بررسی تاثیر مسئولیت اجتماعی بر کارایی سرمایهگذاری با توجه به نقش استراتژی‌های شرکت
شرکتها به منظور تداوم فعالیت خود نیازمند انجام سرمایه گذاری های دقیق و کارا میباشند. با این حال، عوامل مختلفی وجود دارد که بر کارایی سرمایه گذاری های شرکت و تخصیص بهینه منابع تاثیر گذار هستند. از این رو، هدف پژوهش حاضر بررسی تاثیر مسئولیت اجتماعی بر کارایی سرمایهگذاری با توجه به نقش استراتژی‌های شرکت است. این پژوهش از نظر هدف کاربردی و از نظر ماهیت تحلیلی می‌باشد. برای جمع‌آوری داده‌های آن از صورت‌های مالی شرکت‌های بورس اوراق بهادار تهران و برای تحلیل آنها از نرم افزار ایویوز نسخه 10 استفاده شده است. نمونه آماری پژوهش 105 شرکت از شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های 1393 الی 1399 می‌باشد. یافته های این پژوهش نشان می دهد که افزایش مشارکت های اجتماعی شرکت موجب افزایش کارایی سرمایه گذاری می شود. شرکت های دارای استراتژی تهاجمی ناکارایی سرمایه گذاری بیشتری را تجربه می کنند. همچنین استراتژی شرکت تاثیر معناداری بر رابطه بین مسئولیت های اجتماعی و ناکارایی سرمایه گذاری ندارد.
بررسی تأثیر توانایی شناختی و اعتماد به شهود بر استراتژی‌های معاملاتی و عملکرد سرمایه‌گذاران حرفه‌ای بورس اوراق بهادار تهران
2 استادیار گروه مدیریت مالی و بیمه، دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران.
3 دانشجوی دکتری مدیریت مالی، دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران.
چکیده
هدف پژوهش حاضر، تبیین رابطه بین توانایی‌های شناختی و اعتماد به شهود با استراتژی‌های معاملاتی و عملکرد سرمایه‌گذاران حرفه‌ای «بورس اوراق بهادار تهران» است. برای این منظور مؤلفه‌های مربوط به توانایی شناختی و اعتماد به شهود در ارتباط با استراتژی‌های سرمایهگذاری فعال/ خرید و نگهداری و تنوع/ تمرکز پرتفوی و همچنین عملکرد افراد بررسی شد. نمونه موردبررسی 310 نفر از سرمایه‌گذاران حرفه‌ای شامل 160 معامله‌گر و 150 تحلیلگر در بازار سرمایه را دربرمیگیرد که اطلاعات آنها با استفاده از پرسشنامه جمع‌آوری شده است. به‌منظور تحلیل داده‌ها از رگرسیون‌های لجستیک و حداقل مربعات به تناسب استفاده شده است. نتایج نشان می‌دهد که در مورد معامله‌گران، اعتماد به شهود بالا با خریدوفروش فعالانه سهام مرتبط است؛ از سوی دیگر معامله‌گرانی که توانایی شناختی بالاتری دارند، پرتفوی متمرکز‌تری دارند. درنهایت توانایی شناختی بالاتر تأثیر مثبت و معناداری بر عملکرد معامله‌گران دارد؛ درحالیکه اعتماد به شهود بالاتر، تأثیر منفی و معناداری بر عملکرد آنان میگذارد. نتایج در مورد تحلیلگران قدری متفاوت است؛ به‌نحوی‌که با افزایش سن تحلیلگران پرتفوی آنها متنوع‌تر شده است؛ درحالیکه اعتماد به شهود بالا موجب می‌شود تا تحلیلگران پرتفوی متمرکزی داشته باشند. بااین‌حال اعتماد به شهود در مورد تحلیلگران نیز همچون معامله‌گران، ارتباط منفی و معناداری با عملکرد دارد.
