نکات کلیدی در یک سرمایه‌گذاری خوب

1. بازار ممکن با تاثیرگیری از عوامل مختلف افت شدیدی را تجربه کند. پس خود را برای پذیرش چنین افتی آماده کنید.
2. سقوط های شدید بازار فرصت ایده آلی برای خرید سهام شرکت های مورد علاقه‌تان است. ممکن است سهام های که بنیاد بسیار خوبی دارند تحت تاثیر بازار افت شدید کند. فرصت مناسبی به وجود بیاورد که با خرید آن سهم سود زیادی عاید شما شود.

مشاوره سرمایه‌گذاری در بورس

مشاوره سرمایه‌گذاری در بورس:سرمایه‌گذاری در بورس بدین معناست که وقتی سهام می‌خرید، مالک جزئی شرکت می‌شوید، سهامداران به شرکت وام نمی‌دهند، بلکه سهمی از شرکت را می‌خرند. این بدان معنی است که ارزش سرمایه‌گذاری شما با افزایش ارزش شرکت در بازار افزایش می‌یابد. همچنین در هر سودی که ممکن است از طریق سود تقسیم شود، سهمی به همراه دارد. به‌عنوان یک سهامدار، شما حق رأی دادن در مورد تصمیمات کلیدی را دارید و سود سهام پرداختی است که از سود یک شرکت به سهامداران انجام می‌شود.

پرداخت سود سهام شرکت:

اما همه مشاغل سود سهام پرداخت نمی‌کنند ، مدیران ممکن است تصمیم بگیرند مقداری پول نقد را برای توسعه نگه‌دارند .

سود سهام شرکت‌های بریتانیا معمولاً دو بار در سال پرداخت می‌شود و سهامداران می‌توانند پول نقد دریافت کنند یا از پول برای خرید سهام بیشتری در شرکت استفاده کنند.

یکی از نکات مثبت بزرگ برای کسانی که در بلندمدت سرمایه گذاری می‌کنند ، سرمایه گذاری مجدد سود سهام است. که به شما امکان می‌دهد از ترکیب سود ببرید.

ارزش‌گذاری سهام:

اگر می‌خواهید سهام را ارزش‌گذاری کنید. باید این کار را با استفاده از یکی از روش‌های ارزش گذاری معمولی انجام دهید. رایج‌ترین مورد استفاده ، نسبت قیمت به درآمد یا P/E است. این قیمت سهام یک شرکت را با سودی که به ازای هر سهم به‌دست می‌آورد مقایسه می‌کند . شرکتی با P/E 10 در سطح پایین‌تری نسبت به شرکتی با P/E 20 ارزش گذاری می‌شود. این شاید به این دلیل باشد که ارزیابی می‌شود که چشم‌انداز رشد ضعیفی دارد یا به این دلیل که بازار آن را نادیده گرفته است. همیشه ارزش گذاری سهام را با نوع شرکت، همتایانش و کل بازار مقایسه کنید.

چه چیزی باعث افزایش یا کاهش سهام می‌شود ؟

در بلندمدت، تنها عامل مهم افزایش سود یا انتظار از آن است. بااین‌حال ، چندین عامل دیگر بر قیمت تأثیر می‌گذارد .

اگر کل بازار سهام در حال افزایش باشد، بسیاری از سهام به دنبال آن کشیده خواهند شد و اگر کارگزاران بورس به یک بخش خاص – به‌عنوان مثال دارایی – خوش‌بین باشند، سهام در شرکت‌های بخش دارایی سود خواهد برد. به یاد داشته باشید که بازار به آینده نگاه می‌کند ، نه گذشته، بنابراین کارگزاران و سرمایه‌گذاران بزرگ به‌مراتب بیشتر به نحوه عملکرد شرکت در سال‌های آینده علاقه مند هستند تا عملکرد آن در سال گذشته.

سهام داستانی چیست؟

وقتی صحبت از قیمت سهام می‌شود ، احساسات یک محرک کلیدی است. اگر بازار به هر دلیلی شرکتی را دوست نداشته باشد، قیمت سهام آن می‌تواند باوجود ادامه رشد سود، رکود باقی بماند.

در مقابل، ممکن است بازار تصمیم گرفته باشد که یک شرکت را دوست دارد – اینها اغلب سهام داستانی نامیده می‌شوند – و بالاتر ازآنچه شما انتظار دارید نکات کلیدی در یک سرمایه‌گذاری خوب به آن امتیاز می‌دهد . این ناهنجاری‌ها در ارزش‌گذاری می‌تواند فرصت‌هایی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کند.

آیا باید در صندوق‌ها یا تراست های سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاری کنید؟

انتخاب سهام فردی برای همه نیست. شما باید مطمئن شوید که شرکت‌ها را با دقت بررسی می‌کنید، یاد بگیرید که چگونه ترازنامه‌ها و آمارهای مالی آن‌ها را بخوانید و فقط تحت تأثیر نکات داغ لحظه نباشید. اشتباه سرمایه‌گذار سهام کلاسیک این است که شرکت‌های بسیارکمی را خریداری می‌کند . گزارش مجله تخصصی Investors Chronicle می‌گوید که تعداد ایده آل سهام برای یک سبد سهام 15 است که در بخش‌های مختلف پراکنده‌شده است.

چگونه تحت تأثیر نکات داغ لحظه نباشیم؟

یک راه برای حل این موضوع، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های فعال یا تراست‌های سرمایه‌گذاری است، جایی که یک مدیر صندوق سبدی از سهام را برای شما انتخاب می‌کند، یا در صندوق‌های ردیاب غیرفعال یا وجوه قابل معامله در مبادله، که به دنبال یک شاخص بالا یا پایین می‌آیند. مدیران صندوق به شما خواهند گفت که مزیت یک صندوق فعال تخصص آنهاست، اما درواقع باید مدیر مناسبی را انتخاب کنید تا از این مزیت بهره‌مند شوید.

ایده‌ای برای سرمایه‌گذاری در بورس:

بسیاری از مشتریان به‌طور مداوم در معیار خود شکست می‌خورند و همچنان هزینه‌های خود را اعمال می‌کنند – تعداد انگشت‌شماری درواقع سال‌به‌سال عملکرد بهتری دارند. البته سرمایه‌گذاری در سهام و صندوق‌ها نباید متقابل باشد. یکی از ایده‌های سرمایه‌گذاری این است که یک سبد اصلی از وجوه بسازید و از بخش کوچک‌تری از سبد خود استفاده کنید تا با انتخاب سهام فردی، مقداری چاشنی اضافه کنید.

چگونه سهام بخرم و بفروشم؟

هنگامی‌که یک شرکت برای اولین بار در بازار سهام شناور می‌شود ، مانند رویال میل، گاهی اوقات امکان درخواست سهام مستقیماً از آن شرکت وجود دارد. این به عنوان یک عرضه عمومی اولیه ( IPO) شناخته می‌شود .

