شاخص داوجونز چگونه محاسبه می‌شود؟

بهتر است برای سرمایه‌گذاری فقط به یک اندیکاتور یا مدل تحلیل تکیه نکنید و قبل از سرمایه‌گذاری به اندازه کافی تحقیق کنید.

شاخص‌های سهام آمریکا: گذشته و حال

شاخص‌های سهام/بورس برای پاسخ به این سوال ساخته شده‌اند. شاخص‌های اصلی که می توان برای سنجش سلامت اقتصاد آمریکا از آنها استفاده کرد در فهرست ابزارهای مالی NordFX قابل مشاهده هستند. این شاخص‌ها عبارتند از : داوجونز ۳۰ (DJ30.c)، S&P500 (US500.c) و نزدک ۱۰۰ (USTEC.c) . بیایید این شاخص‌ها را یک به یک بررسی کنیم.

داوجونز: « پدربزرگ» اقتصاد آمریکا

میانگین صنعتی داوجونز در سال ۱۸۸۴ توسط «چارلز داو» ابداع شد که موسس «وال استریت ژورنال» و خالق تئوری «داو» است. این شاخص در ابتدا فقط برای کاربران محدودی منتشر می شد و صرفا شامل ۱۱ سهام می شد (۹ سهم راه آهن و ۲ سهم صنعتی). این شاخص به صورت میانگین حسابی ارزش سهم‌های گنجانده شده در سبد آن محاسبه می شد. داوجونز ۱۲ سال بعد در ماه می ۱۸۹۶ عمومی شد.

امروزه داوجونز فقط یک شاخص نیست بلکه خانواده کاملی از شاخص‌های متنوع است که فقط دینامیک‌های سهم‌های شرکت‌های متنوع را ثبت نمی‌کنند بلکه شاخص‌های املاک ( املاک داوجونز) ، شرکت‌های حمل و نقل (میانگین حمل و نقل داوجونز)، شرکت‌های خدمات همگانی ( میانگین خدمات همگانی داوجونز) و غیره را هم محاسبه می‌کنند.

خانواده شاخص‌های داوجونز علاوه بر دینامیک‌های سهام آمریکا، گرایش‌های جهانی ( ۵۰ تایتان جهانی داوجونز) همینطور وضعیت اقتصادهای کشورهای مجزا (۲۰ تایتان ترکیه داو جونز، ۳۰ تایتان ایتالیای داو جونز، ۳۰ تایتان کره جنوبی داو جونز، ۵۰ تایتان آفریقای داو جونز و غیره) را هم بررسی و ثبت می‌کنند.

مشهورترین شاخص در این دسته بزرگ، شاخص میانگین صنعتی داوجونز است که داوجونز ۳۰ هم نامیده می شود و در ابزارهای معاملاتی NordFX قابل مشاهده است. سبد این شاخص از ۳۰ سهم از بزرگترین شرکت‌ها تشکیل می‌شود. البته نام کامل « میانگین صنعتی» فقط به خاطر احترام گذشته در این شاخص حفظ شده است چون امروزه سایر بخش‌های اقتصاد هم در کنار بخش صنعت در این شاخص حضور دارند . درصدهای متعلق به هر بخش این شاخص به این صورت است: شرکت‌های تکنولوژی: ۲۶.۲۸%، کالاهای مصرفی: ۲۵.۸۱% ، سلامت : ۱۴.۶۶% ، کالاهای صنعتی: ۱۳.۹۵% ، بخش مالی: ۱۳.۲۶% ، انرژی: ۳.۴۰%، ارتباطات راه دور: ۱.۴۸%، صنعت مواد خام: ۱.۴۶% و مابقی: ۰.۰۹%.

داوجونز ۳۰ حاوی سهم‌هایی از شرکت‌هایی مثل اپل، گلدمن ساکس، بوئینگ، جانسون اند جانسون، مایکروسافت، پراکتر اند گمبل است که در دسترس مشتریان NordFX قرار دارند. معامله‌گران NordFX با ترکیب معاملات روی این دارائی‌های مجزا و شاخص‌های سهام در استراتژی‌های خودشان می توانند ریسک‌های خودشان را هج کنند و سود بیشتری کسب کنند.

یکی از تفاوت‌های اصلی بین داوجونز ۳۰ و بسیاری از شاخص‌های دیگر این است که عملا هیچ قانون دقیقی برای شرکت‌هایی که وارد سبد آن می‌شوند وجود ندارد. اما اگر نگاهی به ترکیب سبد آن بیندازید می توانید ببینید که سبد آن از شرکت‌های کلاس جهانی تشکیل می شود که نام آنها برای همه شناخته شده است. این شاخص را می توان یک پورتفوی سرمایه گذاری آماده دانست که از از «چیپ‌های آبی» (بلوچیپ) تشکیل شده است. «چیپ‌های آبی» یعنی چه؟ این نام از کازینوها گرفته شده است که ژتون‌هایی با رنگ آبی به طور سنتی، بیشترین ارزش را بین سایر ژتون‌ها دارند. در جهان مالی این نام به سهم‌های بزرگترین، نقدشونده ترین و مطمئن ترین شرکت‌ها که سودآوری پایدار دارند، گفته می شود. این همان چیزی است که باعث تمایز داوجونز ۳۰ مثلا از شاخص S&P500 می شود که شاخصی است که تعداد بسیار بیشتری از شرکت‌ها در آن حضور دارند و بسیاری از سهم‌های آن هنوز در مرحله رشد فعال هستند.

