سفارش توقف (Stop Order) چیست؟

سفارش استاپ لیمیت (Stop-Limit Order) چیست؟

در مقاله معاملات اسپات برای انتخاب نوع سفارش در این مورد صحبت کردیم.در زیر بطور کامل به آموزش این موضوع پرداخته ایم. با ما همراه باشید.

سفارش استاپ لیمیت ، یک تراکنش مشروط در یک بازه زمانی مشخص است که ویژگی های یک دستور توقف و یک دستور محدود را ترکیب می کند و برای کاهش ریسک استفاده می شود.

اگر هنوز مقاله آموزش صرافی کوکوین را مطالعه نکرده اید به شما پیشنهاد میکنیم ابتدا به آن نگاهی بیندازید.

نکات مهم استاپ لیمیت

• دستور توقف حد مجاز یک معامله مشروط است که ویژگی های دستور توقف ضرر و دستور محدود را برای کاهش ریسک ترکیب می کند.
• دستور توقف تعیین شده به معامله گران اجازه می دهد تا کنترل دقیقی بر زمان اجرای دستور داشته باشند، اما هیچ تضمینی برای اجرای آن وجود ندارد.
• معامله گران اغلب از دستور Stop-Limit برای قفل کردن سود یا محدود کردن ضررهای نزولی استفاده می کنند.

عملکرد استاپ لیمیت

دستور توقف حد مجاز باید دو نقطه قیمت را تعیین کند:

توقف: شروع قیمت هدف مشخص شده برای معامله.

حد: خارج از قیمت هدف معامله.

همچنین باید یک چارچوب زمانی تعیین کنید که در آن دستور محدودیت توقف اعمال شود.

مزیت اصلی دستور توقف محدود این است که معامله گر کنترل دقیقی بر زمان اجرای دستور دارد.

نکته منفی، مانند سایر سفارش‌های محدود، این است که اگر سهام یا کالا در یک بازه زمانی مشخص به قیمت توقف نرسد، هیچ تضمینی برای وقوع معامله وجود ندارد.

ویژگی های دستور توقف حد

دستور توقف دستوری است که می تواند پس از رسیدن به قیمت مشخص شده اجرا شود و سپس با قیمت فعلی بازار اجرا شود. دستور توقف سنتی بدون توجه به هرگونه تغییر در قیمت فعلی بازار پس از اتمام معامله، به طور کامل اجرا می شود.

سفارش محدود سفارشی است که با قیمت معینی تعیین می شود. تنها زمانی قابل اعمال است که معامله به قیمت معین یا با قیمتی بهتر از قیمت تعیین شده انجام شود. اگر فعالیت معاملاتی باعث کاهش قیمت به زیر قیمت تعیین شده شود، فعالیت معاملاتی متوقف می شود.

با ترکیب این دو مورد، سرمایه گذار در اجرای معامله دقت بیشتری می کند.

صرف نظر از اینکه قیمت به یک موقعیت نامطلوب حرکت می کند یا خیر، پس از رسیدن به قیمت توقف، دستور توقف در قیمت بازار انجام می شود. در صورت تعدیل سریع بازار، این می تواند منجر به تکمیل معاملات با قیمت های کمتر از حد مطلوب شود. ترکیبی از ویژگی های دستور توقف و سفارش محدود تضمین می کند که پس از نامطلوب شدن قیمت (بسته به محدودیت سرمایه گذار) سفارش اجرا نمی شود. بنابراین، در یک دستور توقف حد، یک سفارش محدود پس از راه‌اندازی قیمت توقف انجام می‌شود تا اطمینان حاصل شود که سفارش اجرا نمی‌شود مگر اینکه قیمت در سطح قیمت تعیین‌شده توسط سرمایه‌گذار یا بهتر از آن باشد.

یک دستور توقف محدود با قیمت مشخص یا بهتر پس از رسیدن به قیمت توقف مشخص شده اجرا می شود. پس از رسیدن به قیمت توقف، دستور توقف حد مجاز به یک سفارش محدود برای خرید یا فروش در قیمت حد مجاز یا بهتر تبدیل می شود. این نوع سفارش یکی از ویژگی های موجود در اکثر کارگزاران آنلاین است.

تفاوت بین یک دستور حد ضرر(stop-loss order) و یک دستور توقف محدود(stop-limit order) چیست؟

دستور توقف ضرر اجرای سفارش را تضمین می کند، در حالی که دستور توقف حد، اجرای سفارش را در قیمت هدف تضمین می کند. تعیین نوع تقاضا به عوامل مختلفی بستگی دارد.