با این حال، معمولاً سهام از طریق یک کارگزار بورس یا یک شرکت خدمات مالی خریداری می‌شود . بسیاری از این شرکت‌ها به سرمایه‌گذاران امکان خریدوفروش سهام به‌صورت آنلاین را به‌سادگی با پر کردن یک فرم آنلاین می‌دهند .

سرمایه‌گذاران همچنین می‌توانند با تماس تلفنی با کارگزار بورس یا مشاور مالی، سهام را خریدوفروش کنند.

بهترین شرط برای یک سرمایه‌گذار DIY :

بهترین شرط برای یک سرمایه‌گذار DIY یکی از بسیاری از پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری موجود است، از پلتفرم‌هایی که فقط وجوه ارائه می‌کنند تا مواردی که به شما امکان سرمایه‌گذاری در سهام، صندوق‌ها، تراست‌های سرمایه‌گذاری، اوراق قرضه و موارد دیگر را می‌دهند. اینها به شما این امکان را می‌دهند که یک حساب آنلاین راه‌اندازی کنید و سپس به‌صورت یکجا برای سرمایه‌گذاری به روشی که انتخاب می‌کنید، پرداخت کنید، یا برای پرداخت‌های مستقیم بدهی مستقیم ماهانه در مجموعه‌ای از سرمایه‌گذاری‌ها ثبت‌نام کنید – یا هر دو را انجام دهید. استفاده از اکثر پلتفرم‌ها بسیار ساده است و به‌راحتی می‌توان به آنها عادت کرد. آنها درجات مختلفی از نکات، تجزیه‌وتحلیل ، ابزار و خدمات را ارائه می‌دهند

چگونه انتخاب کنم از کدام کارگزار بورس استفاده کنم؟

این بستگی به این دارد که چه سرویسی می‌خواهید . سرمایه‌گذارانی که فقط می‌خواهند به‌صورت آنلاین تجارت کنند ممکن است وسوسه شوند که ارزان‌ترین ارائه‌دهنده را جستجو کنند. این خوب است، تا زمانی که شرکت توسط اداره رفتار مالی تنظیم شود.

برخی از سرمایه‌گذاران ممکن است ترجیح دهند با شرکتی معامله کنند که نام آن را می‌شناسند و وب‌سایت آن نیز متفاوت است، بنابراین مهم است که شرکتی را پیدا کنید که به‌راحتی قابل پیمایش باشد. سرمایه‌گذارانی که به دنبال مشاوره و همچنین خدمات تجاری هستند، باید قبل از هر تصمیم قطعی با طیف وسیعی از کارگزاران صحبت کنند. به دنبال دلالی باشید که به او اعتماد دارید و به او احترام می‌گذارید .

چه مدت باید سهام را نگه‌دارم ؟

سهامداران را می‌توان به معامله گران و سرمایه‌گذاران تقسیم کرد. معامله گران به امید کسب سود سریع،به طور مکرر سهام را خریدوفروش می‌کنند . سرمایه‌گذاران سهام خود را حداقل برای پنج سال و به‌طور کلی مدت طولانی‌تری حفظ می‌کنند .

سرمایه‌گذاری در بورس بلندمدت در سهام باید سودمند باشد، به ویژه‌ زمانی که سرمایه‌گذاران سود سهام خود را دوباره سرمایه‌گذاری می‌کنند تا سهام بیشتری به‌دست آورند. بااین‌حال ، گاهی اوقات، اگر یک سهم به‌طور قابل‌توجهی افزایش‌یافته باشد، سرمایه‌گذاران ممکن است تصمیم بگیرند بخشی از سهام خود را بفروشند. این به‌عنوان برش بالا شناخته می‌شود .

قبل از خرید به چه نکاتی توجه کنم؟

قبل از خرید به اولین نکته‌ای که باید در نظر بگیرید این است که آیا می‌توانید پول را از دست بدهید یا خیر. سرمایه‌گذاری‌ها بدون ریسک نیستند، بنابراین اگر برای پرداخت وام مسکن یا هزینه‌های مدرسه به پول نقد نیاز دارید، بسیار بااحتیاط قدم بردارید. انجام تحقیقات شخصی نیز مفید است. آخرین گزارش سالانه یک شرکت را بخوانید، به وب‌سایت آن نگاه کنید و از کارگزار خود مشاوره بگیرید. به اهداف سرمایه‌گذاری و افق زمانی خود نیز فکر کنید. این بر نوع سهامی که می‌خواهید بخرید تأثیر می‌گذارد . شرکت‌های بزرگ و باثبات با سود سهام مناسب، تمایل به ارائه پاداش‌های بلندمدت دارند. شرکت‌های کوچک‌تر و ریسک‌پذیرتر می‌توانند هیجان کوتاه‌مدتی را ارائه دهند.

سخن آخر:

درنهایت ، اگر به‌جای سرمایه‌گذاری در بورس معاملات فانتزی انجام می‌دهید.

تعیین اهداف قیمتی می‌تواند مفید باشد تا حداقل بخشی از سهام خود را پس از کسب سود بفروشید.

7 روش سرمایه گذاری در ترکیه و بررسی سود آن

همانطور که میدانید ترکیه به دلیل موقعیت اروپایی خود و سیستم بانکی جهانی و امکان مراوده در سطح جهان فرصت بسیار مناسبی برای سرمایه گذاری می باشد.

• ۱- راه اندازی کسب وکار در ترکیه
• ۲ – خرید ملک در ترکیه و اخذ شهروندی
• ۳- سرمایه گذاری در واردات و صاردات کالا ترکیه
• ۴- سرمایه گذاری در بانک های ترکیه
• ۵- خریداری برند سود ده در ترکیه
• ۶- سرمایه گذاری در بورس ترکیه
• ۷- سرمایه گذاری در بخش توریست دریایی
• اقامت ترکیه از طریق سرمایه گذاری
• مالیات در ترکیه
• چگونه پول خود را به ترکیه انتقال دهیم؟

۱- راه اندازی کسب وکار در ترکیه

با توجه به توریستی بودن شهری مانند استانبول و علاقه مردم ترکیه به کافه و رستوران گردی راه اندازی یک کافه و رستوران می تواند فکر خوبی برای شروع باشد.

شما برای راه اندازی هر کسب و کاری در ترکیه مطابق با قانون این کشور حتما باید نسبت به ثبت شرکت در ترکیه اقدام کنید.

همچنین راه اندازی شرکت های برنامه نویسی و IT با توجه به نیاز این کشور می تواند سرمایه گذاری مناسبی باشد.

راه اندازی کسب و کار در ترکیه با مبلغ حدود ۱۰ هزار لیر برای کارهای اجاره دفتر و ثبت شرکت می توان شروع کرد.

