اندیکاتور جریان پول (MFI) چیست؟

MA

آموزش اندیکاتور MFI

اندیکاتور MFI مخفف کلمات Money Flow Index است که در به معنی شاخص جریان ( گردش) نقدینگی است. MFI در واقع اسیلاتوری است که با استفاده از قیمت و حجم معاملات ساخته می شود و معمولا به عنوان RSI وزن داده شده با حجم شناخته می شود، این اندیکاتور شاخص جریان نقدینگی مثل اندیکاتور ها بین ۰ تا ۱۰۰ نوسان می کند و زمانی که تقاضا زیاد شده و قیمت رشد می کند به سمت بالا صعودی می شود و زمانی که قیمت افت کرده به عرضه زیاد می شود به سمت پائین نزول می کند.

جالب است بدانید این اندیکاتور دقیقا مثل اندیکاتور RSI است و تنها تفاوت محاسبه ای آن در استفاده از حجم در فرمول آن است. در مورد RSI زمانی که این اندیکاتور به بالای مرز ۷۰ و یا زیر مرز ۳۰ قرار می گیرد به ترتیب اشباع خرید و اشباع فروش رخ می دهد که در مورد اندیکاتور mfi این موضوع به ترتیب اعداد ۸۰ و ۲۰ را شامل می شود و زمانی که مقدار MFI به بالای ۸۰ نفوذ می کند حالت اشباع خرید و زمانی که به زیر ۲۰ می رود اشباع فروش است ، در شکل زیر ظاهر نوسان این اندیکاتور را در سهم این خودرو ( خودرو) می بینید . شکل زیر نرم افزار تحلیلی آمی بروکر ( Amibroker ) است.

• ۱ کاربرد های اندیکاتور MFI
• ۲ فرمول محاسبه اندیکاتور شاخص جریان نقدینگی یا همان MFI
  • ۲٫۱ گام اول: محاسبه میانگین سه قیمت
  • ۲٫۲ گام دوم : محاسبه جریان نقدینگی
  • ۲٫۳ گام سوم : محاسبه نسبت نقدینگی
  • ۲٫۴ گام چهارم : محاسبه شاخص جریان نقدینگی یا همان MFI

  کاربرد های اندیکاتور MFI

  این اندیکاتور همانند اندیکاتور RSI مس توانند ناحیه های اشباع خرید و فروش را به شما نشان دهد که ورود و خروج از این ناحیه های هر یک سیگنال خاصی در این اندیکاتور محسوب می شود. در شکل بالا اگر دقت کنید می بینید زمانی که اندیکاتور از ناحیه اشباع خارج شده است روند سهم حتی برای کوتاه مدت هم که شده تغییر کرده است.از طرفی از این اندیکاتور می توان برای کشیدن خط روند نیز بهره برد ، زمانی که برای این اندیکاتور خط روند می کشید می توانید در ناحیه هایی که این خط روند اندیکاتور جریان پول (MFI) چیست؟ ها شکسته می شود سیگنال ورود و خروج از سهم بگیرید.نحوه ترسیم این خط روند ها و چگونگی استفاده از آن در کنار تحلیل تکنیکال کاربردی می تواند به شدت قدرت بالایی به شما در انتخاب ناحیه های ورود و خرج از سهم بدهد. همچنین استفاده از این اندیکاتور برای یافتن واگرایی مثبت و منفی در سهام نیز استفاده می شود. در شکل زیر واگرایی مثبت اندیکاتور MFI در سهم ایران خودرو باعث رشد قیمتی سهم شده است.

  

  فرمول محاسبه اندیکاتور شاخص جریان نقدینگی یا همان MFI

  هر چند دانستن فرمول محاسبه اندیکاتور ها زیاد مسئله مهمی در یادگیری این اندیکاتور نیست اما دوستانی که تمایل دارند در مورد این اندیکاتور و نحوه محاسبه آن بدانند به فرمول های زیر دقت کنند

  گام اول: محاسبه میانگین سه قیمت

  

  در فرمول بالا میانگین قیمت بالا ، پائین و بسته شده سهم به دست می آید

  گام دوم : محاسبه جریان نقدینگی

  

  گام سوم : محاسبه نسبت نقدینگی

  Positive money flow یا جریان پول مثبت حاصل جمع تمام روز هایی است که میانگین سه قیمت بالاتر از روز قبل خود است.

  Negative money flow یا جریان پول منفی حاصل جمع تمام روز هایی است که میانگین سه قیمت پائین تر از روز قبل خود است.

  

  گام چهارم : محاسبه شاخص جریان نقدینگی یا همان MFI

  از هر دو فرمول زیر این نسبت به دست می آید

  

  پا نوشت : برای استفاده درست از این اندیکاتور محاسبه این فرمول را لازم نیست بیاموزیم .

  پول هوشمند چیست؟

  پول هوشمند (Smart Money) یکی از مفاهیمی تأثیرگذار در بازارهای مالی به عنوان سرمایه‌ای که توسط افراد با درک بالاتر از بازار، یا افرادی که به اطلاعات پنهانی دسترسی دارند شناخته می‌شود.

  چرخه پول هوشمند

  فرض ما بر این است که بهترین بازار برای سرمایه گذاری بازار بورس است و پول هوشمند به سمت بازار بورس می رود و در آن فعالیت می کند در نتیجه چرخه پول هوشمند را در بورس بررسی می کنیم.