کلیدواژه‌ها
- توانایی شناختی
- اعتماد به شهود
- استراتژی‌های معاملاتی
- عملکرد
- سرمایه‌گذاران حرفه‌ای
عنوان مقاله [English]
The Impact of Cognitive Ability and Faith in Intuition on Investors' Trading Strategies and Performance of Perfesional Investors in Tehran Securities Exchange
نویسندگان [English]
- Mohammad Hasannejad 1
- Mohammad Osoolian 2
- Yaser Hamzenejadi 3
1 Assistant Prof, Department of Financial Management and Insurance, Shahid Beheshti University, بررسی استراتژی‌های سرمایهگذاری Tehran, Iran
2 Assistant Prof, Department of Financial Management and Insurance, Shahid Beheshti University, Tehran, Iran.
The aim of this study is to explain the relationship between cognitive abilities and faith in intuition with trading strategies and performance of professional investors in Tehran Stock Exchange. To this end, we examine the components of cognitive ability and faith in intuition on active / passive (buy and hold) and portfolio diversification / concentration strategies as well as the performance of investors. The sample consists of 310 professional investors including 160 traders and 150 analysts in the capital market whose data were collected via questionnaires. Logistic regression and ordinary least squares were used to analyze the data. The results show that for traders, high faith in intuition is associated with more active trading, and higher cognitive ability results in more concentrated portfolios. Moreover, higher cognitive ability has a positive بررسی استراتژی‌های سرمایهگذاری and significant effect on traders’ performance, while higher faith in intuitionhas a negative and significant effect on their performance. The results are somewhat different for analysts, as their portfolios become more diverse with their age, while faith in intuition leads to a more concentrated portfolio. However, analysts’ intuition, like traders, is negatively and significantly correlated with performance.
همایش جامع استراتژی های سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۱
تاریخ برگزاری: پنجشنبه / ۲۹ اردیبهشت ۱۴۰۱ / ۱۳:۰۰ تا ۲۰:۰۰
مدت‌زمان کل همایش: ۱۲ ساعت شامل ۷ ساعت مباحث تحلیلی آنلاین و ۵ ساعت فیلم آموزشی-تحلیلی
انصراف و عودت وجه تا یک هفته پیش از آغاز دوره، با کسر ۳۰% از مبلغ ثبت‌نام و پس از آن، با معرفی فرد جایگزین امکان‌پذیر است.
ثبت نام این دوره به پایان رسیده است
توضیحات
مقدمه
گروه مالی و مدیریت سرمایهگذاری شریف به عنوان اولین طراح و برگزارکننده دوره‌ها و همایش‌های تخصصی حوزه مالی و سرمایهگذاری در کشور، همواره رسالت خود را ارائه خدمات آموزشی و ترویجی با کیفیت و منطبق با نیاز روز جامعه تحلیلگران و سرمایه‌گذاران قرار داده است. پیشرو بودن در آگاهی بخشی و ارتقای سطح دانش شرکت‌کنندگان در دوره‌های آموزشی و برنامه‌های ترویجی همواره از اهداف اصلی گروه مالی شریف در طراحی و برگزاری محتوای این برنامه‌ها بوده است.
گروه مالی شریف از سال ۱۳۹۰، در راستای اهداف مذکور و همچنین با هدف تحلیل شرایط روز بازارهای مالی و بررسی سناریوهای احتمالی قابل وقوع برای هر بازار اقدام به طراحی و برگزاری همایش جامع ” استراتژی های سرمایه گذاری ” نموده است. در این برنامه هرساله، اساتید و تحلیلگران برجسته حوزه مالی و سرمایهگذاری کشور به ارائه مباحث تحلیلی می‌پردازند. گروه مالی شریف به دنبال برگزاری موفق ۹ دوره از سلسله همایش‌های استراتژی های سرمایه گذاری با حضور بیش از ۵۰۰۰ نفر و ارائه بیش از ۳۰۰۰۰ نفر ساعت مطالب تحلیلی بازارهای مالی، این‌بار نیز با توجه به شرایط روز و نیاز مخاطبان، همایش جامع “استراتژی های سرمایه گذاری” را به صورت آنلاین در اردیبهشت‌ماه ۱۴۰۱ برگزار خواهد نمود.
