انواع گپ قیمتی در بازارهای مالی

انواع گپ قیمت در معامله‌گری سهام

خیلی از اوقات پیش می‌آید که در یک نمودار قیمتی می‌بینیم که قیمت سهم یکباره جهش یا کاهش‌های قیمتی شدیدی را به ما نمایش می‌دهد. به‌صورتی که قیمت آخرین معامله و اولین معامله در روز بعد از آن اختلاف زیادی باهم دارند. این فواصل به گپ (Gap) معروفند. در این مقاله می‌خواهیم راجع به گپ‌ها صحبت کنیم و انواع آن را بیشتر بشناسیم. هر نوع گپ قیمت یک مفهوم خاص را می‌تواند برای ما داشته باشد. ابتدا ما باید رفتار آن‌ها را بهتر درک کنیم تا بتوانیم در معاملاتمان از آن‌ها استفاده کنیم.

زمان و قیمت در گپ متوقف می‌شوند، درحالی که در دنیای واقعی هیچ‌چیز متوقف نشده است

گپ قیمت چیست؟

گپ قیمت معمولا به فاصله قیمتی گفته می‌شود که در آن محدوده هیچ معامله‌ای انجام نمی‌شود. گپ معمولا دو مولفه زمان و قیمت را در خود حمل می‌کند. به‌عبارت دیگر زمان و قیمت در گپ متوقف می‌شوند، درحالی که در دنیای واقعی هیچ‌چیز متوقف نشده است.

به‌عنوان مثال طلای جهانی در روزهای شنبه و یکشنبه تعطیل است. اما ارزش قیمت طلا در این روزهای تعطیل ممکن است که تغییرات زیادی داشته باشد زیرا همچنان دنیا درحال تغییر و تحول است. به این ترتیب ارزش طلا در روزهای تعطیل هم درحال جابه‌جایی است، اما به‌دلیل تعطیلی بازار هیچ معامله‌ای در آن صورت نمی‌گیرد. لذا طلا در اولین روز معاملاتی بعد از تعطیلات، با قیمت به‌روز رسانی شده باز خواهد شد.

انواع گپ قیمت

به‌طور کلی گپ‌ها به دو دسته کلی تقسیم‌بندی می‌شوند. گپ مثبت و گپ منفی. وقتی نمودار قیمت، پس از بازگشایی مجدد با قیمتی بیشتر از قیمت پایانی قبل، بازگشایی شوند، گپ مثبت می‌گویند. در مقابل نیز اگر قیمت پس از بازگشایی کمتر از قیمت پایانی قبل باشد را گپ منفی می‌گویند.

اما هرکدام از این نوع گپ‌ها جدا از هر جهت قیمتی که دارند، به چهار دسته تقسیم می‌شوند.

• گپ عمومی (Common Gap)
• گپ فرار (Runaway Gap)
• گپ شکست (Breakaway Gap)
• گپ خستگی (Exhaustion Gap)

گپ عمومی (Common Gap)

این نوع گپ معمولا به دلایل طبیعی مثل تعطیلی بازار اتفاق می‌افتند. به‌طور کلی هیچ رویداد مهمی در این نوع گپ‌ها رخ نداده است. خلا قیمتی ایجاد شده در گپ‌های عمومی به سرعت و نهایتا طی چند روز پُر می‌شوند. به این نوع گپ‌ها گپ‌های منطقه‌ای یا گپ‌های تریدینگ نیز می‌گویند.

گپ‌های عمومی معمولا در ناحیه‌های حمایتی و مقاومتی روزانه نمودار ایجاد می‌شوند و در همین بازه نیز حرکت می‌کنند. نمودار زیر مربوط به سهم شرکت PAYPAL است که گپ عمومی را در آن به وضوح مشاهده می‌کنید.

نوع دیگری ازگپ‌های عمومی وجود دارند که می‌توانند از کم یا زیاد بودن حجم معاملاتی در تایم‌های پایین‌تر از روزانه نیز به‌وجود بیایند. به این ترتیب که وقتی حجم معاملات یک دارایی خیلی کم یا خیلی زیاد باشد، شکل کندل‌های نمودار آن نیز از حالت عادی خارج می‌شوند. معمولا در این نوع کندل‌ها آخرین قیمت یک کندل، با قیمت بازشدن کندل بعدی یکی نیست. همین عامل باعث ایجاد پرش قیمت در کندل‌ها می‌شود. نمونه‌ای از این نوع گپ‌های عمومی را می‌توانید در نمودار سهم شرکت LYFT مشاهده کنید.

گپ فرار (Runaway Gap)

این نوع گپ‌ها معمولا در میانه یک روند صعودی یا نزولی رخ می‌دهند.معمولا گپ قیمتی که دراین حالت در نمودار به‌وجود می‌آید، باید بیشتر از 5% قیمت باشد. همچنین جهت گپ ایجاد شده نیز باید هم مسیر با روند اصلی قیمت باشد. به‌عبارت دیگر اگر روند قیمت نزولی است، گپ قیمتی هم باید کاهشی باشد یا اگر روند نمودار صعودی است، گپ قیمتی هم باید با افزایش قیمت همراه باشد.

این نوع گپ‌ها معمولا به‌صورت یک محدوده حمایتی یا مقاومتی (بستگی به جهت نمودار دارد) عمل می‌کنند و معمولا قیمت تا اتمام روند خود، دیگر به آن محدوده بازنخواهد گشت. نمودار زیر مربوط به سهم Snapchat است. همان‌طور که مشخص است، نمودار در یک روند صعودی قرار دارد. گپ ایجاد شده در جهت با روند اصلی نمودار و بیشتر از 5% است. هرچه گپ ایجاد شده بزرگ‌تر باشد، نشانه قدرت حرکت بیشتر در همان جهت خواهد بود.