  ۴ مرحله چرخه پول هوشمند در بازار سرمایه:

  1. خرید و جمع آوری
  2. افزایش قیمت
  3. توزیع و فروش
  4. کاهش قیمت

  پول نادان

  در مقابل پول هوشمند پول نادان وجود دارد که توسط افراد نا آگاه و بدون سواد مالی و کم تجربه سرمایه گذاری می شود.

  تفاوت پول نادان و هوشمند

  1. پول هوشمند در اختیار افراد خبره و آگاه می باشد اما با پول نادان در اختیار افراد با سواد مالی کم است.
  2. پول هوشمند در حجم گسترده تری جریان پیدا می کند.
  3. پول هوشمند می داند در کجا و چه زمانی وارد شود اما پول نادان نمی داند باید چکار کند و سر در گم است و در نهایت در زمان اشتباهی در بازار اشتباهی وارد می شود برای همین از بین میرود.
  4. صاحبان پول هوشمند برندگان و صاحبان پول نادان بازندگان هستند این خود افراد هستند که پول خود را بصورت هوشمند و یا نادان مدیریت می کنند.

  

  پول هوشمند چه زمانی وارد بازار می شود و چه کسانی از آن منتفع می شوند؟

  1. زمانی که وضعیت بازار نامساعد است و همه اظهار نا امیدی میکنند و به نوعی فشار فروش در سهم بالا می باشد و تقاضایی برای سهام شرکت ها وجود ندارد آنجاست که پول هوشمند می تواند وارد بازار شود و آرام آرام شروع به خرید سهام کند و بعد از حمع آوری سهم، اقدام به افزایش قیمت سهم می کنند.
  2. جایی که قیمت ها به پایین ترین حد خود رسیده و اصطلاحا قیمت ها کف می باشند.

  تشخیص پول هوشمند

  یکی از فاکتورهای مهم شناسایی سهام ارزشمند، تشخیص زمان ورود و خروج پول هوشمند در سهم است. دانستن هویت پول هوشمند و زمان و جایی که این پول در آن سرمایه‌گذاری می‎شود، می‌توانید یک منفعت بزرگ برای سرمایه‌گذاران خردی باشد که قصد دارند سوار بر امواج پول هوشمند شوند.

  پول هوشمند عمدتا در موج ابتدایی وارد بازار شده و هیجاناتی را در آن ایجاد می کند که خود موجب تحریک ورود سرمایه گذاران در مرحله بعدی می شود که این نیز همگام با خروج مرحله به مرحله پول های هوشمند در بازار صورت می گیرد و لایه های آخر خریداران نیز عموما بازنده این بازی می باشند.

  پس ورود این سرمایه ها را نمی توان با عنوان استراتژی برد- برد نام برد. بلکه زنجیره ورود و خروج پول هوشمند به گونه ای می باشد که دسته های آخر خریدار عموما بازنده می باشند

  تشخیص ورود پول هوشمند در یک صنعت

  یکی از نشانه های ورود یا خروج پول هوشمند در صنایع ارزش معاملات روزانه آن می باشد. به صورت کلی در سایت مدیرت فناوری بورس تهران هر سرمایه گذاری روزانه قادر به دیدن ارزش معاملات هر صنعت می باشد و به وسیله آن می تواند ورود یا خروج نقدینگی به صنعت را تشخیص دهد.

  برای دیدن ارزش معاملات روزانه هر صنعت کافی است وارد سایت tsetmc شوید. در تب ها بالای بر روی بورس اوراق بهادار کلیک کنید و در مرحله بعدی در تب های پایین آن بر روی شاخص ها کلیک کنید. در قسمت برترین گروه های صنعت می توانید ارزش معاملات هر صنعت را مشاهده کنید.

  در این مرحله بهتر است که ارزش معاملات هر صنعت را به صورت روزانه در اکسل ثبت کنید تا زمانی که تغییر ارزش معاملات در یک صنعت به یکباره افزایش یافت بتوانید متوجه شوید و آن صنعت را رصد کنید.

  معمولا افزایش ۲ الی ۳ برابری ارزش معاملات هر صنعت نسبت به میانگین آن در روزهای قبل می تواند نشان دهنده ورود و یا خروج نقدینگی به صنعت باشد. حال با توجه به وضعیت نمادهای آن صنعت و بررسی موقعیت تکنیکالی آن ورود و یا خروج نقدینگی را تشخیص دهید.

  

  ورود پول هوشمند به سهم

  یکی از حائز اهمیت ترین معیارهایی که می توان از ورود پول هوشمند به سهمی آگاه شوید، افزایش قابل ملاحظه حجم معاملات روزانه در بازار بورس خواهد بود.

  ورود پول به یک سهم و به صورت کلی بازار سرمایه، میتواند موجب رشد آن سهم و بازار سرمایه شود، همچنین خروج پول از سهم و یا به صورت کلی بازار سرمایه، میتواند موجب افت آن سهم و بازار بورس شود. پس شناسایی پول هوشمند در بورس اندیکاتور جریان پول (MFI) چیست؟ و به صورت کلی مشاهده جریان نقدینگی در هر سهم و کل بازار از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است.

