اشتباهات معامله‌گری بورس کدامند؟

در آموزش نوسان گیری به کسانی که به دنبال نوسان گیری هستند آموزش داده می‌شود که برای بازار همیشه وقت داشته باشند.

خرید و فروش سهام در بورس بصورت آنلاین چگونه است؟

قبل از اینکه شما بتوانید به خرید و فروش سهام در بورس بصورت آنلاین یا از روش‌های دیگر مثل مراجعه حضوری یا تلفنی سهامی بپردازید، ابتدا باید کد سهامداری خود را دریافت کنید. برای دریافت کد سهامداری، می‌توانید به یکی از شرکتهای کارگزاری مراجعه کنید. لیست شرکتهای کارگزاری را با کلیک روی لینک زیر مشاهده کنید:

پس از دریافت کد سهامداری، شما از شرکت کارگزاری می‌خواهید که اطلاعات ورود به سامانه معاملات آنلاین را در اختیار شما قرار دهند. شرکت کارگزاری هم پس از تکمیل برگه‌های موردنیاز برای دریافت حساب آنلاین توسط شما، نام کاربری یا کلمه عبور را یا بصورت چاپ شده و یا از طریق آدرس ایمیل برای شما ارسال می‌کند.

توجه داشته باشید که شرکتهای کارگزاری معمولاً به دو شیوه مختلف برای خرید و فروش سهام در بورس بصورت آنلاین استفاده می‌کنند.

در شیوه اول که اصطلاحا به آن “الکترونیک” می گویند، معمولاً فقط برای ثبت سفارش های خرید و فروش شما از آن استفاده می‌شود. شما از این طریق به وب‌سایت مراجعه می کنید و می‌توانید در هر ساعتی از شبانه‌روز سفارش خرید یا فروش خود را ثبت کنید. کارکنان شرکت کارگزاری در اولین روز کاری بورس سفارشهای شما را به ترتیب اولویت زمانی در سامانه آنلاین بورس ثبت می‌کنند.

اما شیوه اصلی، معاملات آنلاین است که شما در بخش معاملات آنلاین وب سایت کارگزاری فقط در ساعات انجام معاملات در بورس ( ۹ تا ۱۲:۳۰) می توانید سفارش های خود را ثبت کنید و اگر برای مثال در ساعت ۱۷ قصد داشتید سفارش خرید جدیدی ارائه کنید، باید این سفارش خرید را در سامانه الکترونیک یا سامانه دریافت سفارشهای خرید و فروش ثبت کنید.

سایر امکاناتی که با ثبت نام در وب‌سایت خرید و فروش سهام در بورس بصورت آنلاین در اختیار شما قرار می‌گیرد، عبارت‌اند از:

• مشاهده مشخصات، کد سهامداری، مانده حساب کل، قابل برداشت و بلوکه شده
• مشاهده اطلاعیه‌هایی که سازمان بورس منتشر می‌کند
• واریز آنلاین پول به حساب شرکت کارگزاری و تقاضای دریافت وجه
• مشاهده کلیه سهام موجود در پرتفوی خود بصورت یکجا
• مشاهده وضعیت سهام بصورت تکی تکی
• مشاهده وضعیت پرتفوی سپرده گذاری سهام خود
• مشاهده سابقه معاملات، لیست خرید و فروش ها و سفارش های باز
• درخواست وجه

نکاتی پیرامون خرید و فروش سهام در بورس بصورت آنلاین

اگرچه خرید و فروش آنلاین سهام امکانات متعددی را در اختیار شما قرار داده و بسیاری از دردسرهای قبلی را از بین برده است، اما سرعت ثبت و اجرای سفارش می‌تواند تا حدودی پر ریسک باشد. در این مورد اخبار نادرست، تحلیل های بی پایه و اساس و سیگنالهای خرید و فروش دروغین می‌تواند شما را بلافاصله ترغیب به خرید یا فروش سهام کند. شما هم با ورود به حساب کاربری آنلاین خود بلافاصله سفارش خود را ثبت کنید و دستور شما توسط کارگزاری اجرا می‌شود. معمولاً اشتباهات این‌چنینی و خرید و فروش های عجولانه بلافاصله مشخص می‌شوند و پشیمانی به سراغ شما می‌آید.

پیشنهاد می‌کنیم اگر خبر یا تحلیلی به شما رسید که از صحت آن مطمئن نیستید یا فرد تحلیلگر را به خوبی نمی‌شناسید حتماً خودتان تحقیق کنید و بعد اقدام به خرید یا فروش کنید. توجه کنید که ثبت سفارش خرید یا فروش در سامانه آنلاین کارگزاری ها آخرین کاری است که شما باید در پروسه سرمایه گذاری انجام دهید. گام‌های زیاد دیگری هم هستند که قبل از آن باید انجام دهید و در گام آخر سفارش خود را ثبت کنید. پس عجله نکنید و معقولانه رفتار کنید.

همین‌طور به‌واسطه فراهم شدن این امکان برای خرید و فروش بدون واسطه در بورس، نباید مدام دستور خرید یا فروش دهید. چراکه کارمزدهای خرید و فروش کل سود شما را از بین می‌برند.

پیشنهادهای آموزشی مدیرمالی در مورد خرید و فروش سهام در بورس بصورت آنلاین

اگر نمی‌دانید شرکت کارگزاری خود را چگونه انتخاب کنید، پیشنهاد می‌کنیم مقاله “کارگزاری بورس چیست و کارگزارتان چه کمکی به شما می‌کند؟” را مطالعه کنید. ما در این مقاله معیارهای انتخاب و نکات آموزشی دیگری را برای شما شرح دادیم که به شما در انتخاب کارگزارتان کمک می‌کند. همین‌طور برای اطلاع از هزینه هایی که باید به کارگزاری ها پرداخت کنید می‌توانید مقاله “آیا از هزینه خدمات کارگزاری ها خبر دارید؟” را مطالعه کنید.

قبل از اینکه سفارش جدیدی به کارگزار خود بدهید لازم است آموزش “سفارش های خرید و فروش خود را هوشمندانه ثبت کنید!” با دقت زیاد بخوانید و سعی کنید آن را به طور کامل درک کنید. این مقاله به شما کمک می‌کند تا از زیانهای احتمالی هنگام ثبت سفارش جلوگیری کنید.

لطفاً‍ اگر این مطلب آموزشی برای شما مفید بود، لینک این آموزش را برای دوستان خود بفرستید.

تفاوت سرمایه گذاری و معامله‌گری در بورس چیست؟

تفاوت سرمایه گذاری و معامله‌گری در بورس سوالی است که کاربران زیادی با آن مواجه شده اند. اگر در بازار بورس تازه کار هستید و نمی‌دانید از کجا شروع کنید، از دیدن تعداد گزینه‌های زیاد روبه‌رویتان شگفت زده خواهید شد. در واقع، روش‌های بسیار زیادی برای ورود سرمایه گذاری در بازار بورس وجود دارند.

دو مورد از متداول ترین روش‌ها سرمایه گذاری و معامله‌گری در بورس هستند. شاید قبلا این دو را با هم اشتباه ‌می‌گرفتید یا فکر ‌می‌کردید ‌یک چیز هستند. اما سرمایه گذاری و معامله‌گری در بورس به ‌یک معنی نیستند و هر کدام مزایا و معایب خودش را برای سرمایه گذار دارد. به همین دلیل مهم است که تفاوت سرمایه گذاری و معامله‌گری در بورس را بدانید.

