استراتژی هج در بازار آتی

به‌تازگی علاوه بر امضای بیانه‌های متعدد مبنی بر ریسک، آزمون احراز صلاحیت ابزار مشتقه نیز از متقاضیان نیز گرفته می‌شود.

معرفی دوره آموزش بازار آتی کالا در بندرعباس
کالج تی‌بورس | معامله‌گری به سبک جهانی

در معاملات نقدی سنتی که در بازارهای فیزیکی رایج است، ساز و کار متمرکزی وجود ندارد که بتواند پرداخت های خریداران و فروشندگان را مدیریت کند یا اصالت کالای تحویل شده به مشتری را مورد تایید قرار دهد و همچنین انبارداری و نقل و انتقال آسان کالا را برای مشتریان فراهم کند. تمام موارد و عیب های معامله در بازار نقد سنتی در بازار بورس کالایی برطرف شده است.

با توجه به مزایای فوق، قراردادهای تحویل کالا در آینده برای معامله گران علاقه مند به این بازار شکل گرفت. تیم آموزش آتی کالا کالج تی بورس آموزش های این بازار را به سه بخش کلی تقسیم نموده:

1. تاریخچه تشکیل بورس کالا و اتی کالا
2. استراتژی های معاملاتی متنوع معاملاتی مخصوص بازار کالا
3. مدیریت سرمایه و کنترل ذهن وتمرین عملی

آموزش صفر تا صد

5 جلسه آموزشی

20 ساعت آموزش

1. معاملات سنتی یا نقدی
2. معاملات نسیه
3. انواع معاملات سلف
4. معاملات آتی
5. بحث تخصصی آموزش ما در مورد معاملات یا پیمان های آتی است.

نردبان موفقیت در بازار آتی کالا

پله اول: دانستن تاریخچه ی بازار آتی کالا و چرایی تشکیل آن

پله دوم: بنیادی بازار آتی کالا

در بخش بنیادی ما با اعداد و ترازنامه مانند سهام سر و کار نداریم بلکه به تحلیل عوامل پیش روی صادرات محصولات می پردازیم و شرایط بنیادی که بر میزان تولید محصولات تاثیر خواهند گذاشت به صورت اجمالی بررسی خواهیم کرد. تا معامله گران بتوانند علاوه بر تحلیل های تکنیکال دید جامع بنیادی به محصولات قابل معامله در بازار آتی کالا داشته باشند.

پله سوم: مدیریت سرمایه و کنترل ریسک

با ارائه مدیریت سرمایه مناسب با ریسک این بازار مسیر سودآوری بسیار هموارتر می شود و با ارائه سیگنال های پیش رو در هفته ی بعد از پایان کلاس در تایم بسته بودن بازار سعی در کاربردی کردن مطالب گفته شده در بخش آموزش داریم

سرفصل‌های دوره آموزش بازار آتی در بندرعباس

دانستن تاریخچه و فلسفه هر بازاری می تواند آغاز هر سرمایه گذاری موفقی باشد که معامله گر می تواند با شناخت نوع بستر معاملاتی مطالب آموزشی را بهتر دریافت کند و به خاطر بسپارد.

به تفصیل در این بخش نیاز به این بازار را بررسی خواهیم کرد.

بخش بنیادی آتی کالا فضای کاملا متفاوتی با بازار سهام دارد و میتواند دید کلی از اقتصاد صادرات محور محصولات این بازار به معامله گران بدهد. در این بخش نیاز به بررسی میزان پیمان سپاری ارزی برای صادرات و مطالبی از این دست است.

در بخش استراتژی ها سه مدل معامله معرفی می شود:

1. استراتژی هج برای پوشش ریسک
2. استراتژی اسپرد که در صورت پیشرفت بیشتر بازار آتی کالا فوق العاده مناسب است.
3. استراتژی آربیتراژ برای کسب سود کم ریسک

مبدع این استراتژی آقای مارک فیشر است که به صورت تخصصی این استراتژی را در ابتدا برای بازار کالایی طراحی کرد و بعد از دریافت نرخ برد خوب به بازار سهام و دیگر بازار ها راه یافت.

تیم آتی کالا کالج تی بورس این استراتژی را آماده استفاده برای بازار ایران کرده و به صورت کامل و کاربردی آموزش خواهد داد.

مدیریت سرمایه بازوی قدرتمند استراتژی های معاملاتی است که معامله کردن با آرامش را برای سرمایه گذاران فراهم کرده است. این بازار متفاوت نیاز به مدیریت سرمایه خاص خود دارد.

با تکرار و تمرین بعد از کلاس و ارائه مطالب عملی دانش آموختگان را آماده ی سرمایه گذاری موفق در بازار آتی کالا خواهیم کرد.