  باید به این نکته هم توجه داشت که ورود پول هوشمند به بازار رخدادی نیست که پیوسته تکرار شود و افراد بتوانند به‌راحتی آن را تشخیص دهند. به‌طور معمول ممکن است برای یک سهم خاص، این اتفاق یک یا دو بار در سال رخ دهد که سبب رشد سریع قیمت سهم شود. دلیل این امر ورود پول هوشمند و سپس خروج آن است که موجب کسب سودهای بیشتر برای عده‌ای از سهامداران می‌گردد.

  شناخت پول هوشمند به سادگی نمی باشد و نیاز به این است که سرمایه گذارن در بازار تجربه لازم را داشته باشند. اما دارای برخی از نشانه هایی می باشد که با تشخیص آن میتوان ورود نقدینگی به سهم یا صنعت را تشخیص داد.

  برخی از نشانه های پول هوشمند

  1. حجم معاملات در سهم به یکباره افزایش می یابد
  2. نسبت قدرت خریدار به فروشنده کاهش می یابد به گونه ای خریداران با تعداد کم ولی با حجم های بالا شروع به خرید سهم میکنند.
  3. جمع آوری سهم به صورت آهسته نمی باشد و به یکباره صورت میگیرد.
  4. قیمت ها بعد از کاهش قیمت در یک محدوده ای مانند فنر فشرده می شوند.

  خروج پول هوشمند در بورس

  خروج پول هوشمند در بورس میتواند موجب افت بازار شود. با رصد حجم معاملات در بازه های زمانی گوناگون و مقایسه آن با میانگین هفتگی و ماهانه می توان خروج پول هوشمند در سهم یا بازار بورس را شناسایی کرد.

  با استفاده از نمودار های میله ای، فیلترهای بورس و دیگر اندیکاتورها می توان حجم معاملات و جهت بازار را حدس زد و با مقایسه حجم معاملات روزانه نسبت به بازه های زمانی گوناگون می توان متوجه شد که سهمی از بازار عقب است یا نه و نسبت به این اطلاعات می توان نسبت به خرید و فروش سهم سهم اقدام کرد.

  حجم معاملات تغییرات قیمت را ایجاد میکند. حجم معاملات در بازارهای پر رونق، تقریبا سنگین و در بازارهای راکد، اغلب سبک می باشد، ولی با این وجود نمی ‌توان گفت فقط حجم معاملات به ‌صورت دقیق این موضوع را تعیین میکند. تشخیص ورود پول هوشمند نیاز به دانش کافی و تجربه و شناخت سهم و بازار دارد.

  در حقیقت چنانچه حجم معاملات یک سهم در زمان عدم وجود تقاضای آن به یکباره افزایش بسیار به خود دید، یکی از نشانه های ورود پول هوشمند محسوب خواهد شد.

  در نقطه مقابل می توان به فروش سنگین یک سهم به دیدگاه خروج پول هوشمند از آن سهم اشاره داشت؛ لذا خرید و فروش سنگین یک سهم در بازه های زمانی کوتاه مدت را می توان نشانه ای از ورود و خروج پول هوشمند به حساب آورد.

  ارزش معاملات روزانه نیز یکی دیگر از عوامل تشخیص این موضوع به شمار می رود، بدین شکل که چنانچه میانگین ارزش معاملات روزانه در بازار در محدوده ‌ای باشد و در زمان کوتاهی ۲ تا ۳ برابر شود، می ‌توان این طور برداشت کرد که دلیل این نقدینگی بالا وجود پول هوشمند است.

  

  اندیکاتور mfi برای تشخیص خروج پول هوشمند در بورس

  اندیکاتور mfi یا همان money flow index یک اندیکاتور تشخیص گردش (ورود و خروج) پول به حساب می آید. اندیکاتور mfi از دو خط ۸۰ و ۲۰ برخوردار است و از طریق این دو خط می ‌توان نقاط ورود و خروج به سهم را شناسایی کرد. گفتنی است که در قسمت تنظیمات اندیکاتور mfi ، دو گزینه tick و real وجود دارد. چنانچه گزینه tick را انتخاب نمایید، اندیکاتور طبق تعداد معاملات تنظیم خواهد شد و چنانچه گزینه real را انتخاب کنید، اندیکاتور mfi طبق حجم معاملات تنظیم خواهد شد.

  فیلتر ورود یا خروج نقدینگی به سهم

  فیلترنویسی به سهامداران کمک می‌کند تا زمان و قیمت مناسب خرید یا فروش سهام را بیابند و بر اساس اهداف سرمایه‌گذاری خود، سهام مناسب را در بازار بورس تشخیص دهند؛ بنابراین علاوه بر در نظر گرفتن سایر عوامل ذکرشده، می‌توان برای تشخیص وجود پول هوشمند در سهم، از فیلترنویسی نیز استفاده کرد.

  حجم معاملات تأثیر زیادی در تشخیص پول هوشمند دارد. فیلتر حجم معاملات به افراد کمک می‌کند تا در صورت افزایش یک‌باره حجم، آن را شناسایی کنند. همراه با فیلتر حجم معاملات، باید وضعیت تکنیکالی سهم نیز بررسی شود.

