تفاوت تغییر روند و پولبک

پولبک در بورس چیست و چه کاربردی در تحلیل تکنیکال دارد؟

زمانی که سهمی موفق می شود سطح حمایت و مقاومت را شکست دهد، پولبک در بورس رخ می دهد. در چنین حالتی افرادی که اقدام به خرید یا فروش سهام می کنند ممکن است موفق به کسب سود شوند، یا این که با ضرر مواجه گردند. برای این که بتوان از چنین حالتی به درستی استفاده کرد، باید ابتدا با پولبک آشنا شد.

بازار بورس دنیایی از اصطلاحات متنوع است. از این رو تنها افرادی می توانند در این بازار با موفقیت همراه شوند، که نسبت به این اصطلاحات اطلاعات کاملی داشته باشند. اصلاح قیمت یا پولبک در بورس یکی از این اصطلاحات خاص به شمار می رود.

اگر با معامله گرانی که در بورس فعالیت می کنند صحبت کنید، در بیشتر صحبتشان از پولبک زدن سخن می گویند. اما ممکن است شما متوجه این رفتار همیشگی آنها نشوید. یا حتی با این اصطلاح آشنا نیز نباشید. پس بهترین راهکار این است که ابتدا با اصطلاح پولبک در بورس آشنا شوید، تا بتوانید از اطلاعاتی که فعالان و معامله گران قدیمی در بورس در اختیارتان می گذارند، نهایت استفاده را ببرید.

پولبک در بازارهای سرمایه گذاری و مالی، بسیار پرکاربرد است. زمانی که سقف قیمت سهامی شکسته شود، یعنی این زمان مناسب ترین و بهترین موقعیت برای خرید سهم در بازار بورس به شمار می رود. معمولا از این اصطلاح در تحلیل تکنیکال بسیار استفاده می شود. بهتر است با ما همراه باشید تا به مسئله اصلاح قیمت بیشتر بپردازیم.

منظور از پولبک در بورس چیست؟

پولبک به زبان ساده، یکی از اصطلاحات رایجی است که سرمایه گذاران در تحلیل تکنیکال بسیار از این استفاده می کنند. این اصطلاح معمولا پس از شکست حمایت و مقاومت در سهم کاربرد دارد. ولی سوال اصلی این است که چرا با این که بسیاری از معامله گران در خصوص این اصطلاح اطلاعات دارند، اما باز هم در محدوده پولبک مرتکب اشتباه می شوند؟

اصولا افرادی که دوره های آموزش بورس را سپری کرده اند، در چنین زمانهایی می توانند راه کار بهتری را انتخاب کنند که در زمان نامناسب از سهمی خارج نشده و دچار ضرر نشوند. اما باز هم افرادی هستند که چون نسبت به پولبک در بورس اطلاعات کاملی ندارند، به درستی نمی توانند از آن در زمان مناسب استفاده کنند.

پولبک در واقع به معنای برگشت قیمت ها، پس از شکست سطح قیمتی پیشین است. تصور کنید سهمی در حالت طی کردن روند صعودی خود است. این مسئله منجر می شود تا هر بار درگیر بالاتر رفتن سقف ها و کف های قیمتی شود.

اما در یک بازه زمانی مشخص، زمانی که سهم به خط روند نزدیک می شود، این محدوده را شکسته و پس از اصلاح مجددا به این خط روند نزدیک می شود. از آنجایی که بیشتر سهام ها در حالت های معمولی موفق نمی شوند از این خط عبور کنند، پس با برخورد به خط روند، روند کاهش قیمتی خود را در پیش می گیرند. در چنین زمانی معامله گران پولبک در بورس را تجربه می کنند.

تاثیر پولبک در تغییرات بازار بورس

سهام هایی که درگیر چنین وضعیتی در بازار بورس می شوند، در بیش از ۶۰ درصد مواقع، تمایل دارند که مجددا به سمت روند حمایت و مقاومت خود بازگردند. اما بیش از ۷۰ درصد اوقات نیز سهام هایی که با حجم بالای شکست مواجه می شوند، تمایل دارند که به سمت پولبک بیشتر در بازار پیش روند.

از این رو نمی توانیم بگوییم که این تفکر، پس از تجربه کردن هر شکستی می تواند اشتباه تلقی شود. این نکته را همیشه به خاطر داشته باشید، که پولبک در بورس به معنای آن نخواهد بود که باید به سطح شکسته شده بازگشت. بلکه می توان به محدوده ای از سطح شکست، به صورت موقت نفوذ کرد. در این حالت نیز پولبک به شمار می رود.

همیشه این نکته را در نظر بگیرید که برای موفقیت در بازار بورس، لازم است با تحلیل فاندامنتال، تحلیل تکنیکال، تابلو خوانی و حتی استفاده از اندیکاتور های پرکاربرد در بازار بورس آشنا باشید. در این صورت می توانید سطح شکست پولبک در بورس را بهتر و دقیق تر محاسبه نمایید.

انواغ پولبک در تحلیل تکنیکال

پولبک هایی که در تحلیل تکنیکال کاربرد دارند، به سه دسته عادی، خارجی و داخلی تقسیم می شوند. هر یک از این پولبک ها ویژگی های خاص خود را دارند که در ادامه به آنها خواهیم پرداخت.

پولبک های داخلی چیست؟

یکی از خطرناک ترین نمونه های پولبک در بورس، پولبک های داخلی تحلیل تکنیکال می باشند. زیرا این پولبک ها سردرگمی را برای معامله گران به همراه می آورند. همانطور که در تصویر زیر مشاهده می کنید، قیمت سطح مقاومت را به خوبی رد کرده است، اما مجددا سقوط نموده و روند نزولی طی کرده. این مسئله یعنی تصمیم خریداران در این خصوص قاطعانه نبوده است. زیرا اگر این تصمیم قاطعانه می بود، سهم باید پس از برخورد با خط مقاومت، روند صعودی خود را طی می کرد.

پولبک های عادی چیست؟

نرمال ترین نوع پولبک در بورس، پولبک عادی می باشد. زیرا پس از آن که به سطح حمایت و مقاومت برخورد نموده است، موفق شده است مجددا به حرکت خود ادامه داده و روند صعودی خود را طی کند.