با راه اندازی کسب و کار شما باید نسبت به دریافت مجوز کار و یا همان چالیشما ایزین اقدام کنید که جالب است بدانید که با ۵ سال کار در ترکیه میتوان پاسپورت ترکیه را دریافت کرد.

۲ – خرید ملک در ترکیه و اخذ شهروندی

این روش یکی از روش های سرمایه گذاری پر طرفدار و مورد استقبال ایرانیان در ترکیه بوده است.

اما آیا واقعا خرید ملک در ترکیه مناسب سرمایه گذاری می باشد و یا دفاتر املاکی برای فروش و دریافت کمیسیون این خرید را پیشنهاد می دهند؟

اما به دلیل رشد قیمت خوب استانبول و بازار گرم مسکن در این شهر، خرید ملک در استانبول بهتر از شهرهای دیگر برای سرمایه گذاری است.

۳- سرمایه گذاری در واردات و صاردات کالا ترکیه

ترکیه با توجه به موقعیت جغرافیایی خود و هم مرز بودن با ایران و از سوی دیگر موقعیت آن نسبت به قاره اروپا موقعیت طلایی برای سرمایه گذاری در بخش واردات و صادرات ترکیه را فراهم کرده است.

همانطور که می دانیم به دلیل پایین بودن نرخ کالا ها در کشور ما نسبت به بازار جهانی صادرات کالا را تجارتی ارزشمند ساخته است. حال ترکیه به دلیل نزدیکی آن و پایین تر بودن نرخ حمل و نقل کالاها کشور مناسبی برای این تجارت است.

همچنین به دلیل تحریم بودن کشور ایران و کمبود بسیاری از کالا ها در ایران می توان نسبت به واردات کالا از ترکیه به ایران اقدام کرد.

پیتر لینچ | برترین نکات سرمایه گذاری از زبان یک سرمایه گذار موفق

یک فرد برای تبدیل شدن به یک سرمایه گذار موفق ، ضمن یادگیری تمام تحلیل ها، باید از تجارب افراد موفق در بازار خرید و فروش سهام استفاده کند. یکی از این سرمایه گذاران موفق پیتر لینچ می‌باشد. که تیم محتوا کالج تی بورس در این مقاله، تجربه‌های او را با شما در میان خواهد گذاشت. با ما همراه باشید.

چرا باید پیتر لینچ را یک سرمایه گذار موفق دانست؟

پیتر لینچ، یک سرمایه گذار موفق (Successful investor ) است که به آن مدیر افسانه ای وال استریت هم گفته می‌شود. دلیل آن هم این است که به مدت ۱۳ سال مدیریت یک صندوق سرمایه گذاری به اسم (Magellan) رابر عهده داشت که توانست بازده سالانه ۲۹ درصد را کسب کند که یک بازده خیره کننده است .

ما در دو بخش مختلف به بررسی دقیق تجربه‌ها و توصیه‌های این سرمایه گذار موفق خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید.

بخش اول: تست پیتر لینچ چیست؟

این سرمایه گذار موفق در یک کتاب مشهور خود به اسم (one up on wall street) ضمن توصیف استراتژی‌های سرمایه گذاری خود، به سرمایه گذاران، قبل از سرمایه گذاری تستی را پیشنهاد می‌کند که در آینده با این تست بیشتر آشنا می‌شویم.

در این تست آمده است که هر فرد یا سرمایه گذار، قبل از سرمایه گذاری باید در برابر آینه بایستد و به سه سوال صادقانه پاسخ دهد:

۱- آیا من مالک خانه‌ای که در آن زندگی می‌کنم هستم؟

به گفته پیتر لینج داشتن خانه مهم‌تر و ارجح‌تر از سرمایه گذاری در بورس است.

به گفته وی هر کس قبل از سرمایه گذاری در هر حیطه‌ای، باید مالک خانه‌ای باشد که در آن زندگی می‌کند و این نکته بسیار مهم را هر سرمایه گذاری باید رعایت کند و اولین سرمایه گذاری خود را بر روی خانه خود انجام دهد.

۲- آیا به پولی که قصد سرمایه گذاری دارم نیاز مبرم دارم؟

راه‌های زیادی برای تعیین میزان دارایی‌هایی که باید وارد بورس کنید وجود دارد یکی از این فرمول ها کسر سن فرد از عدد ۱۰۰ می‌باشد. به این صورت که برای یک فرد ۳۰ ساله مناسب است که ۷۰ درصد سرمایه خود را سرمایه گذاری کند ولی یه فرد ۶۰ ساله تنها مجاز به سرمایه گذاری ۴۰ درصد سرمایه خود می‌باشد.

رعایت کردن این موارد شما را تبدیل به یک سرمایه گذار موفق (Successful investor) خواهد کرد. چیزی که مهم است، این است که پولی را وارد بورس کنید که تحمل از دست رفتن آن را دارید.همچنین از دست دادن آن خلل جدی به زندگی شما وارد نمی‌کند.

اگر پولی که نیاز جدی در بقیه مباحث به آن دارید را وارد بورس کنید ضمن آن‌که تمرکز کافی بر روی سرمایه گذاری خود ندارید و یک سرمایه گذار موفق نخواهید شد، ممکن است در مقطعی مجبور به خارج کردن پول از سرمایه گذاری شوید.

که خود همین یکی از اشتباهات سرمایه گذاری است، یعنی جلوگیری کردن از سود و محقق نشدن بیشترین سودآوری.

سرمایه گذاری ها در بازه‌های زمانی مختلف است. یک نوع از این سرمایه گذاری ها بلند مدت می‌باشد. شما را به خواندن مقاله “اصول سرمایه گذاری بلند مدت” دعوت می‌کنیم.

۳- آیا ویژگی و خصوصیات لازم را برای موفقیت دارم؟

به عقیده پیتر لینچ برای تبدیل شدن به یک سرمایه گذار موفق (Successful investor) تنها داشتن مهارت کافی نیست. یک معامله گر موفق باید خصوصیاتی نیز داشته باشد مانند:

صبر، اعتماد به نفس، داشتن شهود قوی، قدرت تحمل درد، داشتن ذهنی باز، پشتکار، حوصله، انعطاف پذیری، توانایی پذیرش اشتباهات و همینطور قدرت نادیده گرفتن ترس و وحشت عمومی در بازار.

نداشتن هر کدام از خصوصیات فوق می‌تواند ضررهای جبران ناپذیری به سرمایه گذار بزند .در صورتی که پاسخ شما به ۳ سوال بالا مثبت باشد شما توانایی یک سرمایه گذاری موفق در بورس را دارید.