پیشنهاد می کنم فیلترهای کاربردی بورس شامل بیش از 50 فیلتر کاربردی در سایت دیده بان بازار را مشاهده نمایید

تفاوت سرمایه گذاری و معامله‌گری در بورس چیست و کدام ‌یک برای سرمایه گذاری بهتر است؟

معامله‌گری در بورس

تفاوت سرمایه گذاری و معامله‌گری در بورس در ادامه توضیح داده می شود. معامله‌گری‌ یک نوع از سرمایه گذاری است و به معنای خرید و فروش سهام در ‌یک بازه‌ی زمانی کوتاه برای کسب سود سریع است. “کوتاه” ‌یک کلمه‌ی نسبی است که برای دوره‌ی زمانی به طول چند ثانیه تا چند ماه استفاده ‌می‌شود. اما نکته اصلی این است که قصد معامله‌گر فروش سهام است نه نگه داشتن آن.

در معامله‌گری از سفارش توقف استفاده ‌می‌شود. سفارش توقف قیمتی است که حاضرید در آن خرید ‌یا فروش انجام دهید. سفارش توقف ‌می‌تواند از نوع سفارش توقف-محدودیت باشد که در آن هم قیمتی که در آن خرید انجام ‌می‌دهید و هم میزان پولی که برای خرید صرف ‌می‌کنید را مشخص ‌می‌کنید.

نوع دیگر سفارش توقف سفارش توقف-ضرر است که در آن قیمتی که در آن سفارش فروش ایجاد ‌می‌کنید را مشخص ‌می‌کنید. سفارش‌های توقف طراحی شده اند تا بتوانید در قیمت مناسب سهام بخرید و از ضررهای بزرگ جلوگیری کنید (هر چند هیچ کدام این‌ها تضمین شده نیستند).

در معامله‌گری بورس باید سهام‌های زیادی را خرید و فروش کنید و باید معامله‌های پرسودی انجام دهید چون به عنوان ‌یک معامله‌گر به طور مداوم در حال خرج کردن پول برای خرید سهام‌هایی هستید که ‌می‌خواهید بعدا بفروشید.

پیشنهاد می کنم حتما مقاله آموزش تابلو خوانی در بورس را مطالعه کنید

بسیاری از معامله‌گر‌ها انتظار دارند که ماهانه 10% سود کنند. اگر با 50 میلیون تومان در حساب کارگزاری خود معامله را شروع کنید، هدفتان باید این باشد که ماه آینده با معامله‌گری 55 میلیون تومان در حساب خود داشته باشید. این رقم برای ماه بعدی 60 میلیون و 500 هزار تومان است. سود 10% ماهانه در پایان ‌یک سال سرمایه 50 میلیون تومان را به 156 میلیون و 921 هزار تومان دلار تبدیل ‌می‌کند.

با این که 10% هدف شماست، بسته به عملکردتان در معامله‌گری ممکن است کمتر ‌یا بیشتر از 10% سود به دست بیاورید.

متداول ترین نوع معامله‌گری در بازار بورس معامله روزانه و چند روزه است. چنین افرادی در طول ساعاتی که بازار باز است حجم زیادی از سهام را خرید و فروش ‌می‌کنند به امید این که در هنگام بسته شدن بازار در همان روز و یا چند روز آینده سود کنند.

اما، انواع دیگری از معامله‌گر‌ها نیز وجود دارند که بسته به مدت زمانی که‌ یک سهم را نگه ‌می‌دارند دسته بندی ‌می‌شوند. به عنوان مثال، معامله‌گر‌های نوسانی سهام خود را تنها چند ثانیه و نهایتا چند دقیقه نگه ‌می‌دارند. آن‌ها هم مانند معامله‌گر‌های روزانه تا زمان بسته شدن بازار همه‌ی سهام خود را ‌می‌فروشند در حالی که معامله‌گرهای کوتاه مدت ممکن است سهام خود را بیشتر از ‌یک روز نگه دارند. آن‌ها‌ یک روش بلند مدت‌تر را دنبال ‌می‌کنند و گاهی سهام خود را قبل از فروش چند روز ‌یا چند هفته نگه ‌می‌دارند.

پیشنهاد می کنم مقاله اندیکاتورهای مهم و کاربردی بورس – 6 اندیکاتور مهم بورس را مطالعه نمایید

سرمایه گذاری در بورس

سرمایه گذاری به طور کلی به معنی نگه داشتن سهام برای مدتی طولانی بدون توجه به بالارفتن‌ یا پایین آمدن قیمت آن است. در سرمایه گذاری شما مانند ‌یک سرمایه گذار واقعی در شرکت رفتار ‌می‌کنید نه شخصی که برای مدت کوتاهی بخشی از سهام شرکت را در اختیار دارد.

سرمایه گذاری به معنی نگه داشتن سهام با ارزش برای مدتی بسیار طولانی، حتی گاهی چند دهه، قبل از فروش آن است. برای سرمایه گذاری به جای پیش بینی این که در چند دقیقه آینده و یا چند روز آینده چه اتفاقی ‌می‌افتد باید دیدگاه بلند مدت تری داشته باشید و عملکرد سالانه شرکت و پتانسل آن برای پیشرفت در سال‌های آینده را در نظر بگیرید.

سرمایه گذاری در بورس به صبر زیادی نیاز دارد. بازار بورس به طور ذاتی پر نوسان و پر ریسک است، پس حتی اگر در طول سرمایه گذاری سهام شما افت کند باید بتوانید آن را به امید رشد در آینده نگه دارید.

پیشنهاد می کنم حتما مقاله کاربردی حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال را مطالعه نمایید

تفاوت سرمایه گذار و معامله‌گر در بورس

بعضی از توضیحات در خصوص تفاوت سرمایه گذاری و معامله‌گری در بورس در بالا توضیح داده شد. در اینجا باید گفت معامله‌گر به شخصی گفته می شود که به خرید و فروش مداوم سهام در بازار بورس می پردازد. ‌یک معامله‌گر در زمانی که قیمت سهام بالا برود آن را ‌می‌فروشد اما‌ یک سرمایه گذار حتی در طول بالا و پایین رفتن‌های بازار سهامش را نگه ‌می‌دارد.

پیشنهاد می کنم حتما مقاله پولبک در تحلیل تکنیکال – شناسایی پولبک را مطاله نمایید

تفاوت‌های سرمایه گذاری و معامله‌گری در بورس:

کسب اطلاعات و تصمیم گیری

اصلی ترین تفاوت سرمایه گذاری و معامله‌گری در بورس در نوع تحلیلی است که باید انجام دهید. برای موفق شدن به عنوان ‌یک معامله‌گر باید همیشه پیگیر اخبار و اطلاعات باشید. اما سرمایه گذاران به تحلیل بنیادی احتیاج دارند. تحلیل بنیادی روشی برای اندازه گیری ارزش ذاتی سهام با استفاده از فاکتور‌های مرتبط مالی و اقتصادی است. هدف نهایی تحلیل بنیادی رسیدن به عددی است که سرمایه گذار ‌می‌تواند آن را با قیمت فعلی سهام مقایسه کند تا ببیند آیا ارزش سهام بیشتر ‌یا کمتر از میزانی است که باید باشد.

در حالی که معامله‌گر‌ها به دنبال فرصت‌ استفاده از نوسانات قیمت و شوک‌های بازار هستند. تصمیم گیری معامله‌گر‌ها بر اساس تحلیل تکنیکال است و هدف آن بهره بردن از موج‌های حرکت بازار است که ممکن است مثبت ‌یا منفی باشند.

معامله‌گر‌ها برای تصمیم گیری سریع و پیش بینی این موج‌ها از تحلیل تکنیکال استفاده ‌می‌کنند. تحلیل تکنیکال از قیمت بازار سهام برای پیش بینی الگو‌های آینده و تحلیل تاریخچه‌ی سهام استفاده ‌می‌کند. تحلیل تکنیکال ترند‌های قیمت، حجم‌ها و میانگین‌های جابه‌جایی را در‌یک بازه‌ی زمانی بررسی ‌می‌کند. ‌یک معامله‌گر به فعالیت‌های شرکت ‌یا پتانسیل آن برای پیشرفت در آینده توجهی نمی‌کند.

