خبری مهم برای اوره ای های بورس

تحلیل شاخص کل بورس

"بورس" تشنه نقدینگی

بورس ایران مدت هاست که چشم انتظار مذاکرات برجام است. آیا با برگشت تیم های مذاکره کننده به قرارداد برجام، می توان به رونق دوباره ی بازار سرمایه امیدوار بود؟ خبرنگار پاداش سرمایه گفت و گویی در این زمینه با آقای احمدی مدیرتحلیل کارگزاری صنعت و معدن ترتیب داده است.

احمدی در مورد مخاطرات احتمالی در احیای برجام چنین گفت: در ارتباط با برجام، خبرهای مخابره شده حاکی از نهایی شدن این قرارداد داشت و بسیار محتمل است که بتوان به احیا شدن برجام امیدوار بود. اگر توافقات به خوبی پیش برود، اثری مهم را برآزادسازی برخی از منابع بلوکه شده ی ایران و فروش نفت شاهد هستیم که این رفع تحریم ها می تواند بخشی از کسری بودجه کشور را جبران کند .

وی در همین راستا افزود: با توجه به قیمت کنونی نفت انتظار می رود دولت بعدی بتواند در برابرافزایش شدید قیمت دلارمقاومت کند. اجماع بسیاری از اقتصاددانان و تحلیلگران بر این است که دلار در نیمه دوم سال بر روی نرخ 22 هزارتومان محقق شود .

او ادامه داد: ریسک برجام برای بازار سرمایه می تواند همین کاهش نرخ دلار (یا بهتر بگوییم جلوگیری از بالا رفتن شدید نرخ ارز) باشد. ولی اگر بخواهیم دیدگاه کلی تری به این موضوع داشته باشیم، برجام می تواند به کاهش هزینه بسیاری از شرکت ها (مانند شرکت های اوره ای و فولادی) کمک کند و منجر به افزایش رشد سود آوری بنگاه ها و در نتیجه رشد اقتصادی کشورشود .

احمدی در مورد گذر از بحران بازار سرمایه گفت: برای برون رفت از این بحران در مرحله اول احتیاج به نقدینگی است. در مرحله ی بعد احتیاج به حمایت عملی از بازار سرمایه داریم و نباید صرفا به حرکات نمایشی پرداخته شود. نکته مهم دیگر ثبات سیاست گذاری ها و تصمیم گیری ها در خصوص موارد مرتبط با بازار سرمایه هست .

او در پایان افزود: در نهایت ولی باید این موضوع را در نظر داشت که در بین همه این موارد نقدینگی مهم ترین عامل برای برون رفت از شرایط فعلی دارد .

پیش‌بینی هفتگی‌بورس / روند بورس نزولی ‌می‌شود؟

به گزارش تجارت‌نیوز، شاخص کل بورس چهارشنبه هفته اخیر روی عدد یک میلیون و ۴۴۲ هزار واحدی بود و این هفته به یک میلیون و ۴۳۹ هزار واحدی رسید و افت کمتر ۰٫۲۱ درصدی را ثبت کرد. با وجود افت شاخص کل، شاخص هم‌وزن رشد ۰٫۸۹ درصدی را ثبت کرد و به محدوده ۴۱۱ هزار واحدی رسید. فرابورس نیز کاهش نامحسوسی داشت و با افت ۰٫۰۶ درصدی توانست وضعیت را نسبت به هفته اخیر تثبیت کند.

سارا فلاح، تحلیل‌گر بازار سرمایه به تجارت‌نیوز گفت: این هفته هم بازار سردرگم و بی تصمیم بود. شاخص کل نزدیک به یک درصد افت داشت و اثری از افزایش حجم معاملات خرد سهام دیده نشد. ارزش معاملات سهام و حق تقدم به میانگین‌های ۵ روزه و ۲۲ روزه خودش نزدیک شده است. این موضوع نشان می‌دهد که هنوز بازار تصمیم برای ورود به فاز جدید ندارد.

وی ادامه داد: مطابق هفته‌های گذشته گوش بازار به اخبار برجام است. با نزدیک شدن به اعلام تصمیمات هر دو طرف مذاکره شایعات بیشتری به‌وجود می‌آید که طبیعتا اثر هیجانی و زودگذری در بازار دارن و تنها کسانی که قصد نوسانگیری چند روزه دارند به این شایعات وزن می‌دهند و سایر معامله‌گرها با افق های سرمایه گذاری دیگر باید از این نویزها چشم‌پوشی کنند.