بخش دوم : ۱۷ توصیه معامله گری پیتر لینچ

در صورتی که تصمیم به سرمایه گذاری در بورس دارید پیتر لینج ۱۷ توصیه معامله گری برای شما مطرح می‌کند:

1. بازار ممکن با تاثیرگیری از عوامل مختلف افت شدیدی را تجربه کند. پس خود را برای پذیرش چنین افتی آماده کنید.
2. سقوط های شدید بازار فرصت ایده آلی برای خرید سهام شرکت های مورد علاقه‌تان است. ممکن است سهام های که بنیاد بسیار خوبی دارند تحت تاثیر بازار افت شدید کند. فرصت مناسبی به وجود بیاورد که با خرید آن سهم سود زیادی عاید شما شود.

سرمایه گذاری در سهم می‌تواند سود چشمگیری به ارمغان بیاورد پس هیچ به سود کم قانع نباشید و جلوی سود خود را نگیرید و بعد از خرید و فروش هم سهم از خود بپرسید آیا بیشترین سود را از این سهم گرفته‌ام؟

اینکه سهام یک شرکت عملکرد بدی داشته و قیمت ان سقوط کرده به این معنا نیست که نمی‌تواند در آینده سقوط بیشتری داشته باشد. جلوی ضرر بیشتر خود را بگیرید و بعد از خرید و فروش هر سهم از خود بپرسید بیشترین سود یا کم‌ترین ضرر را کرده ام؟

آنقدر شیفته یک سهم موفق نشوید که دلیل موفقیتش را به فراموشی بسپارید.

نتیجه گیری:

رعایت کردن نکاتی که یک یا چند سرمایه گذار موفق به ما می‌گوید می‌تواند بیشترین کمک در حال تبدیل شدن به یک سرمایه گذار موفق را به ما بکند. این سرمایه گذاران تجارب سال‌های زیادی خود را با ما در میان می‌گذارند و قطعا یکی از این سرمایه گذاران موفق پیتر لینچ است.

پیترلینچ می گوید من هیچ وقت نمیبازم، یا می‌برم یا یاد خواهم گرفت…

یک معامله گر با داشتن چنین تفکری و یادگیری از هر اشتباه چند درصد راه موفقیت را طی کرده است؟

۱۰ شاخص برتر تحلیل بنیادی (فاندامنتال) برای سرمایه‌گذاران

اصل “دانش قدرت است” تقریباً در هر جنبه‌ای از زندگی روزمره از جمله سرمایه گذاری در بازارهای مالی صدق می‌کند. در دنیای سرمایه‌گذاری آنلاین و کامپیوتر محور امروزی، داشتن اطلاعات مناسب مانند راننده‌ ماشین سرمایه‌گذاری خود بودن است، در حالی که نداشتن آن را میتوان به نشستن در ماشین سرمایه گذاری دیگر به عنوان یک مسافر تشبیه کرد. در حالی که روش‌های مختلفی برای ارزیابی ارزش و پتانسیل رشد یک سهام یا کوین وجود دارد، تحلیل بنیادی (فاندامنتال) یکی از بهترین راه‌ها برای کمک به شما برای ایجاد معیاری جهت سنجش عملکردتان در بازار سهام است. بررسی شرایط به کمک تحلیل‌ها منجر به تصمیمات آگاهانه سرمایه گذاری می‌شود. در ادامه مهم‌ترین شاخص‌های تحلیل بنیادی را معرفی می‌کنیم.

درک تحلیل بنیادی یا فاندامنتال

تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال شامل بررسی انتقادی یک کسب و کار در ابتدایی‌ترین یا اساسی‌ترین سطح مالی آن است. هدف این تحلیل ارزیابی مدل کسب و کار، صورت‌های مالی، حاشیه سود و سایر شاخص‌های کلیدی برای تعیین وضعیت مالی یک کسب‌وکار و ارزش ذاتی سهام است. با رسیدن به پیش بینی تغییرات قیمت سهام در آینده، سرمایه گذاران آگاه می‌توانند بر این اساس از آن‌ها سود ببرند. تحلیلگران بنیادی معتقدند که قیمت یک سهم یا کوین به تنهایی برای دستیابی دقیق به تمام اطلاعات موجود کافی نیست. به همین دلیل است که آن‌ها معمولاً تحلیل‌های اقتصادی، صنعتی و شرکتی را مطالعه می‌کنند تا ارزش منصفانه فعلی را بدست آورند و ارزش آتی ارز دیجیتال و سهام مورد نظر خود را پیش‌بینی کنند.

اگر ارزش منصفانه و قیمت فعلی ارز دیجیتال یا سهام با هم برابر نباشد، انتظار می‌رود که قیمت بازار در نهایت به سمت ارزش منصفانه حرکت کند. آن‌ها سپس نکات کلیدی در یک سرمایه‌گذاری خوب از این اختلافات قیمتی استفاده کرده و از حرکات قیمت سود می‌برند. به عنوان مثال، اگر قیمت فعلی یک ارز دیجیتال در بازار بالاتر از ارزش منصفانه‌ی آن باشد، در این صورت ارزش گذاری آن بیش از حد در نظر گرفته می‌شود که منجر به توصیه فروش می‌شود. از طرف دیگر اگر قیمت فعلی یکی از ارزهای دیجیتال در بازار کم‌تر از ارزش منصفانه‌ی آن باشد، انتظار می‌رود قیمت در نهایت افزایش یابد و بنابراین خرید آن در حال حاضر ایده خوبی به شمار می‌رود.

برترین شاخص‌های تحلیل فاندامنتال

همانطور که می‌دانید مدل‌های مختلفی برای انواع تحلیل بازار وجود دارد، در این بین پارامترهای تحلیل بنیادی زیادی هستند که می‌توان از آن‌ها برای اطمینان از سلامت مالی یک پروژه استفاده کرد. محبوب‌ترین پارامترها حول محور رشد آتی، درآمد و ارزش بازار طراحی شده‌اند. درک این شاخص‌های کلیدی می‌تواند به شما در تصمیم گیری آگاهانه برای خرید یا فروش کمک کند.

۱. درآمد به ازای هر سهم (EPS)

این شاخص بخشی از سود یک پروژه است که به هر سهم از سهام آن اختصاص می‌یابد و اساساً درآمد خالص نهایی است که بر اساس هر سهم تعیین می‌شود. افزایش EPS نشانه خوبی برای سرمایه‌گذاران است؛ زیرا به این معنی است که ارزش سهام آنها احتمالاً بیشتر از موقعیت فعلی است. شما می‌توانید سود هر سهم یک شرکت را با تقسیم سود کل آن بر تعداد سهام موجود محاسبه کنید. به عنوان مثال اگر شرکت سود ۳۵۰ میلیون دلاری را گزارش کند و ۱۰۰ میلیون سهم وجود داشته باشد، EPS آن ۳.۵ دلار گزارش می‌شود.