پولبک های خارجی چیست؟

در حالت کلی، زمانی که قیمت سهمی موفق می شود از سطح حمایت و مقاومت عبور کند، باید قادر باشد روند صعودی حرکت خود را ادامه دهد. در حالت خارجی پولبک در بورس، از آنجایی که تقاضا برای سهم صعودی است، احتمال افزایش رشد قیمت نیز بالاتر می رود.

نکات مهم در مورد پولبک بورس

• پولبک های معتبر معمولا در زمان هایی کمتر از ۳۰ روز شکل گرفته و تکمیل می شوند.
• بیش از ۵۸ تفاوت تغییر روند و پولبک درصد از روند های پولبک پس از شکست سطح حمایت و مقاومت، به نقطه شکست خود باز میگردند.
• عموم سرمایه گذاران بر این عقیده هستند که پولبک نباید پس از شکست سطح مقاومت، مجددا به آن نقطه بازگردد. بلکه باید نفوذ آن در محدوده نقطه شکست، حداکثر در طی ۲ روز قابل پذیرش باشد.

سوالات متداول در زمینه پولبک

تفاوت پولبک و اصلاح قیمت در چیست؟

هر دوی این مفاهیم، به معنای جابجایی روند قیمت سهم می باشند. اما مسلما تفاوت هایی نیز با یکدیگر دارند. پولبک در بورس موقت می باشد و اصلاح های آن طولانی مدت است. در حالی که اصلاح قیمت بورس این چنین نیست.

اهمیت کسب اطلاعات در مورد پولبک در چیست؟

سرمایه گذارانی که با اصطلاح پولبک آشنا می شوند، می توانند بهتر از تحلیل تکنیکال استفاده کنند. پس از آن نیز با موفقیت بیشتری در بورس سرمایه گذاری نموده و سهام کسب کنند.

چگونه می توانیم از طریق پولبک سود به دست آوریم؟

در حالت کلی پس از شکستن مقاومت، سهم در حالت پولبک قرار می گیرد. از آنجایی که بازار ایران یک بازار یکطرفه است، نمی توان از روند نزولی پولبک سودی به دست آورد. پس لازم است در زمانی که قیمت بر روی مقاومت شکسته شده ثبت می شود، اقدام به خرید نمود.

پولبک در بورس چگونه از ضرر سرمایه گذار جلوگیری می نماید؟

افراد خاصی هستند که در زمان نقطه حمایتی، اقدام به خرید سهام می نمایند. اما آنگونه که ایشان پیش بینی کرده اند سهام رشد نمی کند. در چنین حالتی پس از آن که سهم نقطه حمایتی را میشکند، سهم پولبک به حمایت شکسته شده می زند. دقیقا این نقطه، فرصتی است برای افرادی که قصد دارند از سهم خارج شده یا به اشتباه سهمی را خریداری کنند.

آیا می توانیم اصلاح قیمت را یک روند جدید برای رشد قیمت به شمار آوریم؟

سرمایه گذاران بسیاری هستند که تصور می کنند باید حتما پس از تشکیل پولبک در بورس و سهام، شاهد روند صعودی سهام باشند. در حالی که این باور کاملا غلط است. در بیش از ۵۰ درصد از روند ها، ما شاهد این مسئله هستیم که پولبک پس از عبور از سطح مقاومت و حمایت روند صعودی را طی می کند.

در حالی که در ۵۰ درصد دیگر این روند ها، پولبک روند رشد قبلی خود را از دست می دهد و مسیر جدید را برای حرکت انتخاب می کند. پس نمی توانیم به طور قاطعانه بیان کنیم که پولبک در بورس و سهم همیشه روند صعودی دارد. این مسئله را در نمودارها نیز می توانیم شاهد باشیم.

چگونه می توانیم پولبک معتبر در بازار بورس را شناسایی کنیم؟

زمانی پولبک از اعتبار برخوردار می شود، که موفق شده باشد محدوده حمایت و مقاومت را با حجم بالایی بشکند. حالا تصور کنید اصلاح قیمت موفق شود با قدرت محدوده حمایت و مقاومت را شکسته و از آن عبور کند. اما پس از چند روز شاهد آن باشیم که قیمت پایانی روز جاری، کمتر از روز قبل باشد. در چنین حالتی پولبک در بورس پایین آمده است.

این بدان معنا است که تقاضای کافی در سهم وجود نداشته و فروش قوی در بازار رخ نداده است. بسیاری از سرمایه گذاران بر این عقیده هستند که پولبک در بورس پس از شکست سطح حمایت و مقاومت، باید مجددا به نقطه شکست بازگردد. در صورتی که ما به ندرت این مسئله را در بازار مشاهده می کنیم.

بهترین و مناسب ترین نوع پولبک در بورس کدام است؟

بهترین و مناسب ترین پولبک در بازار بورس، شکلی است که به کندی و ضعیفی صورت پذیرد. این حرکت را در اصطلاح معامله گران بورس، با نام Compression می شناسند. سطحی که با چند کندل قابلیت شکسته شدن دارد، اگر سهم در حالت ضعیفی به آن نزدیک شود، موفق می شود در وضعیت مناسبی برای معامله قرار گیرد.

پولبک (Pullback) در تحلیل تکنیکال چیست؟

پولبک pullback یکی از مفاهیم مهم در تحلیل تکنیکال است. این مفهوم در ترجمه انگلیسی به فارسی معنای عقب‌نشینی می‌دهد و در میان بسیاری از تحلیلگران نیز با همین معادل فارسی از آن یاد می‌شود. در این مطلب قصد داریم تا کاربرد و معنای مفهوم یادشده را به طور کامل بررسی کنیم.

فهرست عناوین مقاله

• 5.1 تحلیل تکنیکال مقدماتی
• 5.2 تحلیل تکنیکال پیشرفته

پولبک چیست؟

Pullback یا عقب‌نشینی در واقع یک افت یا توقف موقت و کوتاه‌مدت در قیمت‌گذاری کالاها، سهام یا ارز در پیک‌های اخیر است. این مفهوم در یک روند صعودی و رو به رشد مداوم ایجاد می‌شود. عقب‌نشینی از نظر مفهومی شباهت بسیار زیادی با اصلاح retracement​ و تلفیق consolidation دارد و مشاهده شده است که هرسه اصطلاح ذکرشده بارها به جای یکدیگر استفاده شده‌اند.