هج فاند چیست؟ – صندوق پوشش ریسک به زبان ساده

سرمایه‌گذاری در بازارهای مختلف به مهارت و تخصص کافی نیاز دارد. بسیاری از افراد و موسسه‌ها برای رشد سرمایه‌ خود اقدام به سرمایه‌گذاری در صندوق سرمایه گذاری می‌کنند. شرکت‌های زیادی وجود دارند که موسسه‌ها و افراد می‌توانند سرمایه خود را برای مدیریت و کسب سود در اختیار آن‌ها قرار دهند. هج فاند نمونه‌ای از این شرکت‌ها است که در ازای سودهای مطلوب ریسک بالایی دارد و در این مطلب یاد می‌گیریم که هج فاند چیست و چه ویژگی‌هایی دارد.

این شرکت‌ها از متخصص‌هایی مجرب در حوزه‌های مالی و اقتصادی تشکیل شده‌اند. سرمایه‌گذاری در هج فاندها شرایط خاصی دارد بنابراین شرکت‌ها و نهادهایی در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند که شرایط و ویژگی‌های موردنظر را داشته باشند. معمولا مشتریان این صندوق‌های پوشش ریسک را افراد ثروتمند و موسسه‌های مختلف تشکیل می‌دهند.

هج فاند چیست ؟

هج فاند نوعی مشارکت محدود است که افراد یا شرکت‌های سرمایه‌گذار با شرکت‌های مالی انجام می‌دهند. افراد سرمایه‌گذار یا شرکت‌های که می‌خواهند با تحمل ریسک‌هایی بیشتر مقدار سودی بالاتراز حد میانگین را از سرمایه‌گذاری خود داشته باشند با مراجعه به این صندوق‌های پوشش ریسک مدیریت سرمایه خود را در اختیار آن‌ها قرار می‌دهند.

معنی هج فاند چیست ؟

«هج فاند» (Hedge Fund) از دو کلمه Hedge به معنای حصار یا پوشش و محافظ و کلمه Fund به معنای سرمایه یا صندوق تشکیل شده است. در واقع شرکت هج فاند یا صندوق پوشش ریسک با توجه به ریسک‌های موجود در هر بخش معمولا دارایی شرکت‌ها یا افراد سرمایه‌گذار را در حوزه‌های گوناگون و متفاوتی سرمایه‌گذاری می‌کند تا در برابر خطر و ریسکی که سرمایه‌ اصلی را تهدید می‌کند، به عنوان پوشش و محافظی عمل کند.

به عنوان مثال صندوق پوشش ریسکی که در زمینه گردشگری سرمایه‌گذاری می‌کند با توجه به این‌که این حوزه می‌تواند در فصول مختلف و در شرایط اقتصادی متغیر بازده‌های متفاوتی داشته باشد، بنابراین هج فاند موردنظر بخشی از سرمایه‌ای که در اختیار دارد را در بخش‌هایی متفاوت همانند انرژی سرمایه‌گذاری می‌کند. با این مدیریت سرمایه‌ که شرکت هج فاند انجام می‌دهد ضررهای احتمالی که ممکن است از سرمایه‌گذاری بخش گردشگری حاصل شود توسط سرمایه‌گذاری در بخش انرژی جبران می‌شود.

شرکت هج فاند چیست ؟

شرکت هج فاند همان صندوق پوشش ریسک است. افرادی که دارایی‌ها و سرمایه قابل توجهی دارند معمولا برای رشد دارایی خود از تسهیلات صندوق‌های پوشش ریسک استفاده می‌کنند. صندوق‌های پوشش ریسک یا شرکت‌های هج فاند که از متخصص‌های مجربی در حوزه سرمایه‌گذاری تشکیل شده است، سرمایه افراد و شرکت‌ها را در حوزه‌هایی متفاوت از قبیل بورس، کالا، مسکن و دارایی‌های دیگر سرمایه‌گذاری می‌کنند.

نکته مهمی که درباره صندوق‌های پوشش ریسک وجود دارد ریسک بسیار بالای آن‌ها نسبت به دیگر صندوق‌ها است. البته افراد و موسسه‌هایی که اقدام به سپرده‌گذاری در شرکت‌های هج فاند می‌کنند با توجه به سود دریافتی، ریسک این صندوق‌ها را می‌پذیرند.

ویژگی های هج فاند چیست ؟

صندوق‌های پوشش ریسک معمولا با مدیریت بهینه سرمایه‌گذاری‌های خود در بخش‌های مختلف، از سرمایه‌هایی که در اختیار دارند به نحو مطلوبی محافظت می‌کنند. اما به هر حال با توجه به استراتژی‌های سرمایه‌گذاری که برخی از شرکت‌های هج فاند دارند ممکن است در ازای احتمال سود بالا، اصل سرمایه نیز در کوتاه مدت با خطرات و ریسک‌هایی روبه‌رو شود. بنابراین صندوق‌های پوشش ریسک دارای ویژگی‌هایی هستند که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم.

• سرمایه‌گذاری که از شرکت‌های هج فاند برای افزایش سرمایه خود استفاده می‌کند باید حداقل درآمد سالانه قابل قبولی داشته باشد تا بتواند از خدمات شرکت‌های هج فاند استفاده کند.
• برای استفاده از صندوق پوشش ریسک حداقل سرمایه مشخصی لازم است. مشتریان شرکت‌های هج فاند معمولا افرادی ثروتمند یا سازمان‌هایی از قبیل صندوق‌های بازنشستگی و شرکت‌های بیمه‌ای هستند.
• از دیگر ویژگی‌هایی که سرمایه‌گذاری در صندوق پوشش ریسک دارد قفل شدن سرمایه به مدت حداقل یک سال است. برداشت سرمایه با توجه به سیاست‌گذاری‌های شرکت هج فاند ممکن است در دوره‌های فصلی سه‌ماه یا به‌صورت سالانه باشد.

