شناسایی سیگنال های انحرافی در بورس

تنها اراده دولت است که منجر به صعود یا اصلاح بورس شده و این مساله دقیقا با شرایط بین المللی ایران گرده خورده است، به طوری که شناسایی سیگنال های انحرافی در بورس هرجا دلار صعودی شود نقدینگی ها از بازار بورس به سمت بازار دلار و طلا سوق پیدا می کند و بعد از رشد این بازارها نقدینگی به بورس برمی گردد

شناسایی سیگنال های انحرافی در بورس

دنیای اقتصاد: پس از یک تجربه موفق از فعالیت با مخاطبان حرفه ای، فاز دوم سایت تحلیلی «دنیای بورس» با دسترسی عمومی راه اندازی شد. همزمان با افزایش نقدینگی سرگردان در اقتصاد انتظار می رود بازار اطلاعات انحرافی داغ شود. امری که نه تنها موجب سردرگمی فعالان اقتصادی می شود، بلکه زمینه ساز التهاب شناسایی سیگنال های انحرافی در بورس در بازارها خواهد شد. بنابراین، گروه رسانه ای «دنیای اقتصاد» از امروز و در راستای بیانیه ماموریت خود، از مرجع فوری ترین تحلیل های بورسی رونمایی کرده است.

برخی از خدمات سایت، از جمله مشاهده متن مطالب سال‌های گذشته روزنامه‌های عضو، تنها به مشترکان سایت ارایه می‌شود.
شما می‌توانید به یکی از روش‌های زیر مشترک شوید:

در سایت عضو شوید و هزینه اشتراک یک‌ساله سایت به مبلغ 700,000ريال را پرداخت کنید.
همزمان با برقراری دوره اشتراک بسته دانلود 100 مطلب از مجلات عضو و دسترسی نامحدود به مطالب روزنامه‌ها نیز برای شما فعال خواهد شد!
پرداخت از طریق درگاه بانکی معتبر با هریک از کارت‌های بانکی ایرانی انجام خواهد شد.
پرداخت با کارت‌های اعتباری بین‌المللی از طریق PayPal نیز برای کاربران خارج از کشور امکان‌پذیر است.

به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی همه کاربران به متن مطالب خریداری نمایند!

مسیریابی بورس با سیگنال‌های ارزی

در این ستون ما پرسش‌ها و مشکلات شما را در حوزه بازار سهام و. با مسوولان، وکلا یا کارشناسان حوزه بازار و سرمایه در‌میان می‌گذاریم و پاسخ‌های آنها را به‌سوالات، مشکلات و دغدغه‌های مطرح شده از سمت شما منتشر می‌کنیم.

سوال: چرا برخی تحلیلگران معتقدند سرنوشت بازار سهام بستگی به نوسانات قیمت ارز دارد؟