نکته بسیار مهم درباره عقب‌نشینی، رخ‌دادن آن در افت یا استاپ‌هایی است که می‌توانند کوتاه‌مدت در نظر گرفته شوند. مثلا چند مرحله قبل از از سرگیری روند صعودی یکی از مکان‌های است که می‌تواند در آن عقب‌نشینی ایجاد شود.

بنابراین می‌توانیم مفهوم یادشده را یک نوع معکوس موقت در قیمت‌گذاری‌ها در تحلیل تکنیکال بدانیم. دوره یک Pullback، عموما فقط چند مرحله متوالی است. توقف طولانی‌مدت قبل از از سرگیری روند صعودی، بیشتر به تلفیق شباهت دارد تا عقب‌نشینی. بنابراین توقف یا افت حتما باید مقطعی یا کوتاه‌مدت باشند. همچنین این مفهوم می‌تواند یک نقطه ورود برای تریدرهایی که به دنبال ورود به یک پوزیشن باشد در حالی که سایر شاخص‌های فنی روند صعودی و رو به رشد دارند.

Pullback یا عقب‌نشینی نشان‌دهنده چیست؟

در تحلیل تکنیکال هر مفهوم پیامی برای تریدر دارد که باید با توجه به آن سیگنال حرکت خود در بازار را اصلاح کند. پس از آن که اوراق بهادار، سهام‌ها یا سایر سرمایه‌های مورد بررسی دچار افزایش قیمت فزاینده و فراوان شوند، پولبک در تحلیل تکنیکال در واقع نشان‌دهنده فرصت خرید است.

به عنوان مثال ممکن است یک سهام تفاوت تغییر روند و پولبک پس از اعلام سود مثبت، مورد هجوم قرار بگیرد و قیمت آن به شکل فزاینده‌ای افزایش پیدا کند. حال فرض کنید در چنین نقطه‌ای یک عقب‌نشنی حاصل ‌شود. این توقف موقت در واقع به معنای حذف موقت سود از معامله سرمایه مورد نظر است و می‌تواند یکی از فرصت‌های مناسب برای خرید سرمایه باشد. اما در هر حال سود مثبت یک سیگنال اساسی و مهم است که می‌تواند نشان‌دهنده ازسرگیری روند صعودی مجدد باشد.

اکثر عقب‌نشینی‌ها معمولا شامل انتقال قیمت‌ها به ناحیه پشتیبانی مانند میانگین متحرک moving average و نقاط پیوت pivot point قبل از از سرگیری روند صعودی مجدد می‌شوند. چنین فرآیندهایی در تحلیل نقش بسیار مهم و اساسی دارند و تریدرها باید به دقت حواس خود را به آن‌ها جمع کنند. از طرفی شکست در این نقاط می‌تواند به جای عقب‌نشنی نشان‌دهنده reversal معکوس یا بازگشت باشد.

یک مثال مهم از کاربرد پولبک

عقب‌نشینی‌ها عموما حرکت زیرخطی بنیادین را که باعث حرکت قیمت در نمودار می‌شوند را تغییر نمی‌دهند. این مفاهیم در تحلیل تکنیکال در اکثر اوقات به عنوان فرصت‌های طلایی برای سودآوری در روند صعودی شدید قیمت اوراق بهادار، سهام یا انواع ارزها هستند.

مثلا ممکن است یک شرکت سودهای انفجاری خود را گزارش کند و پس از آن شاهد جهش 20 درصدی سهام خود باشد. حال سهام ممکن است دچار یک پولبک شود و سود سرمایه‌گذاران را به صورت موقت قفل کند. با این حال ممکن است گزارش سود انفجاری شرکت نشان‌دهنده درستی سرمایه‌گذاری در شرایط حرکت زیرخطی سهام باشد. در چنین شرایطی تریدرها و سرمایه‌گذاران، به احتمال زیاد به گزارش سود یادشده اعتقاد دارند و مدل خرید و فروش آن‌ها از روند صعودی پایدار سهام در کوتاه‌مدت حمایت می‌کند.

نکته بسیار مهم برای تریدرها درباره پولبک

همانطور که در طول مقاله تا به اینجا بارها توضیح دادیم، افت ناشی از مفهوم یادشده مقطعی و گذرا است. اما در اثر غفلت از سایر عوامل و شاخص‌های مؤثر بر قیمت سهام در تحلیل تکنیکال، گاهی اوقات پدیده عقب‌نشینی به اشتباه تشخیص داده می‌شود و باعث ایجاد اشتباهاتی بزرگ در سرمایه‌گذاری می‌شود.

مثلا تشخیص اشتباه یک پولبک با یک معکوس طولانی‌مدت یکی از مصادیق این موضوع است. تریدر باید چند شاخصه فنی متفاوت را هنگام ارزیابی عقب‌نشینی بررسی کند و آن را از معکوس طولانی‌مدت تمیز دهد. در غیر این صورت ممکن است ضررهای هنگفتی در معاملات داشته باشد. باید اطمینان حاصل شود که این عقب‌نشینی‌ها تبدیل به معکوس‌های بلندمدت نمی‌شوند.

آیا Pullback همان اصلاح قیمت است؟

اصلاح قیمت عبارت است از یک سیر نزولی در یک روند صعودی و یا بالعکس؛ یعنی یک صعود در یک روند نزولی مداوم. بنابراین اصلاح قیمت مفهومی مشابه با عقب‌نشینی است اما نمی‌توان آن‌ها را یکی دانست. در واقع پدیده Pullback یک حالت مشابه با اصلاح قیمت است.

اگر بخواهیم واضح‌تر تفاوت بین این دو را توضیح دهیم، پولبک را می‌توانیم نشان‌دهنده یک آمادگی اساسی برای صعود یا نزول قدرتمند بدانیم. یعنی سهم یا ارز در یک مقطع کوتاه از روند خود فاصله می‌گیرد و مجددا با قدرت به روند قبلی صعود یا نزول خود ادامه می‌دهد. نکته مهم درباره عقب‌نشینی این است که قیمت سهم یا ارز به دوره قبلی خود در صعود یا نزول به صورت مقطعی باز می‌گردد.

وجه تمایز مهم این دو مدت زمان آن‌ها است. عقب‌نشینی در تحلیل‌ها زیاد طول نمی‌کشد و مقطعی خواهد بود. این درحالی است که اصلاح قیمت مدت‌زمان طولانی‌تری بر روند سهام تأثیرگذار خواهد بود. تفاوت کاربردی این دو برای تریدرها در سیگنالی تفاوت تغییر روند و پولبک است که از آن‌ها دریافت می‌کنند.