از دیگر نشانه‌های گپ فرار، افزایش شدید حجم معاملات پس از گپ است. اگر با دقت به نمودار فوق نگاه کنید، می‌بینید که حجم معاملات نسبت به قبل از باز شدن گپ، افزایش شدیدی داشته است.

نکته: اگر جهت باز شدن گپ در خلاف جهت حرکت روند نمودار (قبل از گپ) باشد، گپ فرار نیست.

علت به‌وجود آمدن این گپ‌ها معمولا خبرها و اتفاقات مهم در سهم است. برای مثال در نمودار فوق، علت ایجاد گپ فرار، صورت‌های مالی مربوط به ماه سپتامبر (2020) و سودآوری بیش از انتظار قبلی شرکت بوده است.

روانشناسی گپ فرار در بازار به این شکل است که معامله‌گرانی که در حین حرکت اولیه (صعود یا نزول) وارد بازار نشده‌اند و به نوعی جا مانده‌اند، از انتظار برای برگشت خسته می‌شوند و برای هم جهت شدن با روند، دسته جمعی وارد معامله (خرید/فروش) می‌شوند. این حجم تقاضا در یک لحظه اتفاق می‌افتد و باعث ایجاد یک کاتالیزور برای قیمت خواهد شد. این درصورتی است که فروشنده به اندازه کافی در آن قیمت وجود ندارد. در نهایت اشتیاق معامله‌گران در چنین حجم گسترده‌ای باعث جهش یا سقوط بیشتر قیمت می‌شود و یک گپ فرار را شکل می‌دهند.

گپ شکست (Breakaway Gap)

گپ شکست در ابتدای یک الگوی معاملاتی جدید اتفاق می‌افتد و برای ما نشانه شروع یک روند یا یک الگوی معاملاتی جدید است. به این ترتیب معمولا گپ شکست بعد از تثبیت قیمت در ریز/بالای یک مقاومت/حمایت رخ می‌دهد. به‌عنوان مثال زمانی که یک روند نزولی بلندمدت شکسته می‌شود، ممکن است گپ شکست اتفاق بیافتد یا بعد از گذر از یک محدوده حمایتی/مقاومتی قوی، ممکن است گپ شکست رخ دهد.

نمودار فوق مربوط به سهم NETFLIX در سال 2016 است. همان‌طور که مشاهده می‌کنید، گپ ایجاد شده در ابتدای یک روند جدید و بالای محدوده مقاومتی مهمی شکل گرفته است. بعد از تثبیت قیمت در بالای محدوده، قیمت سهم یک روند صعودی جدیدی را آغاز کرد. به‌عبارتی دیگر قیمت از محدوده رنج معاملاتی اخیر خود خارج شده و یک روند جدید را آغاز کرده است.

از نشانه‌های دیگر در گپ شکست، این است که حجم معاملات همانند گپ فرار بسیار بیشتر از حالت عادی می‌شود. اگر در قسمت پایینِ عکس قبل دقت کنید، افزایش حجم معاملات در لحظه بعد از ایجاد گپ شکست کاملا مشهود است.

این نکات را در هیچ آموزشی به شما نمی‌گویند:

در معامله با گپ شکست، هرچه شکست قیمت قوی‌تر باشد (حجم معاملات بیشتر باشد)، احتمال پر شدن کامل گپ نیز کمتر خواهد بود. توجه داشته باشید که این یک قانون نانوشته است. یعنی با حجم بیشتر و شکست و بزرگتر، احتمال دارد که گپ کاملا پر نشود.

گپ شکست می‌تواند توسط بازار قبول نشود؛ به این ترتیب به آن گپ رد شده (Breakaway Gap Failure) هم می‌گویند. در این حالت، گپ به‌وجود آمده توسط بازار پذیرفته نمی‌شود و فروشندگان زیادی شروع به فروش دارایی‌های خود می‌کنند. این حالت ممکن است در مواقع اشاعه شایعه‌ها و تکذیب آن‌ها از سوی شرکت یا مواردی مشابه صورت بگیرد. در نهایت Breakaway Gap Failure می‌تواند موجب ضررهای بزرگی برای سرمایه‌گذاران باشد.

گپ خستگی (Exhaustion Gap)

گپ خستگی یا (Exhaustion Gap) دقیقا برعکس گپ شکست، در انتهای مسیر یک روند رخ می‌دهد. به‌عبارت دیگر بعد از گپ خستگی مسیر روند در نمودار تغییر می‌کند. بعد از این‌که نمودار به همه اهداف خود رسید، در نزدیکی انتهای روند، یک گپ به‌وجود می‌آید که بسیار شبیه به گپ فرار است. اما با هم تفاوت‌هایی نیز دارند. تفاوت‌های گپ خستگی و فرار را به شرح زیر می‌توانید تشخیص دهید:

• قیمت مدت‌ها است که در یک جهت حرکت کرده است و از کف/ سقف خود فاصله زیادی دارد.
• عوامل خستگی در جهت روند نمودار مشاهده می‌شود (مثل واگرایی و. ).
• حجم معاملات به اندازه گپ فرار زیاد نمی‌شود.
• گپ به‌وجود آمده در محدوده معاملاتی شکل می‌گیرد و هیچ حمایت/مقاومتی شکسته نمی‌شود.