پاسخ از پیمان حدادی، کارشناس بازار سرمایه: پیشروی قیمت دلار تا محدوده ۲۷ هزار تومان امید به رشد قیمت سهام را بیشتر کرده است. با این شرایط، فعالان بورسی ممکن است تغییراتی در سبد سرمایه‌گذاری خود اعمال کنند. با توجه به افزایش قیمت ارز، ارزش حقیقی قیمت سهام کاهش می‌یابد. در نتیجه این اتفاق، کلیت بازار از لحاظ اسمی باید رشد کند تا کاهش قدرت خرید که به دنبال روند صعودی نرخ ارز به وجود می‌آید، جبران شود. همان‌طور که در سال‌های ۹۷ و ۹۸ و سال‌های قبل‌تر از آن (۹۰ و ۹۱) مشاهده کردیم نوسانات ارز، کل بازار سرمایه را هدف قرار می‌دهد. در این میان برخی صنایع تاثیرپذیری بیشتری از نوسانات نرخ دلار می‌پذیرند. صنایع صادرات‌محور همزمان با افزایش قیمت دلار با رونق فروش محصولات خود روبه‌رو می‌شوند. در این جا منظور از قیمت ارز، در سامانه «سنا» است نه قیمت بازار آزاد. بر همین اساس هرچه شناسایی سیگنال های انحرافی در بورس شناسایی سیگنال های انحرافی در بورس قیمت ارز بالاتر رود درآمد و سودآوری صنایع پتروشیمی، فلزات و معدنی‌ها نسبت به سایرین بیشتر می‌شود. اما برخی از صنایعی که مواد اولیه وارد می‌کنند با افزایش قیمت ارز، بهای تمام شده محصولاتشان افزایش می‌یابد؛ صنایعی که فروش محصولات آنها به صورت ریالی یا دستوری توسط نهادهای مختلف کنترل می‌شود با افزایش قیمت ارز دچار ضرر و زیان می‌شوند. این شرایط نشان می‌دهد بازار سرمایه تا چه میزان به نوسانات نرخ ارز وابسته است. به عبارت دیگر برنامه تیم اقتصادی دولت جدید و استراتژی این تیم برای جبران کسری شناسایی سیگنال های انحرافی در بورس بودجه دولت نقش مهمی در تعیین قیمت ارز ایفا می‌کند. موضوع کسری بودجه دولت مهم‌ترین عامل در رشد نقدینگی و افزایش تورم است که منجر به روند صعودی قیمت ارز خواهد شد. نرخ ارز در هفته‌های اخیر پس از شدت گرفتن اخبار منتفی شدن مذاکرات احیای برجام خیز صعودی برداشته است. برآوردها نشان می‌دهد تحولات رخ داده در سیاست خارجی کشور بازارهای سرمایه‌گذاری به‌خصوص بازار ارز را با پیچیدگی‌های بیشتری مواجه می‌کند و آینده سرمایه‌گذاری‌های بورسی را پرمخاطره خواهد کرد. نوع نگاه دولت به مسائل سیاست خارجی کشور چارچوب انتظارات اقتصادی را تعیین می‌کند که هم می‌تواند جنبه منفی داشته باشد و هم جنبه مثبت. اظهارات مقامات مسوول در روزهای اخیر نشان می‌دهد مذاکرات ممکن است مجددا از سرگرفته شود؛ با فرض این احتمال سیاستگذاران اقتصادی کشور در جهت مهار قیمت ارز گام برخواهند داشت. حرکت ارز بر مدار نزولی بازار سرمایه را نیز تحت‌تاثیر منفی قرار می‌دهد. گرچه برداشته شدن تحریم‌ها در درازمدت به نفع قیمت سهام خواهد بود اما وقتی از اثرگذاری قیمت ارز بر قیمت سهام صحبت می‌کنیم باید این موضوع را در نظرگرفت که همزمان با افزایش نرخ ارز چه اتفاقات دیگری در بازار رخ می‌دهد. به عنوان مثال اگر قیمت‌های جهانی کاهش یابد، نوسان قیمت ارز نمی‌تواند پیامد چندانی بر بازارسهام داشته باشد. از این رو اخبار پیرامون بازار ارز نقش مهمی در تغییرات داد و ستدهای بورسی ایفا می‌کند.

شناسایی سیگنال های انحرافی در بورس

عده ای از تحلیل گران بازار با تکیه بر روند صعودی ارز، انتظارات تورمی و . سیگنال ادامه رشد بورس را می دهند اما کاهش ارزش معاملات و خروج پول از بورس مغایر آن است.

حامد شایگان؛ شناسایی سیگنال های انحرافی در بورس بازار: اقتصاد ایران تقریبا از ابتدای سال ۱۴۰۰ وارد مرحله ای جدیدی از تورم شد که بخشی از این مساله تحت تاثیر تورم جهانی و اصلاح پرداخت های یارانه دولت برای کالاهای اساسی بوده است و از آنجایی که در ابتدای سال بحث توافق برجام جدی تر بود پیش بینی می شد که حذف ارز ترجیحی تورمی ده درصدی به اقتصاد تحمیل کند، اما حالا ورق برگشته و اقتصاد ایران تحت تاثیر تورم فزاینده ای شده است و در این بلاتکلیفی عده ای به اسم کارشناس یا تحلیل گر سیگنال های متفاوتی می دهند و منجر به سرگردانی مردم و سرمایه های خردی شده که دو سال پیش توسط دولت روحانی با ورود به بورس تقریبا یک سوم شده است و حالا نسخه های جدیدی برای از بین بردن آن پیچیده می شود.