پولبک سوپاپی است که می‌تواند نشان‌دهنده اطمینان از بازگشت به روند قبلی باشد. در حالی که مفهوم مشابه و طولانی‌تر آن یعنی اصلاح قیمت نشان‌دهنده تغییر در حمایت یا مقاومت است.

تفاوت بین عقب نشینی Pullback و معکوس Reversal

پولبک در تحلیل تکنیکال ممکن است با معکوس نیز اشتباه گرفته شود. زمان حضور پدیده معکوس در تحلیل‌ها بیشتر از یک عقب‌نشینی موقتی است و خیز در معکوس ممکن است تا مدت‌ها ادامه داشته باشد. در واقع اگر عقب‌نشینی ادامه‌دار باشد و بیش از زمان موقت معمول خود طول بکشد، می‌تواند منجر به ایجاد معکوس شود. اعلام سود منفی شرکت‌ها در چنین شرایطی می‌تواند یکی از عوامل ایجاد معکوس باشد.

تریدرها معمولا در چنین مقاطعی که تفاوت بین این دو را تشخیص نمی‌دهند، نباید شتاب‌زده عمل کنند. در این شرایط محاسبات باید مجددا انجام شود تا بتوان احتمال وقوع معکوس را پیش‌بینی کرد. البته نباید فراموش کرد که همیشه طولانی‌ترشدن زمان Pullback نمی‌تواند به طور قطعی و صد درصد منجر به معکوس شود اما احتمال آن را افزایش می‌دهد.

سخن آخر؛ پولبک در تحلیل تکنیکال برای تمام تریدرها یکسان نیست!

گاهی اوقات به دلیل سبک معاملات ممکن است درک معکوس و عقب‌نشینی برای تریدرهای مختلف متفاوت باشد. مثلا برای یک معامله‌گر روزانه ممکن است یک نزول مقطعی، معکوس تلقی شود در حالی که برای یک معامله‌گر بلندمدت ممکن است این به منزله یک عقب‌نشینی باشد.

پولبک چیست؟ کاربرد Pullback در فارکس

یکی از اصطلاحات مهم در تحلیل تکنیکال و پرایس اکشن، پولبک یا اصطلاح قیمت است. پولبک یکی از موارد پر تکرار در نمودارهای فارکس، بورس و ارزهای دیجیتال است. معامله گران و تحلیل گران بازارهای مالی روزانه به دنبال شناسایی پولبک ها در نمودارها هستند تا از این طریق وارد معاملات خرید و فروش شوند. شناسایی درست پولبک در بازارهای مالی بسیار مهم است و عدم شناسایی درست آن احتمال ایجاد ضرر را بسیار زیاد خواهد کرد. در این مقاله قصد داریم تا به صورت تخصصی پولبک را به شما عزیزان آموزش دهیم.

پولبک چیست؟

پولبک یا اصطلاح قیمت به هنگامی گفته می‌شود که قیمت بر خلاف روند بازار به صورت موقتی حرکت کند. همان طور که از کلمه موقت استفاده شد، این حرکت موقتی بوده و بر خلاف بازگشت قیمت می‌باشد. دلایل ایجاد پولبک یا اصطلاح قیمت می‌تواند به دلایل مختلفی باشد. اینکه پولبک موقتی باشد بسیار مهم است زیرا در صورت ادامه دار بودن اصطلاح قیمت، پولبک تبدیل به بازگشت قیمت شده و روندها تغییر می‌کند.

پولبک برای معامله گرانی که قصد خرید و فروش در فارکس و دیگر بازارهای مالی را دارند به عنوان یک فرصت خرید و فروش شناخته می‌شود.پولبک ها به معامله گران این امکان را می‌دهند تا در قیمت مناسبتری وارد پوزیشن خرید و فروش شوند.

تفاوت پولبک و بازگشت قیمت؟

در بین تفاوت پولبک و بازگشت قیمت در نمودارها، اصلی ترین تفاوت این دو در مدت زمان آنها می‌باشد. پولبک همان طور که در بالا نیز توضیح داده شده، به طور موقتی بوده و مجددا قیمت به روند اصلی خود بازگشت خواهد کرد. اما در بازگشت قیمت یا ریورسال ها، این تغییر قیمت موقتی نبوده و روند کلی بازار را تغییر می‌دهد. معامله گران معمولا در هنگام اصلاح قیمت در روندها،منتظر هستند تا پولبک یا بازگشت قیمت را شناسایی کنند. همان طور که گفته شد، در پولبک ها معامله گران منتظر هستند تا در قیمت های مناسب تر وارد معامله شوند. اما در بازگشت قیمت ها به دلیل تفاوت تغییر روند و پولبک تغییر روندها، باید به فکر روند معکوس بوده و نباید مطابق با روند قبلی وارد معامله شویم.

پولبک یا اصطلاح قیمت در بازار فارکس

وجود پولبک ربطی به بازار فارکس، ارزهای دیجیتال یا حتی بورس نداشته و در تمامی این بازارهای مالی مشاهده می‌شود. اما بازار فارکس به دلیل بزرگی و نوسانات بسیار زیادی آن، پولبک های بسیاری را در تایم فریم های مختلف به معامله گران نشان می‌دهد. معامله گران فارکس از پولبک ها به عنوان فرصت های مناسب برای ورود به جفت ارزهای فارکس استفاده می‌کنند. این پولبک ها با اصطلاح قیمت جفت ارزهای فارکس، نرخ های مناسب تری را برای ورود به پوزیشن های خرید و فروش به معامله گران می‌دهند.

پولبک چیست؟ + تمامی استراتژی معاملاتی آن

واقعا مهم نیست چقدر تکنیک و استراتژی برای فعالیت در بازارهای مالی بشناسید؛ در نهایت دو راه برای ورود به معاملات هست که به سود زیاد ختم می‌شود: نقطه پولبک یا برک اوت. بسیاری از استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر پولبک عمل می‌کنند تا معامله‌گر بتواند با معامله بر خلاف روند از بازار سود کسب کند. اما چطور باید این نقاط را پیدا کرد؟ چه استراتژی‌هایی برای معامله با آنها وجود دارد؟ در این مقاله قصد داریم ببینیم پولبک چیست و با تمامی استراتژی‌های معاملاتی آن آشنا شویم. همراه ما باشید.