بازگشایی سرخابی در بازار سرمایه

این کارشناس بورسی با اشاره به وضعیت هفته گفت: بازگشایی نماد پرسپولیس در این هفته بود. ارزش مارکت دو نماد یعنی استقلال و پرسپولیس و قیمتی که دارند یکمی بالا است و برای سرمایه‌گذاری باید فعلا کمی صبر کرد تا متعادل‌تر شوند. جنس تحلیل این دو نماد فرق داره صنعت جدیدی است و مثل هر صنعتی که برای خودش روش جداگانه دارد. مثلا روش تحلیل تولیدی‌ها با پالایشگاهی با بانکی فرق دارد. این دو نماد هم روش تحلیلشان متفاوت است.

فلاح ادامه داد: خبر مهم دیگر در خصوص دامنه نوسان ۷ درصدی است. این موضوع بازار را به سمت تحلیل پذیرتر شدن و دور شدن از هیجان می‌برد. بیشتر شاهاد این خواهیم بود که یک نماد بدون صف افت قیمت داشته باشه و نماد دیگه بدون صف خرید رشد کند.

وی توضیح داد: درنتیجه نقش تحلیل پررنگ تر می‌شود. اما خبری مهم برای اوره ای های بورس از طرفی هم بازار ما یک بازار به شدت از بازار کارا یا efficient market دور است. هرچند هیچ بازار در جهانی کارای کامل نیست ولی بازار ما هم از کارایی خیلی دور است. اطلاعات به درستی در دسترس همه قرار نمی‌گیرد و رانت وجود دارد. این موضوع با افزایش دامنه نوسان اثرات مخرب بیشتری دارد یا به زبان دیگر حق بیشتری از سهامداران بدون رانت ضایع می‌شود که امیدوار هستیم با افزایش دامنه نوسان نظارت دولت بر ناشرین و فعالین خاص بازار بیشتر شود.

فلاح تشریح کرد: البته ما مخالف بسته شدن نماد به ظن دستکاری هستیم و این اتفاق در کرات در بازار وجود داشته است. اگر ظن دستکاری در نمادی وجود دارد باید با متخلف به‌طور جد برخورد شدد نه اینکه تمام سهامدارهای آن نماد اعم از کوچک و بزرگ و حقیقی و حقوقی از معامله کردن دارایی شون محروم شوند.

این کارشناس بازار سرمایه تاکید کرد: باید بپذیریم بورس ما یک بازار نوپاست و زمان لازم لست تا به بلوغ برسد.

وضعیت بازارهای جهانی

فلاح با اشاره به بازارهای جهانی گفت: چین یکبار دیگه به بهانه کویید در بعضی از شهرها لاک دان اعلام کرد که باعث می‌شود تولید پایین بیاید. ظاهرا قصد دارد در این ۴ ماه پایانی سال میلادی تولید فولاد را کم تا مقداری از افت قیمتی را جبران کند. چون شاخص دلار افزایش بی سابقه‌ایی را داشته که باعث افت و رکود در کامودیتی‌ها شده است.
وی ادامه داد: این سیاست چین می‌تواند تا حدی این افت را جبران کند.

فلاح اظهار کرد: از روز چهارشنبه عرضه گاز از سریف نورد استریم یک به اروپا کامل بسته شد. روسیه ادعا کرده که این مسئله تنها چند روز و به دلیل تعمیرات است. چرا که تحریم قطعات ندارد و تعمیرات کمی طول می‌کشد ولی کارشناسان اروپایی این ادعا رو رد کردند و می‌گویند گه اصلا خرابی وجود ندارد و این بهانه که روسیه گاز رو به طور کامل روی اروپا ببندد.

این کارشناس بازار سرمایه گفت: کمبود گاز در اروپا در بخش کشاورزی آسیب جدی می‌زند و قیمت اوره را می‌تواند افزایش بدهد. در نتیجه انتظار رشد قیمت اوره را داریم.

وی تشریح کرد: اخبار مذاکرات و سفر وزیر امور خارجه به روسیه مهم و تاثیر گذار است. اگر خبر مهم و موثقی نیاید پیش‌بینی می‌کنیم که بازار در فاز بی تصمیمی خواهد بود. ارزش معاملات نزولی و کم قدرت می‌شود‌.

تحلیل تکنیکالی شاخص کل

این کارشناس بازار سرمایه گفت: انتظاری که از برجام در بین فعالان وجود دارد در شاخص کل هم به‌خوبی خودش را نمایان کرده است. روند میان مدت شاخص نزولی است. ولی برای کوتاه مدت بین دو محدوده ۱۴۲۰ و ۱۴۷۰ محصور شده است.