در حالی که سرمایه گذاران زمان بیشتری برای تصمیم گیری اختصاص ‌می‌دهند. آن‌ها با استفاده از تحلیل‌های عمیق تر و بنیادی به دنبال درک بهتر شرکت‌ها هستند و به دنبال فرصت‌هایی بلند مدت و سودآور ‌می‌گردند.

تحلیل بنیادی روی صنعتی که شرکت در آن حیطه فعالیت دارد و وضعیت اقتصادی کشور تمرکز ‌می‌کند. تحلیل بنیادی شامل مطالعه‌ی سلامت مالی صنعت و شرکت و پتانسیل رشد شرکت در آینده است و به بررسی گزارش‌های سالانه ‌می‌پردازد.

پیشنهاد می کنم حتما مقاله آموزش ابر ایچیموکو در تحلیل تکنیکال را مطالعه فرمایید

سود معامله گری و سرمایه گذاری

اگر معامله‌گر باشید سودی که به دست ‌می‌آورید سود حاصل از خرید و فروش روزانه‌ و چند روزه سهام است. در حالی که اگر به طور طولانی مدت سرمایه گذاری کنید ممکن است بتوانید سود‌های متنوعی از سهام خود به دست بیاورید. بسیاری از شرکت‌ها به طور فصلی ‌یا سالانه به سهام داران خود سود ‌می‌دهند.‌

یک شرکت همینطور ممکن است بسته به میزان سود آوری اش تصمیم بگیرد سهام خود را تقسیم کند. تقسیم شدن سهام ‌می‌تواند باعث بالا رفتن قیمت آن شود. با سرمایه گذاری طولانی مدت همینطور ‌می‌توانید سود مرکب نیز دریافت کنید. پس یک تفاوت سرمایه گذاری و معامله‌گری در بورس در نوع سودی است که می توانید به دست بیاورید.

پیشنهاد می کنم از صفحه پیش بینی بازار بورس که هر روز آپدیت می شود و برای پیش بینی آینده بازار بورس طراحی شده است دیدن کنید

سرمایه گذاری‌ها

معامله‌گر‌ها بیشتر سهام ‌می‌خرند چون ‌می‌توانند آن را به سرعت بفروشند. اما سرمایه گذارانی که روی سود بلند مدت تمرکز ‌می‌کنند ‌می‌توانند سرمایه خود را روی خرید‌های متنوع تری بگذارند. آن‌ها ‌می‌توانند علاوه بر سهام، صندوق های سرمایه گذاری مشترک و ETF‌ ها را نیز خریداری کنند.

سرمایه گذاران همینطور ‌می‌توانند به دیگر بازار‌ها مانند بازار املاک نیز وارد شوند. خرید فروش املاک از خرید و فروش سهام بسیار مشکل تر است اما سرمایه گذاران ‌می‌توانند از این بازار سود خوبی به دست بیاورند.

پیشنهاد می کنم مقاله آموزش فیلتر نویسی در سایت دیده بان بورس را مطالعه کنید

هزینه‌ها در معامله گری و سرمایه گذاری

شما چه برای معامله‌گری و چه برای سرمایه گذاری به حساب کارگزاری نیاز دارید. کارگزاری ‌می‌تواند بسیاری از بخش‌های معامله‌گری مانند تعیین سفارش توقف ‌یا سفارش توقف-محدودیت در بورس را ساده تر کند. اما برای هر کارگزاری باید هزینه ای پرداخت کنید.

کارگزاری‌ها حق کمیسیونی دریافت ‌می‌کنند که از سود شما کم ‌می‌شود. هنگا‌می‌که میزان سود هدف خود را مشخص ‌می‌کنید باید میزان کمیسیون کارگزاری و مالیات خرید و فروش سهم را نیز لحاظ کنید زیرا در بسیاری از اوقات اعداد روی کاغذ تنها تا زمانی که کمیسیون از آن‌ها کم نشده است خوب به نظر ‌می‌رسند.

اگر در ماه چند سهم را معامله ‌می‌کنید کمیسیون زیادتری باید بپردازید. پس یک تفاوت سرمایه گذاری و معامله‌گری در بورس در میزان کمیسیونی است که به کارگزاری می پردازید.

ریسک معامله گری و سرمایه گذاری

همه‌ی سرمایه گذاری‌ها دارای ریسک هستند. اما ریسک‌های مربوط به سرمایه گذاری و معامله‌گری در بورس متفاوت است. عدم ثبات بازار بورس به این معنی است که اگر چیزی باعث افت قیمت‌ یک سهام برای چند دقیقه شود، معامله‌گر که سهام شرکت را در اختیار دارد دچار ضرر ‌می‌شود.

اگر چیزی باعث افت شدید بازار در ‌یک روز قبل از بازگشت به حالت اولیه در روز بعد شود، کسی که سال‌هاست سهامش را نگه داشته است بالا رفتن قیمت سهام در روز بعد را ‌می‌بیند. اما در ‌یک روز بد در بازار، اگر‌ یک معامله‌گر اشتباهی انجام دهد، متحمل ضرر ‌می‌شود که ‌می‌تواند سود روزانه، ماهانه و حتی سالانه اش را تحت تاثیر قرار دهد.

البته، معامله‌گری ‌می‌تواند روش خوبی برای کم کردن ریسک سقوط کامل بازار در زمان رکود اقتصادی در کشور باشد. چون در این روش معامله گر سهام خود را برای مدت طولانی نگه نمی‌دارید. اما رکود اقتصادی ارزش سرمایه گذاری طولانی مدت را کم ‌می‌کند.

پیشنهاد می کنم حتما مقاله کاربردی آموزش الگوهای کندل استیک در تحلیل تکنیکال را مطالعه فرمایید.

سطح استرس معامله گر و سرمایه گذار

یک از موارد مهم در تفاوت سرمایه گذاری و معامله‌گری در بورس سطح استرسی است که معامله‌گرها و سرمایه گذاران تحمل می کنند. در واقع، بالا و پایین رفتن‌های قیمت سهم در بازار بورس و ریسک بالای این بازار استرس‌های زیادی برای معامله‌گر‌ها در مقایسه با سرمایه گذاران ایجاد ‌می‌کند.

تعهد شغلی

معامله‌گر‌های بسیار خوش شانس ممکن است بتوانند مخارج زندگی خود را از معامله در بورس به دست بیاورند. در حالی که اگر‌ یک سرمایه گذاری طولانی مدت مناسب انجام دهید، دیگری نیازی نخواهید داشت در کل زندگیتان کار کنید. البته همیشه باید بدانید که عملکرد شرکت و وضعیت بازار چگونه است.

برای معامله‌گری در طول روز باید زمان زیادی صرف کنید. برای این کار باید در مورد شرکت‌های بسیاری تحقیق کنید، تصمیم بگیرید که روی کدام‌ یک سرمایه گذاری کنید و همیشه مراقب حساب کارگزاری خود باشید تا ببینید از معامله‌های مختلف چقدر سود کرده اید. بسیاری از سرمایه گذاران ممکن است مایل به انجام همه‌ی این کار‌ها نباشند. اما بسیاری از افراد حرفه ای در بازار معامله گری را به دلیل مزایای زیاد آن ترجیح می دهند.