پس از برگزاری جلسات متعدد کمیته راهبری، تصمیمات مهمی برای برگزاری باکیفیت‌تر همایش اتخاذ گردید. از جمله این تصمیمات می‌توان به تغییرات ساختاری همایش اشاره نمود.
کاهش تعداد ارائه‌ها و افزایش تعداد پنل‌ها با هدف ارائه کاربردی و عملیاتی مباحث و ارائه تحلیل‌ها و مباحث آموزشی در قالب بسته ویدیویی آفلاین مهمترین تغییرات ساختاری همایش دهم هستند. بدین ترتیب همایش جامع ” استراتژی های سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۱ ” در یک روز به صورت کاملا آنلاین همراه با ارائه محتوای تصویری آفلاین قبل و بعد از هماش برگزار خواهد شد.
تمامی تلاش گروه مالی شریف این است که در میان وبینارها و همایش‌های مشابه که توسط سایر موسسات برگزار می‌گردد، علاوه بر ارائه با کیفیت‌تر و جامع‌تر مباحث تحلیلی به صورت آنلاین، در رقابت با خود که هدف آن همواره ارائه خدمات نوآورانه و کاربردی به فعالان حوزه مالی و سرمایه‌گذاری‌ست، با تهیه محتوای آموزشی آفلاین، گنجینه‌ای علمی و ماندگار را برای ارتقای سطح مهارت و دانش تحلیلگران ارائه نماید. با این کار علاوه بر استفاده از مباحث به صورت آنلاین، منبعی ارزشمند از نکات کاربردی برای تدوین استراتژی های سرمایه گذاری خود در اختیار داشته باشند و سال‌های متوالی از آن استفاده نمایند.
در برنامه‌ریزی همایش علاوه بر بررسی و تحلیل بازارهای مالی و کالایی همچون بازار بورس، ارز، طلا، مسکن و خودرو، سعی نموده‌ایم با توجه به اتفاقات و رخدادهای مسیر جهانی سرمایهگذاری و ظهور بازارهای نوین در دنیا، به بررسی بازارهایی همچون رمزارز، سرمایه گذاری جایگزین، متاورس، NFT و … نیز خواهیم پرداخت.
حامیان همایش
ویژگی‌های برجسته سلسله همایش‌های استراتژی‌های سرمایهگذاری
برگزاری موفق ۹ دوره تاکنون از سال ۱۳۹۰ (برای اولین بار در کشور)؛
مشارکت بیش از ۵۰ نهاد فعال در حوزه مالی و سرمایهگذاری در برگزاری این برنامه به عنوان حامی (در مجموع)؛
مشارکت بیش از ۵۰۰۰ نفر در سلسله همایش‌های برگزارشده تاکنون؛
برگزاری بیش از ۳۰۰۰۰ نفر ساعت آموزش و ارائه مباحث تحلیلی در حوزه بازارهای مالی و سرمایهگذاری؛
ایجاد بستر مناسب برای ارتقاط سطح فرهنگ عمومی جامعه در حوزه سرمایهگذاری؛
ایجاد فضای مناسب به منظور آشنایی علاقه‌مندان به سرمایهگذاری در بازارهای مالی با شرکتها و سازمان‌های فعال در ارائه خدمات تخصصی در این حوزه؛
همکاری با اساتید مطرح و خبرگان حوزه سرمایهگذاری برای ارائه مباحث تحلیلی؛
برگزاری با ساختاری جدید و متناسب با نیاز روز مخاطبان برای اولین‌بار در کشور (در سال ۱۴۰۱) در مقایسه با سایر برنامه‌های مشابه برگزارشده.
مخاطبان
فعالان اقتصادی و سرمایه‌گذران بازارهای مالی و کالایی؛
مدیران و کارشناسان شرکت‌های خصوصی؛
مدیران و کارشناسان وزارتخانه‌ها و سازمان‌های دولتی؛
مدیران و کارشناسان بانک‌ها و مؤسسات اعتباری و سایر مدیران فعال در بازار پول؛
مدیران و کارشناسان مدیران شرکت‌های فعال در بازار سرمایه و بیمه؛
علاقه‌مندان به مباحث سرمایهگذاری و تحلیل وضعیت اقتصاد ایران.
