هدف از سرمایه‌گذاری چیست؟

از سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌ها چه می‌دانید؟

از ویژگیهای مشترک دارایی ها کسب منافع اقتصادی آتی است، اما کسب منافع اقتصادی از طریق سرمایه گذاری در سهام شرکتها تا حدودی متفاوت از سایر دارایی هاست. منافع اقتصادی سرمایه گذاری ها ممکن است در قالب توزیع سود سهام، تغییرات در ارزش سرمایه گذاری ها و یا ترکیبی از آنها به دست آید.
در این نوشتار از سری مقالات آموزش رایگان حسابداری قصد داریم شما دوستان عزیز را با انواع سرمایه گذاری در سهام شرکتها و هدف این سرمایه گذاری آشنا کنیم.

سرمایه گذاری چیست؟

اینکه از پول یا منابع مالی که در حال حاضر در دست داریم صرف نظر کنیم تا در آینده به سود برسیم البته با پذیرش ریسک مشخص یا نامشخص. از نظر اقتصادی، خرید کالا یا دارایی هایی که امروزه مصرف نمی شوند اما در آینده برای ایجاد ثروت مورد استفاده قرار می گیرند.

در امور مالی، این کار یک دارایی پولی است که درآمد آینده را تأمین می کند یا بعداً با قیمت بالاتر فروخته می شود. به عبارتی شروع یا گسترش یک پروژه، خرید دارایی و… که با هدف درآمد و افزایش ارزش با گذشت زمان، انجام میشود. به عنوان مثال، یک ساختمان یا تأسیساتی که برای تولید کالا استفاده می شود می تواند به عنوان یک سرمایه گذاری تلقی شود و یا تولید کالاهای مورد نیاز برای تولید کالاهای دیگر نیز ممکن است به عنوان سرمایه گذاری تلقی شود.

انگیزه برای سرمایه گذاری

اغلب با انگیزه افزایش سودآوری، بهبود وضعیت کسب و کار، کاهش مخاطرات و … انجام میشوند. داشتن دلایل یا اهداف روشن برای سرمایه گذاری برای موفقیت در این امر بسیار مهم است. اگر بر این مورد تمرکز نداشته باشید، سرمایه گذاری می تواند دشوار، خسته کننده و حتی خطرناک شود.

هدف از سرمایه گذاری در شرکتها چیست؟

سرمایه گذاری در سایر شرکتها ممکن است با هدف :
1) مدیریت وجوه نقد و افزایش درآمد: یعنی اینکه شخص یا شرکتی موجودی نقد مازاد خود را به صورت کوتاه مدت سرمایه گذاری کند. که در واقع انگیزه اصلی از این سرمایه گذاری استفاده بهینه از منابع نقدی موجود است.
2) گسترش روابط: ممکن است شرکتی به منظور اطمینان از تداوم جریان تولید یک محصول مهم بخشی از سهام شرکت عرضه کننده مواد اولیه را بخرد یا تسهیلات مالی در اختیار آن قرار دهد.
3) نفوذ یا کنترل: گاهی اوقات سرمایه گذاری ها در شرکتها با هدف مداخله در سیاستهای توزیع سود سهام، عرضه مواد اولیه، بازاریابی، تامین مالی و… انجام میشود.

مفهوم سرمایه گذاری در سهام

سهام اوراق بهاداری است که مالکیت و ادعای یک شرکت نسبت به دارایی ها و درآمدهایش را نشان می‌دهد. به عبارتی، بخشی از هدف از سرمایه‌گذاری چیست؟ حقوق صاحبان سرمایه به حساب می آید و به دارنده سهم این حق را میدهد که متناسب با سهم خود از دارایی ها و درآمد شرکت به دست آورد.

سرمایه گذار و سرمایه پذیر

به شخص یا شرکتی که سهام یک شرکت سهامی را در اختیار دارد، سرمایه گذار نام دارد. و شرکتی که سهام منتشرکرده است، سرمایه پذیر نام دارد.

طبقه بندی سرمایه گذاری در سهام

سرمایه گذاری در سهام برای سرمایه گذار، دارایی محسوب میشود. براساس استاندارد حسابداری شماره 15، سرمایه گذاری ها با توجه به قصد مدیریت از لحاظ مدت نگه داری به دو دسته جاری و بلند مدت طبقه بندی میشوند.