پیشنهاد ثروت آفرین : فیلتر طلایی بورس

نتیجه گیری

در مقاله تفاوت سرمایه گذاری و معامله‌گری در بورس فهمیدیم معامله‌گری و سرمایه گذاری هر دو روش‌های خوبی برای کسب سود از بازار بورس هستند. اما آیا‌ یکی از آن‌ها پر سودتر از دیگری است؟

نه واقعا. هر دوی آن‌ها ‌می‌توانند باعث کسب سود بسیار زیاد ‌یا ضرر‌های زیادی شوند. ممکن است به نظر برسد که با معامله‌گری ‌می‌توانید در لحظه سود بیشتری کسب کنید ولی هیچ چیز ر بازار پرریسک بورس تضمین شده نیست. هدف شما 10% یا 20% سود ماهانه است اما‌ یک روز بد ‌یا چند روز ریزش بازار حتی ‌می‌توانند باعث ضرر شما شود.

معامله‌گری در بورس ریسک‌های بسیار زیادی دارد و سود آن نیز بسیار زیاد و دلچسب است ولی برای این کار باید دانش کافی و توانایی تصمیم گیری سریع داشته باشید.

در سرمایه گذاری طولانی مدت نیز هیچ تضمینی برای موفقیت وجود ندارد. برای گرفتن بهترین تصمیم ممکن در مورد شرکتی که ‌می‌خواهید روی آن سرمایه گذاری کنید حتما باید زمان زیادی بگذارید و با استفاده از منابع مختلف صورت های مالی شرکت را بررسی کنید.

معیار تصمیم گیری شما برای انتخاب ‌یکی از این روش‌ها برای فعالیت در بازار بورس نباید سوددهی آن‌ها باشد. هر دوی این روش‌ها پتانسل و ریسک بالایی دارند. مهم است که تفاوت سرمایه گذاری و معامله‌گری در بورس را بدانید،‌ روشی که مهارت بیشتری در انجام آن دارید و انجامش برایتان راحت تر است را انتخاب کنید و تا جایی که ‌می‌توانید قبل از ورود به بازار بورس تحقیق کنید و خودتان را آماده کنید.

امیدواریم مقاله تفاوت سرمایه گذاری و معامله‌گری در بورس برای سرمایه گذاری در بازار بورس مورد استفاده شما قرار اشتباهات معامله‌گری بورس کدامند؟ بگیرد. خوشحال می شویم نظر خود را در مورد تفاوت سرمایه گذاری و معامله‌گری در بورس در بخش نظرات وبسایت ثروت آفرین درج نمایید.

ریزش بازار چیست و چگونه از آن در امان باشیم؟

رشد و ریزش دو مفهوم جدایی‌ناپذیر بازار سرمایه می‌باشند. نمی‌توان انتظار داشت که بازار همواره در وضعیتی صعودی باشد، چنین امری در عمل امکان‌پذیر نخواهد بود. در واقع، اصلاح و ریزشهای کوچک بازار لازمه ادامه فعالیت و همچنین عاملی برای بازیابی توان بازار محسوب می‌شود. موضوعی که در اینجا اهمیت دارد، هیجانات تازه‌واردان این حوزه، پس از مشاهده اولین نزول قیمتی در سبد سهام آنها می‌باشد. این افراد پس از روبرو شدن با کوچکترین کاهش قیمت (با ترس از دست دادن سرمایه) اقدام به فروش سهام خود می‌نمایند. در نتیجه، بطور ناگهانی انبوهی از تقاضاهای خرید به تقاضای فروش تبدیل شده و این امر، تأثیر خود را بر بازار خواهد گذاشت. در این مقاله بطور کامل به بررسی ریزش بازار و دلایل آن می‌پردازیم.

ریزش یا سقوط بازار بورس

در یک تعریف کلی، ریزش به معنای کاهش قابل توجه قیمت سهام بخشهای تأثیرگذار بازار می‌باشد. این امر در نهایت، سبب وقوع کاهش و نزولی چشمگیر در ارزش اوراق منتشر شده بازار خواهد شد. ریزش بازار را می‌توان رخدادی اجتماعی دانست که تحت تأثیر عوامل روانشناسی رخ می‌دهد.

در واقع، چنانچه تعدادی از سهامداران اقدام به فروش سهام خود نمایند، سایر افراد نیز تحت تاثیر قرار خواهند گرفت؛ در نتیجه، شرکت کنندگان دیگر بازار نیز به فروش ترغیب شده و این امر در نهایت منجر به سقوط بازار خواهد شد. با ریزش بازار باید انتظار کاهش چشمگیری در ارزش سهم و مشاهده صف فروش های بسیار سنگین را داشته باشید.

آنچه در بحث ریزش بازار حائز اهمیت می‌باشد، این است که ریزش و اصلاح را نباید با یکدیگر اشتباه گرفت. در ادامه با این مفهوم و تفاوت آن با ریزش بازار آشنا خواهید شد.

اصلاح بازار و نکات آن

در یک تعریف کلی، اصلاح قیمت جریانی است که بخشی از روند غالب بازار را خنثی می‌سازد. این جریان هم بصورت حرکتی نزولی در یک روند صعودی و هم حرکتی صعودی در یک روند نزولی انجام می‌گیرد. بطور کلی اصلاح بازار به دو نوع اصلاح شاخص و اصلاح قیمت تقسیم می‌شود:

اصلاح شاخص بازار بورس

در صورتی که نماد سهم طی روزهای متمادی مورد دادوستد و معامله قرار گیرد، شاخص کل افزایش خواهد یافت. این احتمال وجود دارد که افزایش شاخص بر اساس ملاکهای ارزش واقعی سهام نباشد و در نتیجه عوامل روانی بازار صورت گرفته باشد. در این شرایط، سهامداران به دلیل بی ثباتی بازار و جهت حفظ سود کسب شده، اقدام به فروش سهام خود می نمایند. در نتیجه این امر، میزان عرضه نسبت به تقاضای بازار افزایش یافته که این عامل در نهایت موجب ریزش و سقوط قیمت سهام خواهد شد. به این جریان در اصطلاح، اصلاح شاخص قیمت گفته می شود.

اصلاح شاخص (در صورتی که قیمت سهم از ارزش واقعی آن فاصله زیادی داشته باشد) موجب بازگشت قیمت به سطح واقعی آن خواهد شد. در اینصورت، اصلاح، عاملی جهت افزایش شفافیت بازار و کاهش ریسک سرمایه گذاری خواهد بود.

برای آشنایی بیشتر با مفهوم شاخص و انواع آن به مقاله آشنایی با مفهوم شاخص در بورس مراجعه نمایید.

اصلاح قیمت بازار بورس

در یک تعریف کلی، به حرکتی که بخشی از روند غالب حاکم بر بازار را خنثی کند، اصلاح قیمت گفته می‌شود. به عبارتی در اصلاح، قیمت در مسیری خلاف جهت موج اصلی حرکت خواهد کرد. بسیاری از افراد تصور می‌کنند که اصلاح قیمت تنها به صورت حرکت نزولی در یک روند صعودی رخ می دهد؛ اما باید توجه داشت که منظور از اصلاح، یک حرکت صعودی در یک روند نزولی نیز می‌باشد.

به طور کلی، حرکت سهم همواره در یک روند ثابت صعودی یا نزولی نبوده و به صورت تدریجی و پلکانی خواهد بود. بر این اساس، در صورت رشد قیمت به صورت غیر واقعی، افراد شروع به فروش سهام خود می‌نمایند. این حالت را دوران استراحت می‌گویند. چنانچه این رشد، بیش از حد مشخصی باشد، صف فروشهای سنگین تری در بازار ایجاد خواهد شد. به این دوران اصطلاحاً دوران اصلاح قیمت سهام می‌گویند.