  تحلیل تکنیکال و معرفی اندیکاتور های MFI + MA + باند بولینگر

  به این معنی که هرگاه نمودار MFI از عدد ۲۰ صعود کرد سیگنال ورود نقدینگی و هنگامی که از عدد ۸۰ نزول کرد سیگنال خروج نقدینگی را به ما میدهد.

  دقت کنید کهMFI مکملی برای RSI می باشد و سیگنال اندیکاتور RSI معتبر تر است.

  MA اندیکاتور میانگین متحرک

  MA یکی از ساده ترین و متداول ترین اندیکاتورهاست، که از گروه اندیکاتور های روند می باشد.

  مهم ترین کاربرد این اندیکاتور تشخیص روند است که در تحلیل تکنیکال شروع روند، پایان روند و بازگشت ها کمک بسیاری میکند. البته از سیگنال های خرید و فروش آن هم میشود استفاده کرد.

  هرچقدر عدد دوره اندیکاتور کوچکتر باشد نمودار اندیکاتور حساسیت بیشتری داردو نوسانات بیشتری نشان میدهدو در کل به قیمت نزدیک تر است. هر چقدر عدد دوره اندیکاتور بزرگتر باشد اندیکاتور حساسیت کمتری داشته و حرکت های کند تر و کمتری به نسبت قیمت نشان میدهد و فاصله آن با قیمت ها زیاد می شود.

  بطور ساده باید گفت هر زمان که قیمت کمتر از میانگین متحرک میشود سیگنال فروش و هر زمان که قیمت بالاتر از میانگین متحرک میرود سیگنال خرید صادر می شود.

  

  MA

  همانطور که مشاهده میکنید هرگاه نمودار قیمت صعودی میشود میانگین متحرک به زیر نمودار قیمت می آید و سیگنال خرید میدهد و هرگاه نمودار قیمت نزولی میشود میانگین متحرک به بالا نمودار قیمت حرکت میکند و سیگنال فروش میدهد.

  هرچقدر عدد دوره کمتر باشد نوسانات و برخوردهای قیمت با اندیکاتور بیشتر می شود و درصد خطای آن بالا می رود. برای رفع این مشکل و همچنین کاهش ریسک و تایید روند و استفاده مناسب از موقعیت ها میتوان از دو یا سه میانگین متحرک بصورت همزمان با عددهای دوره متفاوت استفاده کرد.

  ( ۶ – ۱۲ – ۵۰ – ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه )

  نکته قابل توجه این است که هر زمان که میانگین متحرک با دوره عدد پایین با میانگین متحرک با دوره عدد بالاتر از سمت پایین برخورد کند سیگنال خرید صادر شده است و بلعکس اگر میانگین متحرک با دوره عددی پایین تر از سمت بالا با میانگین متحرک با دوره عددی بالاتر برخورد کند سیگنال فروش صادر شده است.

  حمایت و مقاومت میانگین متحرک:

  MA می تواند به عنوان سطوح حمایت و مقاومت نیز در نظر گرفته شود بطوریکه در

  روندهای صعودی نقش حمایت و در روندهای نزولی نقش مقاومت را ایفا میکند. میتوان گفت که همانند سطوح حمایتی و مقاومتی میشکنند و تبدیل به یکدیگر می شوند یعنی وقتی روند نزولی شکسته شود و قیمت به بالای MA برود، میانگین متحرکی که در روند نزولی خط مقاومت محسوب میشد در روند جدید خط حمایت محسوب میشود و بلعکس.

  در حمایت و مقاومت اندیکاتور میانگین متحرک ممکن است سطحی قوی و سطحی ضعیف باشد ،

  هر چه دوره MA بزرگتر باشد اعتبار حمایت و مقاومت آن بیشتر است.

  اندیکاتور باند بولینگر:

  باند بولینگر اولین بار توسط جان بولینگر در سال ۱۹۸۰ به وجود آمده است. باند بولینگر از اندیکاتورهای قدرتمند تکنیکالیست ها شناسایی شده است. باند بولینگر در اطراف و ساختار قیمت یک سهام و در طول یک روند کشیده شده است. مکانی که باند بولینگر در آن نوسان می کند در قسمت بالا و پایین میانگین متحرک قرار دارد.

  باند بولینگر از سه قسمت تشکیل شده است:

  باند وسطی ، میانگین متحرک ساده : این میانگین متحرک ساده معمولا در بازه زمانی ۲۰ روزه تنظیم شده است. میانگین متحرک ، میانگینی از قیمت سهم در طول یک بازه زمانی ( که معمولا ۲۰ روزه میباشد ) است. منظور از متحرک بودن میانگین این است که قیمت در بازه زمانی مختلف یکسان نمی باشد بلکه متغییر است.

  باند بالایی : با استفاده از ۲ انحراف معیاری تخمین زده می شود که از اندیکاتور جریان پول (MFI) چیست؟ میانگین متحرک ساده بیشتر هستند.

  باند پایین : با استفاده از ۲ انحراف معیاری تخمین زده می شوند که از میانگین متحرک ساده کمتر هستند.

  زمانی که باند بولینگر باریک می شود به این معنا می باشد که نوسانات در قیمت سهم در حال کاهش یافتن هستند ، همچنین وقتی که باند بولینگر وسیع می شود این موضوع به این صورت تفسیر می شود که نوسانات در قیمت سهم در حال افزایش پیدا کردن می باشد.