نمودار فوق مربوط به سهام شرکت NIKE در اواخر سال 2015 است. همان‌طور که مشخص است، قیمت بعد از یک روند صعودی وارد یک فاز رنج شده است. گپ ایجاد شده در محدوده معاملاتی قرار دارد و به‌عبارت دیگر بالاتر یا پایین‌تر از محدوده حمایت و مقاومتش نیست. حجم معاملاتی بعد از گپ نسبت به قبل و بعد از آن تغییر زیادی نداشته است. با چک کردن اندیکاتورهایی نظیر RSI و MACD نیز واگرایی در نمودار مشخص است. مجموعه عوامل فوق باعث می‌شود تا گپ خستگی ایجاد شود و بعد از آن، روند سهم از حالت صعودی به حالت نزولی تغییر جهت بدهد.

گپ‌های معاملاتی در بورس تهران

قبل از هر چیز باید بدانید که رفتار معاملاتی در معامله‌گران دنیا مشابه هم هستند، زیرا عواطف و احساسات مردم یک شکل است. اما دلایلی نیز وجود دارند که باعث می‌شوند تا تاثیر رفتارهای مشابه در نمودارها به یک شکل دیده نشوند. تفاوت‌های انواع گپ قیمتی در بازارهای مالی قوانین سازمان بورس و اوراق بهادار در ایران با سایر کشورهای دیگر باعث تفاوت در عملکرد گپ‌ها می‌شود. به عنوان مثال می‌توان به محدودیت نوسان 5% بورس تهران اشاره کرد.

همان‌طور که می‌دانید در بورس تهران، قیمت سهم به‌طور روزانه می‌تواند در محدوده مثبت و منفی 5% نوسان کند. حال اگر این نوسان مثبت 5% به‌صورت گپ در نمودار نمایان شود، نباید آن را با گپ فرار اشتباه گرفت. زیرا این گپ به‌علت دیگری ایجاد شده و باید این نوع گپ‌ها را برای بورس تهران در دسته‌بندی گپ‌های عمومی به‌حساب بیاوریم. پس این‌که بیایم قوانین گپ‌های مطرح شده در مطلب فوق را برای بورس تهران استفاده کنیم، یک حرکت کاملا اشتباه است.

نتیجه‌گیری انواع گپ قیمت

در این مقاله با انواع گپ‌قیمت در سیستم‌های معاملاتی آشنا شدیم و هرکدام را با ذکر مثالی شرح دادیم. همچنین با علت به‌وجود آمدن این گپ‌ها نیز آشنا شدیم و می‌دانیم که در کجای نمودار چه نوع گپی اتفاق می‌افتد. همچنین یاد گرفتیم که گپ‌ها حتما نباید کاملا پر شوند و چه عواملی در میزان پر شدن یا نشدن گپ اثرگذار هستند. توضیح دادیم که چگونه محدودیت بازارهای مختلف می‌تواند ماهیت شکل‌گیری گپ‌ها را تغییر دهد. پس نباید کورکورانه قوانین عمومی گپ‌ها را برای بازارهای مختلف به یک شکل ببینیم. زیرا این‌کار می‌تواند موجب زیان ما شود.

ما باید با درک صحیح مفهوم گپ و چرایی تشکیل آن، یک نسخه سازگار را برای بازاری که در آن فعال هستیم، پیدا کنیم. سپس با آن معامله کنیم. این درست‌ترین سیستم معاملاتی گپ در بازارهای مختلفی مثل بازار بورس آمریکا یا بورس ایران یا بازار ارزهای دیجیتال است.
می‌توانید ویدیوهای بیشتری از تالاربورس را در آپارات (شبکه اشتراک ویدیو) و همچنین کانال یوتیوب تالاربورس مشاهده کنید.

اگر مطلب انواع گپ قیمت در معامله‌گری سهام برایتان مفید بود، لطفا آن را با دوستانتان به اشتراک بگذارید.

انواع گپ قیمتی در بازار های مالی

به فاصله یا فضای پر نشده در نمودار که به دلیل حرکت سریع قیمت در هر یک از جهت ها رخ می دهد، شکاف یا گپ قیمتی گفته می شود. در یک روند صعودی، زمانی گپ ایجاد می شود که یک شمع با بالاترین سطح قیمتی، از شمع بعدی با پایین ترین سطح قیمت، پایین تر باشد. برعکس آن نیز یعنی در روند نزولی، زمانی گپ رخ می دهد که یک شمع با پایین ترین سطح قیمتی، از شمع بعدی با بالاترین سطح قیمت، بالاتر باشد.

شکاف یا گپ همان ناحیه ای از نمودار قیمتی می باشد که هیچ معامله ای توسط تریدرها در آن قسمت انجام نشده است و همین موضوع یک فضای خالی در نمودار را ایجاد می کند. گپ ها نشان دهنده مناطق مهمی از روند هستند که معامله گران می توانند به کمک آن بهتر نقاط ورود و خروج را مشخص کنند. شکاف ها در بیشتر اوقات در نمودارهای روزانه و ساعتی مشهودتر از نمودارهای هفتگی و ماهانه می باشند. البته در صورت ظاهر شدن در نمودارهای بلندمدت، اهمیت بیشتری خواهند داشت. یکی از مهم ترین مفاهیم در تحلیل تکنیکال، شکاف قیمت می باشد. تریدرها برای کسب سود کافی باید اطلاعات زیادی در رابطه با گپ قیمتی و کاربردهای آن داشته باشند.

انواع گپ قیمتی در بازارهای مالی

چهار گپ با روش های معامله متفاوت وجود دارد که هنگام سرمایه گذاری، سرمایه گذاران باید به تفاوت آنها توجه کنند.

زیرا تشخیص اشتباه گپ ها برای سرمایه گذاران ضرر و زیان به دنبال خواهد داشت.