هنگامی که سطح توقف ضرر شکسته شد، دستور توقف ضرر در قیمت بازار آغاز می شود. سرمایه‌گذاری که در اوراق بهاداری که قیمت آن به سرعت در حال کاهش است، موقعیت خرید دارد، ممکن است متوجه شود که قیمتی که دستور توقف ضرر در آن اجرا شده است بسیار کمتر از سطحی است که در آن دستور توقف ضرر تعیین شده است. هنگامی که شکاف سهام کاهش می یابد (به عنوان مثال، پس از گزارش سود)، گرفتن یک موقعیت خرید می تواند ریسک بزرگی باشد. برعکس، افزایش شکاف می تواند برای یک موقعیت کوتاه خطرناک باشد.

دستور توقف ضرر ترکیبی از ویژگی های دستور توقف ضرر و دستور محدود است. سرمایه گذار قیمت مشخص شده را تعیین می کند، بنابراین اطمینان حاصل می کند که دستور توقف محدود فقط با قیمت تعیین شده یا بهتر از آن اجرا می شود. با این حال، مانند هر سفارش محدود دیگری، این خطر وجود دارد که دستور به هیچ وجه اجرا نشود و سرمایه گذار در موقعیت زیانده گیر کند.

دستورات توقف محدود چه زمانی کار می کنند؟

سفارشات توقف ضرر فقط در ساعات استاندارد بازار، که معمولاً از 9:30 صبح تا 4 بعد از ظهر به وقت شرقی است، انجام می شود. در طول جلسات طولانی یا زمانی که بازار در تعطیلات آخر هفته و تعطیلات تعطیل است فعالیت نکنید.

تفاوت سفارش متوقف (Stop Order) و سفارش محدود متوقف (Stop Limit Order) چیست؟

ما می توانیم برای ایجاد یک معامله از انواع اوردرها استفاده کنیم. برخی از انواع اوردرها ساده و برخی پیچیده تر هستند. هر تریدر با توجه به استراتژی معاملاتی خود از سفارش توقف (Stop Order) چیست؟ اوردهای بخصوصی استفاده می کند یا ممکن است در هر معامله به نوع دیگری از اوردر نیاز داشته باشد. در اینجا کاربرد دو نوع سفارش گذاری که به هم شباهت بیشتری دارند و ممکن است تفاوت آن برای برخی از معامله گران مبهم باشد تشریح داده می شود. این دو نوع سفارش شامل سفارش متوقف(Stop Order) و سفارش محدود متوقف(Stop Limit Order) می باشد.

سفارش متوقف (Stop Order)

در بین این دو نوع سفارش، سفارش متوقف کارکرد ساده تری دارد. یک سفارش متوقف، زمانی توسط بروکر اجرا می شود که قیمت بازار به قیمت تعیین شده در سفارش متوقف رسیده باشد. زمانیکه بازار، قیمت سفارش متوقف را لمس کند بروکر شما یک سفارش به قیمت بازار (Market Order) را به بازار ارسال می کند. قیمت در سفارش متوقف خرید (Buy Stop)، بالاتر از نرخ جاری بازار تعیین می شود. همچنین یک سفارش متوقف فروش (Sell Stop)، پایین تر از نرخ جاری بازار قرار داده می شود.

بطور معمول تریدر تمایل دارد تا در قیمت پایین تر خرید و در قیمت بالاتر فروش کند. پس چرا بایستی در سفارش متوقف، عکس این کار را انجام دهد؟ برخی اوقات، معامله گر پیش بینی می کند که اگر قیمت از سطح خاصی عبور کند برای مدتی به مسیر خودش ادامه می دهد. فرض کنید هر اونس طلا درحال حاضر 1520 دلار معامله می شود. تریدر پیش بینی می کند که اگر قیمت اونس به زیر 1500 دلار کاهش یابد احتمالا تا 1450 دلار نیز افت کند. در این شرایط، تریدر می تواند یک سفارش متوقف فروش به قیمتی کمتر از 1500 دلار قرار دهد.

یک سفارش متوقف ممکن است به منظور ورود به یک معامله یا خروج از آن مورد استفاده قرار گیرد. ریسکی که در سفارش متوقف وجود دارد این است که این نوع سفارش، معامله در قیمت تعیین شده را تضمین نمی کند. زمانیکه قیمت به نرخ تعیین شده در سفارش متوقف خرید می رسد یک سفارش به قیمت بازار ارسال می شود. بنابراین، خرید شما با بهترین سفارش فروش موجود در آن لحظه، انجام می پذیرد و نه به قیمت متوقفی که تریدر مشخص کرده است. همچنین زمانیکه بازار، نرخ سفارش فروش متوقف را لمس می کند فروش شما با بهترین قیمت خرید آن لحظه انجام می شود.

سفارش محدود متوقف (Stop Limit Order)

سفارش های محدود متوقف(Stop Limit Order)، اندکی پیچیده تر هستند. در این نوع سفارش، تریدر دو نرخ را مشخص می کند: قیمت متوقف و قیمت محدود. زمانیکه بازار به نرخ متوقف می رسد سفارش محدود به بازار ارسال می شود. بنابراین، معامله شما به قیمت سفارش محدود(Limit Order) یا به قیمتی بهتر از آن انجام می پذیرد.