در شرایط کنونی بدون برجام قیمت ارز روندی صعودی پیدا کرده و عده ای به بهانه ای این که رشد ارز منجر به صعود شاخص بورس می شود مردم را به ماندن در بورس یا حتی خرید سهام تشویق می کنند، اما واقعیت این است که با رشد قیمت ارز در بخش زیادی از سهام ها قیمت تمام شده بالا می رود و حاشیه سود شرکت ها هم کاهش می یابد و این موضوع منجر به افت ارزش سهام می شود، از طرف دیگر محاسبه ارزش جایگزینی در وضعیت های تورمی هم تنها برای سهامداران عمده و سرمایه گذاری های بلندمدت مصداق پیدا می کند، بنابراین در حال حاضر که مردم شرایط اقتصادی بدی دارند نباید تحت تاثیر تحلیل های خام و غیرکارشناسی قرار بگیرند و به نوعی سرمایه آنها از بین برود.

پیش بینی ها حکایت از این دارد که نقدینگی که در سال ۱۴۰۱ وارد بازار سرمایه شد تا شاخص را به سمت بالا بکشد موقتی و تحت تاثیر سیاست های دولت وارد بوس شده بود تا به نوعی شرایط برای جذب نقدینگی جدید در بازار فراهم کند و مانع از خروج سرمایه از این بازار شود

در چند وقت اخیر شاخص کل بورس به محدوده یک میلیون و ۶۰۰ هزار واحد رسید و پس از برخورد با مقاومت وارد فاز اصلاحی شد و در همین مقطع زمانی قیمت ارز روندی صعودی پیدا کرد اما نتوانست شاخص را به سمت بالا هدایت کند، زیرا پیش بینی ها حکایت از این دارد که نقدینگی که در سال ۱۴۰۱ وارد بازار سرمایه شد تا شاخص را به سمت بالا بکشد موقتی و تحت تاثیر سیاست های دولت وارد بورس شده بود تا به نوعی شرایط برای جذب نقدینگی جدید در بازار فراهم کند و مانع از خروج سرمایه از این بازار شود.

موازی با این اتفاق عده ای از تحلیل گران بازار با تکیه بر روند صعودی بازار، انتظارات تورمی پیش بینی می کردند که شاخص کل مقاومت های سرراهش را پودر خواهد کرد و مهمترین تایید این موضوع را رشد قیمت ارز عنوان می کردند، اما این تحلیل برای همه بخش های بورسی به خصوص ان بخشی که تحت نفوذ سیاست های دولتی و قیمت گذاری های دستوری است کاملا ساده انگارانه است. افت حجم ارزش معاملات در هفته گذشته شناسایی سیگنال های انحرافی در بورس می تواند تاییدی بر این موضوع باشد.

به طور قطع هر زمانی که قیمت ارز افزایش پیدا کرده و از طرف دیگر شاخص کل بورس وارد اصلاح شده دو اتفاق رخ داده که نشان می دهد فعلا بورس رشد نخواهد کرد، نخست اینکه ورود پول از بازار سهام به بازار بدهی شدت می گیرد دولت شروع به انتشار اوراق می کند تا از این طریق روند اصلاحی بازار را تثبیت یا حتی تشدید کند و از طرف دیگر حجم معاملات به شدت پایین می آید که بخشی از این مساله تحت تاثیر کاهش معاملات کدهای حقیقی، حقوقی های بزرگ بوده و از طرف دیگر خروج سرمایه حقیقی از بازار هم تشدید می شود و بخشی از آن وارد بازارهای موازی همچون ارز و طلا می شود و این روند تا زمانی که قیمت ارز صعودی هست ادامه دارد.