1- گپ شکست یا Breakaway gap

گپ شکست یک گپ قیمتی در بازارهای مالی می باشد و زمانی ایجاد می شود که قیمت یک حرکت جهت دار سریع را از منطقه ای محدود آغاز می کند. این شکاف زمانی بزرگ تر می شود که با الگوهای واضحی از جمله مثلث های صعودی و نزولی و همچنین دامنه های معاملاتی همراه شود. یک شکاف شکست با حجم قابل توجه، یک روند صعودی قوی پس از آن نشانه وجود خواهد داشت که بعید است پر شود. به احتمال زیاد یک حرکت با حجم پایین، قیمت را به این منطقه برگشت خواهد داد. در مقایسه با انواع دیگر گپ ها، می توان گفت که خط پایین گپ های شکست کمتر پر می شوند.

گپ شکست به لحاظ تکنیکال بسیار مهم می باشد و آغاز یک حرکت بسیار قوی را نشان می دهد. به این معنا که یک حرکت قوی در جهت روند را پس از شکست منطقه حمایت یا مقاومت، آغاز می کند. معامله گران باید پیش از این شکست، اقدام به خرید و فروش کنند.

2- گپ مشترک یا Common gap

گپ مشترک که با نام های گپ الگو، گپ منطقه و گپ موقتی نیز شناخته شده است، بیشتر اوقات در مناطق معاملاتی و در حین حرکت های یکنواخت قیمت دیده می شود. اندازه این نوع شکاف خیلی بزرگ نیست و معمولا سریع پر می شوند. این نوع گپ در رابطه با حرکت قیمت بعد از ایجاد شکاف، اطلاعات بسیار کمی می دهند. گپ مشترک در یک الگوی مهم قیمت در نمودار، به ندرت ظاهر می شود. شکاف مشترک مناطقی می باشد که در آن جا کمترین معاملات انجام شده است.

3- گپ فرسودگی یا Exhaustion

یکی دیگر از انواع گپ قیمتی در بازارهای مالی، گپ فرسودگی است. بعد از یک حرکت طولانی مدت یا سریع قیمت، این شکاف به وجود می آید که نشان دهنده پایان روند می باشد و احتمال یک روند یا الگوی جدید وجود دارد. این گپ در حدود پایان یک الگوی قیمت به وجود می آید و نشانه تلاش نهایی جهت رسیدن به پایین ترین و یا بالاترین سطح قیمتی می باشد.

شکاف های فرسودگی به طور کلی در منطقه ای از حرکت افزایشی یا کاهشی سریع رخ می دهند. در واقع می توان گفت اغلب در یک حرکت بزرگ نزولی و یا صعودی ایجاد می شوند. حجم معاملات قبل از این شکاف ها معمولا افزایش قابل توجهی دارد و در یک روند صعودی در اغلب اوقات منجر به افزایش شدید قیمت می شود که این شکاف ها باید پر شوند.

4- گپ ادامه دهنده يا روند (CONTINUE GAP)

گپ اندازه گیری که معروف به شکاف تداوم یا شکاف فرار نیز می باشد در میانه یک الگوی قیمت ایجاد می شود. این گپ نشانه ای هجوم خریداران و فروشندگانی می باشد که در رابطه با جهت اصلی حرکت دارایی در آینده، نظر مشترکی دارند. این نوع شکاف در زمان نوسان قیمت یا اصلاح قیمت در یک منطقه محدود ایجاد نمی شود، بلکه در زمان یک افزایش یا کاهش سریع رخ می دهند. شکاف های فرار معمولا تا مدت طولانی پر نمی شوند.

در صورتی که این شکاف در یک روند صعودی رخ دهد، نشان دهنده ادامه حرکت صعودی می باشد و زمانی که در یک روند نزولی ایجاد شود، بیانگر ورود فروشندگان بیشتر به موقعیت های فروش و همچنین ادامه حرکت نزولی می باشد.

معامله در گپ قیمتی

اشتباه گرفتن شکاف فرسودگی به جای شکاف فرار، یک اشتباه رایج در زمان معامله در گپ ها می باشد. این اشتباه می تواند منجر به این شود که سرمایه گذار در زمان نادرستی وارد موقعیت شود و سود قابل توجهی را در نیمه دوم روند صعودی از دست بدهد.

معامله گران برای تشخیص شکاف فرسودگی از شکاف اندازه گیری، باید حجم معاملات را در نظر بگیرند. قبل از ایجاد یک شکاف فرسودگی، معمولا حجم معاملات به شدت افزایش می یابد.

شکاف های اندازه گیری و فرسودگی، به پیش بینی حرکت در جهت های مخالف مربوط می باشند، به همین دلیل درک تفاوت این دو شکاف ضروری و مهم است.

درکت تفاوت بین انواع شکاف ها به سرمایه گذاران و تریدرها کمک می کند تا بتوانند سود خوبی را در هر بازاری به دست آورند.

نکته بعدی این است که توقف یک گپ به محض پر شدن آن، بعید به نظر می‌ رسد، به این دلیل که در این گپ هیچ محدوده حمایتی یا مقاومتی آنی وجود ندارد.

انواع گپ های قيمتی انواع گپ قیمتی در بازارهای مالی در بازارهای مالی، گپ شكست، گپ خستگی و.

گپ ها معمولا در بازار ، بخصوص بازار سهام اتفاق مي افتد و مي تواند اطلاعات و ديدگاههای خوبي در مورد حركات اصلي بازار به ما بدهد. يک گپ وقتي بوجود ميايد كه قيمت كلوز روز قبل و قيمت اپن روز بعد با هم متفاوت باشد. در زمانهايي كه فراريت قيمت زياد باشد گپهای ميان روزي نيز بوجود ميايد.