استراتژی‌های شرکت های هج فاند

صندوق‌های پوشش ریسک با منابع مالی واستراتژی‌های مدیریت ریسک متفاوت بر روی دارایی‌ها و سهام‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند. بنابراین شرکت‌های هج فاند از استراتژی‌های گوناگونی استفاده می‌کنند که در ادامه به معرفی چند نمونه از این استراتژی‌ها می‌پردازیم.

استراتژی رویداد محور

ارزش سهام شرکت‌ها ارتباطی مستقیم با سیاست‌گذاری‌های آن‌ها دارد. هرگونه تغییری در ساختارهای مدیریتی و برنامه‌ریزی می‌تواند سهام شرکت را تحت تأثیر قرار دهد. برخی از رویدادهایی که تأثیرات مستقیمی بر روی سهام شرکت‌ها دارند را در فهرست زیر آورده‌ایم.

• ادغام شرکت‌ها: در این حالت با توجه به نوع و تأثیرگذاری شرکت‌ها بر روی هم می‌توان تصمیمات متفاوتی گرفت. برای مثال با توجه به این‌که شرکت کوچک‌تر از بودجه‌ای که از شرکت بزرگ‌تر دریافت می‌کند ممکن است در کوتاه مدت بیشتر از شرکت بزرگ‌تر رشد کند بنابراین صندوق پوشش ریسک می‌تواند سهام شرکت سرمایه‌گذار را بفروشد و سهام شرکت کوچک‌تر را خریداری کند.
• ورشکستگی شرکت: رویدادهایی مانند ورشکستگی شرکت سهام شرکت را با افت‌های سنگینی مواجه می‌کند. از طرفی دیگر با توجه به استفاده هج فاند از معاملات اهرم‌دار در بازارهای نزولی، با تشخیص به‌موقع از شرایط شرکت در حال ورشکستگی، صندوق پوشش ریسک ممکن است سودهای قابل توجهی کسب کند.
• تغییر ساختار شرکت: هر نوع تغییر ساختاری می‌تواند در عملکرد و بازدهی شرکت تأثیرگذار باشد. این تأثیرات در قیمت سهام شرکت نیز می‌تواند برای شرکت‌های هج فاند فرصت‌های معاملاتی مطلوبی ایجاد کند.

تمامی موارد ذکر شده در بالا می‌توانند شرکت را با بحران روبه‌رو کنند. شرکت‌های هج فاند از متخصص‌های توانمندی برای تخمین ارزش واقعی سهام شرکت‌ها تشکیل شده است. بنابراین رویدادها می‌توانند نوسانات مختلفی را در سهام شرکت‌ها ایجاد کنند. با توجه به این‌که شرکت‌های هج فاند از معاملات اهرم‌دار نیز استفاده می‌کنند بنابراین شرکت هج فاند با تشخیص درست می‌تواند از موقعیت‌های ایجاد شده توسط رویدادها سود کسب کند.

استفاده از آربیتراژ در هج فاند چیست ؟

استفاده از تفاوت قیمت یک دارایی یا سهام خاص در بازارهای مختلف از استراتژی‌های دیگری است که صندوق‌های پوشش ریسک از آن بهره می‌برند. به عنوان مثال ممکن است قیمت یک دارایی یا سهام در بازارهای «اسپات» (Spot) و «فیوچرز» (Futures) یکسان نباشد. شرکت‌های هج فاند از این اختلاف قیمتی می‌توانند برای کسب سود استفاده کنند.

سهام‌ها به شکل‌های گوناگون مانند شاخص‌های بازار و در بازارهای مختلفی همانند بازارهای نقدی و آتی معامله می‌شوند. شرکت‌های هج فاند به‌دنبال پیدا کردن اختلاف قیمت ایجاد شده برای یک دارایی یا سهام در این بازارها هستند. معمولا با انتخاب اهرمی مناسب و با مدیریت ریسک مطلوب شرکت‌های هج فاند می‌توانند سودهای قابل توجهی از این راه کسب کنند.

سرمایه‌گذاری در بازارهای پر پتانسیل

بازارهای پرپتانسیل بازارهای کشورهایی هستند که در آینده احتمال رشد زیادی دارند. این کشورها معمولا به سرعت در حال رشد هستند. اما بازارهای آن‌ها مستعد رشد بیشتری است. با توجه به نوپا بودن و در حال گسترش بودن آن‌ها، بازار این قبیل کشورها نسبت به بازارهای جهانی دیگر قانون‌گذاری کمتری دارد.