تنها اراده دولت است که منجر به صعود یا اصلاح بورس شده و این مساله دقیقا با شرایط بین المللی ایران گرده خورده است، به طوری که هرجا دلار صعودی شود نقدینگی ها از بازار بورس به سمت بازار دلار و طلا سوق پیدا می کند و بعد از رشد این بازارها نقدینگی به بورس برمی گردد

به طور قطع سابقه بورس ایران در سال های گذشته نشان داده که تنها اراده دولت است که منجر به صعود یا اصلاح بورس شده و این مساله دقیقا با شرایط بین المللی ایران گرده خورده است، به طوری که هرجا دلار صعودی شود نقدینگی ها از بازار بورس به سمت بازار دلار و طلا سوق پیدا می کند و بعد از رشد این بازارها نقدینگی وارد بورس می شود و شناسایی سیگنال های انحرافی در بورس تحلیل گران هم با این استدلال که بازار سرمایه از بازار ارز عقب مانده انتقال پول از بازار ارز و طلا به بورس را توجیه می کنند.

در موقعیت کنونی دولت برای سرکوب انتظارات تورمی و رونق بخشی بازار دلار شاخص را در محدوده یک میلیون و ۵۰۰ هزار واحد سرکوب می کند و بعد مدتی دوباره روند صعودی در این بازار آغاز می شود و در این بازه زمانی عده ای که رانت های اطلاعاتی دارند سودهای کلانی به جیب می زنند.

معامله کردن با استفاده از کانال قیمت

کانال معاملاتی یا کانال قیمت، مفهومی در معاملات است که از مفهوم سنتی خط روند استخراج شده است. به جای یک خط روند، کانال معاملاتی شامل دو خط روند (بالایی و پایینی) است. سیگنال های معامله وقتی دریافت می شوند که قیمت، خط روند بالا یا پایین یا کانال را بشکند. اگر با روش های پشتیبانی/مقاومت و الگوهای نمودار شمعی ترکیب بشوند، کانال های قیمت روشی عالی برای سود بردن از بازار فارکس است. شایان ذکر است که معامله کردن از طریق کانال معاملاتی نیازمند تمرین و تحلیل ساختار بازار شناسایی سیگنال های انحرافی در بورس است.

کانال های زیادی برای استفاده وجود دارد. متداول ترین کانال های قیمت این چند کانال هستند:

• کانال فیبوناچی
• کانال بازگشت خطی
• کانال هم فاصله
• کانال انحرافی استاندارد

ابزاری به نام کانال معاملاتی
کانال قیمت یا Price Channel یکی از ابزارهای استاندارد موجود در بسته های نموداری است. در نرم افزار MetaTrader 5، می توانید با این فرمان به پرایس چنل دسترسی پیدا کنید:

Insert>Channels>انتخاب کانال مورد نظر

کانال را می توانید به همان روشی که خط روند را پیدا می کنید، پیدا کنید؛ یعنی دو نوسان پایین یا بالا لازم دارید. در کانال هایی مثل فیبوناچی، کانال بازگشت خطی و انحرافی استاندارد، فقط دو نوسان بالا یا پایین لازم است اما در کانال های هم فاصله، یک نوسان پایین/بالا/پایین یا بالا/پایین/بالا لازم است.

نمودار بالا چگونگی ترسیم کانال را نشان می دهد.

• شناسایی سه نقطه پیوت یا سطوح نوسان (بالا/پایین/بالا یا پایین/بالا/پایین)
• دو بالا یا پایین را به هم وصل کنید و نقطه ی سوم را رو به بالا یا پایین ادامه دهید.
• نمودار زیر کانال های بالا و پایین و چگونگی ترسیم آن ها را نشان می دهد.

تعریف انواع کانال قیمت

کانال فیبوناچی: برای ترسیم کانال فیبوناچی به دو پایین یا بالای پیاپی نیاز داریم. خطوط کانال به دو سطح فیبوناچی 0.618 و 1.618 تقسیم می شوند. هر خط کانال، مانند سطوح پشتیبانی/مقاومت عمل می کند.