  در همین قسمت دانستن این موضوع می تواند جالب باشد که وقتی باند بولینگر فشرده می شود ( که منظور خطوط روند که شامل میانگین متحرک و خطوط بالا و پایین آن است ) یک نوع سیگنال محسوب می شود مبنی بر اینکه روند سهم در حال تغییر کردن می باشد.

  شکست در باند بولینگر پس از یک دوره تثبیت ، به وجود می آید و زمانی صورت می گیرد که قیمت به محدوده خارج از باند نزدیک می شود.

  نکته مهمی که در صورت شکسته شدن باند بولینگر باید در نظر گرفت این است که ، در صورت شکسته شدن باند توسط قیمت سهم ، برای اطمینان بیشتر از اینکه روند سهم چگونه می خواهد پیش برود ،بهتر است که از خطوط حمایت و مقاومت استفاده کنیم.

  زمانی که روند سهم میل به صعودی شدن داشته باشد ، خط میانگین متحرک به عنوان حمایت برای سهم در نظر گرفته می شود . اما زمانی که روند سهم نزولی می شود ، خط میانگین متحرک به عنوان مقاومت در نظر گرفته می شود.

  آموزش اندیکاتور MFI – آموزش کاربردی | MFI indicator

  آموزش اندیکاتور MFI در تحلیل تکنیکال در بورس بسیار کابردی بوده و برای سرمایه گذاران مهم می باشد. اندیکاتور MFI یکی از ارتعاش‌سنج‌های بسیار مفید است که هم با حجم و هم قیمت کار می‌کند. MFI مخفف عبارت Money Flow Index و یا شاخص جریان پول است. از این اندیکاتور برای شناسایی نقاط پر فشار خرید و فروش استفاده می‌شود و توسط دو فرد با نام‌های Gene Quong و Avrum Soudack ساخته شده است.

  برای شروع آموزش اندیکاتور MFI باید گفت جریان پول در بورس زمانی که قیمت معمول بالا می‌رود مثبت (فشار خرید) و هنگامی که قیمت معمول پایین می‌آید منفی (فشار فروش) است. اندیکاتور MFI را با عنوان RSI بر پایه اندیکاتور جریان پول (MFI) چیست؟ حجم نیز می‌شناسند.

  نسبت جریان پول مثبت و منفی وارد فرمول RSI می‌شود تا یک ارتعاش‌سنج که بین 0 تا 100 حرکت می‌کند را بسازد. با توجه به اینکه اندیکاتور MFI یک ارتعاش‌سنج ممنتوم بوده و به حجم وابسته است، برای تشخیص بازگشت‌های قیمتی و حباب‌ها در بازار بورس مناسب است. در ادامه با آموزش اندیکاتور MFI همراه ما باشید.

  محاسبات اندیکاتور MFI

  در محاسبه شاخص جریان پول یا اندیکاتور MFI چندین مرحله وجود دارد و در مثال زیر می‌خواهیم نحوه محاسبه کردن و آموزش اندیکاتور MFI در تحلیل تکنیکال را به شما آموزش دهیم. در این مثال از 14 دوره زمانی استفاده شده که توسط اندیکاتور جریان پول (MFI) چیست؟ خود سارندگان این اندیکاتور نیز توصیه گردیده است.

  

  همچنین می توانید از فیلترهای کاربردی دیده بان بازار بورس استفاده نمایید. این مجموعه شامل بیش از 500 فیلتر کاربردی می باشد.

  جریان پول خام زمانی که قیمت معمول رشد دارد، مثبت و هنگام نزول آن منفی است. اما هنگامی که قیمت معمول تغییری نداشته باشد، جریان پول خام استفاده‌ای ندارد. نسبت جریان پول به عنوان ستون و پایه‌ای در محاسبه شاخص جریان پول شناخته می‌شود که در آن مجموع جریان پول مثبت در 14 دوره بر جریان پول منفی در 14 دوره تقسیم می‌شود. تصاویر زیر نمونه‌ای از انجام این محاسبات در نرم‌افزار اکسل و استفاده از MFI در نرم‌افزار است.

  

  

  مقاله آموزش پولبک در بورس | شناسایی pullback را حتما مطالعه کنید

  نحوه کار و آموزش اندیکاتور MFI در تحلیل تکنیکال

  در آموزش اندیکاتور MFI نکات مهمی وجود دارد که می بایست مورد توجه قرار گیرد. به عنوان نسخه حجمی RSI، شاخص جریان پول یا اندیکاتور MFI درست مانند RSI به کار گرفته می‌شود و به شما پیشنهاد می‌کنیم که حتما در مورد RSI در مقاله جداگانه و تخصصی‌ای با نام آموزش اندیکاتور RSI که در مورد این اندیکاتور در تحلیل تکنیکال بازار بورس نوشته شده است بخوانید. اما بزرگترین تفاوت به طور واضح همین حجم است و حجم باعث می‌شود که اندیکاتور MFI اندکی متفاوت‌تر از RSI عمل کند.