انواع گپ قيمتی

1- گپ شكست (BREAKAWAY GAP)
2- گپ خستگی (EXHAUSTION GAP)
3- گپ معمولی (COMMON GAP)
4- گپ ادامه دهنده يا روند (CONTINIU GAP)

مكان و اندازه گپ

عموما اندازه گپ اطلاعاتي در مورد قدرت پشت حركات بازار به ما ميدهد.مكان وقوع گپ نيز به همراه ساير مفاهيم پرايس اكشن و ديگر ابزارهاي تكنيكال اطلاعاتي در مورد روانشناسي حركات قيمت به تريدر ميدهد. تريد كردن بر اساس اندازه گپ به تنهايي ممكن است كاربردي نباشد اما در همراهي با ساير مفاهيم مي تواند مفيد باشد. با تحليل چارت مي توان بين 4 نوع گپ مذكور و رفتارهاي متعاقب تريدرها تفكيك قايل شد.

1- گپ شكست

گپ شكست به گپي گفته مي شود كه بر روي سطوح حمايت و يا مقاومت بوجود ميايد.در چارت زير نمودار APPL با يك سطح مقاومت قوي نشان داده شده است. در يك نقطه قيمت با گپ و بصورت خيلي قوي سطح مقاومت را شكسته و همچنين باعث بوجود انواع گپ قیمتی در بازارهای مالی آمدن حركات صعودي بعدي شده است

2- گپ خستگی

گپ خستگی معمولا در انتهاي روندهاي بزرگ اتفاق مي افتد.در اين حالت قيمت گپ پاياني را در جهت روند ساخته و سپس قيمت بر ميگردد.

3- گپ معمولی

همانطور كه از نام آن مشخص است اين گپ چيز عجيب و غير معمولي نيست،اما ميتواند به كرات و بدون اينكه باعث حركت بيشتر قيمت در جهت گپ شود اتفاق بيفتد.

4- گپ ادامه دهنده يا روند

گپ هاي ادامه دهنده در ميانه روند اتفاق مي افتد و مثلا در يك روند صعودي نشان دهنده ادامه حركت صعودي ميباشد.اين گپ نشان ميدهد كه خريداران بيشتري به بازار وارد شده و فشار صعودي بيشتري وارد ميكنند. تصوير زير دو گپ ادامه دهنده را در يك روند نزولي نشان ميدهد.

گپ ادامه دهنده يا روند

اگر چه نوع گپ ميتواند اطلاعاتي در مورد در مورد حركات قيمت،مومنتم و ميزان تمايلات بازار به ما بدهد اما انواع گپ تشريح شده در بالا اطلاعات قيمت را با تاخير به ما ميدهد،زيرا دسته بندي گپها پس از وقوع و ههمچنين با توجه به حركات بعدي قيمت صورت ميگيرد.در هر صورت اطلاعات انواع گپ بهمراه ساير داده هاي تكنيكال و فاندامنتال ميتواند دانسته هاي تريدر را بهبود بخشد.

پر شدن گپ

پر شدن گپ رفتار قيمت پس از وقوع گپ را تشريح ميكند.براي مثال حركت نزولي قيمت به ابتداي گپ صعودي را پر شدن گپ ميناميم. از طرف ديگر اگر پس از وقوع يك گپ صعودي قيمت بزودي به ابتداي گپ بر نگردد اصطلاح گپ پر نشده را بكار ميبريم. تصاوير زير تفاوت بين گپ پرشده و پر نشده را نشان ميدهد.

تركيب اطلاعات انواع گپ و پر شدن آن ميتواند ارزشمند باشد.برای مثال پس از وقوع يك گپ شكست يا ادامه دهنده ای كه قيمت برای پر كردن آن برنگشته است متوجه مومنتم قوي بازار در جهت گپ ميشويم.

انواع گپ قیمتی و ویژگی های آن در تحلیل تکنیکال

گپ قیمتی عبارت است از فاصله یا فضای پر نشده در نمودار که به دلیل حرکت سریع قیمت در هر یک از جهت‌ها رخ می‌دهد ، معمولا زمانی شکاف قیمتی در نمودار رخ می‌دهد که اخبار یا هر عامل دیگری منجر می‌شود که حرکت سریع قیمت در هر یک از جهت‌ها در ساعاتی که بازارها معمولاً بسته هستند رخ دهد.

به زبان ساده‌تر می‌توان این گونه بیان کرد که منظور از شکاف‌های قیمتی این می‌باشد که در آن ناحیه قیمتی، معامله‌ای توسط معامله‌گران صورت نگرفته و باعث ایجاد یک ناحیه‌ی توخالی در نمودارها شده است.

شکاف‌ها در بیشتر اوقات در نمودارهای روزانه و ساعتی دیده می‌شوند اما گاهی اوقات در نمودارهای هفتگی و ماهانه نیز دیده می‌شوند، البته در صورت ظاهر شدن در نمودارهای بلندمدت، اهمیت بیشتری خواهند داشت.

ژاپنی‌ها به ‌طورکلی شکاف‌ها را به دو صورت تقسیم‌بندی کردند :

• صعودی (Rising/Bullish) : زمانی ایجاد می‌شود که قیمت ابتدایی کندل دوم بزرگ‌تر از قیمت پایانی قبل از خود باشد .
• نزولی (Falling/Bearish) : زمانی ایجاد می‌شود که قیمت ابتدایی کندل دوم کوچکتر از قیمت پایانی کندل قبل از خود باشد .

همچنین تحلیل‌گران غربی شکاف‌ها را به چند مورد تصویر زیر تقسیم‌بندی می‌کنند :

پیشنهاد مطالعه: فارکس

گپ مشترک

گپ مشترک یا ( Common gap ) که به آن ها نیز گپ‌های منطقه‌ای یا گپ‌های تریدینگ می‌گویند، معمولا در ناحیه‌های حمایتی و مقاومتی روزانه نمودار ایجاد می‌شوند و در همین بازه نیز حرکت می‌کنند.