تمامی این ویژگی‌ها برای صندوق‌های پوشش ریسک فرصتی برای سرمایه‌گذاری ایجاد می‌کند. با توجه به این‌که شرکت‌های هج فاند سرمایه‌های قابل توجهی در اختیار دارند می‌توانند تأثیرات مثبت فراوانی در این بازارهای کوچک ایجاد کنند و به‌تنهایی اقتصاد این بازارها را رونق دهند.

بسیاری از صندوق‌های پوشش ریسک از این استراتژی استفاده کرده‌اند. بازارهای کشورهای برزیل و هند نمونه‌هایی هستند که این نوع استراتژی سرمایه‌گذاری توسط هج فاندها در آن‌ها پیاده‌سازی شده است.

هج فاند در ارز دیجیتال چیست ؟

همان‌طور که پیش‌تر توضیح داده شد هج فاند نوعی شراکت محدود در سرمایه‌گذاری است. موسساتی که با داشتن افراد مجرب در حوزه امور مالی و اقتصادی، مدیریت و سرمایه‌گذاری دارایی‌های شرکت‌ها و افراد سرمایه‌گذار را انجام می‌دهند، صندوق پوشش ریسک یا شرکت هج فاند نام دارند. شرکت‌های هج فاند در حوزه‌های مختلفی از قبیل دارایی، مسکن، سهام و ارز دیجیتال هم می‌توانند سرمایه‌گذاری کنند. بنابراین در هج فاند ارز دیجیتال، سرمایه‌گذاری بر روی رمزارزها و محصولات مرتبط با آن‌ها انجام می‌شود.

با توجه به جدید بودن بازار رمزارزها نسبت به دیگر بازارهای مالی دنیا، بسیاری از افرادی که قصد سرمایه‌گذاری در این بازارهای مالی را دارند به دلیل عدم آگاهی کافی ممکن است با سرمایه‌گذاری در پروژه‌های کلاهبرداری موجود در این حوزه دارایی خود را از دست بدهند. بنابراین انتخاب هج فاندی معتبر و استفاده از تجربیات سرمایه‌گذاری افرادی که در این صندوق‌های پوشش ریسک فعالیت می‌کنند، برای سرمایه‌گذاران از اهمیت بالایی برخوردار است.

با توجه به سیاست‌گذاری‌های مدیران هج فاندها و میزان خطرپذیری آن‌ها، شرکت‌های هج فاند هم می‌توانند تنها بر روی رمزارزها سرمایه‌گذاری کنند و هم با ترکیب سرمایه‌گذاری‌های سهام و دیگر دارایی‌ها با رمزارزها، میزان ریسک سرمایه‌گذاری محدود به رمزارزها را کاهش دهند.

میزان رشد هج فاندهای ارز دیجیتال

یکی از مفاهیمی که برای بررسی میزان رشد شرکت‌های هج فاندی ارزهای دیجیتال بررسی می‌شود، رصد معیاری به‌نام «دارایی تحت مدیریت» (Assets under Management|AuM) شرکت‌های هج فاند ارز دیجیتال است. مقدار ارزش دارایی که شرکت های هج فاند ارز دیجیتال در رمزارزها سرمایه‌گذاری کرده‌اند تحت عنوان « دارایی تحت مدیریت» بررسی می‌شود.

توجه به تغییرات «دارایی تحت مدیریت» شرکت‌های هج فاند ارز دیجیتال، میزان استقبال سرمایه‌گذاران را بر روی رمزارزها نشان می‌دهد.

در سال 2021 در حدود 300 هج فاند ارز دیجیتال با ارزش کل «دارایی تحت مدیریت» 56٫8 میلیون دلار وجود داشت. این میزان بیش از دو برابر «دارایی تحت مدیریت» در سال قبل از آن بود.

نحوه کارکرد Hedge Fund در ارز دیجیتال

هج فاندهای رمزارزها سرمایه گذاری‌های متنوعی را در انواع رمزارزهای موجود و محصولات بازارهای مشتقات ارزهای دیجیتال و دیگر دارایی‌های رمزارزی برای افزایش سود سرمایه‌گذاری انجام می‌دهند. برای مثال یکی از بزرگ‌ترین هج فاندهای رمزارزی به نام «پنترا کپیتال» (Pantera Capital) ممکن است سرمایه‌گذاری حوزه ارز دیجیتال خود را در بازه زمانی مشخصی مطابق فهرست زیر انجام دهد.

• سرمایه‌گذاری بر روی توکن‌های جدیدی که قابلیت رشد بالایی دارند
• سرمایه‌گذاری بر روی کوین‌های شناخته شده‌ای همانند بیت کوین و اتریوم
• سرمایه‌گذاری بر روی پروژه‌های پرپتانسیل در حوزه رمزارزها

کارمزدهای هج فاندهای ارز دیجیتال

هج فاندهای ارز دیجیتال معمولا کارمزدی بین یک الی سه درصد از مقدار سرمایه‌گذاری شما را بابت کارمزد مدیریت دارایی دریافت می‌کنند. علاوه بر این کارمزد مدیریت سرمایه، کارمزدی نیز بابت میزان عملکرد و بازده سرمایه‌گذاری دریافت می‌کنند. کارمزد عملکردی درصدی از میزان سود حاصل از سرمایه‌گذاری را شامل می‌شود.