در نمودار بالا، کانال های فیبوناچی با دو پایینی که توسط فلش آبی نشان داده شده، شناسایی سیگنال های انحرافی در بورس رسم شده اند. کانال های فیبوناچی سطوح 0، 1، 0.618 و 1.618 را دارند.

کانال بازگشت خطی: کانال بازگشت خط هم با اتصال دو بالا یا پایین متوالی رسم می شود. این کانال از لحاظی که بهترین قیمت ها را نشان می دهد، از کانال های دیگر متمایز است.

کانال انحرافی استاندارد: کانال های انحرافی استاندارد کانال هایی هستند که بر اساس یک یا دو (یا بیشتر) انحراف استاندارد شناسایی شده در تنظیمات اندیکاتور ترسیم می شوند. کانال انحرافی استاندارد برای اندازه گیری میزان انحراف قیمت از کانال استفاده می شود.

کانال هم فاصله: ساده ترین کانال ابزاری، کانال هم فاصله است. این کانال، درون روند فواصل برابر از بالاها و پایین ها را اندازه می گیرد. کانال هم فاصله با استفاده از پیوت های بالا/پایین/بالا یا پایین/بالا/پایین ترسیم می شود.

چگونه با استفاده از کانال قیمت معامله کنیم؟
معامله با استفاده از کانال قیمت در بازار فارکس به شما اجازه می دهد در مقایسه با معامله از طریق خط روند، نسبت به ساختار بازار چشم انداز بهتری داشته باشید. بسته به شیب خود کانال، پوزیشن های بلند و کوتاه از انتهای بالا یا پایین کانال آغاز می شوند. متناوباً، وقتی کانال شکسته می شود و با موفقیت پشتیبانی یا مقاومت را ریتست می کند، معاملات آغاز می شوند.

نمودار زیر را به دقت نگاه کنید. در این جا متوجه می شویم که بعد از استفاده از نقاط نوسانی بالا/پایین/بالا، یک شیب رو به پایین یا یک کانال نزولی ترسیم می شود. همان طور که می بینید، نقاط نوسان تلاقی پشتیبانی افقی قبل و سطح مقاومت را نشان می دهند.

با شروع فعالیت پرایس اکشن، می بینیم که پایین تر از کانال، به سمت انتهای فوقانی کانال یک اصلاح کوچک اتفاق می افتد. این موقعیت، فرصت فروش خوبی با هدفی که در سطح پشتیبانی قبلی تعیین شده، به ما می دهد. در همین نمودار، همچنین متوجه می شویم که کانال قیمت چگونه می شکند تا کمی بیشتر افت کند و از انتهای فوقانی کانال پشتیبانی بگیرد. این موقعیت یک الگوی برک اوت کانال کلاسیک است که در آن، قبل از اینکه یک روند صعودی اجرا شود، کانال ریتست می شود. نمودار زیر مثال دیگری از نحوه ی ریتست کانال در الگوی برک اوت است که قبل از شروع مجدد روند صعودی صورت گرفته است.

استراتژی معامله از طریق کانال قیمت
بهتر است به جای استفاده از کانال قیمت، از برک اوت کانال برای معامله استفاده کنیم.

یک کارشناس: سیگنال فروش‌ها عامل بی‌اعتمادی مردم به بازار سرمایه می‌شوند

کارشناس بازار سرمایه گفت: متخلفان در بازار سرمایه به دنبال سوءاستفاده از سرمایه و اعتماد مردم هستند و باید با آنها بدون اغماض برخورد شود.

به گزارش خبرگزاری خبرآنلاین ، نیما میرزایی در گفتکو با خبرنگار خبرآنلاین درباره فرایند بررسی تخلفات در بازار سرمایه اظهار کرد: بررسی تخلفات ذی‌نفعان مختلف بازار سرمایه کند و متناسب با رشد بورس در سالیان اخیر نبوده است. به‌نظر می‌رسد طراحی سازوکار به‌روز برای تشخیص و برخورد با متخلفان با نظارت و همکاری مردم سریع‌ترین و گسترده‌ترین روش برخورد با متخلفان پرشمار بورسی باشد.