S&P500 : کل اقتصاد آمریکا در یک شاخص

در رتبۀ بعدی فهرست مشهورترین و محبوب ترین شاخص‌ها به شاخص S&P500 می‌رسیم. سبد این شاخص شامل ۵۰۰ شرکت سهامی عام آمریکا می شود که در بورس‌های سهام این کشور معامله می‌شوند. از یک سو این عدد بسیار کم است زیرا حدود ۷ تا ۸ هزار سهام شرکت متنوع در بورس‌های سهام آمریکا معامله می شوند. اما از طرف دیگر این عدد در مقایسه با داوجونز ۳۰، خیلی زیاد است. ضمنا این ۵۰۰ شرکت ۸۰% از ارزش بازار کل سهام آمریکا را تشکیل می‌دهند. بنابراین دینامیک‌های S&P500 تقریباً منعکس کننده وضعیت کل اقتصاد آمریکا است.

شرکت‌های «چیپ‌های آبی» مثل مایکروسافت، اپل، آمازون، فیسبوک، کوکا کولا، ویزا، مسترکارت و مک دونالدز در پورتفوی S&P500 هم مثل شاخص داوجونز حضور دارند. اما همانطور که قبلا گفتیم، شرکت‌های نسبتاً جدید زیادی وجود دارند که سابقه سرمایه گذاری عمیقی ندارند. ۱۰ شرکت اول در فهرست S&P500 تشکیل دهنده ۲۵% از وزن کل آن هستند. ۱۵ شرکت برتر هم حدود ۳۰% از وزن پورتفوی را تشکیل می‌دهند در حالیکه سهم ۱۰۰ شرکت آخر در حد صدم و حتی هزارم درصد از وزن پورتفوی است مثلا آنها ۰.۰۵%، ۰.۰۳% یا ۰.۰۱% از پورتفوی را تشکیل می دهد. یعنی وزن مایکروسافت یا اپل، تقریباً به اندازه مجموع وزن چند دوجین شرکت از بخش پایین لیست است.

این شاخص از ۴ مارس ۱۹۵۷ تا به حال منتشر شده است. این لیست در مالکیت Standard & Poor's است و توسط آن نگهداری و منتشر می شود. (Standard & Poor's یکی از «سه شرکت بزرگ» در کنار شرکت‌های Moody و Fitch Ratings است که پرنفوذترین سازمان‌های رتبه بندی بین المللی را در پژوهش و تحلیل بازارهای مالی تشکیل می‌دهند).

نزدک ۱۰۰: صد شرکت دارای پیشرفته ترین تکنولوژی‌ها

شاخص سوم ما یعنی شاخص نزدک ۱۰۰ شامل ۱۰۰ شرکت بزرگ بر اساس ارزش بازار می شود که اکثر آنها در صنایع دارای تکنولوژی بالا از آمریکا و سایر کشورهایی قرار دارند که سهام آنها در بورس سهام نزدک آمریکا معامله می شود.

در حال حاضر خانواده نزدک دارای بیش از ۱۰شاخص متفاوت است که سابقه آنها به سال ۱۹۸۵ برمی گردد. دو شاخص جدید هم پس از این شاخص‌های قدیمی معرفی شده‌اند: «نزدک ۱۰۰» و« نزدک ۱۰۰ مالی» . شرکت‌های صنعتی دارای تکنولوژی بالا در شاخص اول گنجانده شدند، شرکت‌های مالی هم در شاخص دوم قرار گرفتند. این شاخص‌ها از هم تفکیک شده‌اند تا از تاثیرگذاری محیط مالی بر بخش تکنولوژی جلوگیری شود. این کار امکان‌پذیر است ولی نمی‌تواند به صورت کامل اجرا شود.

اگر نگاهی به چارت‌ها بیندازید می توانید همبستگی نزدک ۱۰۰ را هم با داوجونز ۳۰ و هم S&P500 ببینید. این وضعیت قابل درک است زیرا سبد این شاخص از « نهنگ»‌های بازار سهام مثل فیسبوک، پی‌پل، گوگل، یاهو، ای‌بی، پپسی و بسیاری از شرکت‌های مشهور دیگر جهان تشکیل می‌شود.

شاخص‌ها و بازار ارز دیجیتال

در جمع بندی این مطلب باید اشاره کنیم که سهام شرکت ها، فارغ از این که این شرکت‌ها چقدر بزرگ هستند، به طور سنتی به‌عنوان دارائی‌های ریسکی طبقه‌بندی می‌شوند و از این نظر در تضاد با اوراق دولتی آمریکا یا طلا قرار می گیرند که برای ذخیره سرمایه به خصوص در دوره‌های بحران مالی استفاده می‌شوند. البته در این حوزه نمی‌توانیم به بلاکچین و دارائی‌های دیجیتال اشاره نکنیم که در سال‌های اخیر به جزء جدانشدنی از بخش «تکنولوژی بالا» تبدیل شده‌اند. به همین دلیل است که به خصوص در اواخر سال ۲۰۲۱ و اوایل ۲۰۲۲، همبستگی قوی بین قیمت‌های ارزهای دیجیتال پیشگامی مثل بیت کوین، اتریوم و غیره با شاخص‌های نزدک ۱۰۰ و S&P500 را شاهد هستیم. بنابراین زیر نظر داشتن این شاخص‌ها به شما اجازه می دهد تا کیفیت پیش‌بینی خودتان را ارتقا دهید و لحظه‌ای که گرایش‌های اصلی در بازار ارز دیجیتال تغییر می کنند را دقیقتر پیش‌بینی کنید. اگرچه عکس این اتفاق هم می افتد و در برخی موارد دیده‌ایم که دارائی‌های دیجیتال زودتر از سایر دارایی‌های ریسکی به اتفاق‌های مهم واکنش نشان داده اند.