اصلاح بازار و منطقی ترین رفتار سهامداران

به دنبال رشد غیرواقعی قیمت، سهامداران اقدام به فروش سهام خود می‌نمایند که اصلاح بازار نام دارد. در نتیجه این امر، عرضه بازار نسبت به تقاضا بیشتر شده و قیمت سهم کاهش خواهد یافت. اصلاح بازار بطور معمول، فرآیندی کوتاه مدت است که بیش از چند روز به طول نمی‌انجامد. پس از دوران اصلاح، چنانچه سهم ارزش ذاتی (ارزش واقعی بر پایه صورتهای مالی) مناسبی داشته باشد، به روند افزایش خود بازمی‌گردد. از اشتباهات معامله‌گری بورس کدامند؟ این رو، این دوران فرصت مناسبی برای خریداران سهم به شمار می‌رود.

تفاوت ریزش و اصلاح بازار

تحلیلگران تکنیکال با استفاده از الگوهای برگشتی، وضعیت بازار را به لحاظ اصلاح یا ریزش بررسی می‌نمایند. در واقع، این الگوها بیانگر برگشت و تغییر روند حاکم بر بازار خواهند بود. این الگوها (که نشانه اصلی آنها شکل گیری شکست خط روند می‌باشد) در انتهای یک روند صعودی یا نزولی مشاهده می‌شود.

پس از تشخیص روند برگشتی سهم، اصلی‌ترین راه برای تمایز ریزش از اصلاح، توجه به کف و سقف قیمت در نمودار خواهد بود. اگر قیمت در روند حرکتی خود به سطحی پایین تر از قیمت آغاز موج برسد، بازار در وضعیت ریزش قرار دارد. چنانچه در روند بازگشتی به قیمتی پایین تر از قیمت ابتدای موج نرسیم، وضعیت اصلاح را تجربه خواهیم کرد.

ریزش های تاریخی بازار بورس

اولین ریزش تاریخی بازار به حدود 13 سال پیش (آبان ماه سال 1387) بازمی‌گردد. در آن تاریخ، شاخص با 5.3% افت روبرو شد. دومین ریزش بزرگ بازار مربوط به دهه اخیر می‌باشد که در دی ماه سال 1392 بوقوع پیوست. این ریزش در ابتدای یک روند نزولی قوی رخ داد که علت اصلی آن رشد چشمگیر و حبابی در روزهای پیشین بازار بود. در آن زمان، بازار 7.2% افت را در شاخص کل خود تجربه نمود. حدود دو سال پس از این ریزش (تا اواخر سال 1394) همچنان یک روند نزولی بر بازار حاکم بود.

در اسفند ماه سال 1393 نیز شاهد یکی دیگر از بزرگترین ریزشهای تاریخ بورس (براساس درصد) بودیم. در این ریزش، شاخص کل با 5.5% افت، 3590 واحد نزول را پشت سر گذاشت. این ریزش، در نتیجه بازگشایی نمادهای پالایشی و همچنین کاهش قیمتی سه نماد بورسی و سه نماد فرابورسی این گروه، بدون محدودیت دامنه نوسان بوقوع پیوست.

در مهر ماه سال 1397 نیز شاهد ریزش بزرگ دیگری در شاخص کل بودیم. این سقوط، پس از یک روند صعودی قوی که در نتیجه رشد بی سابقه نرخ ارز حاصل شده بود، رخ داد. دلیل اصلی آن نیز، تغییر ناگهانی روند رشد نرخ ارز و همچنین دگرگونی در نرخ خوراک و پتروشیمی‌ها بود. پس از این ریزش، بازار به مدت پنج ماه وارد رکود شد. این رکود تا زمستان همان سال ادامه داشت تا اینکه در اواخر فصل، بازار مجدداً روند خود را تغییر داد و حرکت صعودی را آغاز نمود.

در ادامه این روند، بازار در تاریخ 16 و 17 اردیبهشت ماه سال 1397 و بار دیگر در تاریخ 25 تیر ماه سال 1397، ریزش 7000 واحدی را تجربه کرد که به سرعت احیا و به روند صعودی خود بازگشت.

وجه تمایز ریزش سال 98 با سالهای گذشته

در سال 1392 بازار تحت تأثیر باورهای عمومی، بهبود شرایط ناشی از روی کار آمدن دولت جدید و موفق بودن مذاکرات هسته‌ای، رشد چشمگیری را تجربه کرد. با پیش رفتن زمان و روبرو شدن با واقعیتهای این اتفاقات، روند بازار تغییر کرد و اصلاح شدیدی را در پیش گرفت.

در سال 1397 با وضع تحریمهای گسترده، روند رشد نرخ ارز متوقف شد. این امر منجر به مواجه شدن بازار با ریزشی بزرگ شد. پس از گذشت مدتی و تطبیق یافتن شرکتها با شرایط جدید تحریمی، بازار مجدداً به روند رشد خود بازگشت.در سال 1398 ریزش در شرایطی رخ داد که نرخ ارز و روابط بین‌المللی در وضعیت ثابتی قرار داشت. از این رو دلایل فوق، عواملی برای وقوع این پدیده به شمار نمی‌روند؛ در اینجا مباحث و محاسبات اقتصادی مطرح می‌شود. عاملی که در سال 1398 منجر به ریزش بازار شد، رسیدن به نقطه اشباع در بخش قابل توجهی از بازار بود. در چنین وضعیتی (ریزش بازار) میزان نقدینگی موجود حائز اهمیت خواهد بود؛ به طوری که اگر وجوه نقد جدید ورودی به بازار از آن حمایت نکند، شاهد ادامه روند سقوط در بازار خواهیم بود.

دلایل عمده ریزش بازار

به طور کلی دو عامل عمده را می‌توان علت اصلی ریزش بازار دانست:

1. منتشر شدن اخبار بین المللی مؤثر در اقتصاد

از دلایل اصلی تاثیرگذار بر روند بازار، انتشار اخبار مرتبط بین‌المللی است. این اخبار می‌تواند وضعیت کلی اقتصاد کشور و روند قیمتی بازار را تحت تاثیر خود قرار دهد. از جمله این اخبار می‌توان به خبر وضع تحریمهای جدید در کشور و خطر تهدیدات نظامی یا جنگ اشاره کرد. به عنوان مثال، در سال 1398 با انتشار خبر شهادت سردار سلیمانی، بازار بورس ریزش شدیدی را تجربه کرد. البته این وضعیت با دخالت مستقیم دولت به سرعت به حالت قبل خود بازگشت.

2. رشد چشمگیر و بی وقفه سهم

این عامل نیز بازار را با ریزشهای شدید روبرو می سازد. چنانچه شاخص بازار در اشتباهات معامله‌گری بورس کدامند؟ یک بازه کوتاه مدت، رشد چندین برابری را پشت سر گذاشته باشد، احتمال وقوع ریزش بازار وجود خواهد داشت. در واقع، رشد چشمگیر سهم و شکستن سطوح مقاومتی آن در بازه زمانی کوتاه مدت، سهم را در وضعیت ریزشی قرار خواهد داد.

باید توجه داشت که سهم همواره نمی‌تواند در یک روند صعودی حرکت کند؛ از این رو، باید در روند حرکتی خود، دوران اصلاحی را نیز تجربه کرده تا بتواند برای ادامه حرکت خود آماده شود. به عنوان مثال، در دی ماه سال 1392 شاهد ریزش بزرگی در بازار بودیم که علت اصلی آن، رشد چشمگیر روزهای پیشین بازار بود. این ریزش تا دو سال وضعیت بازار را تحت تاثیر خود قرار داد.