پولبک در بورس به چه معناست؟

اگر با نمودار قیمت سهام آشنا باشید، خوب می‌دانید قیمت دارایی هرگز روی یک خط مستقیم حرکت نمی‌کند؛ بلکه با حرکات نوسانی صعودی و نزولی، به سمت بالا و پایین حرکت می‌کند. در واقع می‌توان گفت بازارها بین موج‌های روند صعودی (گاوی) و نزولی (خرسی) متناوبا در حرکت‌اند. اما این حرکت‌ها همیشه در جهت روند بازار نیست.

گاهی اوقات در روندهای صعودی بازار شاهد افت قیمت تا خط مقاومت و در روندهای نزولی شاهد رشد آن تا خط حمایت هستیم که به آن پولبک (Pullback) گفته می‌شود. به زبان ساده معنی پولبک در بورس حرکت کوتاه قیمت تفاوت تغییر روند و پولبک بر خلاف جهت روند فعلی است. وقتی بازار به سمت بالا حرکت می‌کند و پیش‌بینی می‌کنید این حرکت صعودی ادامه خواهد داشت، نقطه پولبک فرصتی در اختیارتان قرار می‌دهد تا با قیمت پایین‌تر وارد معامله شوید.

تریگرهای پولبک چیست؟

بیایید ببینیم تریگر پولبک چیست. به‌عبارتی چه اتفاقی باعث می‌شود پولبک روی نمودار قیمت دیده شود. پولبک مکثی در روند اصلی بازار است. به این معنی که در یک بازه زمانی در روند نزولی گاوها کنترل قیمت را در دست می‌گیرند یا کنترل بازار صعودی به دست خرس‌ها می‌افتد. مهم‌ترین علت آن نیز تغییر در احساسات بازار است.

• در مورد فارکس، هر روز اخباری به گوش می‌رسند که ضعف ارزهای پایه را به گوش کل دنیا می‌رسانند و در تقویم اقتصادی بر قدرت ارزها تأثیر می‌گذارند.
• در مورد بازارهای فلز، احساسات کلی بازار به‌طور مستقیم بر قیمت‌ها تأثیر می‌گذارد.
• در مورد خرید و فروش نفت که یک دارایی پر ریسک محسوب می‌شود،‌ داده‌های ذخایر نفت خام نیز بر ارزش این کالا تأثیر می‌گذارند.
• در معاملات سهام و بورس گزارش‌های سود، رویدادهای داخلی شرکت و اخبار صنعت بر حرکت قیمت تأثیر می‌گذارند.

پولبک کجا تمام می‌شود؟

هیچ‌کس نمی‌تواند با دقت صد در صدی پیش بینی کند که پولبک‌ها به کجا ختم می‌شوند. اما می‌توانید در این نقاط دنبال آن بگردید:

• به سمت مقاومت قبلی که اکنون به حمایت تبدیل شده
• به سمت حمایت قبلی که اکنون به مقاومت تبدیل شده
• به سمت حمایت پویا
• به سمت مقاومت پویا
• به سمت اصلاح فیبوناچی
• به سمت خط روند

اهمیت تایید پولبک؛ منتظر باشیم پولبک تایید شود؟

هیچکس جز خود معامله‌گر نمی‌تواند به این سوال پاسخ بدهد. تایید زمانی اتفاق می‌افتد که کندل دیگری در جهت فعلی بسته شود و با تایید سوگیری معامله، احتمال سودمندی آن را بیشتر کند. اما باید بدانید که وقتی منتظر کندل تازه هستید، نسبت ریسک به ریوارد ضعیف‌تری دارید؛ چون عملا بعد از حرکت قیمت در جهت دلخواه خود وارد معامله شده‌اید و این گاهی اوقات باعث می‌شود حرکت‌های بزرگ را از دست بدهید.

بنابراین نمی‌توان پاسخ درست یا غلطی برای این سوال تعیین کرد و انتخاب بین آنها به ترجیحات معامله‌گر بستگی دارد. هر انتخابی که می‌کنید، باید احتمالات و پیامدهای آن را بدانید.

آشنایی با انواع استراتژی پولبک

در این بخش می‌بینیم چندتا از محبوب‌ترین انواع استراتژی پولبک چیست و چطور می‌توان از آنها استفاده کرد.

۱. پولبک برک اوت (Breakout pullback)

پولبک برک اوت یکی از رایج‌ترین استراتژی‌های پولبک بین معامله‌گران است و تقریبا همه معامله‌گران با آن مواجه شده‌اند. این پولبک‌ها درست در نقاط عطف بازار اتفاق می‌افتند. وقتی که یک الگوی تثبیت مثل سر و شانه، گوه، مثلث یا مستطیل روی نمودار قیمت دیده می‌شود. بنابراین گذاشتن حد ضرر روی نقطه شکست معمولا خطرناک و کم‌سود است؛ چون احتمالا بازار شاهد پولبک برک اوت خواهد بود.

بسیاری از معامله‌گران از این سطوح برای زمان‌بندی ورود استفاده می‌کنند و استاپ لاس را روی نقطه حمایت تعیین می‌کنند. غافل از اینکه احتمال دارد قیمت دارایی به خط پولبک بزند و دوباره برگردد. اینجاست که حد ضرر فعال می‌شود و با ضرر از معامله خارج می‌شوند، در حالی که تحلیلشان کاملا درست بوده و قیمت قرار بود ریزش کند. این سناریوی پولبک فوق‌العاده رایج است و هر روز در بازار دیده می‌شود.

۲. پولبک پله‌ای افقی (Pullback Horizontal steps)

پولبک پله‌ای افقی ریتم طبیعی قیمت، جزر و مد رفتار بازار را نشان می‌دهد و در طول بسیاری از روندهای مرحله‌ای بازارهای مالی مشاهده می‌شود. در توضیح این استراتژی می‌توان گفت رویکرد پله‌ای گسترش یافته رویکرد بریک اوت است. پولبک بریک اوت در نزدیکی نقاط عطف بازار اتفاق می‌افتد و اگر معامله‌گری فرصت ورود اولیه را از دست بدهد، در پله‌های بعدی می‌تواند سناریوهای دیگری را برای ورود به بازار امتحان کند.