ویژگی‌های برجسته همایش استراتژی های سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۱
بهره‌گیری از تجربه ده ساله گروه مالی شریف در برگزاری همایش جامع “استراتژی‌های سرمایهگذاری”؛
همکاری با اساتید و تحلیلگران خوشنام و خبره جهت ارائه تحلیل‌های کاربردی و تدوین استراتژی‌های سرمایهگذاری؛
طراحی و برگزاری به شیوه ترکیبی آنلاین و آفلاین برای اولین‌بار در کشور به منظور اثربخشی بیشتر و ارائه مطالب به صورت کاملاً کاربردی و حرفه‌ای و همچنین پرهیز از طولانی و کسالت‌آور شدن برنامه؛
ارائه مباحث در بخش آنلاین در قالب مباحث تحلیلی و پنل‌های تخصصی بررسی شرایط حال و آینده بازارهای مالی و بخش آفلاین در قالب ارائه فیلم‌های تحلیلی – آموزشی شامل نکات طلایی به‌منظور ارتقای سطح دانش و مهارت تحلیلی سرمایه‌گذاران جهت انتخاب استراتژی، مدیریت دارایی و مدیریت سبد سرمایهگذاری خود؛
برگزاری در استودیو با استفاده از تجهیزات کامل فیلمبرداری و صدابرداری و بهره‌گیری از تیم حرفه‌ای پشتیبانی جهت ارتقای سطح کیفی برنامه و انجام امور کامل پشتیبانی از شرکت‌کنندگان؛
برگزاری در زمان مناسب (اردیبهشت‌ماه) مشخص شدن جزئیات بودجه، سرنوشت برجام و …؛
اضافه شدن مباحث تخصصی “بررسی فرصت‌های سرمایهگذاری جایگزین” و “بررسی متاورس و NFT و فرصت‌های سرمایهگذاری در آنها” با توجه به نیاز روز مخاطبان؛
اضافه شدن بخش جمع‌بندی مباحث در انتهای برنامه به منظور مرور نکات برجسته مطرح شده توسط اساتید با هدف تسهیل روند تدوین استراتژی سرمایه گذاری برای شرکت‌کنندگان در برنامه؛
پخش آنلاین رویداد توسط تیم فیلمبرداری حرفه‌ای؛
ارائه فیلم ضبط شده همایش به شرکت‌کنندگان به منظور امکان مرور مباحث ارائه شده.
ساختار همایش
برگزاری در دو بخش آنلاین و آفلاین؛
تلاش برای تولید محتوای با کیفیت و کاربردی با هدف ارتقای سطح دانش مخاطبان؛
تنوع بخشی به محورها و موضوعات با توجه به گسترده شدن موضوعات قابل بررسی جهت سرمایهگذاری؛
ارائه محتوای ضبط شده به مخاطبان علاوه بر ارائه مباحث اصلی به صورت آنلاین با هدف ایجاد امکان مرور مباحث و افزایش حد انتفاع ایشان از برنامه.
همایش جامع استراتژی های سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۱ با هدف ارتقای سطح کیفی برنامه و همچنین با هدف ارائه محتوای کاربردی و آموزشی با کیفیت به مخاطبان با هدف ارتقای سطح دانش و مهارت تحلیلی آنها در دو بخش آنلاین و آفلاین برگزار می‌شود. برای نخستین بار در کشور بررسی استراتژی‌های سرمایهگذاری است که همایشی به صورت آنلاین-آفلاین در حوزه مالی طراحی و اجرا می‌شود که قطعا با توجه به وزن مطالب آموزشی و تحلیلی بیان شده در بسته آفلاین به همراه ارائه نکات طلایی تدوین استراتژی‌ها و بیان سناریوهای احتمالی، جذابیت بسیار بالایی برای عموم مخاطبان ایجاد خواهد نمود.