  سازندگان اندیکاتور MFI سه سیگنال متفاوت برای آموزش اندیکاتور MFI تعیین کرده‌اند. اولین سیگنالی که تحلیلگران بورس باید به دنبال آن بروند، شرایط فروش بیش از حد و خرید بیش از حد است. دومین سیگنال واگرایی‌های صعودی و نزولی است که برای تشخیص بازگشت‌های قیمتی مناسب هستند و سومین سیگنال بال‌های شکست در 80 و 20 است که باز هم مناسب تشخیص بازگشت‌های قیمتی است و ما در این مقاله سیگنال دوم و سوم را به صورت ترکیبی به شما معرفی خواهیم کرد.

  قبل از اینکه استراتژی‌های مربوط به شاخص جریان پول یا آموزش اندیکاتور MFI را با هم بررسی کنیم، مثالی از به کارگیری این اندیکاتور بر روی نمودار قیمت سهام بانک شهر در بازار بورس را ببینید.

  

  پیشنهاد می کنم مقاله آموزش الگوهای کندل استیک | کندل استیک ژاپنی را مطالعه کنید

  نکته: از این به بعد در این متن به جای فروش بیش از حد از عبارت OB و به جای خرید بیش از حد از عبارت OS استفاده خواهیم کرد.

  فروش بیش از حد/خرید بیش از حد

  از سطوح OB و OS می‌توان برای تشخیص حباب‌های قیمتی استفاده کرد. به طور معمول اندیکاتور MFI بالاتر از 80 به عنوان OB و MFI زیر 20 به عنوان OS اندیکاتور جریان پول (MFI) چیست؟ اندیکاتور جریان پول (MFI) چیست؟ در نظر گرفته می‌شود؛ اما در اینجا روندها می‌توانند در مسیر تحلیل با MFI مشکل ایجاد کنند؛ برای مثال ممکن است اندیکاتور MFI بالاتر از 80 برود؛ اما قیمت به دلیل وجود یک روند قدرتمند به صعود خود ادامه دهد و بالعکس ممکن است MFI کمتر از 20 باشد و قیمت به دلیل حضور یک روند ضعیف نزول پیدا کند.

  Quong و Soudack برای حل این مشکل پیشنهاد کردند که این محدوده را افزایش بدهیم و از اندیکاتور MFI بالای 90 برای OB و MFI زیر 10 برای OS استفاده کنیم؛ اما MFIهای بالای 90 و زیر 10 بسیار کمیاب هستند و سرمایه‌گذاران ممکن است مدت‌های طولانی بدون رسیدن به این حباب‌های قیمتی به معاملات خود ادامه دهند.

  

  در نمودار زیر می‌بینیم که سهام شرکت JB Hunt در اواخر اکتبر سال 2009 و اوایل فوریه سال 2010 میلادی به زیر 10 رسیده است. شرایط OS برای تایید بازگشت قیمت به تنهایی کافی نیست. اما در اینجا یک فاصله خالی زیاد در اکتبر و شکسته شدن خط مقاومت در فوریه نیز این موضوع را تایید می‌کنند.

  

  در تصویر بالا نیز نمودار قیمت سهام شرکت Aeropostale را در بورس می‌‌بینید که در اواخر سپتامبر و دسامبر سال 2009 میلادی با MFI بالای 90 به شرایط OB رسیده است. در اینجا هم در سپتامبر و هم در دسامبر با MFI بالای 90 و شکسته شدن خط حمایت مواجه هستیم؛ اما چیزی که باعث شده است در دسامبر سقوط قیمت کمتر باشد، روند قدرتمندتر است.

  شکست‌ها و واگرایی‌ها

  بالهای شکست و واگرایی‌ها می‌توانند با هم ترکیب شوند تا سیگنال‌های فوق‌العاده قدرتمندتری بسازند. بال صعودی زمانی اتفاق میفتد که اندیکاتور MFI به زیر 20 برسد و سپس به سمت بالای 20 رفته و در یک پولبک بتواند خود را بالای 20 نگه دارد. بعد از همه این مراحل اندیکاتور MFI در منطقه‌ای بالاتر از اوج قبلی قرار می‌گیرد.

  در تصویر زیر نمودار قیمت سهام شرکت Aetna در بورس را مشاهده می‌کنید که در ژانویه و فوریه سال 2010 میلادی یک واگرایی و بال شکست صعودی را شکل داده‌اند. ابتدا به قیمت سهام دقت کنید که در فوریه یک نزول با زاویه زیاد را تجربه می‌کند. اما اندیکاتور MFI به خوبی بالاتر از مقدار ژانویه خود می‌ماند و یک واگرایی رو به بالا را شکل می‌دهد.

  در ژانویه نیز اندیکاتور MFI به زیر 20 رسیده، در فوریه به بالای 20 رفته و باقی ‌مانده است و سپس در اواخر فوریه با عبور از اوج قبلی توانسته است یک بال شکست صعود را شکل دهد. ترکیب این دو سیگنال با یکدیگر باعث شده است که در مارچ یک صعود فوق‌العاده در بازار بورس را ببینینم.

  

  بال شکست نزولی برعکس مواردی است که گفته شد؛ یعنی MFI به بالاتر از 80 رسیده و سپس به زیر 80 می‌رود و در آنجا می‌ماند. بعد از این حرکت در یک پرش توانایی رسیدن به 80 را نداشته و به مکانی با مقداری پایین‌تر از کف خود می‌رسد. این تغییرات را در ماه‌های آگوست و اکتبر نمودار بالا مشاهده می‌کنید.