۲. نسبت قیمت به درآمد (P/E)

نسبت قیمت به درآمد، رابطه بین قیمت سهام یک شرکت و سود هر سهم آن را اندازه‌گیری می‌کند. این به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تعیین کنند آیا قیمت این سهام نسبت به سایر سهام در همان بخش کمتر یا بیشتر از ارزش واقعی آن سهم است. از آنجایی که نسبت P/E نشان می‌دهد که بازار حاضر است برای یک سهام بر اساس درآمدهای گذشته یا آینده آن وضعیتی را در نظر بگیرد، سرمایه‌گذاران به سادگی نسبت P/E یک سهام را با رقبای آن و استانداردهای صنعت مقایسه می‌کنند. نسبت P/E کمتر به این معنی است که قیمت فعلی سهام نسبت به درآمد پایین است که برای سرمایه‌گذاران مطلوب است.

نسبت قیمت به سود از تقسیم قیمت فعلی هر سهم بر سود شرکت به ازا هر سهم محاسبه می‌شود. به عنوان مثال اگر قیمت سهام شرکتی در حال حاضر به ازای هر سهم ۷۰ دلار با سود ۵ دلار به ازای هر سهم فروخته شود، نسبت P/E برابر با ۱۴ است (۷۰ دلار تقسیم بر ۵ دلار).

دو نوع اصلی نسبت PE وجود دارد. نسبت PE آینده نگر (یا پیشرو) و گذشته نگر (یا دنباله رو). تفاوت بین این دو مربوط به نوع درآمدی است که در محاسبه‌ی آن‌ها استفاده می‌شود. اگر سود پیش‌بینی‌شده (آینده) یک ساله به عنوان مخرج در محاسبه استفاده شود، نتیجه یک نسبت PE آینده‌نگر است. در حالی که اگر از درآمدهای ۱۲ ماهه پایانی استفاده شود، در نتیجه نسبت PE گذشته نگر را محاسبه خواهید کرد.

۳. رشد درآمد پیش بینی شده (PEG)

نسبت P/E یک شاخص تحلیل فاندامنتال یا بنیادی خوب است اما با در نظر گرفتن این واقعیت که شامل رشد درآمدهای آتی نمی‌شود، تا حدودی محدود است. PEG این را با پیش بینی نرخ رشد سود یک ساله سهام جبران می‌کند. تحلیلگران می‌توانند نرخ رشد آتی یک شرکت را با مشاهده نرخ رشد تاریخی آن تخمین بزنند. این روش تصویر کامل‌تری از ارزش‌گذاری سهام ارائه می‌دهد. برای محاسبه رشد سود پیش‌بینی شده، نسبت P/E را بر نرخ رشد ۱۲ ماهه شرکت تقسیم کنید. درصد در نرخ رشد در محاسبه حذف می‌شود.

به عنوان مثال، اگر نرخ رشد ۱۰٪ و نسبت PE ۱۵ باشد، فرمول PEG به شکل زیر است:

PEG = نسبت PE / رشد درآمد

PEG = 15 / 10 -> توجه کنید که چگونه ۱۰٪ به ۱۰ تبدیل می‌شود

PEG = 1.5

قاعده کلی این است که وقتی PEG سهام بالاتر از ۱ باشد، ارزش‌گذاری آن بیش از حد در نظر گرفته می‌شود. در حالی که اگر زیر ۱ باشد، ارزش آن کمتر از میزان واقعی تلقی می‌شود.

۴. جریان نقدی آزاد (FCF)

به عبارت ساده‌تر، جریان نقدی آزاد، وجه نقدی است که پس از پرداخت هزینه‌های عملیاتی و مخارج سرمایه‌ای یک شرکت باقی می‌ماند. پول نقد برای گسترش و بهبود یک تجارت بسیار مهم است. شرکت‌هایی با جریان نقدی آزاد بالا می‌توانند ارزش سهامداران را بهبود بخشند، نوآوری‌ کنند و بهتر از همتایان خود با نقدینگی کمتر از رکود جان سالم به در ببرند. بسیاری از سرمایه گذاران FCF را به عنوان یک شاخص اساسی می‌دانند زیرا نشان می‌دهد که آیا یک شرکت هنوز پول نقد کافی برای پاداش دادن به سهامداران خود از طریق سود سهام پس از عملیات تامین مالی و هزینه‌های سرمایه را دارد یا خیر.

FCF به عنوان جریان نقدی عملیاتی منهای مخارج سرمایه (CAPEX) همانطور که در صورت جریان نقدی ثبت می‌شود، به همان شکل محاسبه می‌شود. همچنین می‌توان از صورت سود و زیان به عنوان سود خالص عملیاتی پس از مالیات (NOPAT) به اضافه استهلاک، منهای سرمایه در گردش و مخارج سرمایه (CAPEX) استنباط کرد. عبارت و فرمول‌های زیر را بررسی کنید. ما FCF را برای شما محاسبه می‌کنیم:

NOPAT = EBIT مالیات –

NOPAT = 1105 – ۳۳۲ = ۷۷۴

FCF = NOPAT + استهلاک – ( CAPEX سرمایه در گردش و )

FCF = 774 + 50 – (۱۲۰ + ۳۰) = ۶۷۴

۵. نسبت قیمت به ارزش دفتری (P/B)

این نسبت همچنین به عنوان نسبت قیمت به حقوق صاحبان سهام نیز شناخته می‌شود. نسبت قیمت به ارزش دفتری یک شاخص تحلیل بنیادی است که ارزش دفتری سهام را با ارزش بازار آن مقایسه می‌کند. P/B با نشان دادن تفاوت بین ارزش بازار سهام و ارزشی که شرکت در دفاتر مالی خود بیان کرده است، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تعیین کنند آیا ارزش سهام نسبت به ارزش دفتری آن کمتر است یا بیش از حد ارزش‌گذاری شده است که با تقسیم آخرین قیمت بسته شدن سهام بر ارزش دفتری هر سهم که در گزارش سالانه شرکت فهرست شده است، محاسبه می‌شود. ارزش دفتری به عنوان بهای تمام شده تمام دارایی‌ها منهای بدهی‌ها محاسبه می‌شود. اگر شرکت منحل شود، ارزش نظری آن شرکت بر اساس مفهوم ارزش دفتری محاسبه می‌شود.

با این حال، نسبت قیمت به ارزش دفتری یک شرکت خاص به تنهایی مفید نیست. یک سرمایه‌گذار باید نسبت P/B یک شرکت را با سایر شرکت‌ها در همان بخش یا صنعت مقایسه کند. تنها در این صورت است که در تعیین اینکه کدام شرکت ممکن است نسبت به سایرین کمتر یا بیش از ارزش‌گذاری شده باشد مفید خواهد بود.