وی ادامه داد: همان‌طور که قبلا هم گفتیم منتظر شکل‌گیری الگوی فیلر سووینگ در اندیماتور خبری مهم برای اوره ای های بورس خبری مهم برای اوره ای های بورس ار اس آی هستیم. هر زمانی سطح ۵۰ رو روبه بالا بشکنه الگو کامل میشه یکبار حمله یه سطح ۵۰ رو داشت که موفق به عبور از اون نشد. واگرایی مسطح یا سمیدایور جنس بین دو دره آخر و ار از آی دیده می‌شود که تا حدی به شکل گیری الگوی فیلر سووینگ کمک می‌کند. بنابراین فعلا اولین ساپورت را محدوده ۱۴۲۰ و اولین مقاومت را محدوده۱۴۷۰ در نظر میگیریم.

تحلیل شاخص کل بورس

یک عرضه اولیه بزرگ در راه بورس تهران

مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری غدیر از عرضه اولیه برخی زیرمجموعه‌های این هلدینگ چند طی یک سال آتی خبر داد و اظهار کرد: عرضه اولیه سغدیر در ۲۰ آذرماه انجام می‌شود.

به گزارش اقتصادنیوز به نقل از ایسنا، سید امیرعباس حسینی، مسلح در حاشیه نمایشگاه بورس، بانک، بیمه ‌و خصوصی سازی با بیان اینکه پیش بینی می‌شود در سال ۱۴۰۴ سهم گروه مالی غدیر در سودآوری شرکت سرمایه‌گذاری غدیر به ۲۰ درصد افزایش یابد، اظهار کرد: حجم دارایی گروه مالی غدیر طی یک سال گذشته هشت برابر شده و با بازدهی بالا بخشی از سود تامینی «وغدیر» را به خود اختصاص داده است.

وی با اشاره به شرکت‌های زیرمجموعه گروه مالی غدیر گفت: سرمایه‌گذاری دی در حوزه فن‌آوری‌های نوآورانه مرتبط با سرمایه‌گذاری‌های خطرپذیر فعال است و در زنجیره ارزش خود استارتاپ‌های مرتبط با حوزه‌های مختلف را پوشش می دهد.

حسینی افزود: گروه مالی غدیر با دارایی ۲۰۰ هزار میلیارد ریالی، امروز سهام‌دار شرکت‌های مهمی در «وغدیر» است و امیدواریم با بورسی شدن «گروه مالی خبری مهم برای اوره ای های بورس خبری مهم برای اوره ای های بورس غدیر» در سال آینده یکی از بزرگترین عرضه‌ها در حوزه شرکت‌های سرمایه‌گذاری را شاهد باشیم.

مدیرعامل شرکت سرمایه گذاری غدیر اظهار کرد: مجموعه سرمایه‌گذاری غدیر در سال ۱۴۰۰ بر اساس تکلیفی که از طرف صندوق بازنشستگان نیروهای مسلح برعهده دارد، محور فعالیت خود را بر افزایش بازدهی متمرکز کرده و امسال با سودآوری تقریبا دو برابری درمجموعه شرکت های «وغدیر» مواجه هستیم که گزارش‌های مربوط به این سودآوری در خبری مهم برای اوره ای های بورس کدال منتشر شده است.

حسینی با بیان اینکه برخی زیرمجموعه‌های شرکت سرمایه‌گذاری غدیر بعد از سال‌ها از زیان خارج شده اند، ادامه داد: یکی ازاین شرکت‌ها «هلدینگ صنعت ساختمانی غدیر» است که بعد از پنج سال از زیان خارج شد و با داشتن ۳ مگا پروژه در جزیره کیش، در واقع یکی از بازیگران در حوزه ساختمان در این جزیره است و در عین حال با پروژه دانش‌بنیان صنعتی سازی (که امروز به محصول رسیده و نمی‌توان دیگر آن را پروژه خواند) اکنون به عنوان یکی از مهمترین تولیدکنندگان ساختمان در آینده کشور مطرح است.

عرضه سغدیر در ۲۰ اذرماه

مدیر عامل وغدیر در خصوص برنامه عرضه شرکت های زیرمجموعه شرکت سرمایه گذاری غدیر در بورس با اشاره به درج نماد هلدینگ سیمانی غدیر و عرضه این شرکت در ۲۰ آذر ماه سال جاری، اظهار کرد: این هلدینگ ترکیبی از شرکت‌های سیمانی «وغدیر» است و ۱۲ درصد سهم تولید سیمان کشورمربوط به این هلدینگ است.