  سخن پایانی

  آموزش اندیکاتور MFI در بورس برای شناسایی اشباع در خرید و فروش استفاده می شود. اندیکاتور MFI یک اندیکاتور خاص است که حجم و ممنتوم را با هم ترکیب کرده و در فرمول RSI ارائه می‌دهد. در مقاله 7 اندیکاتورهای مهم و کاربردی در تحلیل تکنیکال در مورد دسته‌بندی‌های مختلف اندیکاتورها حرف زدیم؛ اما MFI در هیچ‌کدام قرار نگرفته و هم با حجم و هم ممنتوم کار می‌کند.

  در مقاله آموزش اندیکاتور MFI گفته شد که این اندیکاتور به عنوان RSI حجمی در بازار بورس شناخته می‌شود. اما به خوبی آن نمی‌تواند با خط مرکزی کار کند و در عوض می‌تواند سیگنال‌های بازگشت قیمتی را با سطوح OB و OS، واگرایی‌ها و بال‌های شکست به ما بدهد.

  درست مانند تمام اندیکاتورهای دیگر، MFI نیز به تنهایی برای موفقیت در بورس قابل استفاده نیست و بهتر از است تحلیل الگوها و یا یک ارتعاش‌سنج ممنتوم خالص؛ همچون RSI در کنار آن استفاده شود. امیدوارم از مقاله آموزش اندیکاتور MFI در بورس استفاده کرده باشید.

  سه اندیکاتور پر کاربرد در تحلیل تکنیکال بورس

  

  تحلیل تکنیکال، مهمترین بخش در سرمایه گذاری بوده و بیشتر افرادی که سرمایه گذاری موفقی را در بورس تجربه کرده‌اند، تحلیل گران تکنیکال هستند. تحلیل تکنیکال به تحلیلی گفته می‌شود که در آن، فقط به قیمت دارایی (سهام در بورس) و حجم معاملات روزانه توجه شده و به همین جهت نیز، روش مناسبی برای کسانی است که قصد ورود به بازار سرمایه گذاری را دارند. این روش، به دانش گسترده‌ای نیاز داشته، اما مدت زمان مورد نیاز برای رسیدن به یک نقطه‌ی ورود طلایی، کمتر از روش تحلیل فاندامنتال یا بنیادین بوده، به همین جهت اکثر افراد به این روش روی آورده‌اند. اما تحلیل تکنیکال بر پایه‌ی ابزارهایی است که به آن اندیکاتور و الگو گفته می‌شود. اندیکاتورها یک سری معادلات ریاضی بوده که برای اهداف خاص و مشخص، طراحی شده و برروی پلتفرم معاملاتی نصب می‌شوند. هدف این اندیکاتورها، مشخص کردن چند نکته‌ی مهم است. در کنار اندیکاتورها، الگوها نیز بخش مهمی از تحلیل تکنیکال هستند که در مقاله‌ی دیگری به آن خواهیم پرداخت .

  به صورت کلی، چهار دسته‌ی مختلف از اندیکاتورها معرفی شده‌اند. اما توجه داشته باشید که بعضی از اندیکاتورها در بیشتر از یک دسته‌بندی قرار می‌گیرند. هدف اصلی اندیکاتورها مشخص کردن روند قیمت، کانال قیمت، سطوح حمایت و مقاومت، مومنتوم حرکت، تغییر روند، تعیین نقاط ورود و خروج و . بوده و به شکل کلی، در یکی از دسته‌های زیر قرار می‌گیرند :

  • اندیکاتورهای مومنتوم
  • نوسانی
  • حجمی
  • روندی

  اندیکاتورهای روندی برای تحلیل دارایی‌هایی استفاده شده که در یک روند خاص قرار گرفته‌اند (مثلا روند صعودی) از جمله مهمترین این اندیکاتورها می‌توان به مک‌دی، پارابولیک سار و انواع میانگین متحرک اشاره کرد. ممکن است گاهی با نگاه به نمودار، احساس کنید که روند بازار صعودی بوده و بهترین زمان برای خریدن دارایی‌های مختلف است، اما بهتر است ابتدا از چند اندیکاتور روندی استفاده کنید تا مطمئن شوید که تحلیلتان درست است. تنها زمانی می‌توانید مطمئن شوید که روند بازار صعودی یا نزولی است، که در چند تایم فریم مشخص (از کوچک به بزرگ)، از اندیکاتورهای روندی استفاده کرده باشید و سیگنال مثبت آن‌ها را دریافت کرده باشید. یکی از مهمترین اندیکاتورهای روندی، اندیکاتور Aroon است که شناخت و یادگیری آن، قطعا می‌تواند باعث کسب سود بیشتر شما در بازار شود .