اندازه این نوع شکاف‌ها خیلی بزرگ نیست و معمولا سریع پر می‌شوند و ایجاد آن معمولا به دلایل طبیعی مثل تعطیلی بازار اتفاق می‌افتند. به‌طور کلی هیچ رویداد مهمی در این نوع گپ‌ها رخ نداده است ولی باز هم نباید این نوع شکاف را بی‌اهمیت تلقی کرد زیرا برای نوسان‌گیران کاربرد مناسبی دارد.

نوع دیگری ازگپ‌های عمومی وجود دارند که می‌توانند از کم یا زیاد بودن حجم معاملاتی در تایم‌های پایین‌تر از روزانه نیز به‌ وجود بیایند، به این صورت که هنگامی که در تایم‌های پایین‌تر از روزانه میزان حجم در بازار کم یا زیاد باشد شکل کندل‌های نمودار آن نیز از حالت عادی خارج می‌شوند. معمولا در این نوع کندل‌ها آخرین قیمت یک کندل، با قیمت باز شدن کندل بعدی یکی نیست و همین می‌تواند عاملی باشد که باعث ایجاد پرش قدرتمند در بین دو کندل شود.

مشاهده بیشتر: آموزش پیشرفته فارکس

گپ شکست

گپ شکست یا ( Breakaway gap ) از لحاظ تکنیکال بسیار مهم و نشان‌دهنده آغاز یک حرکت قدرتمند است، به این صورت که با شکست ناحیه‌ی مقاومتی یا حمایتی خود روند قدرتمندی را در جهت روند جدید آغاز می‌کند.

این نوع شکاف هنگامی ایجاد می‌شود که قیمت یک حرکت جهت دار سریع را از منطقه‌ای محدود آغاز می‌کند و این شکاف زمانی بزرگ‌تر می‌شود که با الگوهای واضحی از جمله مثلث‌های صعودی و نزولی و همچنین دامنه‌های معاملاتی همراه شود.

شکاف شکست را می‌توان در بیشتر مواقع سیگنال ادامه دهنده به شمار آورد و همچنین این نوع شکاف معمولا نسبت به شکاف‌های دیگر کمتر احتمال پر شدن آن می‌رود.

گپ ادامه دهنده

گپ ادامه دهنده يا روند ( Continue gap ) که معمولا به آن شکاف فرار Runaway Gap هم می‌گویند معمولا پس از یک پرش قیمت صعودی یا نزولی در میانه روند به وجود می‌آید و این نوع شکاف معمولا پس از مدتی پر می‌شود اما ممکن است این روند زیاد طول بکشد اما با این وجود نوعی اعتماد را برای ورود معامله گران به وجود می‌آورد.

این نوع شکاف در زمان نوسان قیمت یا اصلاح قیمت در یک منطقه محدود ایجاد نمی‌شود، بلکه همانطور که گفته شد در زمان یک افزایش یا کاهش سریع رخ می‌دهند.

پس در نتیجه اگر این شکاف در یک روند صعودی رخ دهد، نشان دهنده ادامه حرکت صعودی می‌باشد و زمانی که در یک روند نزولی ایجاد شود، نشان از ورود تعداد بیشتر فروشنده و در ادامه نزول بیشتر قیمت را دارد.

مشاهده بیشتر: آموزش متاتریدر

گپ فرسودگی

گپ فرسودگی یا خستگی ( Exhaustion gap ) معمولا پس از یک حرکت طولانی مدت یا سریع قیمت به وجود می‌آید و هشداری مبنی بر پایان روند می‌باشد و پس از تشکیل آن احتمال تشکیل روند جدید یا الگو جدید می‌رود.

در این نوع شکاف حجم معاملات بسیار افزایش می‌یابد، در نتیجه این نوع شكاف را می‌توان جزو شکاف‌های پایانی در نظر گرفت.

از عواملی که می‌توان برای تشخیص این نوع شکاف در نظر گرفت، اولین مورد این می‌باشد که در پایان یک‌روند صعودی یا نزولی قرار داشته باشد و دومین مورد آن میزان حجم معاملات آن نسبت به گذشته می‌باشد.

پیشنهاد ویژه: سیگنال سهام خارجی

جمع بندی نهایی

در این مقاله به صورت کامل، تمامی انواع شکاف قیمتی یا گپ که می‌تواند در بازار های مالی به وجود آید را مورد بررسی قرار دادیم و درک تفاوت بین انواع شکاف‌ها به سرمایه گذاران و تریدرها کمک می‌کند تا بتوانند سود خوبی را در هر بازاری به دست آورند.

این شکاف‌ها همانطور که در بالاتر گفته شد از دیدگاه معامله گران مختلف تفاوت دارند و برخی فقط آن‌ها را صعودی و نزولی می‌بینند و برخی دیگر آن‌ها را به انواع مختلفی که در بالا توضیح داده شد می‌بینند.

به هر حال در هنگام مواجهه با این نوع گپ‌ها معامله گر باید آن را به درستی تشخیص دهد و بتواند در آن لحظه بهترین تصمیم معاملاتی خود را اتخاذ کند.

پیشنهاد ویژه: استراتژی فارکس

سوالات متداول

شکاف شکست چیست؟

گپ یا شکاف قیمتی عبارت است از فاصله یا فضای پر نشده در نمودار که به دلیل حرکت سریع قیمت در هر یک از جهت‌ها رخ می‌دهد.