برای مثال فرض کنید شما یک میلیون دلار به شرکت هج فاندی که در رمزارزها سرمایه‌گذاری می‌کند واگذار کرده‌اید. کارمزد عملکردی این صندوق پوشش ریسک رمزارزی 20 درصد تعیین شده است. بعد از یک سال سرمایه شما رشد می‌کند و به مقدار 1/5 میلیون دلار می‌رسد. بنابراین سود شما از این معامله 500 هزار دلار می‌شود. هج فاند با توجه به این که میزان 20 درصد سود را برای کارمزد عملکردی در نظر گرفته است بنابراین 20 درصد از 500 هزار دلار سود را که معادل با 100 هزار دلار است، به عنوان کارمزد عملکردی از شما کسر می‌کند.

پوزیشن هج کردن یا هجینگ چیست؟

هج کردن نوعی استراتژی واسه پوشش ریسک می‌باشد. Hedging به معنی پوشش دادن و مصونیت بخشی از چیزی به‌کار می‌رود.

صندوق پوشش ریسک یه نوع ساختار سرمایه‌گذاری می‌باشد که سرمایه‌گذاران کلان دارایی‌های خود را در آن سرمایه‌گذاری کرده و از تکنیک‌های مختلف سود به دست میارند.

هج کردن را می‌توان یک نوع تکنیک پوشش ریسک نام برد Hedging اقدامی است که واسه کم شدن ریسک سرمایه‌گذاری انجام می‌شود.
مثلاً بیت کوین هج کردن به‌معنی فروش بیت کوین برای کم شدن ریسک هولد کردن اون هست. در حالت خوب با این عمل سود خود را زیاد کرده یا به حداکثر می‌رسانید. سودی که با استراتژی هج کردن به‌دست میارید نسبت به زمانی که بدون پوشش ریسک عمل می‌کنیند کمتر باشه بهتر است.

کاربرد هج کردن

هج کردن حالتی واسه به دست آوردن سود در زمانی است که تغییر کردن احتمالی که خیلیم خوب نیست تو قیمت دارایی پیش‌بینی می‌شود و شما مجبورین که از شانس دستیبابی به سودهای زیاد بیشتر واسه حفظ سرمانه الانتون چشم‌ ببندیند.

هج کردن به دلایلی در معامله‌ها نیاز می‌باشد از جمله:

• محافظت از دارایی برای جلوگیری از ضررهای بزرگ
• محافظت از سود

اصول هج کردن

بستن کامل یا کاهش اندازه آن گزینه مطمئن‌تری است اگه در مورد پوزیشن‌تان نگران می‌باشید. ولی اگر بخواهید سرمایه خودتان را حفظ کنید و سودی قابل رضایت بگیرید هج کردن روش مناسبی می‌باشد.

تریدر باید حالت را باز کنه که برعکس پوزیشن فعلی آن باشد. مثلاً اگه زیاد کردن قیمت رو پیش‌بینی می‌کنید باید تو موقعیت خرید یا لانگ باشید.

تریدرها و سرمایه‌گذارها برای مشخص کردن یکپارچگی بازار سرعت معامله و قدرت نقدشدن سرمایه نقدینگی ارزهای دیجیتال جدید را بررسی می‌کنند.

مهم بودن این کار تو معامله سرمایه تو سریع‌ترین زمان ممکن و بدون لغزش یا Slippage هست.

یکی از بهترین تکنیک‌های مدیریت سرمایه که تنوع‌بخشی به پرتفولیو می‌باشد.

می‌توانید پوزیشن‌های متنوع را واسه بیت کوین, اتریوم ,Link و بقیه توکن‌هایی که در بازاره باز کرد تا سبد مختلف داشته باشید.

استراتژی‌ های هج کردن

۱- فروش Short Selling

فروش استقراضی یه مدل تکنیک معاملاتی می‌باشد.
معامله‌کننده در این استراتژی پیش‌بینی می‌کند که قیمت سرمایه خود قراره کم شود.

به همین علت آن را قرض می‌گیرد تا بفروشد. بعد با قیمت کمتر سرمایه را دوباره می‌خرد و بعلاوه اینکه قرضشو پرداخت می‌کند از اختلاف قیمت فعلی هم سود می‌کند.

۲- معاملات آتی در هج کردن

قراردادهای آتی فیوچرز قسمتی از ابزارهای معاملاتی می‌باشند که معامله‌های مشتقات شناخته می‌شوند.

اصطلاح قرارداد آتی به توافقی برای خرید یا فروش سرمایه در تاریخ مشخص در یک قیمت مشخص اشاره می‌کند.

چون بازار ثانویه موجود می‌باشد قراردادهای آتی را می‌توان قبل از تاریخ توافق شده فروخت.

چون نوسان‌های رمزارزهای اکثر تریدرها زمانی که قیمت‌ها پایین می‌باشدخرید می‌کنند و زمانی که قیمت‌ها بالا می‌باشد می‌فروشند.