معاملۀ CFD داو جونز - سرمایه گذاری در داو جونز

معامله در بازارهای فارکس و CFD را بدون به خطر انداختن پول تان شروع کنید.

معامله تان را انجام دهید

معاملۀ مجازی با سود بسته شد.

معاملۀ مجازی تان با ضرر بسته شد.

آنچه که برای شروع معاملۀ واقعی در بازار فارکس نیاز دارید

معامله در بازارهای فارکس و CFD را بدون به خطر انداختن پول تان شروع کنید.

شرایط معاملۀ CFD روی شاخص DJI

گزینه ها	Standard-Fixed & Floating	Beginner-Fixed & Floating	Demo-Fixed & Floating
اسپرد ثابت به پیپ	240	240	240
اسپرد شناور به پیپ	240	240	240
فاصلۀ دستور به پیپ	480	480	480
سواپ (خرید / فروش)	-51.94 / -12.05 USD per 10 contract	-51.94 / -12.05 USD per شاخص داوجونز چگونه محاسبه می‌شود؟ 10 contract	-51.94 / -12.05 USD per 10 contract
رقم	0.1	0.1	0.1
حجم در دسترس	>=1.00 contract	0.01 – 10.00 contract	>=0.01 contract
اندازه قرارداد	-/-	-/-	-/-
ارزش 1 پیپ در حجم 1 CONTRACT	0.1 USD	0.1 USD	0.1 USD

گزینه ها	Standard-Fixed	Micro-Fixed	Demo-Fixed	PAMM-Fixed
اسپرد ثابت به پیپ	240	240	240	240
فاصلۀ دستور به پیپ	480	480	480	480
سواپ (خرید / فروش)	-51.94 / -12.05 USD per 1 lot	-51.94 / -12.05 USD per 1 lot	-51.94 / -12.05 USD per 1 lot	-51.94 / -12.05 USD per 1 lot
رقم	0.1	0.1	0.1	0.1
حجم در دسترس	0.1 – 10000 lot	0.01 – 1 lot	0.01 – 10000 lot	0.01 – 10000 lot
لات	10 contract	10 contract	10 contract	10 contract
ارزش 1 پیپ در حجم 1 lot	1 USD	1 USD	1 USD	1 USD

گزینه ها	Standard-Floating	Micro-Floating	Demo-Floating	PAMM-Floating
اسپرد شناور به پیپ	240	240	240	240
فاصلۀ دستور به پیپ	480	480	480	480
سواپ (خرید / فروش)	-51.94 / -12.05 USD per 1 lot	-51.94 / -12.05 USD per 1 lot	-51.94 / -12.05 USD per 1 lot	-51.94 / -12.05 USD per 1 lot
رقم	0.1	0.1	0.1	0.1
حجم در دسترس	0.1 – 10000 lot	0.01 – 1 lot	0.01 – 10000 lot	0.01 – 10000 lot
لات	10 contract	10 contract	10 contract	10 contract
ارزش 1 پیپ در حجم 1 lot	1 USD	1 USD	1 USD	1 USD

قراردادهای CFD شاخص را معامله کنید و با مزایای معاملۀ CFD نزد IFC Markets آشنا شوید

+650 ابزار معاملاتی - ارزها، سهام، کالاها، فلزات، شاخص ها، صندوق های ETF، قراردادهای آتی کریپتو

ابزارهای ترکیبی مختص به خودتان - با استفاده از روش GeWorko

پلتفرم های معاملاتی پیشرفته - NetTradex و Metatrader 4/5

اجرای سریع دستور و اسپردهای کم

برنامۀ مشارکت سودآور - حداکثر تا 15$ برای هر یک لات

پشتیبانی آنلاین کارشناسانه 24/7

زمان معاملاتی داوجونز

(Dow Jones Industrial Average (30 در برابر دلار آمریکا

Dow Jones Industrial Average (میانگین صنعتی داوجونز)، در سال 1896 معرفی شد و یک شاخص موزون قیمت است که نوسانات قیمت های 30 شرکت از بزرگترین و مشهورترین شرکت های ایالات متحده را نشان دهد. این یکی از قدیمی ترین شاخص های سهام که بسیار مورد توجه قرار می گیرد. این شاخص توسط "چارلز داو" (Charles Dow) تاسیس شد و همۀ صنایع به غیر از حمل و نقل و خدمات عمومی را پوشش می دهد. CFD روی شاخص DJI به دلار آمریکا معامله می شود.

ضریب اهرمی – لوریج (Leverage)

قبل تر در مطلبی با عنوان مفاهیم پایه در بازار فارکس به طور مختصر لوریج یا ضریب اهرمی را معرفی کردیم. حال به طور مفصل و با ذکر مثال هایی سعی می کنیم مطلب را واضح تر برای شما بیان کنیم.

در این مطلب می خوانید:

لوریج (Leverage)

اهرم، ضریب اهرمی یا لوریج ابزار مهمی در بازار فارکس است که توسط بروکر ها یا همان کارگزاری ها در اختیار معامله گران قرار می گیرد تا معامله گران یا همان تریدر ها بتوانند با مقادیر بزرگتری نسبت به موجودی حساب خود وارد یک معامله شوند. زمانی که لوریج حساب معاملاتی شما بر روی ۱:۱۰۰ (یک به صد) باشد شما می توانید با موجودی حساب ۱ دلار وارد یک معامله ۱۰۰ دلاری شوید. در واقع می توان گفت با ضریب ۱:۱۰۰ قدرت معامله حساب شما ۱۰۰ برابر می شود. بروکر های مختلف مقادیر متفاوتی از لوریج را ارائه می دهند.