سرمایه گذاری در قالب بلند مدت

این نوع سرمایه گذاری، هنگامی در ترازنامه قابل طبقه بندی است که یکی از دو شرط زیر را داشته باشد:
1) قصد نگهداری‌ آن‌ برای‌ مدت‌ طولانی‌ به وضوح‌ قابل‌ اثبات‌ باشد.
2) توانایی واگذاری آن توسط سرمایه گذار مشمول محدودیت هایی باشد.
طبقه ای از سرمایه گذاری ها که بلند مدت محسوب نشود، جاری (کوتاه مدت) تلقی خواهد شد. رشد سرمایه بلند مدت زمانی به وجود می آید که قیمت سهم طی یک دوره زمانی افزایش می یابد.

نمونه هایی از سرمایه گذاری بلند مدت

نمونه هایی از سرمایه گذاری بلند مدت طبق استاندارد شماره 15،شامل موارد زیر است‌:

الف) سرمایه‌گذاری‌ در واحد تجاری‌ فرعی‌ و وابسته‌ یا تسهیلات‌ بلندمدت‌ اعطایی به‌ این‌ واحدها.
ب) سرمایه‌گذاریهایی‌ که‌ اساساً جهت‌ حفظ‌، تسهیل‌ و گسترش‌ فعالیت‌ یا روابط‌ تجاری‌ موجود انجام میشود.
ج) سرمایه‌گذاریهایی‌ را که‌ نمی‌توان‌ واگذار کرد، یا بدون‌ تأثیر عمده‌ برفعالیتهای‌ واحد تجاری‌ قابل‌ واگذاری‌ نیست‌.
د) سرمایه‌گذاریهایی‌ که‌ با قصد استفاده‌ مستمر توسط‌ واحد تجاری‌ نگهداری‌ میشود.

طبقه بندی سرمایه گذاری ها از لحاظ قابلیت مبادله

سرمایه گذاری ها از لحاظ قابلیت مبادله به دو دسته سریع المعامله در بازار و سایر سرمایه گذاری ها طبقه بندی میشوند.

سرمایه گذاری سریع المعامله

سهام سریع المعامله در صورتی جزء دارایی جاری به حساب می آید که بازار حاضر و آماده ای داشته باشد و مدیریت هر وقت بخواهد بتواند از آن در عملیات جاری استفاده کند.

دو شرط اصلی سرمایه گذاری سریع المعامله

1 ) باید دارای بازار فعال قابل دسترس

2) قیمتهای معاملاتی معلوم و علنی باشند.

در واقع سرمایه گذاری در سهامی است که در آینده نزدیک فروخته میشود و هدف از این نوع، کسب سود از طریق نوسان قیمت ها است.

سایر سرمایه گذاری ها

سرمایه گذاری هایی هستند که انتظار می رود واحد تجاری ظرف یکسال و یا در طول چرخه عادی عملیات واحد تجاری، هر کدام طولانی تر است، بفروشد.

تحصیل سرمایه گذاری

تمام سرمایه گذاری ها در ابتدا به بهای تمام شده ثبت می شوند. این قاعده ای است برای ثبت کلیه دارایی ها در زمان تحصیل. بهای تمام‌ شده‌ یک سرمایه‌گذاری‌، مخارج‌ تحصیل‌ آن‌، ازقبیل‌ کارمزد کارگزار، حق‌الزحمه‌ها و عوارض‌ و مالیات‌ را دربر می گیرد. لیکن‌ شامل‌ مخارج‌ مالی‌ تحمل‌شده‌ در رابطه‌ با ایجاد تدریجی‌ یک‌ سرمایه‌گذاری‌ نیست‌.

شناسایی درآمد حاصل از سرمایه گذاری در سهام

توزیع سود سهام با پیشنهاد هیئت مدیره و تصویب مجمع عمومی عادی انجام میشود. تاریخ پیشنهاد سود از جانب هیئت مدیره به مجمع عمومی عادی داده میشود و به عنوان بدهی در ترازنامه شناسایی نمیشود، و تنها در یادداشت های توضیحی صورتهای مالی افشا میشود.

سود نقدی سهام

سود سهام نقدی نوع رایج توزیع سود است که پس از تصویب مجمع عمومی به عنوان درآمد سود سهام شناسایی میشود و حداکثر ظرف مدت 8 ماه باید پرداخت شود. این درآمد در زمان تصویب و اعلام مجمع به عنوان درآمد شناسایی میشود. طبق ماده 90 قانون اصلاح قسمتی از قانون تجارت، در صورت وجود منافع، تقسیم ده درصد از سود ویژه سالانه بین صاحبان سهام الزامی است. سود سهام ممکن است به شکل سهام شرکت، موجودی کالا یا سایر انواع دارایی ها نیز توزیع شود.