باز هم اینطور خرید و فروش‌ها می‌توانند باعث شوند که سرمایه‌گذارها سود احتمالی خود را از دست بدهند.
معامله‌های رمزارزها به شما این امکان رو می‌دهند که پوزیشن یا حالت خودتان را در تاریخ مشخصی حفظ می‌کند و با این کار سود احتمالی به دست آمده از سرمایه‌گذاری را به بالاترین حالت ممکن برسانید.

۳- قراردادهای دائمی

قراردادهای دائمی یک نوع از معامله مشتقات می‌باشند که این امکان وجود دارد که ارزش یک دارایی پایه را بدون تعیین تاریخ خرید یا فروش کنید.

شما انتخاب کننده این هستید که چه موقع وارد یا خارج شوید. , قراردادهای دائمی قدرت خرید زیادی به کمک معامله های لوریج دار را نسبت به معامله‌های اسپات به شما عرضه می‌کند. چون می‌توانید بهتر از بازار نوسان‌گیری کنید.

۴- معاملات آپشن

آپشن یک نوع دیگه از معامله‌های مشتقات تو کریپتو می‌باشند. تریدرها این حق را دارند که سرمایه اصلی رو با قیمت خاص قبل از یک تاریخ مشخص بخرند یا بفروشند.
ولی این کار اجباری نیست می‌توانید از معامله‌ی آپشن مثل راهی واسه محدود کردن ضرر در بازارهای نزولی استفاده کنید.

مفهوم Fully Hedged

واژه Fully Hedged در معامله های ارز دیجیتال به‌معنی این است که تریدر به‌صورت همزمان پوزیشن شورت و لانگ باز کرده معامله‌گرها این کار را زمانی انجام می‌دهند که پیش‌بینی مسیر حرکت قیمت خیلی سخت باشد.

مزایای هج کردن

• استفاده از ابزارهای مشتقات مثل معامله آتی به سرمایه‌گذارها و معامله‌گرها امکان می‌دهد تا ریسک را کم کند.
• این استراتژی یه روش خیلی موثر واسه کسب سود رضایت بخش هست.
• تاثیر نوسان های قیمت به پرتفولیوی تریدر را کم می‌کند .
• هج کردن بینش جدیدی را در مورد تحرکات بازار درست می‌کند.
• آسان بودن شروع و استفاده از این استراتژی
• واسه ارز های دیجیتال زیادی می‌توانید از این استراتژی استفاده کنید.

معایب هج کردن

• محدود کردن اندازه سود احتمالی
• رصد کردن بازار در این استراتژی
• غیر مفید برای استراتژی کوتاه‌مدت
• از آنجایی که برای هج کردن باید یک پوزیشن دیگر باز کنید اسپرد اختلاف قیمت بین بالاترین قیمت خرید و پایین‌ترین قیمت فروش از هر دو معامله به دست بیاد . اگه بازار بدون تغییر باشد اجرای معامله Hedge زیاد لازم نیست و اسپرد بیشتری کم می‌شود .

برای اطلاع از سایر معاملات مشابه به سایت‌ آکادمی مالی مسعود مراجعه کنید.

دوره آموزش مفاهیم بازار آتی

بازارهای آتی (کالا و سهام) همواره یکی از پر طرفدارترین و جذاب ترین بازارهای مالی جهان در بین معامله گران هستند. بسیاری از معامله گران با حضور دراین بازار دوطرفه به صورت روزانه سودهای زیادی کسب می کنند. وجود اهرم، امکان کسب سود در ریزش بازار از مزایای استراتژی هج در بازار آتی اصلی این بازار ها است. در ایران نیز این بازار در دسترس علاقمندان و عاشقان معامله گری است.

این دوره به صورت آفلاین شامل پنج فصل و 15 ویدیو به مدت 340 دقیقه است و مجموعه زیادی از تمارین، فایلهای آموزشی و لینک های جانبی به همراه سه ماه دسترسی به فیلم های دوره است.

اطلاعات پیش نیاز

برای حضور در این بازار لازم است مخاطب قبلا سابقه معامله در بورس را داشته باشد و با مفاهیم اولیه خرید و فروش در بورس آشنا باشد.

مخاطب دوره

علاقهمندان بازار آتی (کالا و سهام)

کارآموزان این دوره به چه مهارت های مسلط میشوند

مخاطبان درصورت شرکت در این دوره می توانند مفاهیم مهم بازار آتی مانند موقعیت باز، وجه تضمین، مارجین کال، آربیتراژ، هج و فرآیند تسویه را فراگیرند و به معامله گری در این بازار بپردازند.
لازم به ذکر است در کنار این مفاهیم تسلط به یکی از روشهای تکنیکال یا بنیادی برای معامله کردن در بازار آتی لازم است. همچنین به مخاطبان توصیه می شود دوره استراتژی ای سی دی را همراه این دوره بگذرانند.