۶. بازده حقوق صاحبان سهام (ROE)

ROE یک نسبت سودآوری است که نرخ بازدهی را نشان می‌دهد که سهامدار برای بخشی از سرمایه‌گذاری خود در آن شرکت دریافت می‌کند. این نسبت اندازه‌گیری می‌کند که چگونه یک شرکت بازدهی مثبتی را برای سرمایه‌گذاری سهامداران خود ایجاد می‌کند. از آنجایی که سود محرک واقعی قیمت سهام است، تفکیک سود به دست آمده با حقوق صاحبان سهام در واقع یک شاخص بسیار خوب از سلامت مالی یک شرکت و ارزش منصفانه سهام آن است. شما می‌توانید بازده حقوق صاحبان سهام را با تقسیم سود خالص بر میانگین حقوق صاحبان سهام محاسبه کنید. تجزیه و تحلیل DuPont با اضافه کردن چندین متغیر برای کمک به سرمایه‌گذاران برای درک بهتر سودآوری شرکت، محاسبه را بیشتر گسترش می‌دهد. این تحلیل به این مؤلفه‌های اصلی می‌پردازد:

ROA = درآمد خالص / دارایی‌ها، که می‌توان آن‌ها را بیشتر به موارد زیر تقسیم کرد:

حاشیه سود = درآمد/درآمد خالص

نسبت گردش مالی = درآمد / دارایی

اهرم = دارایی / حقوق صاحبان سهام

فرمول گسترش یافته ROE هنگام انجام تجزیه و تحلیل DuPont به شکل زیر است:

ROE = حاشیه سود x نسبت گردش مالی x اهرم

ROE = درآمد خالص / درآمد x درآمد / دارایی x دارایی / حقوق صاحبان سهام

با استفاده از تجزیه و تحلیل DuPont، سرمایه گذار می‌تواند تعیین کند که چه چیزی باعث ROE می‌شود. به نظرشما آیا دلیل آن حاشیه سود بالا و یا نسبت گردش مالی بسیار سریع و یا اهرم بالاست؟

۷. نسبت پرداخت سود سهام (DPR)

همانطور که می‌دانید شرکت‌ها بخشی از سود خود را به صورت سود سهام به سهامداران خود پرداخت می‌کنند. اما این نیز مهم است که بدانیم درآمد شرکت تا چه حد از پرداخت سود سهام حمایت می‌کند. این همان چیزی است که نسبت پرداخت سود سهام در مورد آن است. این فاکتور به شما می‌گوید که یک شرکت چه بخشی از درآمد خالص را به سهامداران خود باز می‌گرداند و همچنین چه مقدار را برای رشد، ذخیره نقدی و بازپرداخت بدهی کنار می‌گذارد. DPR با تقسیم کل مبلغ سود سهام بر درآمد خالص شرکت در همان دوره و معمولاً نکات کلیدی در یک سرمایه‌گذاری خوب به صورت درصد سالانه محاسبه می‌شود.

۸. نسبت قیمت به فروش (P/S)

نسبت قیمت به فروش یک شاخص تحلیل بنیادی است که می‌تواند با استفاده از ارزش بازار و درآمد شرکت به تعیین ارزش منصفانه سهام کمک کند. این نشان می‌دهد که بازار چقدر برای فروش شرکت ارزش قائل است که می‌تواند در ارزش‌گذاری سهام در حال رشدی که هنوز سودی به دست نیاورده‌اند یا به دلیل یک عقب‌گردی موقت، آن‌طور که انتظار می‌رود عمل نمی‌کنند، موثر باشد. فرمول P/S با تقسیم فروش هر سهم بر ارزش هر سهم محاسبه می‌شود. نسبت P/S پایین به عنوان نشانه خوبی از سوی سرمایه‌گذاران تلقی می‌شود. این معیار دیگری است که هنگام مقایسه شرکت‌ها در همان بخش یا صنعت نیز مفید است.

۹. نسبت سود سهام

نسبت سود تقسیمی به میزان پرداختی یک شرکت در هر سال به عنوان سود سهام در نسبت با قیمت سهام آن می‌پردازد. این تخمینی از بازده سود سهام یک سرمایه گذاری است. با فرض اینکه هیچ تغییری در سود سهام وجود نداشته باشد، بازده دارای یک رابطه معکوس با قیمت سهام است. زمانی که قیمت سهام کاهش می یابد بازدهی افزایش می‌یابد و بالعکس. این برای سرمایه گذاران مهم است، زیرا به آن‌ها می‌گوید که از هر دلاری که در سهام شرکت سرمایه‌گذاری کرده‌اند، چه میزان به آن‌ها باز می‌گردد.

نسبت سود تقسیمی به درصد بیان می‌شود و از تقسیم سود سالانه هر سهم بر قیمت فعلی سهم محاسبه می‌شود. به عنوان مثال، ۲ شرکت (الف و ب) سالانه ۳ دلار سود به ازای هر سهم پرداخت می‌کنند. سهام شرکت الف به ازای هر سهم ۶۰ دلار معامله می‌شود، در حالی که سهام شرکت ب با ۳۰ دلار به ازای هر سهم معامله می‌شود. این بدان معنا است که بازده سود سهام شرکت الف ۵% (۶۰/۳ x 100) و بازده سود سهام شرکت ب ۱۰% (۳۰/۳ x 100) است. به‌عنوان یک سرمایه‌گذار، احتمالاً سهام شرکت ب را به سهام دیگر شرکت الف ترجیح می‌دهید، زیرا بازده سود بیشتری دارد.

۱۰. نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام (D/E)

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام آخرین شاخص تحلیل بنیادی در این فهرست است و رابطه بین سرمایه استقراضی شرکت و سرمایه ارائه شده توسط سهامداران آن را اندازه گیری می‌کند. سرمایه‌گذاران می‌توانند از آن برای تعیین نحوه تامین مالی دارایی‌های شرکت استفاده کنند. نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام (D/E) به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا اهرم مالی یک شرکت را ارزیابی کنند و نشان می‌دهد که در صورت مواجهه کسب ‌و کار با مشکلات مالی، چقدر حقوق صاحبان سهام می‌تواند تعهدات را برآورده کند.

شما می‌توانید نسبت را با تقسیم کل بدهی‌ها بر کل حقوق صاحبان سهام محاسبه کنید. ترازنامه تلفیقی را در زیر بررسی کنید که نشان می‌دهد شرکت اپل در مجموع ۲۴۱ میلیارد دلار بدهی (که با رنگ قرمز مشخص شده است) و کل حقوق صاحبان سهام ۱۳۴ میلیارد دلار (با رنگ سبز مشخص شده) ثبت کرده است.