در بخش آنلاین، ابتدا به تحلیل دقیق و علمی شرایط اقتصاد کلان پرداخته و سپس اساتید و تحلیلگران خبره بازارهای مالی در قالب پنل‌های تخصصی به ارائه مباحث حول محور تدوین استراتژی های سرمایه گذاری در بازارهای مالی خواهند پرداخت. برای جلوگیری از اتلاف زمان و طولانی و کسالت آور نشدن برنامه، تحلیل دقیق و جزئی بازارهای ارز، طلا، رمزارز، مسکن و خودرو به صورت فایل ویدئویی به مخاطبان ارائه خواهد شد. در واقع در زمان برگزاری همایش، صرفا نکات طلایی مربوط به تدوین استراتژی های سرمایه گذاری در این بازارها با توجه به سناریوهای احتمالی برای هرکدام از بازارها بیان خواهد گردید.
علاوه بر تولید محتوای ویدئویی برای بسته آفلاین پیرامون بازارهای مالی، در مورد ۹ موضوع جذاب و کاربردی دیگر نیز محتوای آموزشی ویدئویی تولید خواهد شد که تمامی این بررسی استراتژی‌های سرمایهگذاری ۱۴ فیلم آموزشی در قالب بسته آفلاین در اختیار شرکت‌کنندگان قرار خواهد گرفت. تمامی این فیلم‌های آموزشی در استودیو مجهز به امکانات روز صدا و تصویر ضبط شده و در ادامه نیز به صورت حرفه‌ای تدوین و ویرایش خواهند شد تا محتوایی با بالاترین سطح کیفیت در اختیار مخاطبان قرار گیرد.
محورهای اصلی همایش
بررسی چشم‌انداز اقتصاد ایران در سال ۱۴۰۱؛
بررسی فرصت‌ها، چالش ها و استراتژی‌های سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۱؛
تحلیل اقتصاد سیاسی کشور و شرایط بین‌المللی؛
تاثیر احیا یا عدم احیای برجام بر بازارهای مالی داخلی؛
بررسی و تحلیل شاخص‌های اقتصادی کلان بر بازارهای مالی؛
معرفی فرصت‌ها و بازارهای نوین مالی برای سرمایهگذاری.
محورهای فرعی همایش
بررسی آخرین تحولات سیاست خارجی و شرایط بین‌الملل همچون حمله روسیه
و تاثیرات آن بر اقتصاد ایران؛
بررسی تحولات بازار سرمایه و چشم‌انداز آن در سال ۱۴۰۱؛
بررسی روند بهای جهانی طلا و چشم‌انداز قیمت آن در بازارهای داخلی؛
بررسی عوامل تأثیرگذار بر بازار داخلی ارز و پیش‌بینی چشم‌انداز آن در سال ۱۴۰۱؛
تحلیل کلی بازار رمزارزها در سال ۲۰۲۲ و بررسی فرصت‌های سرمایهگذاری در این بازار؛
تحلیل بازار مسکن و چشم‌انداز آتی این بازار در سال ۱۴۰۱؛
بررسی بازار خودرو و فرصت‌های سرمایهگذاری در آن؛
معرفی حوزه سرمایه گذاری جایگزین و بررسی فرصت‌های سرمایهگذاری در آن؛
معرفی متاورس و پدیده NFT و بررسی چالش‌ها و فرصت‌های سرمایهگذاری در این حوزه.