دلایل ریزش اخیر بازار

ترس و بی اعتمادی حاکم بر کشور، عاملی اصلی در وضعیت ریزشی این روزهای بازار می‌باشد. به عبارتی، تغییر رئیس جمهور آمریکا و آثار آن بر مسائل جهان از یک سو و انتظار کاهش قیمت دلار از سوی دیگر، وضعیت بازار را تحت تاثیر قرار داده است. سایر دلایل ریزش بازار عبارتند از:

• عدم تعادل بازار در نتیجه اختلالات سامانه ثبت سفارشات سهامداران (وجود تاخیر در ثبت یا عدم انجام)
• دستکاری در روند بازار با متوقف و مجاز نمودن معاملات سهام
• فشار فروش جهت تسویه اعتبارات و در نتیجه کاهش اعتبارات کارگزاریها
• عملکرد ناکارآمد مدیران بورس

باید توجه که در حال حاضر بازار به لحاظ تحلیلی در وضعیت کاملاً مناسبی قرار داشته و برای بازگشت آماده است؛ اما فضای بی اعتمادی حاکم بر بازارهای سرمایه، مانع رشد و ادامه حرکت آن شده است.

شرکت های شاخص ساز و تأثیر آنها در روند ریزشی بازار

منظور از شرکتهای شاخص‌ساز، شرکتهایی است که ارزش بازاری بالایی داشته و تاثیر زیادی در شاخص کل دارند. به عبارتی، کاهش یا افزایش رشد این شرکتها، تاثیر بسیار زیادی بر روند شاخص کل خواهد داشت.

زمانی که این شرکتها چندین روز در وضعیت منفی قرار داشته باشند، به دلیل تأثیر بالای آنها بر شاخص، کل بازار تحت تأثیر قرار خواهد گرفت. در واقع، نوسانات این سهم‌ها به نوعی تعیین کننده وضعیت کلی بازار می‌باشد. از جمله این سهم‌ها می توان به نماد شستا اشاره نمود. این نماد، به طور معمول با تغییرات قیمتی خود، وضعیت کلی بازار را نیز تحت تأثیر قرار می‌دهد.

برای آشنایی بیشتر با شستا مقاله «شستا: شرکت سرمایه گذاری تأمین اجتماعی» را در همین سایت مطالعه نمایید.

برخورد منطقی در روزهای منفی بازار

سهامدران می‌بایست سعی نمایند تا در مواجهه با شرایط ریزشی بازار، درگیر استرس و اضطراب نشده و بهترین عکس‌العمل را از خود نشان دهند. 3 نکته زیر به شما در داشتنی برخوردی منطقی در شرایط رخ داده، کمک خواهد کرد.

رفتارهای هیجانی ممنوع

یکی از بزرگترین اشتباهات معامله‌گران، داشتن رفتار هیجانی در مواجه با بازار منفی است. این رفتار هم در زمان فروش و هم در زمان خرید رخ می‌دهد. به این صورت که فرد با کوچکترین کاهش در سطح قیمت، سهم خود را بسیار پایین تر از ارزش واقعی آن به فروش می‌رساند. همچنین فرد ممکن است بدون تحلیل و فقط با مشاهده سهم منفی و ارزان، اقدام به خرید نماید که بطور معمول نتیجه این رفتار چیزی جز ضرر نخواهد بود.

تشخیص نوع روند منفی

مهمترین گام در مواجه شدن با بازار منفی، تشخیص نوع وضعیت بازار به لحاظ ریزشی یا اصلاحی بودن آن است. همانطور که گفته شد، در ریزش بازار، قیمتها در بازه طولانی منفی بوده و برگشت دوباره وضعیت بازار زمانبر خواهد بود. در اصلاح بازار، کاهش قیمتها کوتاه مدت بوده و بازار مجدداً به روند مثبت خود بازمی‌گردد. تشخیص ریزشی یا اصلاحی بودن بازار، در تصمیم‌گیری‌ها و نحوه برخورد با آن نقشی تعیین کننده دارد.

اهمیت داشتن حد ضرر

معامله‌گران قبل از ورود به بازار، لازم است استراتژی معاملاتی خود را تعیین نمایند. استراتژی معاملاتی، برنامه‌ای است که فرد خرید و فروشهای خود را در چارچوب آن انجام می‌دهد. یکی از کاربردهای این برنامه، مشخص نمودن عددی به عنوان حد ضرر می‌باشد. این عدد با توجه سطح ریسک‌پذیری فرد و تحلیل وی از رفتار کلی سهم بدست می‌آید. به عنوان مثال، فردی که با هدف کوتاه مدت معامله می‌کند با فعال شدن حد ضرر، سهم خود را می‌فروشد. اهمیت حد ضرر در دوران ریزشی بازار آشکارتر خواهد شد. چنانچه فرد در ابتدای روند ریزشی با فعال شدن حد ضرر خود اقدام به فروش نماید، گرفتار ریزش بازار و صفهای فروش سنگین آن نخواهد شد.

ریزش بازار در یک بند

وجود صفهای فروش سنگین و کاهش شدید ارزش سهم از نشانه‌های ریزش بازار است. این شرایط را نباید با اصلاح بازار (کاهش کوتاه مدت قیمت سهم) اشتباه گرفت. در یک تعریف کلی، ریزش، کاهش شدید در قیمت بخش بزرگی از سهم‌های بازار می‌باشد که سبب کاهش چشمگیر ارزش آنها خواهد شد. انتشار اخبار مؤثر در اقتصاد و رشدهای بدون توقف بازار، دو عامل اصلی در وقوع این پدیده می‌باشند.

نوسان گیری چیست و به چه گسی نوسان گیر می گویند؟

نوسان گیری چیست؟ فرصتی کوتاه برای کسب سود از تغییرات قیمت‌ها. به این صورت که سهامی را خریداری کرده و پس از چند روز یا چند هفته با قیمت بیشتری به فروش می‌رسانید. معمولاً عمر نگهداری سهام در شیوه نوسان گیری به یک سال نمی‌رسد و افراد در مدت زمان کوتاه‌تری از سهم خارج می‌شوند. همان میزان که احتمال کسب سود بالاست، احتمال زیان دیدن نیز بالاست و بنابراین باید روحیه ریسک پذیری و پذیرش شکست را در خود بالا ببرید.

نوسان گیری چیست؟ کسب سود در کم‌ترین زمان ممکن در بازار بورس. البته این کوتاه‌ترین زمان ممکن در مقایسه با سرمایه گذاری‌های بلند مدت است. خیلی از افرادی که پا در وادی معاملات بورسی می‌گذارند از همان ابتدا به دنبال فوت و فن نوسان گیری هستند. اصلاً نوسان گیری چیست؟ نوسان گیر کیست؟ چه کار اعجاب آوری می‌کند که این همه سهام دار دلشان می‌خواهد که نوسان گیر نیز باشند؟ در ادامه مقاله به شما خواهیم گفت که برای نوسان گیر شدن به چه نکاتی نیازمند هستید.

نوسان گیری چیست؟

نوسان گیری معنایش را همراه خود دارد. استفاده از نوسان‌های بازار. بازار بورس بازاری پر تلاطم است. هیچ گاه آن را همچون یک دریای بی موج و راکد نمی‌بینید. البته شاید گاهی، مدتی یک دست پیش برود اما خب ذات بازار بالا و پایین‌هایی است که به خود می‌بیند.

در بازار بورس هر معامله گری استراتژی مخصوص به خود را دارد و ممکن است برخی روی سهام‌های بلند مدت سرمایه گذاری کنند. سهام‌هایی که سود ده هستند اما باید در نگهداری آن‌ها صبور باشید. از طرف دیگر برخی سهام داران خیلی تمایلی به خواباندن سرمایه خود در سهام‌های بلند مدت ندارند و ترجیح می‌دهند در کوتاه مدت سهامی را خرید و فروش کرده و در این بین از سودی که به دست می‌آید بهره مند شوند. خب البته معاملات این چنینی با ریسک بیشتری هم همراه هستند.