در یک سفارش متوقف محدود، تریدر اطمینان می یابد که اگر سفارش او اجرا شود معامله به قیمت تعیین شده یا به قیمتی بهتر از آن انجام خواهد شد. ریسک سفارش متوقف محدود این است که، امکان دارد قیمت بازار به نرخ تعیین شده در سفارش محدود نرسد و در نتیجه سفارش شما اجرا نگردد.

یک سفارش محدود متوقف فروش(Sell Stop Limit) به نرخی کمتر از نرخ بازار ایجاد می شود. زمانیکه بازار به نرخ متوقف می رسد سفارش محدود به بازار ارسال می گردد. اینک فروش شما به نرخ سفارش محدود یا بالاتر از آن قابل انجام است. یک سفارش محدود متوقف خرید(Buy Stop Limit) به نرخی بالاتر از نرخ جاری بازار ایجاد می شود. زمانیکه بازار به نرخ سفارش متوقف می رسد، سفارش محدود به بازار ارسال می شود. در این حالت، خرید شما به نرخ تعیین شده یا به نرخی کمتر از آن قابل انجام خواهد بود.

مثال

نمودار زیر، جفت ارز یورو دلار را نشان می دهد.

در نمودار بالا، جفت ارز یورو دلار بر روی نرخ 1.1102 در حال معامله است. قیمت تا 62% فیبوناچی، اصلاح شده است. شما پیش بینی می کنید که اگر قیمت، این محدوده حمایتی را طی یک روز آینده بشکند و به 1.1000 برسد احتمالا قیمت این جفت ارز تا نرخ 1.0873 یعنی 127 پیپ کمتر از آن نیز نزول خواهد کرد. بنابراین، یک سفارش Sell Stop Limit بدون تاریخ انقضاء قرار می دهید. قیمت(Price)، سفارش متوقف شما می باشد که در این مثال 1.1000 است. شما سفارش محدود (Limit Price) خود را بر روی نرخ 1.1010 یعنی 10 پیپ بالاتر از سفارش متوقف قرار داده اید.

در این حالت اگر نرخ یورو به دلار نزول کرده و به قیمت 1.1000 کاهش یابد یک سفارش محدود فروش به نرخ 1.1010 یعنی 10 پیپ بالاتر به بازار ارسال می شود. حال، این ریسک وجود دارد که بازار پس از لمس 1.1000 هیچگاه به 10 پیپ بالاتر صعود نکند. در این صورت، سفارش شما اجرا نخواهد شد و سود بالقوه معامله را از دست خواهید داد. در حالیکه اگر یک سفارش متوقف تنظیم کرده بودید سفارش شما به بهترین قیمت بازار آن لحظه که ممکن بود کمتر از نرخ 1.1000 باشد اجرا می گردید.

اگر این مطلب براتون مفید بود امتیاز بدین!

برای امتیاز روی ستاره ها کلیک کنید

امتیاز 3.7 / 5. تعداد آرا 33

شما اولین نفری هستید که به این پست امتیاز میدین!

الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال

سوآپ (Swap) در معاملات فارکس چیست؟

ساسان پرهون

کارشناسی حسابداری- دارای گواهینامه های حرفه ای سازمان بورس- پنج سال سابقه فعالیت در کارگزاری بورس با سمت معامله گر کالا و اوراق بهادار

آشنایی با Stop-Limit Order

یک دستور توقف محدودیت یک معامله مشروط در یک بازه زمانی مشخص است که ویژگی های توقف را با ویژگی های یک حد مجاز ترکیب می کند و برای کاهش خطر استفاده می شود . این مربوط به انواع دیگر سفارشات ، از جمله سفارشات محدود ( سفارش خرید یا فروش تعداد مشخصی دارایی با قیمت معین یا بهتر ) و سفارشات توقف قیمت ( سفارش خرید یا فروش پس از قیمت آن از یک حد مشخص فراتر رفته است ).

نکات کلیدی

• سفارشات توقف محدود یک معامله مشروط است که ویژگی های توقف ضرر را با سفارش محدود برای کاهش خطر ترکیب می کند .
• سفارشات Stop-Limit معامله گران را قادر می سازد كنترل دقیق زمان سفارش را كنترل كنند ، اما اجرای آن تضمین نشده است .
• تریدرها معمولاً از سفارشات حد مجاز برای جلب سود یا محدود کردن ضرر نزولی استفاده می کنند .

سفارشات Stop-Limit چگونه کار می کنند؟

• سفارش توقف محدود به تعیین دو نقطه قیمت نیاز دارد .
• توقف : شروع قیمت هدف مشخص برای ترید .
• محدودیت : خارج از هدف قیمت برای ترید است .