عناوین ویدئوهای آموزشی
| عنوان ویدئوی آموزشی | مدرس |
|---|---|
| آشنایی با نکات و اصول سرمایهگذاری موفق | علی رئوفی |
| اصول مدیریت موفق ریسک سرمایهگذاری | محسن صیقلی |
| نکات طلایی برای تدوین سبد بهینه سرمایهگذاری | پوریا بختیاری |
| اهمیت مدیریت دارایی برای موفقیت در سرمایهگذاری | محسن صیقلی |
| معرفی ابزارهای نوین مالی در بازار سرمایه (با رویکرد پوشش ریسک سرمایهگذاری) | پوریا بختیاری |
| اصول معامله‌گری در بازار طلا و تحلیل آن در ۱۴۰۱ | - |
| تحلیل بازار ارز و بررسی عوامل تاثیرگذار بر روند قیمت آن در ۱۴۰۱ | علیرضا توکلی کاشی |
| بازار رمزارز، بررسی روندهای معاملاتی و بیان سناریوهای احتمالی در ۱۴۰۱ | امیرعباس امامی |
| تحلیل بازار مسکن و بررسی عوامل موثر بر قیمت آن در ۱۴۰۱ | فخرالدین زاوه |
| تحلیل بازار خودرو و بررسی تصمیمات کلان اقتصادی تاثیرگذار بر قیمت آن در ۱۴۰۱ | امیرحسن کاکایی |
| تحلیل اقتصادسیاسی سال ۱۴۰۱ و عوامل داخلی و بین‌المللی موثر بر آن | علی آردم |
| بررسی روابط شاخص‌های اقتصادی تاثیرگذار بر بازارهای مالی | محبوبه داودی |
| دنیای متاورس، NFT و بررسی فرصت‌های سرمایهگذاری | - |
| بررسی فرصت‌های سرمایهگذاری در بورس کالا | سعید علوی |
اساتید و ارائه‌کنندگان
دکتر حسین عبده تبریزی
دکتر تیمور رحمانی
دکتر امیرتقی‌خان تجریشی
دکتر محسن صیقلی
دکتر علی رئوفی
دکتر فخرالدین زاوه
دکتر امیرحسن کاکایی
پوریا بختیاری
علی آردم
محبوبه داودی
علیرضا توکلی کاشی
رامین ابوالفضلی
سید فرهنگ حسینی
امیرمحمد گلوانی
محمد قاسمی
بنیامین عباسی
فردین آقابزرگی
علی پاکزاد
آرش فروزان
چرا باید در همایش شرکت کنید
با شرکت در این همایش:
با وضعیت کلی اقتصاد ایران در یک سال آینده آشنا می‌شوید؛
با وضعیت بازارهای سرمایهگذاری در سناریوهای مختلف آشنا می‌شوید؛
ابزارهای مهمی برای سرمایهگذاری موفق بدست می‌آورید؛
با بازارها و ابزارهای نوین سرمایهگذاری آشنا می‌شوید.
در نتیجه موارد فوق می‌توانید ریسک سرمایهگذاری خود را کاهش و بازده آن را افزایش دهید.
بررسی استراتژی معاملات جفتی در بازار سهام ایران (مطالعه موردی سهام شرکت‌های سرمایهگذاری بورس)
برخی از سرمایه‌گذاران با استفاده از استراتژی‌های مختلف به دنبال درک درستی از بازار سهام و رفتار آن برای کسب سود هستند. یکی از این استراتژی‌ها در معاملات سهام، استراتژی معاملات جفتی است. در این استراتژی هدف پیدا کردن دو سهم است که قیمت‌های آنها در گذشته با هم در حال حرکت بوده‌اند. در این مطالعه، هدف بررسی استراتژی معاملات جفتی در بازار سهام ایران بوده، به همین منظور سهام شرکت‌های سرمایهگذاری برای بازه زمانی 1384 تا 1394 به عنوان نمونه آماری انتخاب شدند. برای شناسایی جفت سهام، دوره تشکیل یک ساله در نظر گرفته شد و از آزمون همبستگی و آزمون‌های هم‌جمعی با استفاده از نرم‌افزار EViews جفت سهام مورد نظر شناسایی شدند. در ادامه با استفاده از نرم‌افزار Mtlab کد استراتژی نوشته شد و سوالات تحقیق مورد بررسی قرار گرفتند که نتایج حاکی از قابل اجرا و سودآور بودن استراتژی در اکثر سال‌ها بود.