وی ادامه داد: تکرار تخلفات و حجم آنها بیانگر این است که برخوردها متناسب نبوده و سوءاستفاده‌گران از طریق پروژه کردن سهام و روش‌های دیگر موجب وارد آمدن خسارت به اکوسیستم بورس و به‌طور خاص اعتماد و سرمایه سهامداران حقیقی و یا حقوقی می‌گردند. دستکم تمام سرمایه‌های بادآورده از این مسیر، مستقیم یا غیرمستقیم (صندوق تثبیت و.‌..) باید به متضرران بازگردد و توجیه اینکه این برخوردها سرمایه‌داران بزرگ را از بازار دور می‌کند بهانه‌ای غیرمنطقی و غیرقابل پذیرش است.

میرزایی تصریح کرد: تشکیل اتاق فکر با حضور فعالان، نخبگان، اساتید و بازنشستگان این حوزه می‌تواند گام اول طراحی سازوکار برخورد مناسب با این تخلفات باشد طبیعتا حمایت‌های قوای سه گانه نیز برای اجرایی شدن برخوردها می‌تواند متضمن موفقیت آن باشد.

این کارشناس بازار سرمایه افزود: همچنین مجددا تاکید دارم که استفاده از ظرفیت بی‌انتهای سهامداران خرد برای شناسایی و نظارت جز لاینفک هر اقدام موثری است. موضوعی که در طرح قابل تقدیر اخیر سازمان مبنی بر سوت‌زنی اجرایی شود و انتظار می‌رود که تداوم وگسترش نیز یابد.

میرزایی تصریح کرد: سیگنال‌فروشی فرزند نامشروع فضای مجازی و دانش سطحی سهام‌داران تازه وارد است. برخورد با متخلفان این حوزه و همچنین ارائه مجوز به فعالان مورد تایید و ضابطه‌مند می‌تواند به پاکسازی این فضا کمک کند. باید دقت داشته باشیم که خود سهام‌داران خرد عمدتا جز مخالفان و متضرران این امر نامیمون هستند ولی از روی ناآگاهی یا طمع در دوره‌هایی به آن روی می‌آورند. بنابراین فرهنگ‌سازی بازوی دیگر حل این چالش است.

این کارشناس بازار سرمایه توضیح داد: امری که البته سازمان علی‌رغم توفیقات اخیر نیاز به کار و بودجه بسیار بیشتر برای آن دارد. اختصاص یک شبکه تلویزیونی و همکاری با سایر رسانه‌های جمعی می‌تواند اثرات چشم‌گیری را در بلندمدت نمایان کند و یکه‌تازی سوءاستفاده‌گران فضای مجازی را به چالش بکشد.

وی در پاسخ به اینکه سیگنال‌فروش‌ها چه صدماتی به بازار و مردم وارد می‌کنند؛ افزود: این فراد موجب دلسردی و وارد آمدن زیان به سهامداران عمدتا تازه وارد می‌گردد و ضریب اطمینان عمومی‌ به بورس را کاهش می‌دهد، در واقع بهترین کانال سرمایه‌گذاری مولد و سودمند توسط این آفت دچار آسیب می‌شود بازار سرمایه‌ای که در کنار تقویت تولید موجب اشتغال‌آفرینی و ایجاد طرح‌های توسعه‌ای نیز برای کشور و مردم می‌گردد. همچنین سرمایه مغتنم یک عمر تلاش افراد ممکن است از این طریق از بین برود.

میرزایی درباره اینکه با افرادی که به دنبال سودجویی و پروژه کردن سهم هستند و از طرق مختلف یک سهم اورولیو را به مردم می‌فروشند و باعث زیان عده زیادی سهام‌دار می‌شوند چه برخوردی باید صورت گیرد، تاکید کرد: برخورد شدید و کاملا بازدارنده و بدون اغماض با این افراد باید در دستور کار ناظران و ظابطان قرار بگیرد. دست‌درازی به سرمایه ارزشمند سهامداران خرد (عمدتا از اقشار ضعیف جامعه) تخلف بزرگ و گناه نابخشودنی است.