همچنین باید یک بازه زمانی تعیین شود که طی آن سفارش توقف محدودیت قابل اجرا در نظر گرفته شود .

مزیت اصلی سفارش توقف محدود این است که معامله گر کنترل دقیق زمان سفارش را دارد .

نکته منفی ، مانند همه سفارشات محدود ، این است که اگر سهام / ارز در مدت زمان مشخص شده به قیمت توقف نرسد ، ترید انجام نمی شود .

سفارش محدودیت توقف با قیمت مشخص شده یا بهتر از این ، پس از رسیدن به قیمت توقف مشخص ، اجرا می شود . پس از رسیدن به قیمت توقف ، سفارش توقف محدود به یک سفارش محدود برای خرید یا فروش با قیمت محدود یا بهتر تبدیل می شود . تقریباً با هر کارگزار آنلاین این نوع سفارش یک گزینه در دسترس است .

ویژگی های سفارشات Stop و Limit

دستور توقف ، دستوری است که با رسیدن قیمت تعیین شده قابل اجرا می شود و سپس با قیمت فعلی بازار پر می شود . یک سفارش متوقف سنتی بدون در نظر گرفتن تغییر در قیمت فعلی بازار سفارش توقف (Stop Order) چیست؟ با اتمام معاملات به طور کامل پر می شود .

سفارش محدود به سفارشي است كه با قيمت خاصي تعيين مي شود . این فقط در برخی مواقع قابل معامله است که می تواند با قیمت محدود یا با قیمتی مطلوب تر از قیمت محدود انجام شود . اگر فعالیت معاملاتی باعث شود قیمت نسبت به قیمت محدود نامطلوب شود ، فعالیت مربوط به سفارش متوقف می شود .

با تلفیق این دو دستور ، سرمایه گذار در اجرای معامله دقت بسیار بیشتری دارد .

بدون در نظر گرفتن تغییر قیمت به وضعیت نامطلوب ، پس از برخورد با قیمت توقف ، یک سفارش توقف با قیمت بازار پر می شود . اگر بازار سریع تنظیم شود ، این می تواند منجر به انجام معاملات با قیمت کمتر از قیمت مطلوب شود . با ترکیب آن با ویژگی های یک سفارش محدود ، معامله پس از نامساعد شدن قیمت گذاری ، بر اساس محدودیت سرمایه گذار متوقف می شود . بنابراین ، در یک دستور توقف محدودیت ، پس از تحریک قیمت توقف ، این محدودیت برای اطمینان از عدم تکمیل سفارش اعمال می شود مگر اینکه قیمت در قیمت حدی باشد یا سرمایه گذار‌ مشخص کرده باشد .

مفهوم انواع سفارشات در بازارهای مالی: Stop Limit و Limit Orders

همه معاملات در بازارهای مالی از 2 سفارش تشکیل شده است: یک سفارش که قصد داشته وارد معامله شود و دیگری که قصد داشته از معامله خارج شود.

بنابراین یک سفارش می‌تواند سفارش خرید باشد یا سفارش فروش و زمانی این سفارش به یک معامله (ترید) تبدیل می‌شود که یک سفارش خرید و یک سفارش فروش دارای شرایط مناسب برای انجام معامله باشند (در برخی از بازارها مانند بورس تهران ، کافیست قیمت سفارش خرید و قیمت سفارش فروش با هم یکسان باشند تا براساس حجم معامله، بخش یا کل معامله صورت گیرد)

انواع سفارشات در بازارهای مختلف، چه بازار سهام، چه بازار آتی و چه بازار ارزهای رمزنگاری شده، از قوانین یکسانی تبعیت می‌کنند.

در ادامه این مطلب از بورسینس قصد داریم انواع مختلف سفارشات در بازارها را بررسی کنیم.

1 – سفارش به قیمت بازار (Market Orders)

این سفارش را می‌توان ساده‌ترین نوع سفارش دانست و مفهوم آن این است که خرید یا فروش با قیمت بازار انجام گیرد و مهم نیست قیمت بازار چیست.

در یک بازار فعال با حجم مناسب، Market Order ها همیشه انجام می‌شوند ولی ممکن است قیمتی که سفارش انجام می‌شود، بالاتر یا پایین‌تر از چیزی باشد که فکر می‌کردیم.

برای مثال ممکن است قصد داشته باشید یک ارز دیجیتال خریداری کنید و ببینید قیمت آن 1200 ساتوشی است، حتی اگر فورا یک سفارش از نوع market order ارسال کنید، احتمال این وجود دارد که سفارش شما در قیمت 1210 ساتوشی انجام شود (به دلیل اینکه در همان لحظه ممکن است قیمت بازار تغییر کند)

سفارشات با نوع Market Orders وقتی استفاده می‌شود که شما قصد دارید به طور قطع سفارش‌تان انجام شود و برایتان مهم نیست قیمت خرید یا فروش مقداری کم یا زیاد شود.