  

  اندیکاتورهای مومنتوم بیانگر قدرت حرکت بازار هستند. این اندیکاتورها به ما نشان می‌دهند که بازار با چه مقدار نیرویی در حال حرکت به یک سمت بوده و این حرکت تا چه زمانی ادامه خواهد داشت. اگر روند در حال صعود یا نزول باشد، اما قدرت کمی برای خریداران یا فروشندگان باقی مانده باشد، احتمال برگشت روند وجود دارد. این اندیکاتورها می‌توانند در تحلیل نقطه‌ی برگشت بازار به ما کمک کنند. یکی از مهمترین اندیکاتورهای مومنتومی که کاربردهای بسیار زیادی نیز دارد، ایچیموکو است. بهترین توضیح این اندیکاتور توسط فردی به نام کریس ارائه شده که در مقاله ایچموکو پیشرفته یا همان ایچیمو کریس آموزش داده شده است .

  دسته سوم اندیکاتورها، اندیکاتورهای نوسانی هستند و برپایه‌ی یک تئوری ایجاد شده‌اند. زیربنای این اندیکاتورها این است که هیچگاه روند بازار ثابت نمانده و همواره در پی هر صعود، یک نزول قیمتی رخ خواهد داد. با نگاهی به روند قیمت سهم‌ها در بازار بورس، به سادگی متوجه می‌شوید که این ادعا در کل درست بوده، اما ممکن است زمان زیادی نیاز باشد تا یک قیمت اصلاح شده و رند برگردد. اما به هر حال، کسی نمی‌تواند منکر نقش مهم اندیکاتورهای نوسانی در تحلیل تکنیکال شود. مهمترین اندیکاتورهای این دسته، شامل آر اس آی، استوکستیک، سی سی آی و . هستند .

  اندیکاتورهای حجمی، آخرین دسته از اندیکاتورها هستند که کاربردهای آن‌ها برای دریافت سیگنال بسیار مهم است. برای مثال، ایندکس جریان پول یا همان اندیکاتور mfi یکی از مهمترین اندیکاتورها در سال 2019 و 2020 میلادی بوده است. اندیکاتورهای حجمی از آن جهت مهم هستند که به نوعی هم بر روند و هم بر مومنتوم بازار اثر دارند. هرچقدر حجم معاملات بیشتر باشد، احتمال حفظ مومنتوم و روند، بسیار بیشتر از که قیمت یک دارایی بخاطر چند معامله افزایش یا کاهش یافته باشد .

  اگر دقت کرده باشید، ما سه اندیکاتور روند، مومنتوم و حجمی را با نام‌های aroon ، ایچیموکو و mfi به شما معرفی کردیم. هر سه اندیکاتور، جزو مهمترین اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال بازار سرمایه شناخته شده و تقریبا تمامی سرمایه گذاران موفق، از هر سه‌ی آن‌ها استفاده می‌کنند. اما در کنار این سه مورد، بهتر است با لیستی از پرکاربردترین اندیکاتورها در بورس آشنا شوید :

  • شاخص جهتدار میانگین ADI
  • شاخص کانال دارایی CHI
  • مک دی MACD
  • شاخص قدرت نسبی و حقیقی RSI و TSI
  • شاخص نیرو FI
  • شاخص حجم منفی NVI
  • بازه‌ی حقیقی میانگین ATR
  • بولینگربندز

  این اندیکاتورها، مهمترین و پرکاربردترین اندیکاتورهایی هستند که برای تحلیل صحیح تکنیکال به آن نیاز خواهید داشت. اما به یک نکته دقت داشته باشید که استفاده از اندیکاتورها، بدون داشتن استراتژی معاملاتی، هیچ سود و فایده‌ای ندارد. چرا؟! در بخش بعدی به این سوال پاسخ خواهیم داد .

  چه زمانی میتوان از اندیکاتورها استفاده کرد؟

  اندیکاتورها بر مبنای تئوری‌های مختلفی ایجاد شده‌اند و هر کدام به دنبال نکته‌ی خاصی در تغییرات قیمت و حجم هستند. گاهی ممکن است نیم از اندیکاتورها سیگنال خرید صادر کرده و نیمی هم سیگنال فروش دارایی را. پس در این زمان تکلیف چیست؟ در اکثر مواقع نمی‌توان انتظار داشت که تمامی سیگنال‌های صادر شده از اندیکاتورها مشابه یکدیگر باشند، چرا که در این صورت، کار سرمایه‌گذاری بسیار ساده بود و همه هم در بورس، سودهای کلان کرده و پولدار می‌شدند !

  استفاده از اندیکاتورها مستلزم داشتن استراتژی معاملاتی است. یعنی شما به ویژگی‌های شخصیتی و دانشی که از بازار دارید، باید بدانید که سیگنال صادر شده از کدام اندیکاتور مهم‌تر بوده و در چه تایم‌فریم یا بازه‌ی زمانی قصد معامله دارید. مثلا بازه‌ی یکروزه مورد علاقه‌ی شماست یا صبر داشته و حاضر هستید که یک ماه منتظر مانده و سود بیشتری کنید؟ این همان چیزی است که به آن استراتژی معاملاتی گفته می‌شود. علاوه بر آن، نباید از نقش اخبار و تصمیمات دولت و بانک مرکزی بر بورس غافل شد. اگرچه در تحلیل تکنیکال تاکید فقط بر حجم معاملات و قیمت هر سهم است، اما تقریبا همه‌ی ما مطمئن هستیم که رخدادهای سیاسی و اقتصادی و خصوصا تصمیمات در سطح کلان، برروی همه چیز اثر دارند. بنابراین، مطمئن شوید که استراتژی معاملاتی دارید .