نوسان گیرها معمولاً اهل دریافت سود نقدی سهام نیستند زیرا خیلی بعید است که یکسال سهامی را نگاه داشته تا با آن به مجمع بروند و سود DPS دریافت کنند. بنابراین سودی که به آن دلخوش می‌کنند همان سود سرمایه‌ای ست. یعنی سودی که از اختلاف قیمت خرید و فروش سهام نصیبشان می‌شود و حاصل هنر سرمایه داری خودشان است. اگر با واژه Dps آشنایی ندارید پیشنهاد میکنیم مقاله " EPS و DPS در بورس " را مطالعه نمایید.

نوسان گیر کیست؟

در ایران بازار بورس ما با محدودیت دامنه نوسان مواجه است و بنابراین سرمایه داران نمی‌توانند یک سهامی را همان روز خریداری و چند ساعت بعد به فروش برسانند بنابراین نوسان گیری روزانه نداریم اما سهام دار می‌تواند سهامی را امروز خریداری و سپس چند روز بعد به فروش برساند. در چنین شرایطی با رشد سهم به زودی از سهم خارج شده و چنانچه پیش بینی‌اش درست از آب در نیامد هرگاه به حد ضرر مشخص شده رسید آن را به فروش می‌رساند. همیشه نوسان گیری در بورس سودآور نیست و گاهی ممکن است ضرر کنید. نوسان گیری در بورس چیست؟

آموزش نوسان گیری چیست؟ مجهز شدن به تکنیک و دانش. یک نوسان گیر موفق کسی است که از روی سیگنال‌ها و گفته‌ها و تبلیغات دیگران سهمی را خریداری نمی‌کند. بلکه با شناسایی سهام آن را به خوبی بررسی کرده و با استفاده از دانش و تجهیزات تحلیل تکنیکال مسیری که در روزها یا ماه‌های آینده پیش رو دارد را پیش بینی کرده و تصمیم می‌گیرد که آن را خریداری کند یا نه و اگر خریداری کرد در چه زمانی و روی چه قیمتی به فروش برساند. همچنین در کنار تمام این‌ها حد ضرر خود را مشخص کرده تا در صورت هر پیش بینی اشتباهی بیشتر از آنچه که فکر می‌کرد ضرر نکند.

در آموزش نوسان گیری به کسانی که به دنبال نوسان گیری هستند آموزش داده می‌شود که برای بازار همیشه وقت داشته باشند.

اگر از جمله کسانی هستید که وقت سر زدن به تریدر خود را ندارید و نمی‌توانید هر روز و هر لحظه بازار بورس را رصد کنید فکر نوسان گیر شدن را از سرتان خارج کنید. یک نوسان گیر موفق پا به پای تمام ساعت‌ها و لحظات بازار پیش می‌رود. درصورتیکه نظم و وقت کافی را ندارید استراتژی خود را روی سهام بلند مدت تنظیم کنید. برای نوسان گیر شدن باید همچون عقاب حواستان به سبدتان باشد و خبر داشته باشید که از دیروز تا به امروز چه تغییراتی در آن به وجود آمده است.

فوت و فن های مورد نیاز برای نوسان گیری چیست ؟

برای نوسان گیر شدن باید کلک‌های بازار را نیز بلد باشید. شاید کد به کد کردن‌های حقیقی و حقوقی به گوشتان خورده باشد. این کد به کد کردن‌ها در واقع گول زننده است و ممکن است خریداران یا فروشندگان را به اشتباه بیاندازد. اگر بدانید که چگونه این اتفاق می افتد و از چه الگویی پیروی می‌کند دیگر در برابر آن‌ها آسیب پذیر نخواهید بود. داشتن هوشیاری کامل در هنگام معامله بخصوص معاملاتی به قصد نوسان گیری در بورس از واجبات است. جهت آشنایی بیشتر با مبحث کد به کد می توانید به مقاله "فیلتر کد به کد حقوقی به حقیقی" مراجعه نمایید.

تمام افرادی که امروز به عنوان نوسان گیرهای حرفه‌ای می‌شناسیم بالاخره از یک جایی شروع کرده‌اند و به صورت مستمر و با کسب تجربه توانسته‌اند به آنچه امروز هستند تبدیل شوند. شما هم باید از یک جایی شروع کنید و بسیار روشن است که در ابتدای کار ضریب خطایتان بالا خواهد بود. پیشنهاد ما به شما این است که با سرمایه کم شروع کنید. تمام سرمایه خود را برای نوسان گیری در نظر نگیرید. بخشی از آن کافیست. وحی منزل نیست که تعداد زیادی سهام با ارزش بالا خریداری کنید. به همان ارزش حداقلی بازار بورس هم خرید و فروش کنید کفایت می‌کند.

نوسان گیرها بر پایه تحلیل تکنیکال یا تحلیل بنیادی روی سهامی سرمایه گذاری می‌کنند. برخی دیگر ممکن است به دلیل ارتباط و رانتی که با شرکت‌ها دارند و الباقی نیز با توجه به شرایطی که بر بازار حاکم است به سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت دست بزنند. به هر حال نوسان گیری استفاده از تغییرات قیمت به امید کسب سود در کوتاه مدت است. استراتژی شما در بورس کاملاً به خودتان بستگی دارد و پیشنهاد ما این است که اگر می‌خواهید می‌توانید نوسان گیری را امتحان کنید اما هدف و شیوه اصلی شما نشود و در کنار از مزایای سرمایه گذاری‌های بلند مدت نیز بهره ببرید.

سودهای کوتاه مدت قطعاً شیرین هستند اما نگذارید این شیرینی‌ها از راه بدرتان کند. زیرا به همان سرعت که می‌توانید سود به دست آورید گاهی ممکن است در مدت بسیار کوتاهی ضرر بزرگی کنید که تا مدت‌ها تلخی‌اش از کامتان دور نشود.

جسی لیورمور و بهای سنگین مدیریت نکردن ریسک

امیر شاملویی

• اشتراک‌گذاری

قواعد معامله‌گری که باید دنبال کنیم ساده هستند و سالها است که از سوی بسیاری از معامله‌گران به کار گرفته شده‌اند. این اصول از آموزه‌های لیورمور ناشی می‌شود: «چیز جدیدی در وال‌استریت وجود ندارد. نمی‌تواند وجود داشته باشد زیرا سفته‌بازی قدمتی به اندازه شکل‌گیری کوه‌ها دارد. هر چیزی که امروزه در بازار سهام رخ می‌دهد قبلا رخ داده و دوباره هم اتفاق خواهد افتاد.»

اغلب ما توصیه‌هایی از دوست و آشناها می‌شنویم: «در کف بخر و در سقف بفروش»، «وقتی بازار قرمز است وقت خرید رسیده». اغلب وقتی از این عبارات استفاده می‌شود که دلیل خرید، فروش یا نگهداری یک سرمایه‌گذاری را توجیه کنیم. مشکل این قاعده‌های سرانگشتی، مخصوصا وقتی پای بازار سهام به میان بیاید این است که یادشان می‌رود پیچیدگی هم وجود دارد. متغیرهای بسیار زیادی وجود دارند که روی قیمت یک اوراق بهادار و نوسان بهای آن اثر می‌گذارند. مرتکب خطا شدن، سوگیری داشتن و تصمیم‌های غلط می‎تواند بارها و بارها رخ دهد. در این مطلب از سری نوشته‌های از بزرگان بیاموزید، نگاهی به زندگی جسی لیورمور از معامله‌گران افسانه‌ای وال‌استریت می‌پردازیم، درس‌ها و قواعدی که برای موفقیت در سرمایه‌گذاری مطرح کرده است را می‌آموزیم و در نهایت به اشتباهات او نیز اشاره خواهیم کرد.