اگر سفارش شما خرید است، قیمت خرید معادل قیمت بالاترین سفارشی که برای فروش قرار داده شده خواهد بود (Ask price) و اگر سفارش شما فروش است، فروش در کمترین قیمتی که در بازار وجود دارد انجام می‌گیرد (Bid Price).

ارسال سفارش Market Order معمولا هزینه معاملات را افزایش می‌دهد زیرا علاوه بر اینکه در اغلب موارد با قیمت بالاتر می‌خرید و با قیمت کمتر می‌فروشید، برخی از پلتفرم‌های معاملاتی کارمزد بیشتری از Market Order دریافت می‌کنند.

2 – سفارش محدود (Limit Orders)

Limit Orders سفارشاتی هستند که در آن، خرید یا فروش در یک قیمت مشخص یا بهتر از آن انجام می‌شود.

سفارشات محدود ممکن است با توجه به شرایط بازار، تکمیل شوند یا نشوند. این سفارشات فقط در قیمتی که مشخص شده و یا بهتر از آن انجام می‌شود.

برای مثال اگر یک تریدر یک سفارش محدود برای خرید یک کریپتوکارنسی در قیمت 50.5 وارد کند، فقط زمانی که قیمت به 50.5 یا پایین‌تر برسد معامله انجام می‌شود.

و بالعکس، اگر یک تریدر یک سفارش محدود برای فروش در قیمت 50.5 وارد کند، فقط زمانی که قیمت به 50.5 یا بالا‌تر برسد معامله انجام می‌شود.

سفارش محدود برای زمانیست که شما قصد دارید در یک قیمت مناسب معامله را انجام دهید و ریسک عدم انجام معامله را می‌پذیرید.

3 – Stop Orders

برای این نوع از سفارشات معادل فارسی مناسبی پیدا نکردیم. Stop Order نوعی از سفارش است که به سفارش با قیمت بازار (market order) شباهت زیادی دارد. ارسال این نوع از سفارش برای خرید یا فروش در بهترین قیمت است اما فقط زمانی که قیمت به یک حد مشخص رسیده باشد.

فرض کنید قیمت فعلی یک دارایی 125 تومان است، یک معامله‌گر تصمیم می‌گیرد یک Stop Order برای خرید در قیمت 126 تومان قرار دهد. به این ترتیب اگر قیمت آن دارایی در بازار به بیش از 126 تومان برسد، سفارش معامله‌گر به عنوان سفارش با قیمت بازار (Market Order) ارسال شده و در بهترین قیمت در آن لحظه انجام می‌شود.

در واقع Stop Orders به عنوان سفارش با قیمت بازار (Market Order) انجام می‌شوند با این تفاوت که شرطی برای این سفارش قرار داده می‌شود و فقط زمانی سفارش ارسال می‌شود که قیمت به یک رقم خاص برسد.

اگر قیمت مناسبی در نظر گرفته شود، این نوع سفارشات معمولا همیشه انجام می‌شود ولی ممکن است قیمت انجام سفارش، آن قیمتی نباشد که معامله‌گر انتظار آنرا دارد.

برای سفارشات خرید، Stop Price باید بالاتر از قیمت فعلی باشد و در سفارشات فروش Stop Price باید پایین‌تر از قیمت فعلی بازار باشد.

از Stop Order علاوه بر اینکه برای ورود به معامله می‌توان استفاده کرد، می‌توان از آن برای خروج از معامله هم بهره گرفت. (این نوع سفارشات به عنوان Stop loss یا حدضرر نام دارند)

برای مثال یک معامله‌گر سهام یک شرکت را در قیمت 230 تومان خریداری کرده و یک سفارش Stop loss روی 210 تومان قرار می‌دهد، به این ترتیب اگر قیمت آن سهام به زیر 210 تومان برسد، سفارش فروش ارسال می‌شود. معامله‌گران از این نوع سفارشات برای محدود کردن زیان‌ها استفاده می‌کنند.

4 – سفارشات Stop Limit

این نوع از سفارش، ترکیبی از Limit Order و Stop Order است. وقتی که یک معامله‌گر بخواهد قیمت ارسال سفارش را به خوبی تنظیم کند از این نوع سفارشات بهره می‌گیرد.

بطور مثال فرض کنید یک دارایی روی 50.5 دلار معامله می‌شود. یک معامله‌گر قیمت سفارش خرید Stop limit را روی 50.75 دلار قرار می‌دهد، در صورتی که قیمت به 50.75 دلار برسد و سفارش روی 50.75 دلار یا پایین‌تر قابل انجام باشد، سفارش ارسال می‌شود.