مثال از عملکرد ضریب اهرمی

در نظر بگیرید شما می خواهید یک معامله ۱۰۰۰ دلاری انجام دهید. در این وضعیت اگر لوریج شما ۱:۱۰۰۰ باشد تنها موجودی ۱ دلار نیاز است. اگر لوریج شما ۱:۱۰۰ باشد تنها ۱۰ دلار موجودی نیاز دارید و اگر ۱:۵۰۰ باشد تنها ۲ دلار موجودی در حساب خود باید داشته باشید. در واقع شما باید توجه به موجودی حساب خود و مقدار ضریب اهرمی حساب معاملاتی، محاسبه کنید تا چه حجمی می توانید وارد معاملات شوید.

ضریب اهرمی، خوب یا بد

با توجه به مطالبی که قبل تر گفته شد، ضریب اهرمی یا لوریج این قدرت را می دهد تا چندین برابر موجودی حساب خود وارد معامله شوید. بیان این مطلب ضروری است که شما به همین میزان هم ریسک معامله یعنی سود و ضرر خود را نیز زیاد می کنید. این موضوع که شما می توانید مثلا تا ۵۰۰ برابر سرمایه خود وارد معامله شوید طبیعتا باعث می شود با یک اشتباه کوچک خیلی سریعتر موجودی حساب خود را صفر کنید و اصطلاحا کال مارجین شوید. اهرم بالا این قدرت را در حساب شما ایجاد می کند تا با حجمی بیشتر از مقادیر معمولی وارد معامله شوید و این حجم زیاد یعنی حجم سود و ضرر بیشتر برای شما.

شما با یک حساب ۲۰۰ دلاری و لوریج ۱:۱۰۰ نمی توانید بیشتر از حدود ۰.۲ لات معامله کنید. در این حالت هر پیپ حرکت قیمت ۲ دلار سود یا ضرر می سازد. شما در همین حساب با لوریج ۱:۱۰۰۰ می توانید ۲ لات معامله کنید یعنی هر پیپ حرکت قیمت ۲۰ دلار! بدیهی است اگر در جهت مورد تحلیل شما حرکت کند سود سرشاری عاید شما می شود ولی در صورت اشتباه به سرعت و در چند حرکت حساب ۲۰۰ دلاری شما صفر می شود!

نکته مهم این است که برای هر معامله و مقدار پیپ که سود یا ضرر می کنید ضریب اهرمی یا لوریج هیچ تاثیری در مقدار ارزش هر پیپ ندارد. خیلی از افراد تصور می کنند اگر ۱۰ پیپ سود کنند و ضریب اهرمی بالاتری داشته باشند مقدار بیشتری دلار درامد دارند!

ضریب اهرمی چقدر باشد؟

این طور به نظر می رسد با توجه به مطلب قبلی و مثال های گفته شده درک کرده اید این ابزار چقدر خوب و چقدر بد است! حال اینکه این ضریب چقدر باشد بستگی به شما دارد ولی در حد توصیه می توانیم بگوییم حداقل در اوایل کار و با تجربه کم تا جای ممکن این مقدار را کم کنید. کمترین مقدار در بروکر های مختلف متفاوت است و ممکن است ۱۰، ۲۵ یا ۵۰ باشد که برای شروع مناسب است. بعد از کسب تجربه و زمانی احساس کردید اکثر معاملات شما سود آور است می توانید این مقدار را زیاد کنید تا با حجم های بیشتری وارد معامله شوید.

تغییر لوریج (Leverage)

برای تغییر مقدار لوریج ، باید وارد سایت بروکر خود شوید و در قسمت مشخصات حساب تجاری یا دمو خود این مقدار را تغییر دهید. تغییر این مقدار معمولا دارای تاییدیه های دو مرحله است یعنی معمولا از طریق ارسال پیامک یا ایمیل و وارد کردن کد ارسالی تغییر می کند. امیدواریم تا حدی توانسته باشیم درباره این موضوع بسیار با اهمیت شما را راهنمایی کرده باشیم. برای آشنایی بیشتر می توانید به دوره الفبای فارکس مراجعه کنید.

شاخص ترس و طمع امروز | نمودار لحظه‌ای آپدیت شده

در این شاخص می‌توانید به صورت روزانه میزان واکنش مردم و رفتار ترس یا طمع سرمایه‌گذاران را بسنجید و بهتر برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال تصمیم بگیرید. هرچه عقربه شاخص به سمت رنگ قرمز برود و از ۵۰ به سمت صفر میل کند یعنی احساس ترس در سرمایه‌گذاران افزایش یافته و تمایل به فروش بیت کوین زیاد شده و احتمالا قیمت‌ها کاهش پیدا خواهد کرد.

هرچه عقربه به سمت رنگ سبز برود و عدد بیشتر از ۵۰ را نشان دهد به معنی این است که سرمایه‌گذاران تمایل به خرید بیت کوین دارند و فومو یا نگرانی از جاماندن از بازار را دارند و به‌زودی قیمت‌ها بر اثر خرید زیاد، افزایش می‌یابد.