شکاف قیمتی از دید تحلیل گران ژاپنی به چند دسته تقسیم می‌شود؟

شکاف قیمتی از دید تحلیل گران ژاپنی به دو دسته صعودی و نزولی تقسیم می‌شود.

شکاف قیمتی از دید تحلیل گران غربی به چند دسته تقسیم می‌شود؟

شکاف قیمتی از دید این تحلیل گران به چهار نوع: مشترک، شکست، ادامه دهنده و فرسوده تقسیم می‌شود.

انواع گپ قیمت و ویژگی‌های آن در تحلیل تکنیکال

گپ چیست؟ گپ عبارت است از ناپیوستگی جزئی در نمودار یا چارت حرکت قیمت که در آن، قیمت نسبت به بسته شدن در روز یا کندل گذشته افزایش یا کاهش یابد در حالی که هیچ معامله ای در این بین رخ نداده است. زمانی که اخبار یا هر عامل دیگری که باعث می شود مبانی بازار در ساعاتی که بازارها معمولاً بسته هستند تغییر کند ، شکاف ها رخ میدهد! بیاید با هم بفهمیم که گپ چیست و انواع شکاف قیمتی در بورس و فارکس را با هم بررسی کنیم.

شکاف قیمت به بیان ساده محدوده ای نمودار است که در آن معامله ای انجام نشده است. در روند صعودی به عنوان مثال باز شدن قیمت بالاتر از قیمت بالایی روز قبل شکاف یا گپ یا فضای بازی ایجاد می کند که در طول روز پر نمی شود. در روند نزولی بالاترین قیمت روز، کمتر از قیمت پایینی روز قبل است و تشکیل یک شکاف می دهد. شکاف ها در روند صعودی نشانه استحکام روند و در روند نزولی نشانه ضعف روند می باشد. شکاف ها در نمودارهای هفتگی و ماهانه بلند مدت نیز پدید می آیند و وقوع آنها اتفاق با اهمیتی تلقی می شود. اما غالبا شکاف ها در نمودار های روزانه اتفاق می افتند.

گپ قیمتی در بورس یعنی چه؟

گپ درنمودار قیمتی در صورتی ایجاد میشود که بین قیمت پایانی روز قبل و قیمت آغازین روز بعد اختلاف قابل ملاحظه ای وجود داشته باشد. در این شرایط یک شکاف در قیمت به وجود خواهد آمد که در این شکاف هیچ معامله ای توسط معامله‌گران انجام نشده است به زبان ساده تر در این ناحیه هیچ قیمت و حجم معاملاتی مشاهده نمی شود و این موضوع باعث ایجاد یک ناحیه‌ی توخالی در نمودارها شده است.

به‌طورکلی گپ ها به دو گپ یا شکاف صعودی و نزولی تقسیم می‌شوند:

• شکاف صعودی: زمانی شکاف صعودی ایجاد می شود که قیمت ابتدایی کندل دوم بزرگ تر از قیمت پایانی قبل از خود باشد.
• شکاف نزولی: زمانی شکاف نزولی ایجاد می شود که قیمت ابتدایی کندل دوم کوچکتر از قیمت پایانی کندل قبل از خود باشد.

گپ یا شکاف قیمتی در بازار بورس ایران معمولا به سه دلیل ایجاد می شود:

• افزایش سرمایه
• تقسیم سود نقدی در مجمع
• تعدیل مثبت یا منفی بیش از ده درصد

در افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی در مجمع میزان پول سهامداران عملا تغییری نخواهد کرد، اما در تعدیل مثبت و منفی میزان سرمایه سهامداران عملا تغییر خواهد کرد.

مثالی از گپ قیمتی

طبق معمول بهتر است مثالی بزنیم و تمام مسائلی را که در مورد گپ قیمتی توضیح داده‌ایم روی این مثال بررسی کنیم. فرض کنید سهام یک شرکت را با قیمت ۲,۰۰۰ تومان خریده‌اید. حالا سهام به خاطر پرداخت سود سالانه متوقف می‌شود. در مجمع تصمیم بر این می‌شود که به ازای هر برگه، ۲۰۰ تومان سود به سهام‌داران پرداخت شود. پس باید این مبلغ از قیمت اصلی سهم کم شود. یعنی ارزش هر سهم به جای ۲,۰۰۰ تومان برابر خواهد شد با ۱,۸۰۰ تومان. همین مسئله گپ قیمتی را روی نموداری سهام ایجاد می‌کند.

در این شرایط سهام‌داران ۲۰۰ تومان سودشان را دریافت کرده‌اند. پس در واقع قیمت سهم همان ۲,۰۰۰ تومان است که ۲۰۰ تومانش نقد شده و به سهام‌داران پرداخت شده است. وقتی نمودار تعدیل شده سهم را مشاهده می‌کنیم، می‌بینیم که این گپ کاملا از بین می‌رود.

حالا برعکس این شرایط را هم در نظر بگیرید. فرض کنید سهم به جای آن‌که در قیمت ۱,۸۰۰ تومان معامله شود، با قیمت ۱,۷۰۰ تومان بازگشایی شود. یعنی شکاف قیمتی ۳۰۰ تومان خواهد بود. پس در واقع قیمت سهم ۱۰۰ تومان کم شده است. یعنی ۱,۷۰۰ تومان قیمت اصلی ۲۰۰ تومان مبلغ سود که جمعا می‌شود ۱,۹۰۰ تومان و با مبلغ ۲,۰۰۰ تومان ارزش اولیه‌ی هر سهم ۱۰۰ تومان تفاوت دارد. وقتی نمودار تعدیل شده این سهم را ببینیم، گپ تقسیم سود نقدی از بین می‌رود. اما گپی که به خاطر ۱۰۰ تومان کاهش قیمت و در پی روند طبیعی عرضه و تقاضا به وجود آمده است هم‌چنان در نمودار باقی می‌ماند.

