیگر است، فی پرداختی توسط تیکر ها 0.06 درصد است.
چگونگی محاسبه قیمت لیکوئیدی معامله در فیوچرز کوکوین
فرمول محاسبه قیمت لیکوئید شدن در صرافی کوکوین تا حد قابل توجهی با سایر صرافی ها از جمله صرافی بایننس متفاوت است، پوزیشن فیوچرز شما در صرافی کوکوین زمانی لیکوئید میشود که :
Collateral = Initial Margin + Realized PNL + Unrealized PNL < Maintenance Margin
چرا لوریج پوزیشن فیوچرز شما در کوکوین مدام تغییر میکند؟
صرافی کوکوین از لوریج شناور استفاده میکند، و کاربران ایرانی که پیش از این با صرافی بایننس کار میکردند با لوریج شناور آشنایی ندارند بنابراین ممکن است باعث سردرگمی آنها شود.
فرمول محاسبه لوریج در صرافی کوکوین مستقیما به pnl پوزیشن شما وابستگی دارد برای همین با تغییر مقدار سود یا ضرر پوزیشن لوریج هم تغییر میکند.
باتوجه به فرمول محاسباتی که پایین ارائه میشود، با بالا رفتن مقدار سود پوزیشن شما ( یعنی pnl مثبت) مقدار لوریج به صورت خودکار کم میشود، و با بالا رفتن ضرر معامله (یعنی pnl منفی) لوریج معامله شما بالاتر می رود و افزایش میابد.
فرمول محاسبه لوریج به صورت زیر است:
Leverage = Position value / Margin
یعنی مقدار لوریج شما حاصل تقسیم ارزش پوزیشن شما بر مارجین شماست.
اما در پوزیشن های فیوچرز صرافی کوکوین از لوریج شناور استفاده میشود که با فرمول زیر محاسبه می شود در محاسبه لوریج شناور به جای تقسیم ارزش پوزیشن به مقدار مارجین، ارزش پوزیشن بر مقدار استخر مارجین (margin pool) تقسیم میشود.که استخر مارجین شامل مقدار مارجین و unrealized pnl پوزیشن است.
Floating leverage = Position value / Margin pool
Margin pool= margin+unrealized pnl
بنابراین زمانی که معامله فیوچرز شما وارد سود میشود، چون unrealized pnl مثبت است، جمع مقدار مارجین و unrealized pnl عدد بزرگتری میشود و با بزرگ شدن کسر محاسبات لوریج، خود لوریج کمتر میشود. و برعکس زمانی که پوزیشن شما وارد ضرر می شود چون مقدار unrealized pnl منفی است حاصل جمع مارجین و unrealized pnl کم تر میشود و با کم شدن مخرج کسر محاسباتی لوریج، خود لوریج بزرگتر می شود.
تفاوت unrealized pnl با pnl چیست؟
Unrealized pnl یا همان pnl شناور، مقدار سود یا ضرریست که پوزیشن شما در یک معامله باز با آن مواجه است که حاصل درصد اختلاف قیمت مارکت با قیمت ورود شما ضرب است اما زمانی که یک معامله بسته شود pnl شناور آن معامله نهایی می شود و به عنوان سود و ضرر معامله درنظر گرفته می شود که به آن pnl میگوییم.
آیا امکان بازکردن پوزیشن لانگ و شورت به صورت هم زمان در فیوچرز صرافی کوکوین وجود دارد؟
به بازکردن همزمان معامله شورت و لانگ بر روی یک جفت ارز یکسان در فیوچرز هج کردن میگویند، قابلیت هج کردن هنوز در صرافی کوکوین فعال نشده است.
اگر شما سوالات بیشتری در رابطه با صرافی کوکوین دارید،می توانید از بخش سوالات پرتکرار صرافی کوکوین دیدن فرمایید.
دیدگاه (3)
سلام وقت بخیر مطالب خوبی را نشر دادید که جای تشکر دارد
سوال من این است
آیا در معاملات فیوچرز مبلغی هم بابت فی معامله از حساب کسر میشود ؟
با تشکر🌹
نگار رضائیه
سلام روز شما بخیر باشه مرسی از کامنتتون
بله به ازای هر معامله تو فیوچرز یه مقدار کارمزد میگیره که بستگی به مدت زمان باز بودن معامله، تعداد پله های ورود به معامله، تعداد پله های خروج از معامله،حجم معامله و … داره
الهیان
سلام وقت تون بخیر کوکوین برای پولی که توی معامله فیوچر قرض میده سود دریافت می کنه؟
دیدگاه خود را به ما بگویید لغو پاسخ
تیم سرمایه دیجیتال در سال ۹۷ به طور رسمی شروع به فعالیت گسترده در حوزه تحلیل بازار های مالی ، آموزش تحلیل تکنیکال ، آموزش ترید و سرمایه گذاری ، آموزش های رایگان در حوزه رمز ارزها می کند .
دیدگاه شما