سرفصل ها

فصل اول شامل دو ویدیو به مدت 45 دقیقه

• • مفاهیم و معامله گری در بازار آتی
  • بازار آتی چیست؟

  فصل دوم شامل سه ویدیو به مدت 65 دقیقه

  • • تعاریف و محاسبات مقدماتی
    • تمارین و برخی کلیپ های جذاب
    • درباره طلا و نقره

    فصل سوم شامل چهار ویدیو به مدت 80 دقیقه

    • • وجه تضمین
      • دارایی های پایه مرتبط
      • بررسی تخصصی قرارداد آتی صندوق طلا و نقره
      • فروش تعهدی، فرق آتی و آپشن، نوشنال ولیو

      فصل چهارم شامل چهار ویدیو به مدت 75 دقیقه

      • • ارزشگذاری قراردادهای آتی
        • آربیتراژ
        • هج کردن، تسویه، بررسی پرتال معاملات
        • استراتژی های آتی

        فصل پنجم شامل دو ویدیو به مدت 70 دقیقه

        • • مروری بر تحلیل تکنیکال کاربردی
          • مروری بر استراتژی معاملاتی

          مدرس این دوره سلمان یزدانی دانشجوی سال آخر ریاضیات کاربردی با گرایش مالی و تحلیل گر تخصص بازار مشتقه (آتی و آپشن) می باشد. وی سالیان متمادی است به عنوان معامله گر حرفه ای در این بازار فعالیت دارد و همکار کارگزاری های مختلفی در این زمینه بوده است که از آن جمله به آگاه، گنجینه سپهر، حافظ، بانک پاسارگارد و توانا اشاره کرد.

          خطرات بالقوه بازار آتی سکه

          

          در مطلب قبلی تفاوت بازار آتی سکه و بازار بورس را برایتان شرح دادیم؛ همین‌طور ۹ ویژگی منحصربه‌فرد بازار اتی سکه را برایتان توضیح دادیم. در ویدیوی زیر، ابراهیم شمسی به توضیح یکی از خطرات بالقوه سرمایه‌گذاری در بازار آتی سکه می‌پردازد:

          همان‌طور که در مطلب قبلی بیان شد، یکی ویژگی‌های جذاب بازار اتی سکه امکان بهره‌مندی از اعتبار اهرمی در معاملات است. ویژگی اهرم در ذات قراردادهای اتی سکه نهفته است و همان‌طور که هزینه‌ی پوشش ریسک را برای تولیدکننده و مصرف‌کننده کاهش می‌دهد، با همان ویژگی امکان ریسک‌پذیری سفته‌بازها را بالا می‌برد؛ اما دست نگهدارید، اهرم یک شمشیر دو لبه است که می‌تواند بشدت به ضرر ما تمام شود!

          شمشیر دو لبه در بازار اتی سکه

          چنانچه از اهرم به‌طور اصولی در معاملات استفاده نشود می‌تواند به‌سرعت سرمایه‌ی ما را همانند یخ زیر آفتاب آب نموده و از بین ببرد. آگاهی استراتژی هج در بازار آتی از روش‌های قفل سود و زیان (هِج) تا حدی می‌تواند کمکمان کند. برای روشن شدن مطلب بیاید مثالی را با یکدیگر دنبال کنیم.

          همان‌طور که می‌دانیم میزان نوسان قیمتی مجاز هم در بازار بورس اوراق بهادار و هم در بازار اتی سکه مثبت، یا منفی ۵ درصد است. اما تفاوت سود و زیان در بازار اتی سکه به دلیل وجود اهرم بسیار بیشتر از بازار بورس است. فرض کنیم هم‌اکنون در بازار بورس فعال هستیم. همانطورکه می‌دانید سهام های زیادی در بازار بورس وجود دارد، برای کاهش ریسک غیر سیستماتیک ازجمله ریسک تعدیل منفی و توقف نماد معاملاتی، برای خودمان یک سبد سهام تشکیل می‌دهیم. وجود سبد سهام قطعاً ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهد اما فرض کنید سبدی هم در کار نیست؛ یعنی تمام سرمایه شما روی یک سهم سرمایه‌گذاری می‌شود، به‌عبارت‌دیگر تک سهم می‌شوید. بیایید بدترین حالت قضیه را در نظر بگیریم و سرمایه‌گذاری ما در بازار بورس، از همان شروع با روزانه ۵درصد نوسان منفی همراه شود؛ در این صورت حدود ۱۴ روز کاری طول خواهد کسید تا سرمایه شما در بازار بورس اوراق بهادار سرمایه شما به نصف تبدیل شود و ۵۰% زیان کنید.

          خطر بازار اتی سکه

          اما این سناریو در بازار اتی سکه به‌مراتب خطرناک‌تر است؛ درواقع بازار اتی سکه، پتانسیل ایجاد زیان ۵۰% را در زمان کوتاه‌تری نسبت به بازار بورس دارد. هرچند حداقل وجه تضمینِ فعلی برابر با ۷۰% وجه استراتژی هج در بازار آتی تضمین اولیه است اما عده‌ی زیادی از سرمایه‌گذاران، قبل از رسیدن زیان به وجه تضمین حسابِ عملیاتی خود را شارژ می‌کنند و عملاً اجازه افست شده معاملاتشان را نمی‌دهند. دلیل آن نیاز البته روشن است؛ هیچ‌کس از زیان استقبال نمی‌کند و قبول آن برای همه‌ی ما مشکل است! با همه‌ی این تفاسیر، به دلیل آنکه با اهرم سروکار داریم و نوسان مجاز ۵درصد، به‌راحتی در شرایط متلاطم بازار به وقوع می‌پیوندد، لذا احتمال کسب زیان در بازار قراردادهای اتی به‌مراتب بیشتر از بازار بورس است.