وی ادامه داد: عرضه هلدینگ صنعت و معدن غدیر یکی از بزرگترین عرضه های بورسی خواهد بود و برخی خبری مهم برای اوره ای های بورس شرکت‌های دیگرهمچون «فولاد غدیر ایرانیان» و «فولاد شاهرود» نیز در مسیر عرضه قرار دارند و با این روند، در پایان سال مالی آینده ترکیب دارایی بورسی «وغدیر» از مرز ۲،۰۰۰ هزار میلیارد ریال عبور خواهد کرد.

وی اظهار کرد: بخش دوم مربوط به شرکت های زیرمجموعه غدیر است که سالها با بازدهی پایین و در برخی موارد با زیان مواجه بوده اند از جمله هلدینگ ساختمان غدیر که خود خبری مهم برای اوره ای های بورس و زیرمجموعه هایش در بورس حضور دارند و این شرکت امسال با خروج از زیاندهی سودساز شده و براین اساس همه شرکت های زیرمجموعه وغدیر امسال سود ده هستند و به تبع آنها سودآوری شرکت سرمایه گذاری غدیر نیز امسال با جهش مواجه خواهد شد. مطالبات اوره ای پارسیان از دولت تعیین تکلیف می شود.

همچنین، وحید محمودی، مدیرعامل شرکت نفت و گاز پارسیان در خصوص مطالبات اوره‌ای این خبری مهم برای اوره ای های بورس شرکت از دولت گفت: طی سال‌های گذشته همواره این موضوع مطرح بوده و برای اولین بار حسابرسی یارانه‌ای این مطالبات طی سال های ۹۸ تا پایان سال ۹۹ به اتمام رسیده و در حال ارسال به سازمان مدیریت و برنامه‌ریزی است، همچنین جلساتی با نهاد ریاست جمهوری به منظور درج مطالبات از محل فروش اوره در بودجه سال ۱۴۰۱ برگزار شده یا اینکه مطالبات اوره ای «پارسیان» در قالب بند (ی) تبصره یک بودجه که تهاتر با نفت را اجازه می‌دهد، به این جدول اضافه شود و از این محل مطالبات اوره ای دریافت شود یا تهاتر دارایی انجام شود، بنابراین برای تسویه مطالبات اوره ای یکی از این مسیرها انجام خواهد شد.

محمودی با بیان اینکه مجموع مطالبات اوره ای این شرکت از دولت حدود ۱۱۰ هزار میلیارد ریال تا ۳۱ شهریور سال جاری برآورد می شود، گفت: حسابرسی یارانه ای این مطالبات تا پایان سال ۱۳۹۹ انجام شده و بر اساس ما به التفاوت قیمت یارانه ای مصوبه دولت، با نرخ حدود ۷۹۶۰ ریال به جهاد کشاورزی فروخته می شود ولی قیمت تمام شده ۲۵ هزار ریال است و در بورس کالا نیز با قیمت ۱۴۰ تا ۱۵۰ هزار ریال به فروش می رسد که تفاوت قابل توجه است و با توجه به افزایش ۳۰ درصدی قسمت سوخت، امیدواریم که حداقل بر اساس بهای تمام شده اوره تسویه انجام شود و در خصوص مابه‌التفاوت نیز براساس قیمت نقدی بورس حصه انجام شود.

وی ابراز امیدواری کرد دولت در بودجه سال ۱۴۰۱ قیمت خوراک را تغییر ندهد و مبنای محاسبه قیمت سال جاری باشد که البته رشد ۳۰ درصدی داشته است و زمزمه های افزایش نرخ مجدد به هین میزان در سال ۱۴۰۱ نیز شنیده می شود.

هشدار کارشناسان بازار/ احتمال حبابی شدن سهم‌های کوچک در بورس تهران

یک کارشناس بازار سرمایه گفت:به واسطه ادامه ریزش بازار سرمایه و کاهش نقدینگی بسیاری از پول‌های سرمایه گذاران جذب سهام‌های با ارزش کمتر می‌شود و احتمالا این سهم‌ها دیر یا زود با حباب قیمتی رو به رو خواهند شد.

به گزارش اقتصادنیوز ، صالح محمدی کارشناس بازار سرمایه در گفتگو با ایبِنا در باره علل ریزش شاخص کل بورس گفت: ریزش کامودیتی‌ها تعدادی از گروه‌های بورسی را تحت تاثیر قرار داده است و آینده این صنایع را با خطر مواجه کرده است.