رابطه میان شاخص ترس و طمع و وضعیت بازار ارزهای دیجیتال

در زمینه سرمایه‌گذاری، ترس و طمع (Greed and fear)دو احساس قدرتمندی هستند که می‌توانند روی تصمیمات سرمایه‌گذارها تاثیر بگذارند و به کلی بازار را دگرگون کنند. این دو حس موجب می‌شوند که اتفاقات ناگهانی در بازار بیفتند و نتوان با معیارهای سنجش رایج، بازار را پیش‌بینی کرد.

برای اندازه‌گیری میزان تاثیر این دو حس بر بازار، معیاری تعیین شد به نام شاخص ترس و طمع که با استفاده از آن می‌توان متوجه شد که کدام یک از این احساسات روی بازار تاثیر خواهد گذاشت. این شاخص را CNNMoney ایجاد کرد و به صورت روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه اندازه گیری می‌شود. یکی از کاربردهای اصلی شاخص ترس و طمع بررسی منطقی بودن قیمت‌ها در بازار سهام است.

نمودار اختصاصی شاخص ترس و طمع برای بازارهای کریپتو را شرکت Alternative.me ایجاد کرده است و با استفاده از آن افرادی که قصد سرمایه‌گذاری در دنیای رمزارزها را دارند می‌توانند شرایط بازار را بسنجند.

شاخص ترس و طمع کریپتو چیست و چه معنایی دارد؟

ترس (Fear) در بازار رمزارزها به احساس خطر و استرسی گفته می‌شود که مردم درباره کاهش ارزش دارایی کریپتوی خود، به‌ویژه بیت کوین دارند. بعد از یک سقوط عظیم در بازار کریپتو، معمولا مردم به دنبال راه‌هایی برای جلوگیری از کاهش ارزش دارایی خود هستند و سرمایه خود را خارج می‌کنند و به بازارهای دیگر می‌برند. بنابراین قیمت کاهش پیدا می‌کند و فرصت برای خرید مهیا می‌شود.

عامل ترس، یکی از قوی‌ترین احساسات در بازارهای مالی است و می‌تواند منجر به سقوط بازار شود.

طمع (Greed) یا حرص، عاملی است که باعث می‌شود سرمایه‌گذارها اشتیاقی برای داشتن بیشتر (پول، کالا، بیت کوین و…) بیش از آنچه واقعا نیاز دارند داشته باشند. آن‌ها شروع می‌کنند به خریدن و سرمایه‌گذاری بیشتر و احساس FOMO یا ترس از عقب ماندن در دیگران ایجاد می‌کنند و طمع یا حرص، گسترش پیدا می‌کند. به این ترتیب قیمت‌ افزایش می‌یابد و بهترین فرصت برای فروش و کسب سود است.

این رفتارها در شبکه‌های اجتماعی، نتایج جست‌وجوی گوگل، پلتفرم‌های گفت‌وگو و… نمود می‌یابد و می‌توان آن‌ها را اندازه‌گیری و به عدد تبدیل کرد.

بررسی شاخص‌ها چه کمکی می‌کنند؟

به صورت سنتی، شاخص (Index) چندین داده مختلف را دریافت می‌کند و با ترکیب آن‌ها یک معیار اندازه‌گیری ثابت در اختیار شما قرار می‌دهد. برای مثال ممکن است اسم شاخص میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) به گوشتان خورده باشد. این شاخص یکی از معروف‌ترین شاخص‌هایی است که برای بررسی بازار سهام مورد استفاده قرار می‌گیرد. DJIA یک شاخص وزنی مبتنی بر قیمت است. این شاخص ۳۰ شرکت بزرگ را که در بازارهای سهام آمریکایی لیست شده‌اند با هم ترکیب می‌کند و سرمایه‌گذارها می‌توانند با خرید این سهم‌ها در سود و زیان تمامی این ۳۰ شرکت سهیم باشند.

شاخص ترس و طمع کریپتو هم یک شاخص وزنی است که برای بررسی بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد و می‌توان از آن به عنوان یک اندیکاتور در کنار ابزارهایی مثل تحلیل تکنیکال و فاندامنتال برای پیش‌بینی آینده بازار استفاده کرد.

نحوه کار شاخص ترس و طمع کریپتو چیست؟

شاخص ترس و طمع رمزارزها بازه‌ای بین ۰ تا ۱۰۰ دارد. در این مقیاس عدد صفر نشان دهنده ترس شدید و عدد ۱۰۰ هم نشان دهنده طمع غیرمنطقی است.

ترس شدید با اعدادی بین ۰ تا ۲۴ اندازه‌گیری می‌شود و اعداد بین ۲۵ تا ۴۹ هم نشان دهنده ترس هستند. عدد ۵۰ کاملا خنثی است و در صورتی که شاخص بین ۵۱ تا ۷۴ باشد هم می‌توان گفت که بازار دچار طمع شده است. هر عددی هم که بالاتر از ۷۵ باشد نشان دهنده طمع شدید است.

زمانی که شاخص ترس شدید را نشان می‌دهد، یعنی خیلی از افراد در حال فروش رمزارزهای خودشان هستند که باعث کاهش قیمت خواهد شد و بهترین فرصت ممکن برای خرید است. زمانی هم که شاخص نشان دهنده طمع شدید است می‌توانید با استفاده از هیجان بازار، ارزهای خودتان را به بالاترین قیمت ممکن بفروشید و سودهای کلانی به دست بیاورید.