مالیات بر درآمد سود سهام

طبق بخشنامه مالیاتی شماره 197/97/200، تاریخ 1397/12/28، برای نقل و انتقال سهام در بورس ها یا بازارهای خارج از بورس و همچنین نقل و انتقال سهام سایر شرکت ها، مالیات مقطوع تعیین شده است و هزینه های مربوط به درآمدهایی که به موجب این قانون از پرداخت مالیات معاف یا مشمول مالیات به نرخ صفر بوده یا با نرخ مقطوع محاسبه می شود، به عنوان هزینه های قابل قبول مالیاتی شناخته نمی شود. با عنایت به تبصره (4) ماده 105 قانون مالیات های مستقیم هزینه های مربوط به نقل و انتقال سهام و سایر هزینه های مرتبط به سرمایه گذاری در سهام، به عنوان هزینه قابل قبول مالیاتی در محاسبه درآمدهای مشمول مالیات منظور نخواهد شد. در مورد مالیات خرید و فروش سهام اینجا بیشتر بخوانید.

جدول نحوه گزارشگری سرمایه گذاری درسهام

نوع سرمایه گذاری	انعکاس به	شناسایی سود و زیان نسبت به	انعکاس تفاوت ناشی از واگذاری به عنوان
جاری ( سریع المعامله)	ارزش بازار	آخرین مبلغ دفتری	درآمد یا هزینه سرمایه گذاری
اقل بهای تمام شده و خالص ارزش فروش	آخرین مبلغ دفتری	درآمد یا هزینه سرمایه گذاری
سایر سرمایه گذاری های جاری	خالص ارزش فروش	آخرین مبلغ دفتری	درآمد یا هزینه سرمایه گذاری
اقل بهای تمام شده و خالص ارزش هدف از سرمایه‌گذاری چیست؟ فروش	آخرین مبلغ دفتری	درآمد یا هزینه سرمایه گذاری
بلند مدت	تجدید ارزیابی	آخرین مبلغ دفتری	سود یا زیان واگذاری
بهاي‌ تمام‌ شده‌ پس‌ از كسر هرگونه‌ کاهش ارزش انباشته	بهای تمام شده	سود یا زیان واگذاری

مثال از سرمایه گذاری

مثال: فرض کنید شرکت کوشا 3000 سهم از سهام عادی شرکت یاران را به قیمت بازار هر سهم 20،000 ریال خریداری میکند.
شرکت قصد دارد این سرمایه گذاری را که از رونق معاملاتی در بورس اوراق بهادار تهران برخوردار است ظرف چند ماه آینده بفروشد، بنابراین آن را به عنوان یک سرمایه گذاری سریع المعامله در بازار طبقه بندی مینماید:

شرکت کوشا، سرمایه گذاری مورد نظر را این چنین ثبت مینماید:

سرمایه گذاریهای سریع المعامله در سهام شرکت یاران	60,000,000
وجوه نقد	60,000,000
ثبت خرید 3000 سهم 20،000 ریالی شرکت یاران

فرض کنید شرکت کوشا بابت هر سهم شرکت یاران 1000 ریال سود نقدی سهام دریافت میکند، کوشا سود دریافتی را این چنین ثبت مینماید:

وجوه نقد	3,000,000
درآمد سود سهام	3,000,000
ثبت دریافت سود نقدی سهام از شرکت یاران به میزان 1000 ریال بابت هر سهم

در این مثال شرکت یاران تا زمانی که سود سهام را اعلام نکرده ، بابت سود سهام هیچ نوع بدهی ندارد و سرمایه گذار نیز برای درآمد سود سهام در پایان سال ثبتی انجام نمیدهد.

جهت فهم بهتر، برای نمونه روش گزارشگری سایر سرمایه گذاری های جاری به خالص ارزش فروش با مثالی توضیح داده میشود:

فرض کنید خالص ارزش فروش سرمایه گذاری شرکت کوشا در سهام عادی شرکت یاران در تاریخ 29 هدف از سرمایه‌گذاری چیست؟ اسفند 60،530،000 ریال است.
در این حالت شرکت کوشا به عنوان سرمایه گذار باید تعدیل زیر را انجام دهد:

سایر سرمایه گذاری های جاری در سهام عادی شرکت یاران	530,000
درآمد افزایش ارزش	530,000
60،530،000-60،000،000=530،000