بر اساس این ارقام، نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام بصورت زیر محاسبه می‌شود:

$۲۴۱,۰۰۰,۰۰۰ ÷ $۱۳۴,۰۰۰,۰۰۰ = ۱.۸۰

نتیجه گیری

همه شاخص‌های تحلیل بنیادی که در بالا مورد بحث قرار گرفت، در نوع خود مهم هستند. در حالی که آن‌ها می‌توانند به شما در تعیین ارزش و پتانسیل رشد یک سهام کمک کنند، مهم است که بدانید چندین عامل دیگر نیز بر قیمت سهام تأثیر می‌گذارند که اندازه‌گیری اکثر آن‌ها چندان آسان نیست. به همین دلیل است که وقتی نوبت به ارزیابی سهام یک شرکت برای مقاصد سرمایه‌گذاری می‌شود، تحلیل فاندامنتال به بهترین وجه همراه با ابزارهای دیگر مانند تحلیل تکنیکال، اخبار اقتصاد کلان و داده‌های خاص صنعت استفاده می‌شود. این مسائل به شما کمک می‌کند تصویر واضح تری از آنچه که به عنوان یک سهام می‌خواهید در آن سرمایه گذاری کنید داشته باشید، در حالی که از شاخص‌ها به عنوان معیار برای اندازه گیری ارزش سرمایه گذاری‌های بالقوه استفاده می‌کنید.

سوالات متداول

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چیست؟

تحلیل بنیادی شامل بررسی انتقادی یک کسب و کار در ابتدایی‌ترین یا اساسی‌ترین سطح مالی آن است.

هدف از تحلیل فاندامنتال چیست؟

هدف این تحلیل ارزیابی مدل کسب و کار، صورت‌های مالی، حاشیه سود و سایر شاخص‌های کلیدی برای تعیین وضعیت مالی یک کسب‌وکار و ارزش ذاتی سهام است.

نکته: توجه داشته باشید این مقاله صرفا با هدف راهنمایی و آشنایی نوشته شده و آکادمی ارز دیجیتال ارزتودی مسئولیتی در مقابل تصمیمات افراد یا عواقب مالی آن ندارد.نکات کلیدی در یک سرمایه‌گذاری خوب

با هزینه غرق شده غرق نشو! +مثال و نکات کلیدی

در این مقاله سعی داریم شما را از دردسر‌های هزینه غرق شده نجات دهیم. با تحلیل و آگاهی از هزینه غرق شده (sunk cost) یا هزینه از دست رفته، شما می‌توانید در شرایط حساس، بهترین تصمیم را برای کسب‌وکارتان بگیرید. پس تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید.

هزینه غرق شده (sunk cost) یا هدررفته چه اهمیتی دارد؟

در هر محیط، سن یا هر جایگاهی که باشید در هرزمینه‌ای شاهد تغییراتی خواهید بود. تغییر بخش جدانشدنی دنیای کنونی است. گاهاً ممکن است تصور کنیم که این تغییرات به ضرر ما هستند و متاسفانه جایگاه قبلی که داشته‌ایم را از دست داده‌ایم اما در حقیقت ما باید با تغییرات روبرو شویم و از آن‌ها به نفع خودمان استفاده کنیم.

(بخشی از کتاب جذاب چه کسی پنیر مرا جابه‌جا کرد نوشته دکتر اسپنسر جانسون)

لابد می‌پرسید این مطلب چه ارتباطی با مدیریت هزینه یا هزینه از دست رفته دارد؟!!

در دنیای کنونی ما هر روز بارها تغییراتی را در محیطمان می‌بینیم که اکثر آن ها از محیط بیرونی به ما تحمیل می‌شوند در این لحظه ما باید بتوانیم شرایط را بررسی کنیم و بهترین تصمیم را بگیریم. داشتن این مهارت در مدیریت پروژه بسیار حیاتی است.

بپذیرید که اشتباه کرده‌اید!

بسیاری از مدیران به دلیل بزرگ بودن مبلغی که قبلاً در دوره‌های قبلی سرمایه‌گذاری کرده‎اند، به سرمایه‌گذاری در پروژه‌ها ادامه می‌دهند. آن‌ها نمی‌خواهند با تعطیل کردن پروژه‌ای که ثابت شده است سودآوری ندارد، “سرمایه‌گذاری خود را از دست بدهند”، بنابراین همچنان پول بیشتری را وارد آن می‌کنند!

از نظر منطقی، آن‌ها باید سرمایه‌گذاری‌های قبلی را به‌عنوان هزینه‌ غرق شده (sunk cost) در نظر بگیرند و در نهایت هنگام تصمیم‌گیری در مورد ادامه سرمایه‌گذاری‌های بعدی، آن‌ها را در نظر نگیرند. لازم است بدانید که هزینه غرق شده با عبارت هزینه ازدست رفته یا غیرقابل بازگشت نیز شناخته می‌شود.

یک تعریف علمی از هزینه ازدست‌رفته (sunk cost)

هزینه ازدست‌رفته، هزینه‌ای است که قبلاً پرداخت شده و به‌هیچ‌وجه قابل بازیابی نیست.

ازآنجاکه این هزینه‌ها قابل بازیابی نیستند، به‌هیچ‌وجه نباید در تصمیمات مالی آینده نقش داشته باشند.

پول خرج شده و در بودجه بعدی شما عاملی نیست. به همین ترتیب، اگر تجارت شما در حال شکست است و تنها گزینه شما تعطیل کردن آن است، در واقع با این کار ضررهای خود را کاهش می‌دهید.

مثال‌هایی از هزینه‌های غیرقابل‌برگشت (sunk cost)

برای درک بهتر هزینه هدررفته، ارتباط دادن آن با شرایط زندگی واقعی مفید به نظر می‌رسد. در اینجا چهار نمونه از هزینه‌های غیرقابل برگشت آورده شده است:

• مثال هزینه غرق شده در بازاریابی
• نمونه هزینه غرق شده در تحقیق و توسعه
• مثال هزینه غرق شده در آموزش
• مثال هزینه غرق شده در استخدام

مثال بازاریابی از هزینه غرق شده

ازآنجاکه همه مشاغل تجاری محصولات و خدمات خود را به بازار عرضه می‌کنند، هزینه بازاریابی نمونه‌ای عالی از هزینه غرق شده است. هر مبلغی که برای بازاریابی یا تبلیغات خرج می‌کنید، پولی است که پس نخواهید گرفت.

بیایید در نظر بگیریم شما یک سرویس پخش موسیقی ایجاد کرده‌اید و 5000 دلار برای بازاریابی و تبلیغات هزینه کرده‌اید تا محصول خود را به مصرف‌کنندگان معرفی کنید. در نهایت، مشخص شد که بازاریابی و تبلیغات انجام شده همگی بی‌تأثیر بودند و ازآنجاکه شما در حال حاضر 5000 دلار هزینه کرده‌اید، این مبلغ به‌عنوان هزینه غرق شده در نظر گرفته می‌شود.

این موضوع نباید در تصمیم‌گیری‌های بعدی مورداستفاده قرار گیرد و بنابراین بهترین تصمیم منطقی این است که شما نباید در این زمینه سرمایه‌گذاری اضافی انجام دهید.

نمونه هزینه غرق شده در تحقیق و توسعه

به‌عنوان یک فرد صاحب مشاغل، احتمالاً هزینه خود را برای تحقیق و توسعه محصولات آینده یا فعلی خود خرج خواهید کرد.