شاخص ترس و طمع کریپتو چه چیزی را اندازه‌گیری می‌کند؟

برخلاف اسمی که دارد، این شاخص فقط میزان حرص و طمع بیت کوین را اندازه‌گیری می‌کند و کل بازار کریپتو را مدنظر قرار نمی‌دهد (البته به نظر می‌رسد که قرار است به زودی آلت کوین‌های معروف هم به این شاخص اضافه شوند). با این وجود بیت کوین هم روی احساسات و هم روی قیمت دیگر ارزهای موجود در بازار تاثیر مستقیم دارد و به همین خاطر حتی در صورتی که روی این ارز سرمایه گذاری نمی‌کنید می‌توانید از شاخص ترس و طمع بیت کوین برای سرمایه‌گذاری روی دیگر ارزها استفاده کنید.

شاخص ترس و طمع کریپتو شامل پنج عنصر مهم است:

• نوسان: ۲۵٪ از شاخص ترس و طمع را تغییرات و نوسان قیمت تشکیل می‌دهد. نوسان قیمت فعلی بیت کوین را با میانگین ۳۰ و ۹۰ روزه مقایسه می‌کند و از آن برای محاسبه میزان ترس بازار استفاده می‌کند.
• حجم/شتاب بازار: ۲۵٪ دیگر از شاخص ترس و شاخص داوجونز چگونه محاسبه می‌شود؟ طمع با بررسی حجم/شتاب بازار محاسبه می‌شود. برای محاسبه این شاخص حجم و شتاب معاملات بازار بیت کوین با میانگین ۳۰ و ۹۰ روزه مقایسه خواهد شد و سپس نتایج با هم ادغام می‌شوند. نتایج به دست آمده نشان دهنده مقدار طمع موجود در بازار هستند.
• شبکه‌های اجتماعی: شبکه‌های اجتماعی هم ۱۵٪ از شاخص ترس و طمع را تشکیل می‌دهند. برای محاسبه این شاخص هشتگ‌های توییتر در مورد بیت کوین مورد بررسی قرار می‌گیرد. در این شاخص از سرعت و تعداد لایک و ریتوییت‌ها برای محاسبه استفاده می‌شود. در صورتی که میزان لایک و ریتوییت‌ها خیلی زیاد باشد، بدین معنی است که میزان طمع بازار زیاد است. در آینده قرار است تعاملات Reddit هم برای این منظور مورد بررسی قرار بگیرد.
• دامیننس بیت کوین: سهم این معیار ۱۰٪ است و برای محاسبه آن از سهم بیت کوین در بازار کلی رمزارزها استفاده می‌شود. هرچقدر دامیننس بیت کوین بیشتر باشد، به این معنی است که مردم سرمایه خودشان را از آلت کوین‌ها بیرون می‌کشند و به جای آن بیت کوین می‌خرند زیرا بیت کوین ارز مطمئن‌تری است. هرقدر هم که میزان دامیننس بیت کوین کمتر باشد، بدین معنی است که طمع بازار بیشتر است و مردم ترجیح می‌دهند در ارزهای پر ریسک‌تر سرمایه‌گذاری کنند.
• ترند روز: ترندها نیز در شاخص ترس و طمع سهمی برابر با ۱۰٪ دارند. برای محاسبه این معیار از داده‌های گوگل ترندز برای محاسبه میزان سرچ‌های مربوط به بیت کوین استفاده می‌شود.

احتمالا شما هم متوجه شده‌اید که جمع این مقادیر ۸۵٪ است. در گذشته مقدار باقیمانده با استفاده از نظرسنجی‌ها محاسبه می‌شد اما در حال حاضر این نظرسنجی‌ها متوقف شده‌اند و هنوز معلوم نیست برای این ۱۵٪ از چه اطلاعاتی استفاده می‌شود.

آیا می‌توان از این شاخص برای تحلیل بلند مدت استفاده کرد؟

این شاخص در بازار رمزارزها برای بازه‌های طولانی مدت کاربرد ندارد زیرا ممکن است هر بار که بازار صعودی یا نزولی می‌شود احساسات بازار چندین بار تغییر کنند. این تغییرات برای کسانی که نوسان‌گیری می‌کنند مناسب هستند اما در صورتی که قصد دارید رمزارزهای خودتان را هولد کنید و مدت زمان طولانی آن‌ها را نگه‌ دارید، پیش‌بینی بازار فقط با استفاده از شاخص ترس و طمع کار خیلی سختی است. برای اینکه یک دید طولانی مدت نسبت به بازار داشته باشید، باید جنبه‌های دیگر بازار را هم مورد بررسی قرار دهید.

بهتر است برای سرمایه‌گذاری فقط به یک اندیکاتور یا مدل تحلیل تکیه نکنید و قبل از سرمایه‌گذاری به اندازه کافی تحقیق کنید.

سخن نهایی

شاخص ترس و طمع روش ساده‌ای است که با استفاده از آن می‌توانید معیارهای مختلفی مثل احساسات بازار را مورد بررسی قرار دهید. به جای اینکه این موارد را خودتان به تنهایی مورد محاسبه قرار دهید، می‌توانید از اندیکاتورهای مختلف برای بررسی ترندهای گوگل، شبکه‌های اجتماعی و… استفاده کنید. در صورتی که قصد دارید از این شاخص استفاده کنید هم بهتر است معیارها و اندیکاتورهای دیگر را مورد بررسی قرار دهید تا دید متعادل‌تری نسبت به بازار داشته باشید.