انواع گپ قیمت

به‌طور کلی گپ‌ها به دو دسته کلی تقسیم‌بندی می‌شوند. گپ مثبت و گپ منفی. وقتی نمودار قیمت، پس از بازگشایی مجدد با قیمتی بیشتر از قیمت پایانی قبل، بازگشایی شوند، گپ مثبت می‌گویند. در مقابل نیز اگر قیمت پس از بازگشایی کمتر از قیمت پایانی قبل باشد را گپ منفی می‌گویند.

اما هرکدام از این نوع گپ‌ها جدا از هر جهت قیمتی که دارند، به چهار دسته تقسیم می‌شوند.

• گپ عمومی (Common Gap)
• گپ فرار (Runaway Gap)
• گپ شکست (Breakaway Gap)
• گپ خستگی (Exhaustion Gap)

گپ عمومی (Common Gap)

این نوع گپ معمولا به دلایل طبیعی مثل تعطیلی بازار اتفاق می‌افتند. به‌طور کلی هیچ رویداد مهمی در این نوع گپ‌ها رخ نداده است. خلا قیمتی ایجاد شده در گپ‌های عمومی به سرعت و نهایتا طی چند روز پُر می‌شوند. به این نوع گپ‌ها گپ‌های منطقه‌ای یا گپ‌های تریدینگ نیز می‌گویند. گپ‌های عمومی معمولا در ناحیه‌های حمایتی و مقاومتی روزانه نمودار ایجاد می‌شوند و در همین بازه نیز حرکت می‌کنند. نوع دیگری ازگپ‌های عمومی وجود دارند که می‌توانند از کم یا زیاد بودن حجم معاملاتی در تایم‌های پایین‌تر از روزانه نیز به‌وجود بیایند. به این ترتیب که وقتی حجم معاملات یک دارایی خیلی کم یا خیلی زیاد باشد، شکل کندل‌های نمودار آن نیز از حالت عادی خارج می‌شوند. معمولا در این نوع کندل‌ها آخرین قیمت یک کندل، با قیمت بازشدن کندل بعدی یکی نیست. همین عامل باعث ایجاد پرش قیمت در کندل‌ها می‌شود.

شکاف ادامه‌دهنده یا فرار (Continuation Gap)

به این شکاف، شکاف فرار یا Runaway Gap هم می‌گویند. این شکاف بعد از پرش در یک‌روند اتفاق می‌افتد و تمایل معامله‌گران به ادامه روند را مشخص می‌کند و تقریباً در نیمه‌راه روند اتفاق می‌افتد و به آن شکاف اندازه‌گیری هم می‌گویند. نکته‌ی بعدی این است که معمولا بعد از مدتی پر می‌شوند و نوعی اعتماد برای ورود به معامله را نشان می‌دهد، چه در حرکت نزولی و چه در حرکت صعودی و ممكن است این شكاف کلاً پر نشود. نمودار زیر مربوط به شركت سمگا است كه به‌صورت متوالی شكاف ادامه‌دهنده تشکیل داده است.

گپ شکست (Breakaway Gap)

گپ شکست در سطح کلیدی حمایت یا مقاومت شکل می‌گیرد. به نمودار زیر نگاه کنید، بعد از شکل‌گیری گپ شکست، سرعت روند زیاد شده است. بدین ترتیب شکاف شکست در بیشتر مواقع سیگنال ادامه دهنده به شمار می‌رود.

در تصویر زیر، شکاف شکست در سطح کلیدی مقاومتی رخ داده و قیمت بعد از شکل‌گیری گپ و شکست مقاومت به روند صعودی خود ادامه داده است.

گپ خستگی (Exhaustion Gap)

گپ خستگی هم یکی دیگر از انواع گپ های قیمت در بورس است که می‌خواهیم ببینیم شرایط تشکیل آن چیست. وقتی یک حرکت با شیب تند و طولانی در سهم به وجود می‌آید، گپ خستگی هم تشکیل می‌شود. در چنین بستری سهم تلاش می‌کند که یک سقف یا کف جدید بسازد. یکی از نشانه‌هایی که به ما کمک می‌کند متوجه ایجاد گپ خستگی بشویم، حجم معاملات بالاست. یک مزیت مهم انواع گپ قیمتی در بازارهای مالی در مورد این گپ وجود دارد و آن این است که پر شدن آن زودتر از سایر انواع گپ قیمت اتفاق می‌افتد.

اما اگر گپ خستگی در پایان روند نزولی یا صعودی اتفاق بیفتد و حجم معاملات آن نسبت به میانگین هفته یا روزهای اخیر بیشتر شود، می‌توانیم از آن به عنوان یک گپ ادامه دهنده یاد کنیم. به طور کلی وقتی هدف‌های سهم محقق می‌شود و دو گپ شکست و فرار هم در این میان ایجاد می‌شود باید منتظر بمانیم که سر و کله‌ی شکاف خستگی هم پیدا شود. وقتی به پایان روند صعودی می‌رسیم قیمت تلاشش را می‌کند که با یک جهش رو به بالا حرکتش را در همان مسیر حفظ کند. البته که این جهش پایدار نیست و پس از گذشت حدودا یک هفته قیمت کم می‌شود. پس تقاضا هم به دنبال آن کم می‌شود و فروشندگان بیشتر از خریداران خواهند بود. موقعی که قیمت در محدوده‌ای پایین‌تر از گپ خستگی بسته شود می‌توانیم بفهمیم که روند فعلی رو به پایان است.