          هرچند مدیریت پرتفو در بازار بورس امری تخصصی، زمان‌بر و پیچیده است اما این قضیه در بازار اتی سکه هم عیب محسوب می‌شود و هم حسن! به این دلیل حسن است، زیرا زحمت تحلیل‌های مهندسی و زمان‌بر پرتفو را از ما می‌گیرد و عیب است زیرا به همان میزان از تنوع دارایی‌ها کاسته می‌شود. حال این عدم تنوع دارایی‌ها را در اهرم بالای بازار اتی سکه ضرب کنید تا متوجه ریسک کشنده این بازار شوید. برای بقا در بازار اتی سکه حتماً لازم است با قواعد مدیریت سرمایه‌ای خاصی آشنا شوید، از تکنیک‌های هج گرفته تا روش‌های نوین مدیریت سرمایه که بشدت نیازمان می‌شود!

          البته چنانچه تازه‌وارد باشید و گام‌های نخست را در این بازار برمی‌دارید، این صحبت‌ها خیلی شمارا به چالش نمی‌کشد اما برای درک ریسک بشدت بالای بازار اتی سکه، کافی است جهت اخذ کد معاملاتی به کارگزارتان مراجعه نمایید؛ در این صورت متوجه خواهید شد که باید هفت‌خان رستم را طی نموده و ده‌ها فرو بیانیه ریسک را با دست خط خودتان امضا کنید. بله؛ درست متوجه شدید، کارگزاری‌ها می‌دانند چقدر این بازار خطر است!

          به‌تازگی علاوه بر امضای بیانه‌های متعدد مبنی بر ریسک، آزمون احراز صلاحیت ابزار مشتقه نیز از متقاضیان نیز گرفته می‌شود.

          فرا استراتژی

          مطمئناً بعدازاینکه افراد تحلیل تکنیکال را در بازارهای مالی فرامی‌گیرند باید برای خودشان یک استراتژی معاملاتی خلق کنند. فیلم آموزشی: (چطور برای خودمان یک استراتژی معاملاتی طراحی کنیم) اما در بازار اتی سکه به چیزی فراتر از استراتژی نیاز داریم! آنچه به آن استراتژی اطلاق می‌شود، درواقع اشاره به تکنیک (فن) خریدوفروش است در حالی برای ماندگاری در بازار اتی سکه، علاوه بر تکنیک به تاکتیک محکمی هم نیاز است. درواقع به پیاده‌سازی تاکتیک‌های ویژه‌ی مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه نیاز است که تکنیک بخشی از این تاکتیک است.

          بگذارید با شما صادق باشم، قوی‌ترین استراتژی معاملاتی در بازار اتی سکه هم با نوسان دو سه‌درصدی جهت معاملات شما (که به‌راحتی ممکن است رخ دهد) هیچ کاری از پیش نبرده و سرمایه شمارا نیز دود خواهد کرد! لذا به استراتژی خاصی نیاز داریم چه از بعد تکنیک و چه از بعد تاکتیک.

          بپذیرید یا نپذیرید، قوانین کلیشه‌ای مدیریت سرمایه‌ای که در سایر بازارهای مالی می‌دانیم، در بازار اتی سکه جواب نمی‌دهد؛ درواقع قوانین مدیریت سرمایه خاصی را باید بدانیم و در عمل به‌شدت آن‌ها را رعایت کنیم.

          راهکار چیست؟

          ما در رها سرمایه کارگاه آموزشی ویژه‌ای طراحی نموده‌ایم که در آن از صفرتا صد بازار آتی سکه را برای دانشجویان تشریح خواهیم نمود. همین‌طور برخی از کاراترین تاکتیک‌های مدیریت ریسک را برایتان شرح خواهیم داد؛ البته یک تکنیک (استراتژی) معاملاتی ۱۰۰% کاربردی را نیز به همراه قوانین آن برایتان توضیح خواهیم داد. علاوه بر این روش‌های کسب سود بدون ریسک (آربیتراژ) را با یکدیگر بررسی خواهیم کرد و قواعد ویژه‌ی مدیریت فردی (روانشناسی) را به دانشجویان آموزش استراتژی هج در بازار آتی می‌دهیم. این کارگاه ۱۸ ساعت به طول می‌انجامد و ابراهیم شمسی از تجربیات شخصی خودش برایتان خواهد گفت. کارگاه از صفرتا ۱۰۰ بازار آتی سکه را از دست ندهید!

          کارگاه آموزشی: از ۰ تا ۱۰۰ بازار آتی سکه در ۱۸ ساعت (حضوری و آنلاین) با ظرفیت محدود