کلیدواژه‌ها
20.1001.1.26767562.1398.17.96.2.0
عنوان مقاله [English]
A Survey on the Pairs Transactions Strategy of in Stock Market of Iran (Case Study of Investment Companies of the Stock Market)
نویسندگان [English]
- jamal jaliliyan 1
- nasim taherkhani 2
Some investors use a variety of strategies to seek and understanding of the general behavior of the stock market and to earn profits. One of these strategies in stock trading is pairs trading strategy. To find the stock’s price of two stocks wich have been moved Same together in the Past. This study aimed to evaluate the strategy of pairs trading in the stock market in Iran. The Collected data Comes from a sample of investment companies for the period 1384 to 1394. To identify pairs of stocks, a one-year period is considered and correlation and cointegration tests by EViews software are used. Then research questions were examined by Mtlab software and software designed for pairs trading strategy (developed by authors). the results indicate that the strategy is feasible and beneficial in most years.
کلیدواژه‌ها [English]
- Pairs Trading Strategy / Market Neutral / Arbitrage / Cointegration Test
مراجع
پاکیزه، کامران و ثمر حبیبی (1396)، «مقایسۀ سودآوری استراتژی معاملات جفتی بین طبقات مختلف دارایی،مدیریت دارایی و تامین مالی»، دوره 5، شماره بررسی استراتژی‌های سرمایهگذاری 4 - شماره پیاپی 19، صص 69-88.
پاکیزه، کامران؛ کوثر اخوان چایجان و پیام صالحی (1391)، «کاربرد استراتژی معاملات جفتی در بازار قراردادهای آتی سکه طلای بهار آزادی»، نهمین کنفرانس بین‌المللی مهندسی صنایع ، دانشگاه صنعتی خواجه نصیر الدین طوسی.
تهرانی، رضا؛ حجت‌اله انصاری و علیرضا سارنج (1387)، «بررسی وجود پدیده بازگشت به میانگین در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از آزمون نسبت واریانس»، بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، دوره 15، شماره 54، صص 17 - 32.
عزیززاده، فاطمه و نسرین عبادی (1396)، «انتخاب استراتژی معاملات جفتی بهینه تحت تغییرات آماری فرایند اسپرد»، فصلنامه مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار،دوره 8، شماره 33، زمستان 1396، صص 229-246.
عسگری، محسن و زهرا ابو (1391)، «بررسی اثربخشی استراتژی معاملات جفتی بر روی قراردادهای آتی سکه با ترکیب رویکردهای تصادفی و هم‌انباشتگی»، سومین کنفرانس ریاضیات مالی و کاربردها، 11 و 12 بهمن ماه، دانشگاه سمنان.
فدایی نژاد، اسماعیل و سارا پیشداد (1388)، «بازگشت به میانگین غیرخطی در قیمت‌های سهام، چشم انداز مدیریت»، شماره 33، صص 143-158.
Alrasheedi ,M.A. and Al-Ghamedi ,A.A, (2013), "Some Quantitative Issues in Pairs Trading", Research Journal of Applied Sciences, Engineering and Technology 5(6): 2264-2269.
Bianchi, Robert. J., Drew, Michael. E and Zhu, Roger, (2009), "Pairs Trading Profits in Commodity Futures Markets", School of Economics and Finance ,Queensland University of Technology.
Bolgun, E ,.Kurun, E and Guven, S, (2010), “Dynamic pairs trading strategy for the companies listed in the Istanbul stock exchange.” International Review of Applied Financial Issues and Economics 1: 37-57.
Broussard, J.P,. Vaihekoski, M, (2010), "Profitability Of Pairs Trading Strategy In Finland", Portuguese Finance Network 6th Finance Conference.
Chen, H. ,Chen, S. ,Li, F, (2012), "Empirical Investigation Of An Equity Pairs Trading Strategy", Electronic Copy Available At: Http://Ssrn.Com/Abstract=1361293.
Cummins,R.L., (2010), "Pairs-Trading: Testing the Consistency of a Statistical Arbitrage Investment Strategy", Erasmus University Rotterdam ,Erasmus School Of Economics, Msc Economics & Business Master Specialization Financial Economics.
Do, B., Robert, F and Kais, H., (2006), “A new approach to modeling and estimation for pairs trading.” Proceedings of 2006 Financial Management Association European Conference.