یکی از مزیت‌های مهم الگوی پله‌ای انتخاب یک نقطه مطمئن برای حد ضرر است. در این تفاوت تغییر روند و پولبک حالت، معامله‌گر منتظر می‌ماند تا قیمت یک پله را تکمیل کند و سپس استاپ لاس را پشت آخرین ناحیه پولبک می‌گذارد. به این ترتیب نقطه حد ضرر به‌طور کامل محافظت می‌شود و دیگر آسیب‌پذیر نیست.

۳. پولبک روی خط روند (Trendline Pullback)

تنها مشکل موجود این است که تعیین اعتبار خط روند کمی زمان‌بر است. در واقع هر خط روند برای تأیید اعتبار به ۳ نقطه تماس نیاز دارد. این یعنی نقطه پولبک در نقطه تماس سوم، چهارم یا پنجم قیمت با خط قابل اعتماد است. برخی از معامله‌گران از این استراتژی در کنار رویکردهای دیگر استفاده می‌کنند تا خیال خود را از بابت اعتبار پولبک‌ها راحت کنند؛ اما به عنوان یک روش مستقل وقت زیادی از معامله‌گر می‌گیرد و فرصت‌های خوبی را از چنگ او درمی‌آورد.

۴. پولبک میانگین متحرک (Moving Average Pullback)

اگر معامله‌گر کارکشته بازارهای مالی باشید، خوب می‌دانید که میانگین متحرک یکی از محبوب‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال است و به روش‌های مختلف از آن استفاده می‌شود. یکی از این روش‌ها معاملات پولبک است.

فرقی نمی‌کند از میانگین متحرک ۲۰، ۵۰ یا حتی ۱۰۰ دوره‌ای استفاده کنید. معامله‌گران کوتاه‌مدت معمولاً از میانگین‌های متحرک کوتاه‌تر استفاده می‌کنند تا سیگنال‌ها را زودتر دریافت کنند و می‌پذیرند در دوره‌های کوتاه‌مدت احتمال سیگنال اشتباه و نویز بیشتر است. از سوی دیگر حرکت قیمت در میانگین متحرک بلندمدت کندتر اما مطمئن‌تر است.

در چنین شرایطی احتمال اینکه قیمت از میانگین متحرک بالاتر برود و پولبک بزند وجود دارد. به همین خاطر در صورت استفاده از این استراتژی باید فضای تنفس بیشتری به استاپ لاس بدهید.

۵. پولبک فیبوناچی (Fibonacci Pullback)

آخرین استراتژی مربوط به سطوح فیبوناچی در بازارهای مالی است و می‌توان از این پدیده برای شناسایی نقاط پولبک استفاده کرد. کافی است یک روند تازه کشف کنید و بعد ابزار فیبوناچی A-B خود را از مبدأ روند تا انتهای موج روند ترسیم کنید. پس از آن می‌توان از نقطه C در اصلاح فیبوناچی برای شناسایی نقاط پولبک استفاده کرد.

پولبک‌های فیبوناچی را می‌توان با استراتژی میانگین‌های متحرک ترکیب کرد و یک رویکرد کاملا موثر ساخت. هرجا اصلاح فیبوناچی و میانگین متحرک در یک نقطه به هم برسند، احتمال وقوع پولبک در این مناطق بالا است.

چند نکته آموزشی برای پولبک در بورس

بیایید ببینیم مهم‌ترین نکات بازکردن معامله پولبک چیست:

نکته شماره ۱: همیشه در تفاوت تغییر روند و پولبک جهت روند معامله کنید

اولین قدم برای انجام معاملات پولبک شناسایی خط روند در بازه زمانی دل‌خواه است. در نهایت باید معامله را در جهت این خط روند باز کنید. برای مثال اگر با تایم فریم روزانه معامله می‌کنید، باید در تایم فریم روزانه یک خط روند پیدا کنید یا اگر دنبال معاملات ساعتی هستید، باید در نمودار ساعتی به‌دنبال خط روند باشید. فراموش نکنید که معاملات پولبک صرفا در بازارهای رونددار‌ قابل اجرا هستند.

نکته شماره ۲: نوع روند را مشخص کنید

همه روندها شکل و شمایل مشابهی ندارند. گاهی شاهد پولبک‌های قوی در بازار هستیم و گاهی بسیار جزئی هستند. بنابراین در قدم بعدی باید نوع روند را مشخص کنید:

• روند قوی: خط میانگین متحرکت قیمت بالای ۲۰ باقی می‌ماند.
• روند متعادل: خط میانگین متحرکت قیمت بالای ۵۰ باقی می‌ماند.
• روند ضعیف: خط میانگین متحرکت قیمت بالای ۲۰۰ باقی می‌ماند.

به این ترتیب می‌توان بازه‌های قیمتی را روی نمودار شناسایی کرد و بهترین نقطه برای بازکردن معامله را به‌دست آورد.

نکته شماره ۳: منطقه ارزش را مشخص کنید

در یک روند صعودی، منطقه ارزش جایی است که احتمال فشار خرید و افزایش قیمت وجود دارد.

• در یک روند صعودی قوی، منطقه ارزش روی میانگین متحرک ۲۰ MA است.
• در یک روند متعادل، منطقه ارزش می‌تواند روی میانگین متحرک ۵۰ MA باشد.
• در یک روند ضعیف، منطقه ارزش روی میانگین متحرک ۲۰۰ MA خواهد بود.

دقت کنید که این منطقه یک بازه قیمتی را پوشش می‌دهد و صرفا یک سطح خاص نیست.

نکته شماره ۴: تریگر معامله و زمانبندی پولبک

تریگر پولبک چیست؟ تریگر یا ماشه معامله الگویی است که شما را بعد از برآورده‌شدن همه شرایط وارد معامله می‌کند. لازم نیست چیزی را پیچیده کنید؛ می‌توانید تریگر را روی نقطه پولبک یا بریک اوت بگذارید:

• تریگر در روند قوی: در بازارهایی که روند قوی دارند، پولبک‌ها ضعیف‌اند و خط میانگین محرک آنها بالای ۲۰ MA (در تفاوت تغییر روند و پولبک روند صعودی) باقی می‌ماند. این یعنی خرید روی پولبک کمی سخت‌تر است و روند اصلی خیلی زود آغاز می‌شود.
• تریگر در روند متعادل: در روند متعادل، پولبک‌ها هم متعادل هستند و تا مقاومت ۵۰ MA یا به حمایت قبلی برخورد می‌کنند. بنابراین باید در این نقاط به‌دنبال فرصت خرید باشید. سپس می‌توانید برای ورود به معاملات خرید روی نمودار دنبال الگوهای بازگشتی صعودی مثل چکش بگردید.
• تریگر در روند ضعیف: در این روندها پولبک‌ها حسابی جاندار هستند و می‌توانند تا خط ۲۰۰ MA یا حمایت قبلی را دوباره لمس کنند.