شاخص S&P 500 چیست؟ آیا سرمایه‌گذاری در آن سودآور است؟

فعالیت در بازار بورس دامنه بسیار گسترده‌ای دارد و شما می‌توانید تقریبا در هر زمینه‌ای که مایل باشید، شرکت‌های بزرگ و کوچکی را پیدا کنید که در آن زمینه مشغول به کارند و اگر دانش خود را در ارتباط با فعالیت‌های آن رشته بیشتر کنید،‌ به مرور با توانایی پیش‌بینی آینده و خرید سهام آن‌ شرکت‌ها، می‌توانید سرمایه خود را چند برابر کنید. در این میان عده‌ای هستند که دید متفاوتی دارند و فقط روی یک یا دو شرکت خاص سرمایه گذاری نمی‌کنند. شاخص S&P 500‌ و Dow Jones و Russel از بهترین ابزارها برای این اشخاص هستند که هدف این مقاله نگاهی دقیق‌تر به S&P 500‌ است.

در این مقاله سعی شده مجموعه اطلاعات مفیدی درباره شاخص S&P 500‌ جمع‌آوری شود تا علاقه‌مندان در این زمینه بتوانند دید بهتری نسبت به این ابزار جذاب سرمایه‌گذاری پیدا کنند.

شاخص S&P 500 چیست؟

‌شاخص S&P 500‌ که خلاصه شده عبارت Standard & Poor’s 500 است، در حقیقت یک نوع شاخص وزن‌دار ارزش بازار است که مربوط می‌شود به سهام ۵۰۰ کمپانی آمریکایی که بطور عمومی قابل خرید و فروش هستند. این شاخص به عنوان یکی از بهترین ابزارها برای سنجش وضعیت بازار آمریکا شناخته می‌شود.

نحوه محاسبه وزن کمپانی‌ها در شاخص S&P 500

در S&P 500‌ از متد وزن‌دهی ارزش بازار استفاده می‌شود و به کمپانی‌هایی که ارزش بیشتری در بازار ایجاد می‌کنند، وزن بیشتری نسبت داده می‌شود و در مجموع این وزن‌های کمپانی‌ها هستند که ارزش کل شاخص را تعیین می‌کنند.

به شاخص داوجونز چگونه محاسبه می‌شود؟ بیان دقیق‌تر، ابتدا ارزش کل بازار این کمپانی‌ها محاسبه ‌شود. سپس وزن هر کمپانی با تقسیم سهم بازار آن به ارزش کل بازار محاسبه می‌شود. نکته مهم این است که فقط آن بخش از سهام کمپانی‌ها که بطور عمومی قابل خرید و فروشند در محاسبات دخیل هستند. این مقادیر در وبسایت‌های خبری سرمایه‌گذاری بصورت دوره‌ای منتشر می‌شوند و به راحتی در دسترس هستند.

چرا به هر کمپانی یک وزن خاص نسبت داده می‌شود

در حقیقت برای اینکه وضعیت سلامت بازار را بتوان تشخیص داد، ‌از این روش استفاده می‌شود؛ یعنی وقتی ارزش سهام یکی از شرکت‌های صدر لیست، ۱۰ درصد تغییر کند، می‌تواند چندصد میلیون دلار ارزش بازار را تکان دهد و این ممکن است از تغییر ۵۰ درصدی ارزش یکی از شرکت‌های انتهای لیست بیشتر باشد. یعنی شرکت‌های صدر این لیست که وزن بالایی دارند، می‌توانند به اندازه چندین شرکت کوچکتر در بازار تاثیرگذار باشند.

محاسبه مقدار شاخص S&P 500

روند کار به این صورت است که ارزش فعلی سهام یک کمپانی در تعداد سهم‌های آن ضرب می‌شود و ارزش بازار آن کمپانی مشخص می‌شود. بالاتر هم بیان شد که منظور از تعداد سهم‌ها، سهم‌هایی است که بطور عمومی قابل خرید و فروش هستند. در محاسبات S&P‌ کلیه تغییراتی که در وضعیت سهام شرکت‌ها مثلا در زمان ادغام دو شرکت یا شکایت از یکی از آن‌ها در گذر زمان رخ می‌دهد، در نظر گرفته می‌شود. در نهایت مقدار نهایی شاخص از جمع ارزش بازار کلیه کمپانی‌های لیست و یک سری محاسبات دیگر بدست می‌آید. متاسفانه اطلاعات دقیقی از جزییات این محاسبات در دسترس نیست.

بطور کلی وزن مختص هر کمپانی به راحتی قابل محاسبه است و این می‌تواند دید نسبتا مناسبی از وضعیت فعالیت آن‌ها به سرمایه‌گذاران بدهد. لازم به ذکر است که در این نوع سیستم محاسباتی وزن‌دار، تغییر در ارزش سهام کمپانی‌هایی با وزن بیشتر، شاخص S&P 500‌ را به مقدار بیشتری نسبت که دیگر کمپانی‌تغییر می‌دهند.

کمپانی‌های موجود در شاخص S&P 500‌ چه شرایطی باید داشته باشند

شرایط و استانداردهای خاصی توسط S&P‌ در نظر گرفته می‌شود تا نام یک کمپانی در این لیست مهم قرار گرفته شود. بعضی از آن‌ها عبارتند از:

• حجم معاملات بازار یا ارزش بازار کمپانی باید حداقل ۱۰ میلیارد دلار باشد.
• کمپانی باید در خاک آمریکا واقع شده باشد.
• به عنوان “مجموعه شرکت” به ثبت رسیده باشد و سهام آن توسط عموم قابل خرید و فروش باشد.
• کمپانی باید در لیست شرکت‌های مجاز در بورس آمریکا وجود داشته باشد.
• سودآوری شرکت در گزارش‌های ۳ ماه اخیر نسبت به مجموع فصل‌های سال اخیر بیشتر شده باشد.