اینکار در زمانی که قصد فروش وجود دارد نیز قابل انجام است. اگر قیمت فعلی دارایی 25.25 دلار باشد و شخص بخواهد در صورتی که قیمت به زیر 25.10 دلار رسید دارایی را بفروشد، می‌تواند یک سفارش فروش Stop Limit روی 25.10 دلار قرار دهد. در صورتی که قیمت به 25.10 دلار رسید سفارش ارسال می‌شود اما سفارش فقط می‌تواند روی 25.10 دلار یا بالاتر ارسال شود.

در Stop Limit Order قیمت Stop و قیمت Limit می‌تواند تفاوت داشته باشد. بطور مثال برای خرید، یک معامله‌گر می‌تواند قیمت سفارش خرید Stop را روی 50.75 دلار و قیمت Limit را روی 50.78 قرار دهد. در صورتی که قیمت به 50.75 دلار رسید، سفارش با قیمت 50.78 ارسال می‌شود.

به این ترتیب اطمینان حاصل می‌شود که خرید دارایی در صورتی که قیمت آن به 50.75 دلار رسید انجام می‌شود ولی به شرطی که بازار اجازه دهد خرید معادل یا پایین‌تر از قیمت 50.78 دلار صورت گیرد.

سفارشات با نوع Stop Limit Order تا زمانی که شخصی در سمت مخالف حاضر شوند در قیمت مشخص شده وارد معامله شود، در حالت معلق (pending) باقی می‌ماند.

5 – سفارشات Market If Touched

این نوع سفارش، سفارش به قیمت بازار در صورت رسیدن به یک قیمت خاص است.

یک سفارش خرید Market If Touched پایین‌تر از قیمت فعلی و سفارش فروش بالاتر از قیمت فعلی قرار می‌گیرد. برای مثال فرض کنید قیمت یک دارایی یا سهام روی 365 تومان در حال معامله است، و یک معامله‌گر سفارش خرید از نوع Market If Touched روی قیمت 355 تومان ارسال می‌کند. اگر قیمت به 355 یا پایین‌تر از آن رسید، یک سفارش با قیمت بازار ارسال می‌شود.

برای سفارش فروش، فرض کنید قیمت یک دارایی روی 365 تومان است. اگر سفارش فروش Market If Touched با قیمت 375 تومان ارسال شود، در صورتی که قیمت آن دارایی به 375 تومان برسد، یک سفارش فروش با قیمت سفارش توقف (Stop Order) چیست؟ بازار ارسال می‌گردد.

6 – سفارش Limit If Touched

این نوع از سفارشات مانند سفارشات Market If Touched است، اما به جای اینکه یک سفارش با قیمت بازار ارسال شود، یک سفارش محدود (Limit order) ارسال می‌شود.

در سفارشات Limit If Touched یک قیمت فعال‌شدن (trigger price) و یک قیمت محدود (limit price) وجود دارد.

برای مثال، فرض کنید یک دارایی روی 16.50 دلار در حال معامله است. معامله‌گر یک سفارش Limit If Touched روی 16.40 دلار ارسال می‌کند و همینطور قیمت محدود (limit price) را هم روی 16.35 دلار قرار می‌دهد. اگر قیمت به 16.40 دلار یا پایین‌تر (trigger price) برسد یک سفارش محدود (limit order) روی قیمت 16.35 دلار ارسال می‌شود. از آنجایی که سفارش ارسال شده یک سفارش محدود است، خرید فقط روی قیمت 16.35 یا پایین‌تر از آن انجام می‌شود.

برای سفارش فروش، فرض کنید یک دارایی روی 16.50 دلار در حال معامله است. معامله‌گر یک سفارش Limit If Touched روی 16.60 دلار ارسال می‌کند و همینطور قیمت محدود (limit price) را هم روی 16.65 دلار قرار می‌دهد. اگر قیمت به 16.60 دلار یا بالاتر (trigger price) برسد یک سفارش محدود (limit order) روی قیمت 16.65 دلار ارسال می‌شود. از آنجایی که سفارش ارسال شده یک سفارش محدود است، فروش فقط روی قیمت 16.65 یا بالاتر از آن انجام می‌شود.

جمع بندی

سفارش به قیمت بازار (market order) برای خرید و فروش سریع یک دارایی مناسب است. این سفارشات معمولا تکمیل می‌شوند ولی کنترلی روی قیمت آن ندارید.

سفارش محدود (limit order) برای انجام سفارش روی یک قیمت خاص یا قیمتی بهتر از آن است. (قیمت بهتر در سفارش خرید یعنی قیمت ارزانتر و در سفارش فروش یعنی قیمت بالاتر)

سفارش buy stop limit برای خرید در یک قیمت خاص یا پایین‌تر از آن کاربرد دارد (در یک محدوده خاص).
سفارش sell stop limit برای فروش در یک قیمت خاص یا بالاتر از آن کاربرد دارد (در یک محدوده خاص).