فرآیند تعدیل حساب سایر سرمایه گذاری های جاری و گزارشگری این سرمایه گذاری ها به خالص ارزش فروش در هر دوره تکرار خواهد شد.
حال فرض کنید خالص ارزش فروش سهام شرکت یاران در پایان سال بعد کاهش یافته و به مبلغ 59،000،000 ریال میرسد در این حالت شرکت کوشا مانده سرمایه گذاری خود را تعدیل کرده و آن را به خالص ارزش فروش میرساند:

چگونه فرصت های سرمایه گذاری را بشناسیم؟

فرصت های سرمایه گذاری

سرمایه گذاری یکی از روش های محبوب میان مردم جهت افزایش دارایی به حساب می هدف از سرمایه‌گذاری چیست؟ آید و معمولا یکی از سوالاتی که در ذهن سرمایه گذار ها ایجاد می شود این است که چگونه فرصت های سرمایه گذاری را بشناسیم.

سالانه افراد زیادی با هدف افزایش دارایی خود، سرمایه هایشان در را کارهای مختلف می گذارند اما متاسفانه عده زیادی از آن ها متحمل ضرر می شوند.همین موضوع سبب شده است که مردم از سرمایه گذاری هایی که کمی چاشنی ریسک دارد بپرهیزند و سمت آن نروند.با این حال خوب است بدانید از طریق همین سرمایه گذاری ها میتوان سود خوبی کسب نمود که لازمه این امر شناسایی فرصت های سرمایه گذاری می باشد.
به زبان ساده فرصت های سرمایه گذاری این امکان را به افراد می دهند که سرمایه خود را بعد از مدتی به سوددهی رسانده و تا چند برابر افزایش دهند.

بهترین فرصت سرمایه گذاری چیست و چگونه باید اقدام به شناسایی آن کنیم؟

فرصت های سرمایه گذاری

اولین سوالی که برای تمام افراد در ابتدای مسیر پیش میاید این است که بهترین فرصت برای سرمایه گذاری چیست و چگونه باید فرصت مناسب با بودجه خود را تشخیص دهیم؟
ابتدا باید بدانید که جواب قطعی به این سوال نمی توان داد. چرا که سرمایه گذاری، متناسب با بودجه و زمان افراد بوده که این موضوع در اشخاص مختلف بایکدیگر تفاوت دارد.
به عنوان مثال یکی از بهترین فرصت های سرمایه گذاری برای کسی که پنج میلیون تومان سرمایه داشته و قصد دارد در کوتاه مدت آن را به سوددهی برساند، سپرده های بانکی می باشد.
از طرفی ممکن است این روش مناسب با نیاز شخصی که سرمایه ای معادل صد میلیون تومان دارد، نباشد.
بنابراین هیچکس پیش از آگاهی کامل از سرمایه و زمان مورد نظر شما(منظور مدت زمانی است که قصد سرمایه گذاری پولتان را دارید) قادر نخواهد بود بهترین روش را به شما پیشنهاد کند.
با این وجود عقیده ما این است که اگر شخصی با اکثر فرصت های سرمایه گذاری و مزایا و معایب آن آشنا شود، امکان سرمایه گذاری برای او بسیار آسان تر خواهد بود.
در ایران برخی از مهم ترین فرصت های سرمایه گذاری شامل بازار سرمایه(بورس)، بازار طلا، بازار مسکن، صنعت گردشگری و مواردی از این قبیل هستند.
در زیر به توضیح برخی از این فرصت ها می پردازیم.

بازار سرمایه

یکی از روش های سرمایه گذاری بازار سرمایه یا بازار بورس ایران می باشد.
امروزه این روش به ویژه در شرایط کرونا علاقه مندان زیادی پیدا کرده است.
چه بسیار بودند افرادی که بدون هیچ دانشی و صرفا با خیال اینکه پس از مدتی سرمایه شان چند برابر می شود بخش زیادی از دارایی خود را در بورس سرمایه گذاری کرده و پس از مدت کوتاهی ضرر زیادی متحمل شده اند.
توجه داشته باشید که سرمایه گذاری نه تنها در بورس بلکه در هر مکان دیگری نیازمند دانش و یا استفاده از مشاوره های افراد خبره می باشد.
شما می توانید در بازار بورس به صورت مستقیم(فرد شخصا اقدام به خرید سهام شرکت ها می کند) و یا به صورت غیرمستقیم(فرد با قراردادن سرمایه خود در سبد و یا صندوق ها که توسط مدیران مجرب اداره می شوند) سرمایه گذاری نمایید.
در صورت عدم تجربه یا دانش کافی در این زمینه روش غیرمستقیم مناسب شما می باشد.