نکته شماره ۵: انتخاب نقطه خروج مناسب

بعد از بازکردن معامله دو شرایط برای خروج از بازار پیش می‌آید که باید استراتژی مناسبی برای هریک از آنها داشته باشید. زمانی که اوضاع مطابق میلتان پیش می‌رود و زمانی که نمی‌رود!

باید بپذیرید که پس از ورود به معامله، این احتمال وجود دارد که بازار علیه شما حرکت کند. وقتی اوضاع آنطور که انتظار دارید پیش نمی‌رود، احتمالا مات و مبهوت می‌مانید که کجا باید از معامله خارج شوید! بهترین پاسخ زمانی است که تنظیمات معامله به‌هم بخورد. برای مثال در بازارهای روند قوی که منطقه ارزش حدودا ۲۰ MA است، اگر قیمت دارایی این خط را هم به پایین بشکند، باید هرچه سریع‌تر از معامله خارج شوید.

اما زمانی که همه‌چیز طبق انتظار شما و به نفع شما پیش می‌رود، چطور باید از معامله خارج شوید؟ راه بستن معامله پولبک چیست؟

• در بازارهای روند قوی: در این شرایط بهتر است سوار روند شوید؛ چون پولبک‌ها عمقی ندارند و خیلی زود روند اصلی آغاز می‌شود. استاپ لاس را روی ۲۰ MA بگذارید و وقتی معامله را ببندید که قیمت زیر این خط بسته شود.
• در بازارهای روند متعادل: در این شرایط بازار قبل از نوسان‌های شدید، از معامله خارج شوید و اصطلاحا نوسان بگیرید. می‌توانید استاپ لاس را روی ۵۰ MA تنظیم کنید؛ اما یادتان باشد پولبک‌ها در این بازار عمق نسبتا بیشتری دارند.
• در بازارهای روند ضعیف: در این شرایط بازار بهتر است فکر آنکه سوار روند شوید را از سر بیرون کنید. چون اغلب پولبک‌ها فوق‌العاده عمیق‌اند و احتمالا شما را از معامله باز نگه می‌دارند. در عوض دنبال نوسان‌گیری روی مقاومت یا نوسانات قبلی باشید.

مزیت‌ها و معایب پولبک چیست؟

بیایید ببینیم مزیت‌ها و معایب پولبک چیست. جالب است بدانید معایب این الگوی پیچیده به مراتب بیشتر از مزیت‌های آن است؛ به‌خصوص برای معامله‌گران مبتدی.

مهم‌ترین مزیت خرید و فروش در پولبک

پولبک‌ها به معامله‌گران فرصت می‌دهند در روند صعودی با قیمت کمتری خرید کنند و در روند نزولی با قیمت دارایی خود را به قیمت بالاتری بفروشند. فرض کنید شروع یک روند صعودی را از دست داده‌اید و می‌خواهید وارد بازار شوید. قیمت در روند صعودی مدام حرکت می‌کند و هر سقف جدید شانس کمتری برای خرید با قیمت مناسب باقی می‌گذارد. پولبک، درست همان دوره‌ای که بازار یک عقب‌نشینی جزئی دارد، بهترین فرصت برای خرید با قیمت پایین‌تر یا فروش با قیمت بالاتر است.

مهم‌ترین مشکل خرید و فروش در پولبک

چه کسی می‌تواند پولبک را از بازگشت روند تشخص دهد؟ وقتی قیمت خلاف جهت روند اصلی حرکت می‌کند، چطور باید فهمید این حرکت در واقع یک پولبک کوتاه است یا نشانه‌ای از بازگشت روند اصلی؟ تشخیص این دو مخصوصا برای افراد تازه‌کار اصلا راحت نیست. پیش‌بینی شروع و پایان پولبک سخت است و اگر آن را اشتباه تشخیص دهید، اگر واقعا روند اصلی تغییر کرده باشد، متحمل ضرر‌های سنگین خواهید شد.

فرق تفاوت تغییر روند و پولبک Pullback و Throwback چیست؟

پولبک و تروبک بیشتر معامله‌گران را گیج می‌کنند؛ در حالی که به دو مفهوم کاملا متفاوت اشاره دارند. پولبک زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت برای مدت‌زمان کوتاهی خط حمایت را به سمت پایین بشکند. در این حالت بعد از بازگشت قیمت، خط حمایت تبدیل به مقاومت می‌شود. تروبک زمانی رخ می‌دهد که قیمت خط مقاومت را به سمت بالا بشکند و دوباره برگردد. در این حالت خط مقاومت به حمایت تبدیل می‌شود. به لحاظ تئوری پولبک در روندهای صعودی و تروبک در روندهای نزولی اتفاق می‌افتد، با این حال بسیاری از معامله‌گران هر دو را پولبک می‌نامند.

کلام آخر

یکی از مهارت‌های معامله‌گر این است که بداند پولبک چیست؟ چطور باید پولبک‌ها را شناسایی کند و با آنها معامله کند. خوشبختانه نمودارهای قیمتی پر از پولبک هستند و با کمی تمرین می‌توان در یک نگاه آنها را تشخیص داد. شناسایی این نقاط سناریوهای معاملاتی بیشتری پیش رویتان می‌گذارد که به سودهای خوبی ختم می‌شوند. حتی می‌توانید ابزارهای مختلف را با هم ترکیب کنید و در نهایت به سیگنال‌های قوی‌تر و مطمئن‌تری برسید.

حالا شما برای ما بگویید. تا به حال روی این نقاط معامله کرده‌اید؟ به نظرتان معامله‌گری که قصد دارد از این پولبک‌ها سود کسب کند، چه نکات مهمی را باید بداند؟ منتظر شنیدن نظرات شما عزیزان هستیم.