به خاطر وجود این شرایط و قوانین، فقط کمپانی‌های بزرگ و با پشتوانه می‌توانند در لیست S&P 500 حضور داشته باشند. این لیست در پایان هر فصل مورد بازبینی قرار می‌گیرد و آپدیت می‌شود. جالب است بدانید که ارزش بازار کمپانی‌های این لیست، یا همان مقدار شاخص در ماه فوریه سال ۲۰۲۰ به رقم ۲۴.۴۷ ترلیون دلار رسید.

کمپانی‌هایی که در صدر لیست S&P 500 ‌قرار دارند

در اینجا می‌توانید ۱۰ تا از بزرگترین کمپانی‌هایی که تا فوریه ۲۰۲۰ در صدر لیست S&P 500‌ قرار دارند را ببینید. باید بخاطر داشت که ترتیب این اسامی بارها با گذشت زمان تغییر کرده و در آینده هم همین اتفاق خواهد افتاد.

1. Microsoft Corporation
2. Apple Inc
3. Amazon.com Inc
4. Facebook Inc. Class A
5. Berkshire Hathaway Inc. Class B
6. Johnson & Johnson
7. Alphabet Inc. Class C
8. Alphabet Inc. Class A
9. Procter & Gamble Company
10. JPMorgan Chase & Co

خرید و فروش سهام در S&P 500‌ چطور انجام می‌شود

همان طور که توضیح داده شد، وقتی که صحبت خرید S&P 500 ‌می‌شود، ‌منظور خرید سهام یک شرکت خاص نیست. به این معنی که با خرید S&P 500‌ در یک قیمت مشخص،‌ شما در حقیقت سهامی را خریده‌اید که از فعالیت مجموعه‌ای از شرکت‌های مهم تاثیر می‌پذیرد. بعضی‌ها این مدل خرید و فروش را یکی از بهترین راه‌ها برای افراد تازه وارد می‌دانند تا بتوانند کم کم در این بازار تجربه کسب کنند.

شاخص S&P 500 ‌چه فرقی با Dow Jones‌ دارد؟

• شاخص Dow Jones‌ فقط ۳۰ شرکت بزرگ بازار را شامل می‌شود.
• در Dow Jones فقط ارزش سهام هر کمپانی در نظر گرفته می‌شود و ارزش بازار آن‌ها ملاک محاسبه نیست. یعنی کمپانی که قیمت سهامش بیشتر باشد، وزن بیشتری خواهد داشت. برای تعیین شاخص کل، جمع قیمت سهام کلیه کمپانی‌ها با توجه به وزن آن‌ها را بر مقداری مشخص با نام شاخص داوجونز تقسیم می‌کنند.
• کمپانی‌ها در Dow Jones به ۹ دسته و در S&P 500 به ۱۱ دسته‌بندی مختلف تقسیم می‌شوند.

چطور چارت قیمت S&P 500 را بخوانیم

همان طور که در بالا سمت چپ چارت مشاهده می‌شود، ارزش شاخص در آن لحظه ۲۵۱۵.۳۸ است و عدد ۴۴.۸۸+ به این معنی است که بازار امروز این مقدار مثبت بوده و رشد قیمت داشته و عدد ۱.۸۲ درصد هم میزان نوسان این شاخص را به درصد بیان می‌کند که می‌تواند مثبت و یا منفی باشد.

آیا سرمایه‌گذاری در شاخص S&P 500‌ برای ما سود آور است؟

وارن بافت،‌ سرمایه گذار معروف در این باره گفته که یک سرمایه‌گذاری کوچک در S&P 500‌ برای بیشتر مردم مفید است. علت آن مشخص است. چون در طولانی مدت و طبق آمار سال‌های اخیر،‌ این بازار سالیانه حدود ۱۰ درصد سوددهی داشته است.

به عقیده وارن بافت افرادی که دانش و زمان کافی برای تحلیل وضعیت کمپانی‌های مختلف و البته سرمایه قابل توجهی دارند، می‌توانند با سرمایه گذاری در S&P 500‌ به سودهای خوبی برسند. او بر این عقیده هست که همه، این دانش و زمان را ندارند پس سرمایه گذاری در چنین بازاری تا وقتیکه دانش و تجربه لازم را کسب نکرده باشید،‌ مفید نخواهد بود.

نتیجه گیری

سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی یکی از پر هیجان‌ترین فعالیت‌هاست و در کنار ریسک‌هاش، ظرفیت کسب سودهای خوبی هم دارد. پس با افزایش آگاهی خود از راه مطالعه خبرهای اقتصادی و دنبال کردن ارزش بازار کمپانی‌ها و مقایسه دوره‌ای چنین اطلاعاتی، هر کسی می‌تواند از سرمایه گذاری در چنین بازارهایی به موفقیت برسد. امیدواریم با مطالعه این مطلب به درک خوبی از ابزار جذاب S&P 500 و ویژگی‌های آن رسیده باشید.

سلب مسئولیت: مطالب گفته شده در این پست صرفا به هدف معرفی شاخص S&P 500 بیان شدند و به هیچ عنوان نباید توصیه‌ای برای سرمایه گذاری روی این ابزار در نظر گرفته شوند. مسئولیت هر گونه سود و ضرر ناشی از فعالیت در این زمینه به عهده خود کاربران است و میهن بلاکچین مسئولیتی درباره این مسائل نخواهد داشت.