در سفارشات Market if touched وقتی قیمت به سطح خاصی رسید (trigger price)، یک سفارش با قیمت بازار ارسال می‌شود.
در سفارشات limit if touched وقتی قیمت به سطح خاصی رسید (trigger price)، یک سفارش محدود (limit order) ارسال می‌شود.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

لیمیت اوردر (Limit order) و استاپ لیمیت (Stop-Limit) در صرافی‌های ارز دیجیتال چیست؟

اگر در معاملات ارزهای دیجیتال تازه‌کار باشید، حتما در هنگام معامله در صرافی‌هایی مانند بایننس، به دو اصطلاح سفارش محدود یا همان لیمیت اوردر (Limit-Order) و استاپ لیمیت (Stop-Limit) برخورد می‌کنید. در این پست به زبان ساده مفهوم و نحوه استفاده از این دو نوع سفارش را توضیح می‌دهیم.

سفارش محدود یا همان لیمیت اوردر (Limit-Order) چیست؟

لیمیت اوردر سفارشی برای خرید یا فروش یک دارایی در یک قیمت مشخص است. لیمیت اوردر یکی از ساده‌ترین انواع سفارش در صرافی‌های ارز دیجیتال است. برای مثال اگر شما قصد خرید بیت کوین با قیمت ۵,۵۰۰ دلار را داشته باشید، می‌توانید یک لیمیت اوردر ثبت کنید. سفارش شما فقط زمانی تکمیل می‌شود که قیمت ۵,۵۰۰ دلار یا پایین‌تر برای این ارز دیجیتال در سفارشات فروش در دسترس باشد. اگر تمام سفارش‌های فروش در قیمت‌های بالاتر از این وجود داشته باشند، باید انقدر صبر کنید تا قیمت به آن چیزی که مد نظر شماست برسد و سپس سفارش تکمیل می‌شود.

همین موضوع برای فروش هم صدق می‌کند. اگر به فرض مثال شما قصد فروش بیت کوین‌های خود با قیمت ۵,۵۰۰ دلار را داشته باشید، می‌توانید یک لیمیت اوردر ثبت کنید. سفارش شما فقط زمانی تکمیل می‌شود که قیمت ۵,۵۰۰ دلار یا بالاتر برای این ارز دیجیتال در دسترس باشد. اگر تمام سفارش‌های خرید در قیمت‌های بالاتر از این وجود داشته باشند، باید انقدر صبر کنید تا قیمت به آن چیزی که مد نظر شماست برسد و سپس سفارش تکمیل می‌شود.

استفاده از لیمیت اوردر

معامله‌گران در شرایط مختلف می‌توانند از لیمیت اوردرها استفاده کنند مثل زمانی که قیمت یک دارایی به سرعت در حال صعود یا سقوط است و معامله‌گر نگران سود و ضررش می‌شود. همچنین معمولا در زمانی که معامله‌گر قصد خرید یک دارایی را با قیمتی خاص دارد که فقط در آن صورت سود می‌کند، از این نوع سفارش بهره می‌برد.

فرض کنید یک تریدر تحلیل می‌کند که قیمت فعلی بیت کوین (مثلا ۵,۰۰۰ دلار) بالاست و پیش‌بینی سقوط تا ۳,۲۰۰ دلار را کرده است. او می‌تواند یک لیمیت اوردر تنظیم کند که فقط در صورت رسیدن قیمت بیت کوین به ۳,۲۰۰ دلار یا پایین‌تر، تکمیل می‌شود.

برای ثبت سفارش محدود یا لیمیت اوردر در صرافی‌ها معمولا سه قسمت وجود دارد که با پر کردن دو مورد از آن‌ها سومی به طور خودکار پر می‌شود. این سه قسمت عبارتند از:

قیمت (Price): قیمت مورد نظر شما برای خرید یا فروش هر واحد دارایی.

مقدار (Amount): تعداد واحدهایی که قصد خرید آن را دارید مثلا اگر قصد خرید ۰.۱ واحد از یک ارز دیجیتال را دارید، عدد ۰.۱ را وارد می‌کنید.

کل (total): قیمت مورد نظر شما ضرب در مقداری که قصد خرید آن را دارید می‌شود کل مبلغ پرداختی (برای خرید) یا کسب شده (از فروش)

به صورت دستی یا با کلیک بر روی دفتر سفارشات در کناره‌های صفحه می‌توان قیمت لیمیت اوردر را مشخص کرد. مقدار را می‌توان هم به صورت دستی یا با کلیک بر گزینه‌های درصدی مشخص کرد. مثلا اگر ۱۰۰ درصد انتخاب شود بدان معناست که ۱۰۰ درصد سرمایه شما برای خرید یا فروش اختصاص داده شود. متغیر کل هم با وارد کردن قیمت و مقدار به طور خودکار تکمیل می‌شود اما در صورتی که آن را به صورت تغییر دهید، مقدار هم نسبت به آن تغییر می‌کند.