این کارشناس بازار سرمایه گفت: برخی از صنایع پتروشیمی مانند متانول ساز‌ها و الفین ساز‌ها و همچنین فولادی‌ها و برخی از گروه فلزات اساسی بیشتر در معرض کاهش قیمت کامودیتی‌ها قرار دارند و همین تعداد از گروه‌های بورسی بخش بزرگی از بازار سرمایه را شامل می‌شود.

این تحلیل گر بازار‌های مالی ابراز داشت: البته در بعضی دیگر از صنایع مانند خودرو سازی‌ها نیز کاهش قیمت کامودیتی‌ها تاثیر خوبی بر وضعیت شرکت گذاشته است، زیرا هزینه تولید را کاهش داده است.

محمدی گفت: به واسطه جنگ روسیه و اوکراین صنعت اوره دچار تحول اساسی شده است از یک طرف مصرف اوره افزایش یافته است و از طرف دیگر برخی از شرکت‌های اوره ساز اروپایی به سبب افزایش قیمت گاز تولید اوره را متوقف کرده‌اند.

این مدرس بازار سرمایه ابراز داشت:، اما این نکته حایز اهمیت است که در حال حاضر به دلیل تحریم‌های جدید امریکا نرخ ارز از ۳۳ هزار تومان عبور کرده است این خبر برای صنایع کامودیتی محور‌ بسیار خوب است، زیرا افزایش نرخ دلار کاهش قیمت کالا‌های جهانی را جبران کرده است.

وی افزود: در این جا دولت می‌تواند کمک بزرگی به شرکت‌ها و صنایع بورسی کند؛ و آن این است که دولت نرخ ارز نیمایی را افزایش دهد.

این کارشناس بازار سرمایه گفت: در شرایط کنونی نیاز به افزایش نرخ ارز نیمایی به شدت احساس می‌شود، زیرا که فاصله نرخ ارز آزاد و ارز نیمایی به شدت افزایش یافته است و این موضوع موجب شده است تا بازده شرکت‌های بورسی به شدت کاهش یابد. از طرف دیگر برخی از هزینه شرکت‌های بورسی با ارز آزاد است مانند هزینه واردات تجهیزات و ماشین آلات و همچنین هزینه تعمیرات و . و این هزینه‌های دلاری کمر شرکت‌های بورسی را خم کرده است، اما با افزایش نرخ ارز نیمایی این مشکلات برطرف می‌شود.

این فعال بازار سرمایه گفت: تحریم‌های جدید امریکا صنایع صادرات محور را هدف قرار داده است و این موضوع موجب شده است تا آینده صادرات شرکت‌های بورسی در هاله‌ای از ابهام برود. این موضوع ریسک صنایع صادرات محور را افزایش داده است در نتیجه شاهد خروج نقدینگی از این سهم‌ها هستیم.

محمدی در پایان گفت: به واسطه ادامه ریزش بازار سرمایه و کاهش خبری مهم برای اوره ای های بورس نقدینگی بسیاری از پول‌های سرمایه گذاران جذب سهام‌های با ارزش کمتر می‌شود و احتمالا این سهم‌ها دیر یا زود با حباب قیمتی رو به رو خواهند شد.

5 فصل بازدهی بیشتر از شاخص کل از افتخارات اوره سازان

صنعت اوره با فرصت‌ها و حاشیه سود خود، می‌تواند به صنعتی جذاب برای سرمایه‌گذاران تبدیل شود. بازدهی اوره‌سازان از ابتدای فروردین ۱۴۰۰ تا نیمه خرداد ۱۴۰۱، حداقل ۳۵ تا حداکثر ۷۰ درصد بوده در حالی‌که بازدهی شاخص کل در این بازه زمانی حدود ۱۷ درصد است. دولت با تصمیمات درست یقیناً می‌توان به جذابیت سرمایه‎‌گذاری در این صنعت برای سال جاری کمک کند.

به گزارش خبرنگاران گروه بورس، بانک و بیمه گزارش خبر، معصومه طاهرخانی، کارشناس بازار سرمایه با اشاره به برخی نقاط قوت و ضعف صنعت اوره در سال ۱۴۰۰در گفتگو با خبرنگار پایگاه خبری گزارش خبر؛ گفت: با وجود چهار اوره ساز بزرگ و فعال بازار سرمایه چون، پردیس، شیراز، کرمانشاه و خراسان، عمده سهامداران آن مربوط به صندوق‌های بازنشستگی هستند که دغدغه اصلی آنان دریافت مطالباتشان از دولت است.