اصلاح قیمت در بورس چیست و انواع اصلاح قیمت در بورس کدامند؟

اصلاح قیمت در بورس زمانی رخ می‌دهد که شاخص سهام، بیشتر از ۱۰ درصد دچار سقوط شود. به طور کلی اصلاح قیمت به صورت یک حرکت صعودی در روند نزولی یک سهم یا یک حرکت نزولی در روند صعودی می باشد در حالت کلی سهم به طور معمول به صورت یک دفعه ای صعود یا نزول نمی کنند، مراحل پلکانی را طی می‌کنند. اصلاح قیمت، گاهی اوقات این مرحله پلکانی را با یک حرکت برعکس ایجاد می‌کند، یعنی سهمی را که در حال نزول بوده، به صورت یکباره مورد تفاوت تغییر روند و پولبک روند صعودی می‌شود یا برعکس. در واقع این درصد در مقایسه با بالاترین قیمت آن در روند محاسبه می شود. بنابراین همانطور که ذکر کردیم، اصلاح قیمت بازار به یک روند نزولی هدفمند می پردازد. امکان دارد تصور کنید که برای سرمایه‌گذاران، اصلاح بازار خطرناک است ارزش سرمایه آنها آسیب می‌رساند.

تا حدی این تصور درست است. اما گاها این مفهوم سرمایه‌گذاران تفاوت تغییر روند و پولبک و بازار تمام می‌شود. به طوری که اصلاحات می‌توانند به ارزیابی مجدد سهام و تعدیل و داراییها در بازارهای مالی بیانجامند.سرمایه‌گذاران از اصلاحات برای یافتن نقاط ورود به بازار می توانند استفاده کنند. البته در مفهوم اصلاح بازار درس‌های بیشتری را می‌توان قرار داد. اما مهارت اصلی یک تریدر در این است که تشخیص اصلاح بازار را بتواند در برنامه خود داشته باشد. زیرا با این تشخیص این رفتار را در برابر اصلاحات بازار می توان به کار گرفت.

در این مقاله قصد داریم شما را با مفهوم اصلاح قیمت در بورس آشنا کنیم. با ما همراه باشید.

انواع اصلاح قیمت در بورس

نمودار ها از دو بعد زمان و قیمت تشکیل شده‌اند، از این رو اصلاح قیمت ها نیز در دو بعد زمانی و قیمتی می‌توانند اتفاق بیفتند.

در اصلاح زمانی، روند معکوس روند قبلی در طی مدت زمان بیشتری اما با اصلاح قیمت کمتر شکل می‌گیرد، به این معنی که شاهد یک روند خلاف جهت روند قبلی یعنی نزولی هستیم که بازه ی زمانی طولانی مدتی را طی می کند ولی از لحاظ قیمتی، سهام کاهش قیمت زیادی را نخواهد داشت. این موضوع در حالی است که در اصلاح قیمت در بورس، شاهد اصلاح قیمت بیشتری در مدت زمان کوتاه تری هستیم چنین اتفاقی عموماً پس از صعود های سریع و یکبار اتفاق می‌افتد، به این معنی که روند خلاف جهت روند قبلی یعنی نزولی بازه ی زمانی کوتاه مدتی را به خود اختصاص می دهد ولی سهام در همین بازه زمانی کوتاه مدت، کاهش قیمت زیادی را تجربه خواهد کرد.

تفاوت اصلاح قیمت در بورس و پولبک

پولبک و اصلاح

پولبک در اصطلاح به بوسه خداحافظی معروف است یعنی جهت آماده شدن برای صعود یا نزول پرقدرت، به خط پولبک در اصطلاح به بوسه خداحافظی معروف است یعنی جهت آماده شدن برای صعود یا نزول پرقدرت به خط روندی که برای آن ترسیم شده برخورد می کند روندی که در پیش گرفته است برمی‌گردد. پولبک به حالتی گفته می شود که قیمت برای آخرین بار به محدوده قبلا در آن بوده برمی‌گردد و آن را لمس می‌کند. در تصویر زیر نیز این موضوع قابل مشاهده است:

زیرا اصلاح و پولبک هر دو به معنی تغییر روند می باشند ولی اصلاح ها طولانی‌مدت و پولک ها موقت هستند، به این معنی که در پولبک بعد از شکست خط حمایتی، مجدداً سهم در نمودار سهم بازگشت می‌کند و بعد از برخورد با خط حمایتی اینبار در نقش مقاومت عمل خواهد کرد، سه مجدد در اینجا به حرکت قبل خود که ریزش است ادامه می‌دهد.

اما همانطور که اشاره شد، اصلا ها نشانه‌ای از تبدیل مقاومت های شکسته شده به حمایت و همچنین حمایت‌های شکسته شده به مقاومت و تغییر روند هستند و پولبک ادامه روند نزولی و یا صعودی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت می باشد.

ریزش و اصلاح

ریزش را با مثال شاخص دقیق تر می توان توضیح داد، تمام شرکت‌های حاضر در بورس در دوران اصلاح شاخص دچار افت قیمت نمی‌شوند اما در هنگام ریزش شاخص منفی شدن دسته جمعی سهام شرکت‌ها مواجه می‌شویم. در این حالت با تشکیل “طولانی مدت” و ” سریع” صف‌های فروش، ارزش سهام در شرکت ها در کوتاه ترین زمان و به شدت کاهش می‌یابد.

اصلاح قیمت در بورس، بهترین زمان برای خرید سهم

قیمت سهام در شرکت ها به شرط دارا بودن ارزش ذاتی بالاتر از قیمت معاملاتی و نیز شرایط مناسب در بازار، پایداری و تکرار و یا افزایش سودآوری آتی و بهبود، به صورت مداوم و بدون وقفه به صورت صعودی حرکت نمی کنند و همانطور که در ابتدای مقاله توضیح داده شد، حرکت به صورت پلکانی خواهد بود.

دلیل اصلی و بنیادی این حرکات پلکانی نیروهای عرضه و تقاضا در بازار هستند، جایی که نیروی عرضه بر نیروی تقاضا می‌تواند غلبه کند روند اصلاح به صورت نزولی شکل می گیرد. با کاهش یافتن قیمت ها، قیمت بازار از ارزش ذاتی خود فاصله بیشتری پیدا می کند و به زبان ساده تر سهام در بازار ارزانتر معامله می گردد و این خود یک فرصت مناسب ” قیمتی” را برای خریداران فراهم می کند.

در این مقاله سعی کردیم شما را با مفهوم اصلاح قیمت در بورس آشنا کنیم. با تشکر از همراهی شما.