به عنوان مثال، در گیف زیر تریدر قصد دارد تا یک لیمیت اوردر برای فروش ریپل (XRP) های خود ثبت کند.

سفارش استاپ لیمیت (Stop-Limit) چیست؟

استاپ لیمیت سفارشی است که در آن اگر قیمت به نقطه X برسد، یک سفارش با قیمت Y ثبت می‌شود. لیمیت اوردر برای معاملات حرفه‌ای و دقیق بسیار کاربرد دارد و معمولا برای کاهش ریسک استفاده می‌شود. مثلا شما یک سفارش استاپ لیمیت فروش برای بیت کوین ثبت می‌کنید و مثلا می‌گویید اگر قیمت بیت کوین به ۵,۵۰۰ دلار یا بالاتر رسید، یک سفارش فروش با قیمت ۵,۷۰۰ دلار ثبت کن.

استفاده از استاپ لیمیت

احتمالا در تحلیل‌ها دیده‌اید که می‌گویند اگر قیمت از فلان سطح عبور کند، یک رشد شدید تا فلان قیمت خواهد داشت. مثلا می‌گویند اگر قیمت بیت کوین از مقاومت ۴,۲۰۰ دلار عبور کند تا ۵,۲۰۰ دلار رشد خواهد کرد. یا اگر به زیر ۳۸۰۰ برسد، سقوط شدیدی در انتظار خواهد بود، پس توقف ضرر یا استاپ لاس خود (stop loss) خود را در ۳۸۰۰ قرار دهید.

اما اگر شما در هنگام عبور قیمت از مقاومت (هنگام صعود) یا رفتن به زیر حمایت (هنگام نزول)، خواب باشید یا دسترسی به اینترنت برای خرید نداشته باشید چه؟ اگر قیمت سقوط کند و نتوانید سریعا اقدام به فروش کنید چه؟ اگر نتوانید در زمان اوج قیمت بفروشید چه؟ اینجاست که استاپ لیمیت به کمک شما می‌آید.

به سادگی می‌توانید طبق تحلیل خود، سفارش خرید یا فروش در قیمت مشخصی را تعیین کنید به صورتی که وقتی قیمت به نقطه X رسید یک سفارش با قیمت Y برای شما ثبت کند.

با این حال استاپ لیمیت علاوه بر کاهش ریسک می‌تواند ریسک‌هایی را هم برای معامله‌گران همراه داشته باشد که البته به دلیل تحلیل اشتباه است.

برای ثبت سفارش محدود یا لیمیت اوردر در صرافی‌ها معمولا چهار قسمت وجود دارد. این چهار قسمت عبارتند از:

استاپ (Stop): نقطه‌ای که اگر قیمت به آن برسد، سفارش (خرید یا فروش) ثبت می‌شود.

لیمیت (Limit): قیمت سفارشی که در زمانی که قیمت به نقطه استاپ رسید، ثبت می‌شود.

مقدار (Amount): تعداد واحدهایی که قصد خرید آن را دارید مثلا اگر قصد خرید ۰.۱ واحد از یک ارز دیجیتال را دارید، عدد ۰.۱ را وارد می‌کنید.

کل (total): قیمت مورد نظر شما ضرب در مقداری که قصد خرید آن را دارید می‌شود کل مبلغ پرداختی (برای خرید) یا کسب شده (از فروش)

مثلا اگر بخواهیم وقتی قیمت بیت کوین به ۴,۲۰۰ دلار یا بالاتر رسید، سفارش خریدی با قیمت ۴,۲۷۰ ثبت شود، استاپ را ۴,۲۰۰ و لیمیت را ۴,۲۷۰ تعیین می‌کنیم.

یا اگر بخواهیم وقتی قیمت بیت کوین به ۳,۸۰۰ دلار یا پایین‌تر رسید، سفارش فروشی با قیمت ۳,۷۳۰ ثبت شود، استاپ را ۳,۸۰۰ و لیمیت را ۳,۷۳۰ تعیین می‌کنیم.

تمرین کردن و کسب تجربه به شما کمک می‌کند تا به خوبی نوع سفارشی که باید ثبت کنید را تشخیص دهید. همچنین در صورتی که برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال در صرافی‌ها قصد استفاده از این دو نوع سفارشی که توضیح دادیم را ندارید، توصیه ما استفاده از سفارش مارکت (Market Order) است که در آن صرافی به طور خودکار بهترین قیمت برای تکمیل سریع سفارش را تعیین می‌کند.