فرض کنیم شما 10 هزار دلار برای تولید تلفن همراه جدید هزینه می‌کنید. بااین‌حال، پس از عرضه محصول، هیچ مصرف‌کننده‌ای تمایل به خرید تلفن همراه جدید شرکت شما را ندارد. 10،000 دلاری که شما برای توسعه تلفن همراه خرج کردید، یک هزینه ناچیز در نظر گرفته می‌شود زیرا این یک سرمایه‌گذاری ناموفق بود، شما دیگر آن را بازیابی نخواهید کرد و بنابراین، نباید در تصمیمات خود در مورد سرنوشت تلفن همراه در نظر بگیرید.

مثال هزینه غرق شده در آموزش

فرض کنید شما صاحب یک فروشگاه هستید و 30000 دلار برای آموزش کارکنان خود در مورد چگونگی استفاده از نرم‌افزار جدیدی که روی رایانه‌های شرکت خود نصب کرده‌اید هزینه می‌کنید. بعد از مدتی، نرم‌افزار دیگر مطابقت ندارد و شما نیاز به استفاده از نرم‌افزار دیگری را تشخیص می‌دهید.

این امر مستلزم این است که شما کارمندان خود را دوباره آموزش دهید. 30000 دلاری که شما برای آموزش کارمندان خود برای تهیه اولین نرم‌افزار صرف کردید، هزینه غرق شده(sunk cost) در نظر گرفته می‌شود زیرا هرگز بازیابی نمی‌شود.

مثال هزینه غرق شده در استخدام

فرض کنید شما صاحب یک شرکت هستید و به دنبال استخدام کارمند جدیدی هستید. به‌محض یافتن یک کاندیدای آینده‌دار، به آن‌ها 5000 دلار پاداش استخدام پیشنهاد می‌دهید. اگر این کارمند استخدام شد اما در نهایت کار مورد انتظار شما را انجام نداد، 5000 دلار پاداش استخدام را می‌توان یک هزینه غرق شده در نظر گرفت. به‌عبارت‌دیگر، فقط به دلیل رسیدن به پایان کار خود، پاداش استخدام 5000 دلاری را دوباره مشاهده نخواهید کرد.

چه‌ کنیم که به دام هزینه غرق شده نیفتیم؟

وقتی نوبت به سرمایه‌گذاری می‌رسد، احساسات و تعصبات غیرمنطقی می‌تواند هزینه‌های بسیار زیادی برای شما داشته باشد.گرچه انگیزه برای به‌دست‌آوردن بیشترین سود برای شما بسیار خوشایند است، اما مهم است که نگذارید به یک دام سرمایه‌گذاری تبدیل شود.

در واقع، یکی از دشوارترین سوگیری‌های رفتاری برای غلبه در زمان سرمایه‌گذاری، دام هزینه غرق شده است. آنچه شما باید بدانید دقیقا اینجاست …

اول ‌از همه شما باید تعریف هزینه غرق شده را بدانید. همان‌طور که قبلاً بیان کردیم به طور خلاصه هزینه غرق شده پولی است که قبلاً هزینه شده است و نمی‌توانید آن را پس بگیرید. وقتی منطقی به وضعیت نگاه می‌کنید، پول در حال حاضر هزینه شده است، بنابراین نباید بر تصمیماتی که در آینده می‌گیرید تأثیر بگذارد.

متأسفانه، این طرز فکر و رفتار به‌خصوص وقتی سرمایه‌گذاری می‌کنید این‌گونه نیست. این احتمال وجود دارد که اگر شما سرمایه خود را برای سرمایه‌گذاری که ضرر می‌کند قرار دهید، ممکن است در سرمایه‌گذاری ثابت‌قدم باشید و در برخی موارد حتی ممکن است پول بیشتری در سرمایه‌گذاری غرق شده قرار دهید، به این امید که بهبودی سود بیشتری هم برای شما به همراه داشته باشد.

چگونه از هزینه‌های غرق شده (sunk cost) جلوگیری کنیم؟

خوب، آگاهی از پتانسیل تعصب در این زمینه اولین قدم خوب است. علائمی را که احتمالاً در دام هزینه غرق شده قرار دارید و ممکن است مغز منطقی خود را خاموش کنید، تشخیص دهید.

برخی از راه‌های دیگر برای جلوگیری از تله هزینه از دست رفته عبارت‌اند از:

سرمایه خود را با دید تجزیه‌وتحلیل بررسی کنید. نگاهی سخت و صادقانه به سرمایه‌گذاری بیندازید. کمی تحلیل بنیادی انجام دهید. آیا پرچم‌های قرمزی وجود دارند که باید از آن‌ها آگاهی داشته باشید؟ اگر پاسخ مثبت است و اصول اساسی به طور مناسب حاکم نیست ممکن است وقت آن رسیده باشد که ضررهای خود را کاهش داده و ادامه دهید.

پس یک استراتژی سرمایه‌گذاری ایجاد کنید. یکی از بهترین راه‌ها نکات کلیدی در یک سرمایه‌گذاری خوب برای جلوگیری از هرگونه تعصب رفتاری در ایجاد مشکلات سهام، ایجاد یک استراتژی سرمایه‌گذاری است. یک برنامه سرمایه‌گذاری خوب می‌تواند به شما کمک کند پورتفولیو خود را به روشی ارزیابی کنید که حساسیت شما به تعصبات – از جمله دام هزینه غرق شده – را کاهش دهد.

پورتفولیوهای خود را مرتباً مرور کنید. به‌عنوان بخشی از استراتژی سرمایه‌گذاری خود، زمان‌های منظمی را برای بررسی پورتفولیوها تنظیم کنید. برای بیشتر سرمایه‌گذاران، سالی یک یا دو بار کافی است. به دارایی‌های خود نگاه کنید، مشخص کنید کدام‌یک عملکرد کمتری دارند و مشخص کنید که کدام‌یک را می‌توانید بفروشید.

انواع مختلف سفارش را برای کاهش ضرر در نظر بگیرید. اگر معاملات شما کمی بیشتر است، استفاده از سفارش‌های محدود یا توقف را در نظر بگیرید تا در کل ضررهای شما را کاهش دهد. با کمک استراتژی سرمایه‌گذاری خود، آنچه برای شما منطقی است در نظر بگیرید.

برای اطلاعات بیشتر از انواع هزینه‌ها در مدیریت پروژه می‌توانید مقاله‌ی دیگری در وبلاگ ما مرتبط با مدیریت نقدینگی و هزینه‌ها را بخوانید.

پیشنهاد یک کتاب …

اگر می‌خواهید از لنزی متفاوت به دنیا نگاه کنید پیشنهاد می‌کنیم، کتاب هنر شفاف اندیشیدن، نوشته رولف دوبلی، ترجمه عادل فردوسی‌پور را حتما مطالعه کنید.