Ehrman, D. S, (2006), "The Handbook of Pairs Trading Strategies Using Equities Options, and Futures", Published by John Wiley & Sons, Inc., Hoboken, New Jersey. Published simultaneously in Canada.
Elliott, Robert J., John Van Der Hoek, and William P. Malcolm, (2005), ”Pairs trading.” Quantitative Finance 5.3: 271-276.
Gatev, E., Goetzmann, W. N., and Rouwenhorst, K. G., (2006), "Pairs Trading:Performance of a Relative-Value Arbitrage Rule". The Review of Financial Studies 19(3):797-827.
Hong, G And Susmel, R, (2004), "Pairs-Trading In The Asian ADR Market, Department of Finance", College Of Business And Management Saginaw Valley State University,7400 Bay Road, University Center.
Huck, N., (2010), “Pairs trading and outranking: The multi-step-ahead forecasting case.” European Journal of Operational Research 207.3: 1702-1716.
Lucey, M And Walshe, D, (2011), "European Equity Pairs Trading: The Effect Of Data Frequency On Risk And Return", Department Of Economics, University College Cork, College Road, Cork Ireland, Electronic Copy Available At: Http://Ssrn.Com/Abstract=2150217.
Pizzutilo, Fabio, (2013)", A Note on the Effectiveness of Pairs Trading For Individual Investors", International Journal of Economics and Financial IssuesVol. 3, No. 3, 2013, pp.763-771.
Puspaningrum, H., (2012), "Pairs trading using cointegration approach", doctor of philosophy thesis, school of mathematics and applied statistics, University of Wollongon,http://ro.uow.edu.au/theses/3450.
Reiakvam, O. H & Thyness, S. B, (2011), "Pairs Trading In The Aluminum Market A Cointegration Approach", Master’s Thesis, Norwegian University of Science and Technology, Industrial Economics and Technology Management.
Sipilä, Miika, (2013), "Algorithmic Pairs Trading: Empirical Investigation of Exchange Traded Funds", Finance Master’s thesis, Department of Finance Aalto University School of Business.
مقالات ISI استراتژی سرمایه گذاری : 140 مقاله انگلیسی + ترجمه فارسی
استراتژی سرمایه گذاری مجموعه ای از قوانین، رویه ها یا رفتارهاست که سرمایه گذار را در انتخاب پرتفولیو سرمایه گذاریش راهنمایی می کند. به عبارت بررسی استراتژی‌های سرمایهگذاری دیگر برنامه استراتژیک، برنامه سرمایه گذار از توزیع دارایی ها در میان سرمایه گذاری های مختلف است، با توجه و در نظر گرفتن عوامل مختلفی همچون اهداف فردی، تحمل ریسک و افق زمانی. برای استراتژی های سرمایه گذاری طبقه بندی های مختلفی صورت گرفته است. برخی سرمایه گذاران حداکثر کردن بازگشت سرمایه شان را با سرمایه گذاری در دارایی های ریسکی ترجیح می دهند، اما افراد دیگر حداقل کردن ریسکشان را ترجیح بررسی استراتژی‌های سرمایهگذاری می دهند. اما اکثراً ما بین این دو استراتژی را می پسندند.
در این صفحه، تعداد 140 مقاله انگلیسی از ژورنال ها و مجلات معتبر پایگاه ساینس دایرکت (ScienceDirect) درباره موضوع استراتژی سرمایه گذاری آرشیو شده است که شما می توانید مقالات مورد نظر خود را بر اساس سال انتشار، موضوع مقاله، وضعیت ترجمه و تعداد صفحات، انتخاب نموده و دانلود فرمایید.
در صورتی که مقاله لاتین مورد نظر شما تا کنون به زبان فارسی ترجمه نشده باشد، واحد ترجمه پایگاه ISI Articles با همکاری تنی چند از اساتید و مترجمان با سابقه، آمادگی دارد آن را در اسرع وقت و با کیفیت مطلوب برای شما ترجمه نماید.
دیدگاه شما