جسی لیورمور کیست؟

جسی لیورمور یکی از بزرگترین معامله‌گرانی است که تاکنون به دنیا آمده‌اند، با این حال تعداد کمی در مورد او می‌دانند. او در سال 1877 به دنیا آمد و ثروتش در زمان زندگی خود به 100 میلیون دلار هم رسید که به قیمت امروز معادل با 1.5 میلیارد دلار می‌شود. برخی از معاملات لیورمور مانند گرفتن موقعیت فروش درست قبل از زلزله 1906 سانفرانسیسکو و همچنین درست پیش از سقوط وال‌استریت در سال 1929 در میان حلقه سرمایه‌گذاران افسانه‌ای محسوب می‌شوند.

درس‌های لیورمور برای سرمایه‌گذاری

درست است که از زمان معامله‌گری لیورمور زمان زیادی گذشته و بازارها بزرگ‌تر شده و شاهد تغییرات زیادی بوده‌اند، هنوز هم الگوهای قیمتی که در تحلیل‌هایش از آنها استفاده می‌کرد، دوام یافته‌اند. او الگوهای قیمت را با تجزیه و تحلیل حجم ترکیب می‌کرد و معیارهایی را برای کار خودش قرار داده بود تا ببیند آیا موقعیت معامله‌گری خوبی گرفته است یا خیر. این معیارها عبارت بودند از: افزایش حجم به هنگام شکست روند؛ چند روز بعد از شکست، قیمت‌ها باید در جهت شکستگی حرکت کنند؛ یک واکنش طبیعی جایی رخ می‌دهد که قیمت‌ها تا حدی خلاف روند اصلاح کنند اما حجم در زمان اصلاح کمتر از مقداری است که در مسیر روند داشت؛ در نهایت، وقتی واکنش طبیعی تمام می‌شود، حجم باید بار دیگر در جهت روند افزایش یابد. انحراف از این الگوها به عبارتی سیگنال هشدار در نظر گرفته می‌شد و اگر با تحرکات قیمتی نقاط پیوت تقویت می‌شد، نشان می‌داد که باید از بازار خارج شویم.

یک نکته مهم: زمانبندی خرید و فروش

یکی از چیزهایی که در بازار اهمیت زیادی دارد، زمانبندی خرید و فروش است. هیچ چیز بهتر از قیمت زمانبندی را نمی‌گوید. جسی لیورمور باور داشت که اهمیتی ندارد ما چقدر احساس می‌کنیم می‌دانیم چه اتفاقی می‌افتد، باید منتظر باشیم تا بازار نظریه ما را تایید کند. وقتی بازار کار خود را کرد، ما معامله خود را انجام می‌دهیم.

قواعد معامله‌گری

قواعد معامله‌گری که باید دنبال کنیم ساده هستند و سالها است که از سوی بسیاری از معامله‌گران به کار گرفته شده‌اند. این اصول از آموزه‌های لیورمور ناشی می‌شود: «چیز جدیدی در وال‌استریت وجود ندارد. نمی‌تواند وجود داشته باشد زیرا سفته‌بازی قدمتی به اندازه شکل‌گیری کوه‌ها دارد. هر چیزی که امروزه در بازار سهام رخ می‌دهد قبلا رخ داده و دوباره هم اتفاق خواهد افتاد.» چند مورد از قواعد معامله‌گری در نظر جسی لیورمور عبارتند از:

· همراه با روند معامله کنید. در بازار پررونق (گاوی) بخرید و در بازار کم‌رونق (خرسی) بفروشید.

· وقتی فرصت‌های آشکاری در بازار وجود ندارد، دست به معامله نزنید.

· با استفاده از نقاط پیوت معامله کنید.

· منتظر باشید تا بازار عقیده‌تان را پیش از ورود به معامله تایید کند. صبر منجر به رسیدن به «پول‌های کلان» می‌شود.

· نقطه خروج برای خود تعیین کنید و آن را پیش از ورود بدانید.

· سهام‌های خیلی زیادی را دنبال نکنید.

· در موقعیتی که باخته‌اید، میانگین کم نکنید.

· سهام پیشتاز در هر بخش را دنبال کنید؛ در واقع قویترین سهم‌ها را در یک بازار گاوی یا ضعیف‌ترین سهم‌ها را در یک بازار خرسی معامله کنید.

· هنگامی که چشم‌انداز برای سودهای بیشتر دور از دسترس است (روند به پایان خود رسیده یا در حال از بین رفتن است)، از معاملات خارج شوید.

شکست‌های یک سرمایه‌گذار بزرگ

با وجود تمام دانشی که جسی لیورمور داشت، باز هم اشتباهاتی مرتکب شد. خود وی می‌گوید: «تمام زندگیم اشتباهاتی کرده‌ام اما با از دست دادن پول تجربه به دست آورده‌ام و مجموعه‌ای ارزشمند از «نبایدها» را می‌دانم. من چند باری شکست خورده‌ام اما این از دست دادن شکست کامل نبوده است. در غیر این صورت، اکنون اینجا نبودم. همیشه می‌دانستم شانس دیگری دارم و یک اشتباه را دو بار نباید تکرار کنم. من به خودم باور داشتم.» اما اشتباه او همینجا بود. سرمایه‌گذاری ذاتا با عدم قطعیت همراه است بنابراین هرگز نمی‌توانیم به خود بگوییم هرگز اشتباهی را دوباره تکرار نمی‌کنم. مطمئنا افراد نمی‌خواهند یک اشتباه را چند بار تکرار کنند اما خانواده اشتباهات آن قدر بزرگ است که نمی‌توانیم از همه آنها دوری کنیم. خطا کردن بخشی از سرمایه‌گذاری است. به همین دلیل است که مدیریت ریسک اهمیت زیادی دارد. همین خطا به قیمت زندگی جسی لیورمور تمام شد.

درس‌های پایانی

جسی به شدت موفق بود اما چند بار شانس خود را از دست داد. او همیشه اولین کسی بود که اشتباهاتش را می‌پذیرفت و وقتی پولش را از دست داد به دو مجرم بالقوه رسید: اول این که قواعد معامله‌گری کاملا فرموله نشده بودند و دوم این که آنها را دنبال نکرده بود. اگر می‌خواهید سود کنید، ابتدا باید یک نظام معامله‌گری سودمند خلق کنید و سپس به آن متعهد باقی بمانید.

جسی معامله‌گری ساده‌ای داشت: قبل از ورود به معامله منتظر نقاط پیوت بمانید. در این صورت، در جهت کلی بازار معامله کنید. بگذارید قیمت اقدامات شما را به پیش براند و تا زمانی که دلیل خوبی برای خروج از معاملات خود به دست نیاورده‌اید، با آن باقی بمانید. زیان‌ها را تا حد امکان کوچک نگه دارید و زمانی که هیچ فرصت آشکاری وجود ندارد، از معامله کردن اجتناب کنید. وقتی فرصتش پیش آمد، سهامی را انتخاب کنید که بیش از سایرین احتمال تحرک دارند.

جمع‌بندی

یادتان باشد خطا کردن در سرمایه‌گذاری جزیی از این بازارها است. بنابراین، مدیریت ریسک را جدی بگیرید، حتی اگر دانش خوبی از بازار دارید. نکته مهم دیگر این است که همیشه به آنچه آموخته‌اید پایبند بمانید. از یاد بردن چیزهایی که آموخته‌ایم، می‌تواند برای ما گران تمام شود. در نهایت این که قواعدی که برای معامله‌گری مطرح شد را رعایت کنید. این موضوع می‌تواند ریسک شما را کاهش دهد.